General Motors Co. (NYSE:GM)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille autour de 1.1, avec une légère tendance à la hausse au cours des derniers trimestres. Après une période de stabilité relative entre mars 2022 et décembre 2022, une augmentation progressive est observée à partir de mars 2023, culminant à 1.23 au troisième trimestre 2025, avant un léger recul à 1.17 au dernier trimestre de la même année. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide présente une volatilité plus marquée. Il se situe initialement autour de 0.85, puis connaît une légère augmentation jusqu'au troisième trimestre 2022. Une baisse est ensuite constatée au premier trimestre 2023, suivie d'une reprise progressive jusqu'à atteindre 0.98 au troisième trimestre 2025. Le dernier trimestre 2025 affiche un recul à 0.92. Cette fluctuation indique une variabilité dans la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio est le plus bas des trois, se situant généralement entre 0.28 et 0.36. Il montre une certaine instabilité, avec une diminution notable au quatrième trimestre 2023 (0.28) et au premier trimestre 2024 (0.28). Une légère amélioration est observée au cours des trimestres suivants, atteignant 0.32 au troisième trimestre 2025, avant de revenir à 0.30 au dernier trimestre de la même année. Ce ratio suggère une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie.

Dans l'ensemble, les ratios de liquidité indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui, bien que variable, montre une tendance à l'amélioration sur la période analysée, notamment en ce qui concerne le ratio de liquidité actuel. Cependant, le ratio de liquidité de trésorerie reste relativement faible, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.

L'analyse des données révèle une évolution de l'actif circulant sur la période considérée. On observe une augmentation globale de mars 2022 à décembre 2022, suivie d'une légère diminution au premier trimestre 2023. L'actif circulant reprend ensuite une trajectoire ascendante jusqu'au troisième trimestre 2023, puis connaît une fluctuation à la baisse avant de remonter progressivement jusqu'au premier trimestre 2025. Une stabilisation relative est perceptible entre le premier et le deuxième trimestre 2025, suivie d'une légère diminution au troisième et quatrième trimestres.

Le passif à court terme suit également une tendance à la hausse de mars 2022 à décembre 2022, avec une accélération au quatrième trimestre. Une stabilisation relative est observée au premier trimestre 2023, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'au troisième trimestre. Le passif à court terme diminue ensuite légèrement avant de remonter progressivement jusqu'au premier trimestre 2025. Une évolution similaire à celle de l'actif circulant est constatée pour les trimestres suivants, avec une stabilisation relative puis une légère diminution.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée sur l'ensemble de la période. Il oscille principalement entre 1.10 et 1.23. Une légère amélioration est visible de mars 2022 à juin 2022, suivie d'une stabilisation relative. Le ratio connaît une légère baisse au premier trimestre 2023, puis une remontée progressive jusqu'au premier trimestre 2025. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 1.17 à 1.23, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme qui reste globalement stable.

En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux connu une croissance globale sur la période analysée, avec des fluctuations trimestrielles. Le ratio de liquidité actuel est resté relativement stable, suggérant une gestion prudente de la liquidité.

L'analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse, passant d'environ 66 642 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à environ 91 348 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Cependant, cette progression n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation significative est observée entre le troisième trimestre 2022 et le premier trimestre 2023, suivie d'une légère diminution avant de repartir à la hausse.

Le passif à court terme suit également une tendance ascendante, bien que plus stable que celle des actifs rapides. Il évolue de 79 555 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 93 342 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Des augmentations notables sont constatées au cours du quatrième trimestre 2022 et du premier trimestre 2023.

Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces deux éléments, montre une certaine volatilité. Il oscille entre 0.82 et 0.98 sur la période. On observe une amélioration progressive du ratio entre le premier trimestre 2022 (0.84) et le deuxième trimestre 2025 (0.92), avec un pic au quatrième trimestre 2024 (0.98). Cette évolution suggère une capacité croissante à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

Tendances des actifs rapides

Tendance générale à la hausse avec des fluctuations trimestrielles. Augmentation significative entre le troisième trimestre 2022 et le premier trimestre 2023.

Tendances du passif à court terme

Tendance ascendante plus stable, avec des augmentations notables au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023.

Tendances du ratio de liquidité rapide

Volatilité entre 0.82 et 0.98. Amélioration progressive sur la période, avec un pic au quatrième trimestre 2024.

L'analyse des données révèle une évolution notable du total de la trésorerie sur la période considérée. On observe une augmentation générale de la trésorerie de mars 2022 à septembre 2023, culminant à 34 875 millions de dollars américains. Cependant, une diminution significative est ensuite constatée en décembre 2023, suivie d'une fluctuation avec une remontée progressive jusqu'en juin 2025, où la trésorerie s'établit à 27 669 millions de dollars américains.

Le passif à court terme présente une tendance à la hausse globale sur l'ensemble de la période. Des augmentations sont observées de mars 2022 à décembre 2022, puis de mars 2023 à septembre 2023. Bien qu'il y ait une légère diminution en décembre 2023, le passif à court terme continue d'augmenter jusqu'en juin 2024, avant de se stabiliser autour de 93 à 96 milliards de dollars américains.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie oscille généralement entre 0.28 et 0.36. Il montre une légère amélioration de mars 2022 à septembre 2023, atteignant un pic à 0.36. Une baisse est ensuite observée en décembre 2023, suivie d'une stabilisation relative autour de 0.30 à 0.32 jusqu'en juin 2025. Cette fluctuation suggère une variation de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.

En résumé, la trésorerie a connu une croissance initiale suivie d'une diminution et d'une stabilisation, tandis que le passif à court terme a affiché une tendance à la hausse plus constante. Le ratio de liquidité de trésorerie indique une capacité de couverture des dettes à court terme qui a fluctué au cours de la période, mais qui reste globalement stable.