Ford Motor Co. (NYSE:F)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille autour de 1.2, présentant une relative stabilité. On observe une légère diminution progressive de 1.21 à 1.10 entre mars 2021 et juin 2025, avec des fluctuations trimestrielles mineures. La valeur la plus basse est enregistrée en juin 2025, mais reste proche de la moyenne historique.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de liquidité actuel, mais avec des amplitudes plus faibles. Il débute à 1.03 en mars 2021 et diminue progressivement pour atteindre 0.91 en juin 2025. Des variations trimestrielles sont également présentes, mais moins prononcées que pour le ratio de liquidité actuel. La valeur la plus basse est également enregistrée en juin 2025.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio présente une tendance plus marquée à la baisse. Il diminue de 0.49 en mars 2021 à 0.36 en juin 2025. Bien qu'il y ait des fluctuations trimestrielles, la tendance générale est clairement descendante. Les valeurs les plus basses sont observées à partir de mars 2023, indiquant une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

En résumé, les ratios de liquidité indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui se détériore légèrement au fil du temps, en particulier en ce qui concerne la liquidité de trésorerie. Le ratio de liquidité actuel et rapide restent globalement stables, mais la tendance à la baisse du ratio de liquidité de trésorerie mérite une attention particulière.

L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant sur la période considérée. On observe une fluctuation initiale entre le premier et le quatrième trimestre de 2021, avec une diminution puis une légère augmentation. L'actif circulant a ensuite connu une période de relative stabilité au cours de 2022, avec une augmentation progressive au fil des trimestres.

À partir de 2023, l'actif circulant a continué à croître, atteignant des niveaux plus élevés au premier trimestre 2024, avant de se stabiliser et de connaître une légère augmentation au cours de l'année 2024. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2025, avec une augmentation significative au troisième trimestre.

Le passif à court terme a également présenté des variations au cours de la période. Une diminution est visible entre le premier et le deuxième trimestre de 2021, suivie d'une augmentation progressive jusqu'au quatrième trimestre de la même année. En 2022, le passif à court terme a continué à augmenter, avec une accélération au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse s'est maintenue en 2023 et 2024, atteignant des niveaux plus élevés au cours de ces années.

L'évolution du ratio de liquidité actuelle indique une relative stabilité. Le ratio oscille principalement autour de 1,2, avec de légères fluctuations trimestrielles. Une légère diminution est observée à partir du premier trimestre 2023, se stabilisant autour de 1,1 à 1,2 au cours des trimestres suivants.

Actif circulant

Présente une tendance générale à la hausse sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.

Passif à court terme

A augmenté de manière plus marquée, en particulier à partir de 2022.

Ratio de liquidité actuel

Est resté relativement stable, autour de 1,2, indiquant une capacité de remboursement à court terme constante.

L'analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une fluctuation, débutant à 97 219 millions de dollars américains au 31 mars 2021, puis connaissant une baisse pour atteindre 82 453 millions de dollars américains au 30 juin 2022. Une remontée s'ensuit, culminant à 104 921 millions de dollars américains au 30 juin 2024, suivie d'une légère diminution et d'une nouvelle augmentation pour atteindre 109 601 millions de dollars américains au 30 septembre 2025.

Le passif à court terme suit une tendance générale à la hausse. Il passe de 94 249 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 116 648 millions de dollars américains au 30 septembre 2025, avec des variations trimestrielles. Une augmentation significative est observée entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022, ainsi qu'entre le 30 septembre 2024 et le 30 septembre 2025.

Le ratio de liquidité rapide oscille autour de 1, avec des fluctuations modestes. Il débute à 1,03 au 31 mars 2021, diminue pour atteindre 0,92 au 30 juin 2022, puis remonte pour se stabiliser autour de 0,99 à 1,01 entre le 30 septembre 2021 et le 31 mars 2023. Une légère baisse est ensuite observée, avec une remontée à 0,94 au 30 septembre 2025.

Tendances des actifs rapides

Fluctuation avec une tendance générale à la hausse sur la période, bien que des baisses trimestrielles soient observées.

Tendances du passif à court terme

Tendance générale à la hausse, avec une accélération notable à certains trimestres.

Tendances du ratio de liquidité rapide

Stabilité relative autour de 1, indiquant une capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs rapides, malgré de légères variations.

L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Une diminution est observée entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2021, suivie d'une remontée jusqu'au 31 décembre 2021. Une nouvelle baisse est ensuite constatée au 31 mars 2022, qui se poursuit jusqu'au 30 juin 2022. La trésorerie montre une certaine volatilité par la suite, avec des augmentations et des diminutions successives, atteignant un pic au 30 septembre 2022 avant de redescendre. Une tendance à la baisse est perceptible à partir du 31 mars 2023, qui se stabilise puis connaît une légère augmentation au 30 juin 2025.

Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Des fluctuations sont néanmoins présentes, mais la trajectoire globale indique une augmentation constante. L'augmentation est particulièrement marquée entre le 30 septembre 2023 et le 31 décembre 2024, puis se poursuit jusqu'au 30 juin 2025.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie oscille autour de 0.45 à 0.55 entre mars 2021 et décembre 2021. Une diminution progressive est ensuite observée, atteignant un point bas à 0.33 au 31 mars 2024 et au 31 décembre 2024. Le ratio montre une légère amélioration au 30 juin 2025, mais reste inférieur aux niveaux initiaux. Cette évolution suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.

En résumé, l'entreprise présente une volatilité de sa trésorerie, un passif à court terme en augmentation constante et une capacité de liquidité en diminution. Ces éléments combinés pourraient indiquer une pression financière croissante et une nécessité de surveiller attentivement la gestion de la trésorerie et des dettes à court terme.