Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Ford Motor Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une relative stabilité au cours de l'année 2022, oscillant entre 1.16 et 1.2. Une légère diminution est observée au cours de l'année 2023, avec une fluctuation autour de 1.2, suivie d'une baisse progressive en 2024, atteignant 1.10 à la fin de l'année. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2025, avec une valeur de 1.07 au dernier trimestre.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, mais avec des variations plus modestes. Il se maintient autour de 0.95-1.02 durant 2022 et 2023. Une légère diminution est perceptible en 2024, avec une valeur de 0.94 au dernier trimestre, et cette tendance se confirme en 2025, atteignant 0.90 au dernier trimestre.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio affiche une tendance plus marquée à la baisse. Il diminue progressivement de 0.46 en mars 2022 à 0.33 en décembre 2024, avec des fluctuations mineures. Une légère remontée est observée en mars 2025 (0.36), mais le ratio retombe à 0.33 en juin 2025, se stabilisant à ce niveau pour le reste de l'année.
Globalement, les trois ratios de liquidité indiquent une capacité de couverture des obligations à court terme qui diminue progressivement sur la période analysée. La baisse du ratio de liquidité de trésorerie est particulièrement notable, suggérant une réduction de la part des actifs les plus liquides dans le total des actifs courants.
Ratio de liquidité actuel
Ford Motor Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 123,487) | 130,720) | 126,612) | 123,054) | 124,474) | 125,099) | 120,518) | 120,595) | 121,481) | 121,361) | 121,712) | 115,123) | 116,476) | 108,088) | 100,469) | 106,142) | |||||
| Passif à court terme | 114,890) | 116,648) | 114,988) | 108,732) | 106,859) | 109,036) | 103,403) | 103,206) | 101,531) | 100,268) | 101,015) | 95,905) | 96,866) | 90,167) | 86,452) | 90,352) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.07 | 1.12 | 1.10 | 1.13 | 1.16 | 1.15 | 1.17 | 1.17 | 1.20 | 1.21 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.16 | 1.17 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 1.17 | 1.23 | 1.22 | 1.21 | 1.13 | 1.21 | 1.18 | 1.16 | 1.08 | 1.14 | 1.15 | 1.10 | 1.10 | 1.14 | 1.15 | 1.11 | |||||
| Tesla Inc. | 2.16 | 2.07 | 2.04 | 2.00 | 2.02 | 1.84 | 1.91 | 1.72 | 1.73 | 1.69 | 1.59 | 1.57 | 1.53 | 1.46 | 1.43 | 1.35 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 123,487 ÷ 114,890 = 1.07
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant sur la période considérée. On observe une fluctuation initiale avec une diminution au deuxième trimestre 2022, suivie d'une augmentation progressive jusqu'au quatrième trimestre 2022. Cette tendance à la hausse se maintient au cours de l'année 2023, atteignant un pic au deuxième trimestre, avant de se stabiliser autour de 121 à 126 milliards de dollars américains. L'année 2024 présente une légère variation, avec une augmentation au premier trimestre, suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre. Cette dynamique se poursuit en 2025, avec une fluctuation trimestrielle, mais une tendance générale à la hausse.
Le passif à court terme suit également une évolution significative. Une diminution est constatée au deuxième trimestre 2022, suivie d'une augmentation progressive jusqu'au quatrième trimestre 2022. L'année 2023 est marquée par une forte augmentation, atteignant un niveau supérieur à 100 milliards de dollars américains. Cette tendance se poursuit en 2024, avec une augmentation continue tout au long de l'année. L'année 2025 présente une fluctuation trimestrielle, mais le passif à court terme reste à un niveau élevé.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une relative stabilité sur l'ensemble de la période. Il oscille principalement entre 1.15 et 1.21. Une légère diminution est observée au cours des trimestres 2024 et 2025, avec une valeur atteignant 1.07 au dernier trimestre de 2025. Cette baisse, bien que modérée, pourrait indiquer une légère détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux connu une augmentation globale sur la période analysée, avec des fluctuations trimestrielles. Le ratio de liquidité actuel, bien que globalement stable, montre une légère tendance à la baisse vers la fin de la période, ce qui mérite une attention particulière.
