General Motors Co. (NYSE:GM)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille autour de 1,1 au cours des premiers trimestres, présentant une légère augmentation pour atteindre 1,18 et 1,21 avant de redescendre à 1,13. Une nouvelle hausse est observée en 2024, culminant à 1,23, puis se stabilisant autour de 1,21-1,22 en 2025. L'ensemble suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui s'améliore progressivement, avec une certaine volatilité.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio présente une plus grande stabilité que le ratio de liquidité actuel, se situant généralement entre 0,82 et 0,98. Une légère tendance à la hausse est perceptible, passant d'environ 0,83 en 2021 à près de 0,98 en 2025, avec des fluctuations trimestrielles modérées. Cette évolution indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio est le plus faible des trois, se situant entre 0,28 et 0,39. Il montre une certaine fluctuation sans tendance claire sur la période. Une légère amélioration est visible en 2022, mais elle est suivie d'une baisse en 2023 et 2024. Une stabilisation autour de 0,30-0,32 est observée en 2025. Ce ratio suggère une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie.

En résumé, l'entreprise démontre une capacité de liquidité qui s'améliore légèrement au fil du temps, bien que la dépendance aux actifs moins liquides pour couvrir les obligations à court terme reste significative, comme l'indique le ratio de liquidité de trésorerie relativement bas.

L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant sur la période considérée. On observe une fluctuation initiale entre le premier et le quatrième trimestre de 2021, avec une légère diminution au troisième trimestre. Une tendance à la hausse s'amorce au premier trimestre de 2022 et se poursuit jusqu'au quatrième trimestre de 2022, atteignant un pic. Cette progression se maintient, bien que de manière moins prononcée, jusqu'au premier trimestre de 2024, suivie d'une légère correction au deuxième trimestre. Les derniers trimestres disponibles montrent une reprise de la croissance de l'actif circulant.

Le passif à court terme présente également des variations. Une diminution est visible entre le premier et le troisième trimestre de 2021, suivie d'une remontée au quatrième trimestre. Une tendance à la hausse est ensuite observée jusqu'au quatrième trimestre de 2022, parallèlement à l'évolution de l'actif circulant. Le passif à court terme connaît une stabilisation relative au premier trimestre de 2023, puis une légère augmentation au deuxième trimestre, avant de diminuer au troisième et quatrième trimestres. Cette tendance se poursuit en 2024 et 2025, avec des fluctuations moins importantes.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1,1, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec l'actif circulant. Une légère amélioration est perceptible à partir du premier trimestre de 2022, avec des valeurs dépassant 1,15. Le ratio atteint son point culminant au quatrième trimestre de 2024, puis se stabilise légèrement au premier et deuxième trimestres de 2025. L'ensemble des valeurs suggère une bonne liquidité générale sur l'ensemble de la période.

En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux connu des fluctuations au cours de la période analysée, mais ont globalement affiché une tendance à la hausse. Le ratio de liquidité actuel est resté stable et supérieur à 1, ce qui indique une situation financière saine en termes de liquidité.

L'analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une fluctuation, avec une tendance générale à la hausse, passant d'environ 63 089 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à environ 91 348 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. On observe une diminution au troisième trimestre 2021, suivie d'une reprise et d'une accélération de la croissance à partir du premier trimestre 2022.

Le passif à court terme suit également une tendance à la hausse, bien que plus stable que celle des actifs rapides. Il évolue de 76 323 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 93 295 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Des variations trimestrielles sont présentes, mais l'augmentation globale est constante.

Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces deux éléments, montre une relative stabilité autour de 0.83-0.85 pendant la majeure partie de la période. Une amélioration progressive est perceptible à partir du premier trimestre 2022, atteignant 0.98 au deuxième trimestre 2025. Cette augmentation suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.

Actifs rapides

Présentent une tendance générale à la hausse avec des fluctuations trimestrielles. La croissance s'accélère à partir du premier trimestre 2022.

Passif à court terme

Augmente de manière constante sur la période, avec des variations trimestrielles moins prononcées que celles des actifs rapides.

Ratio de liquidité rapide

Se maintient relativement stable avant de s'améliorer progressivement à partir du premier trimestre 2022, indiquant une meilleure capacité à couvrir les dettes à court terme.

L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le premier et le troisième trimestre de 2021, suivie d'une remontée au quatrième trimestre. Cette tendance à la fluctuation se maintient sur les années suivantes, avec des pics et des creux trimestriels. Une tendance générale à la stabilisation semble se dessiner à partir du troisième trimestre 2024.

Le passif à court terme présente une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. Bien que des variations trimestrielles soient présentes, l'évolution générale indique une augmentation progressive des obligations à court terme. Une accélération de cette croissance est perceptible entre le troisième et le quatrième trimestre de 2022.

Le ratio de liquidité de trésorerie oscille autour de 0.3, avec des variations trimestrielles. Il n'y a pas de tendance claire à la hausse ou à la baisse sur l'ensemble de la période. On observe une légère diminution au cours du premier semestre 2023, suivie d'une stabilisation relative. Le ratio semble indiquer une capacité de couverture des passifs à court terme par la trésorerie relativement stable, mais modeste.

Total de la trésorerie

Présente une volatilité trimestrielle, avec une tendance à la stabilisation récente.

Passif à court terme

Manifeste une croissance globale, avec une accélération notable en fin de 2022.

Ratio de liquidité de trésorerie

Se maintient autour de 0.3, indiquant une couverture modeste des passifs à court terme.