Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
General Motors Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité indique une stabilité générale des capacités de remboursement à court terme, malgré des fluctuations périodiques.
- Ratio de liquidité actuel
- Cet indicateur demeure systématiquement supérieur à 1,00 sur l'ensemble de la période, variant entre un minimum de 1,08 en décembre 2023 et un maximum de 1,23 en septembre 2025. Une phase de progression est observée entre mars 2024 et septembre 2025, suivie d'une légère contraction pour s'établir à 1,15 en mars 2026.
- Ratio de liquidité rapide
- Une tendance haussière progressive est relevée, le ratio évoluant de 0,84 en mars 2022 pour atteindre un pic de 0,98 en septembre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à honorer les engagements financiers immédiats sans dépendre de la liquidation des stocks, bien que le ratio reste globalement inférieur à l'unité.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio présente la plus faible valeur et une volatilité marquée, oscillant entre 0,26 et 0,36. Après avoir atteint un sommet de 0,36 en septembre 2023, une tendance à la baisse est observée, le ratio clôturant à 0,26 en mars 2026, ce qui traduit une diminution des liquidités immédiatement disponibles par rapport aux passifs courants.
Ratio de liquidité actuel
General Motors Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 109,121) | 108,767) | 114,636) | 114,285) | 110,006) | 108,545) | 115,419) | 112,064) | 106,470) | 101,618) | 110,721) | 106,804) | 98,832) | 100,451) | 98,271) | 91,094) | 88,594) | ||||||
| Passif à court terme | 94,720) | 93,342) | 93,295) | 93,812) | 90,747) | 96,265) | 95,463) | 95,363) | 91,777) | 94,445) | 96,820) | 92,718) | 90,185) | 91,173) | 86,003) | 79,398) | 79,555) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.15 | 1.17 | 1.23 | 1.22 | 1.21 | 1.13 | 1.21 | 1.18 | 1.16 | 1.08 | 1.14 | 1.15 | 1.10 | 1.10 | 1.14 | 1.15 | 1.11 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 1.09 | 1.07 | 1.12 | 1.10 | 1.13 | 1.16 | 1.15 | 1.17 | 1.17 | 1.20 | 1.21 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.16 | 1.17 | ||||||
| Tesla Inc. | 2.04 | 2.16 | 2.07 | 2.04 | 2.00 | 2.02 | 1.84 | 1.91 | 1.72 | 1.73 | 1.69 | 1.59 | 1.57 | 1.53 | 1.46 | 1.43 | 1.35 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 109,121 ÷ 94,720 = 1.15
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période comprise entre mars 2022 et mars 2026 indique une progression globale des volumes financiers à court terme.
- Évolution de l'actif circulant
- L'actif circulant a suivi une tendance haussière, passant de 88 594 millions de dollars américains en mars 2022 à 109 121 millions de dollars américains en mars 2026. On observe des fluctuations trimestrielles, avec des sommets atteints en juin 2025 et septembre 2025, suivis d'une légère correction en fin d'année 2025.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, s'élevant de 79 555 millions de dollars américains au début de la période pour atteindre 94 720 millions de dollars américains en mars 2026. La croissance a été plus régulière que celle des actifs, avec un pic observé en décembre 2024 à 96 265 millions de dollars américains.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel est resté stable et supérieur à 1,0 sur l'ensemble de la période, garantissant la capacité de couverture des dettes à court terme. Après un point bas de 1,08 en décembre 2023, le ratio a progressé pour atteindre un maximum de 1,23 en septembre 2025, avant de se stabiliser à 1,15 en mars 2026.
La croissance des actifs circulants a globalement surpassé celle des passifs à court terme, permettant un renforcement progressif de la liquidité générale à partir de l'exercice 2024.