Ratio de liquidité rapide
Ford Motor Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 23,356) | 26,788) | 23,020) | 20,864) | 22,935) | 23,449) | 19,953) | 19,721) | 24,862) | 26,427) | 26,406) | 22,144) | 25,134) | 21,548) | 19,516) | 21,013) | |||||
| Négociables | 15,131) | 15,400) | 14,484) | 14,362) | 15,413) | 13,456) | 14,613) | 14,742) | 15,309) | 14,688) | 16,415) | 17,369) | 18,936) | 18,625) | 17,184) | 20,215) | |||||
| Créances financières de Crédit Ford, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 49,130) | 48,214) | 47,593) | 47,997) | 51,850) | 49,340) | 47,434) | 44,600) | 46,425) | 42,572) | 42,557) | 40,350) | 38,720) | 33,902) | 30,716) | 32,775) | |||||
| Créances clients et autres créances, moins les provisions | 15,398) | 19,199) | 19,709) | 17,225) | 14,723) | 16,469) | 16,802) | 18,698) | 15,601) | 15,129) | 14,482) | 14,920) | 15,729) | 14,764) | 15,037) | 13,031) | |||||
| Total des actifs rapides | 103,015) | 109,601) | 104,806) | 100,448) | 104,921) | 102,714) | 98,802) | 97,761) | 102,197) | 98,816) | 99,860) | 94,783) | 98,519) | 88,839) | 82,453) | 87,034) | |||||
| Passif à court terme | 114,890) | 116,648) | 114,988) | 108,732) | 106,859) | 109,036) | 103,403) | 103,206) | 101,531) | 100,268) | 101,015) | 95,905) | 96,866) | 90,167) | 86,452) | 90,352) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.90 | 0.94 | 0.91 | 0.92 | 0.98 | 0.94 | 0.96 | 0.95 | 1.01 | 0.99 | 0.99 | 0.99 | 1.02 | 0.99 | 0.95 | 0.96 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 0.92 | 0.98 | 0.97 | 0.96 | 0.90 | 0.95 | 0.91 | 0.88 | 0.83 | 0.88 | 0.88 | 0.82 | 0.86 | 0.88 | 0.85 | 0.84 | |||||
| Tesla Inc. | 1.53 | 1.48 | 1.35 | 1.37 | 1.42 | 1.21 | 1.24 | 1.04 | 1.13 | 1.07 | 0.96 | 0.93 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 0.95 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 103,015 ÷ 114,890 = 0.90
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une fluctuation, débutant à 87 034 millions de dollars américains au 31 mars 2022, diminuant à 82 453 millions de dollars américains au 30 juin 2022, puis augmentant à 88 839 millions de dollars américains au 30 septembre 2022. Une nouvelle augmentation est observée au 31 décembre 2022, atteignant 98 519 millions de dollars américains, suivie d’une légère diminution au 31 mars 2023 (94 783 millions de dollars américains). Les actifs rapides connaissent ensuite une remontée, culminant à 102 197 millions de dollars américains au 31 décembre 2023, et poursuivent cette tendance à la hausse jusqu'à 109 601 millions de dollars américains au 31 décembre 2025, avec des variations trimestrielles.
Le passif à court terme suit une trajectoire ascendante plus marquée. Il passe de 90 352 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 96 866 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cette augmentation se poursuit de manière significative, atteignant 101 015 millions de dollars américains au 30 juin 2023 et 114 988 millions de dollars américains au 31 décembre 2023. La tendance haussière se maintient jusqu'à 116 648 millions de dollars américains au 31 mars 2025, avec une légère diminution au 31 décembre 2025 (114 890 millions de dollars américains).
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide oscille autour de la valeur 1 sur la majorité de la période. Il débute à 0.96 au 31 mars 2022, puis atteint un pic de 1.02 au 31 décembre 2022. Il se stabilise ensuite autour de 0.99-1.01 jusqu'au 30 septembre 2023. Une légère diminution est observée à partir du 31 mars 2024, avec des valeurs descendant jusqu'à 0.9 au 31 décembre 2025. Cette évolution suggère une capacité de couverture du passif à court terme par les actifs rapides qui tend à diminuer légèrement sur la fin de la période.
En résumé, bien que les actifs rapides aient augmenté en valeur absolue, l’augmentation du passif à court terme est plus importante, ce qui se reflète dans une légère érosion du ratio de liquidité rapide sur la période la plus récente. Cette situation pourrait nécessiter une attention particulière quant à la gestion de la dette à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Ford Motor Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 23,356) | 26,788) | 23,020) | 20,864) | 22,935) | 23,449) | 19,953) | 19,721) | 24,862) | 26,427) | 26,406) | 22,144) | 25,134) | 21,548) | 19,516) | 21,013) | |||||
| Négociables | 15,131) | 15,400) | 14,484) | 14,362) | 15,413) | 13,456) | 14,613) | 14,742) | 15,309) | 14,688) | 16,415) | 17,369) | 18,936) | 18,625) | 17,184) | 20,215) | |||||
| Total de la trésorerie | 38,487) | 42,188) | 37,504) | 35,226) | 38,348) | 36,905) | 34,566) | 34,463) | 40,171) | 41,115) | 42,821) | 39,513) | 44,070) | 40,173) | 36,700) | 41,228) | |||||
| Passif à court terme | 114,890) | 116,648) | 114,988) | 108,732) | 106,859) | 109,036) | 103,403) | 103,206) | 101,531) | 100,268) | 101,015) | 95,905) | 96,866) | 90,167) | 86,452) | 90,352) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.33 | 0.36 | 0.33 | 0.32 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.45 | 0.45 | 0.42 | 0.46 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 0.30 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.34 | 0.32 | 0.28 | 0.28 | 0.36 | 0.35 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | |||||
| Tesla Inc. | 1.39 | 1.33 | 1.23 | 1.24 | 1.27 | 1.10 | 1.11 | 0.91 | 1.01 | 0.98 | 0.84 | 0.82 | 0.83 | 0.86 | 0.87 | 0.84 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 38,487 ÷ 114,890 = 0.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Une diminution est observée entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, suivie d'une reprise progressive jusqu'au 31 décembre 2022. Le premier semestre de 2023 montre une stabilisation, puis une légère baisse au troisième trimestre, avant une remontée à la fin de l'année. Cette tendance se poursuit en 2024, avec une diminution notable au premier trimestre, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation au cours des trimestres suivants. Enfin, une nouvelle augmentation est constatée en 2025, avec un pic au troisième trimestre, suivi d'une légère diminution au dernier trimestre.
Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Une augmentation constante est visible de mars 2022 à décembre 2023, avec des variations trimestrielles relativement modérées. L'année 2024 confirme cette tendance, avec une progression continue. Cette augmentation se poursuit en 2025, bien que les variations trimestrielles soient moins prononcées.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une diminution globale sur la période analysée. Il a fluctué entre 0,46 et 0,33. Une légère baisse est observée au cours de l'année 2022, suivie d'une stabilisation relative au premier semestre de 2023. Une diminution plus marquée est ensuite constatée au troisième trimestre de 2023, qui se poursuit en 2024. Une légère amélioration est observée au premier trimestre de 2025, mais le ratio reste inférieur à son niveau initial. Cette évolution suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, l'entreprise a géré une trésorerie fluctuante tout en faisant face à une augmentation constante de son passif à court terme. Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué, ce qui pourrait indiquer une vulnérabilité accrue aux chocs financiers à court terme.