Ratio de liquidité rapide
General Motors Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 19,800) | 20,945) | 22,910) | 22,381) | 20,570) | 19,872) | 23,744) | 22,516) | 17,635) | 18,853) | 25,224) | 23,074) | 18,227) | 19,153) | 20,745) | 16,710) | 16,349) | ||||||
| Titres de créance négociables | 4,618) | 6,724) | 6,792) | 6,958) | 6,919) | 7,265) | 8,477) | 8,313) | 7,845) | 7,613) | 9,651) | 9,556) | 9,981) | 12,150) | 9,566) | 10,124) | 9,907) | ||||||
| Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision | 16,381) | 13,054) | 17,125) | 16,722) | 14,936) | 12,827) | 13,782) | 13,406) | 13,774) | 12,378) | 13,923) | 14,068) | 13,702) | 13,333) | 14,021) | 12,417) | 11,946) | ||||||
| Créances financières GM, déduction faite de la provision | 43,751) | 45,266) | 44,521) | 44,473) | 44,517) | 46,362) | 44,453) | 42,783) | 41,682) | 39,076) | 36,224) | 34,440) | 32,283) | 33,623) | 31,049) | 28,479) | 28,440) | ||||||
| Total des actifs rapides | 84,550) | 85,989) | 91,348) | 90,534) | 86,942) | 86,326) | 90,456) | 87,018) | 80,936) | 77,920) | 85,022) | 81,138) | 74,193) | 78,259) | 75,381) | 67,730) | 66,642) | ||||||
| Passif à court terme | 94,720) | 93,342) | 93,295) | 93,812) | 90,747) | 96,265) | 95,463) | 95,363) | 91,777) | 94,445) | 96,820) | 92,718) | 90,185) | 91,173) | 86,003) | 79,398) | 79,555) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.89 | 0.92 | 0.98 | 0.97 | 0.96 | 0.90 | 0.95 | 0.91 | 0.88 | 0.83 | 0.88 | 0.88 | 0.82 | 0.86 | 0.88 | 0.85 | 0.84 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 0.88 | 0.90 | 0.94 | 0.91 | 0.92 | 0.98 | 0.94 | 0.96 | 0.95 | 1.01 | 0.99 | 0.99 | 0.99 | 1.02 | 0.99 | 0.95 | 0.96 | ||||||
| Tesla Inc. | 1.43 | 1.53 | 1.48 | 1.35 | 1.37 | 1.42 | 1.21 | 1.24 | 1.04 | 1.13 | 1.07 | 0.96 | 0.93 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 0.95 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 84,550 ÷ 94,720 = 0.89
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant du 31 mars 2022 au 31 mars 2026 révèle les tendances suivantes :
- Évolution des actifs rapides
- Une tendance générale à la hausse est observée pour le total des actifs rapides. Partant de 66 642 millions de dollars au premier trimestre 2022, ces actifs ont progressé pour atteindre un sommet de 91 348 millions de dollars au 30 juin 2025. Une phase de correction est visible sur la fin de la période, avec un recul vers 84 550 millions de dollars au 31 mars 2026.
- Dynamique du passif à court terme
- Le passif à court terme a suivi une trajectoire ascendante entre mars 2022 et septembre 2024, passant de 79 555 millions de dollars à 95 463 millions de dollars. Après ce pic, les engagements à court terme sont entrés dans une phase de stabilisation, fluctuant dans une fourchette comprise entre 90 747 et 94 720 millions de dollars jusqu'au terme de la période analysée.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a montré une amélioration progressive de la solvabilité à court terme. Après être resté relativement stable autour de 0,84 en 2022, le ratio a connu une croissance soutenue tout au long de l'année 2024 pour culminer à 0,98 en septembre 2025. Cette progression indique une meilleure couverture des dettes immédiates par les actifs les plus liquides. Toutefois, une diminution est enregistrée au cours du dernier trimestre 2025, ramenant l'indicateur à 0,89 au 31 mars 2026.
Ratio de liquidité de trésorerie
General Motors Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 19,800) | 20,945) | 22,910) | 22,381) | 20,570) | 19,872) | 23,744) | 22,516) | 17,635) | 18,853) | 25,224) | 23,074) | 18,227) | 19,153) | 20,745) | 16,710) | 16,349) | ||||||
| Titres de créance négociables | 4,618) | 6,724) | 6,792) | 6,958) | 6,919) | 7,265) | 8,477) | 8,313) | 7,845) | 7,613) | 9,651) | 9,556) | 9,981) | 12,150) | 9,566) | 10,124) | 9,907) | ||||||
| Total de la trésorerie | 24,418) | 27,669) | 29,702) | 29,339) | 27,489) | 27,137) | 32,221) | 30,829) | 25,480) | 26,466) | 34,875) | 32,630) | 28,208) | 31,303) | 30,311) | 26,834) | 26,256) | ||||||
| Passif à court terme | 94,720) | 93,342) | 93,295) | 93,812) | 90,747) | 96,265) | 95,463) | 95,363) | 91,777) | 94,445) | 96,820) | 92,718) | 90,185) | 91,173) | 86,003) | 79,398) | 79,555) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.26 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.34 | 0.32 | 0.28 | 0.28 | 0.36 | 0.35 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 0.29 | 0.33 | 0.36 | 0.33 | 0.32 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.45 | 0.45 | 0.42 | 0.46 | ||||||
| Tesla Inc. | 1.31 | 1.39 | 1.33 | 1.23 | 1.24 | 1.27 | 1.10 | 1.11 | 0.91 | 1.01 | 0.98 | 0.84 | 0.82 | 0.83 | 0.86 | 0.87 | 0.84 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 24,418 ÷ 94,720 = 0.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle des évolutions contrastées entre les actifs liquides et les engagements à court terme.
- Évolution de la trésorerie
- Le montant total de la trésorerie a suivi une trajectoire ascendante entre mars 2022 et septembre 2023, atteignant un maximum de 34 875 millions de dollars. Par la suite, une tendance globale à la baisse a été observée, ponctuée de fluctuations trimestrielles, pour s'établir à 24 418 millions de dollars au 31 mars 2026.
- Évolution du passif à court terme
- Les passifs à court terme ont enregistré une croissance progressive, passant de 79 555 millions de dollars en mars 2022 à un pic de 96 820 millions de dollars en septembre 2023. Le niveau des dettes à court terme s'est ensuite stabilisé, oscillant principalement entre 90 000 et 96 000 millions de dollars jusqu'à la clôture de la période analysée.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité a fluctué dans une fourchette comprise entre 0,26 et 0,36. Le point culminant a été atteint en septembre 2023 avec un ratio de 0,36, synchronisé avec le pic de trésorerie. Une tendance à la diminution est notable sur les derniers trimestres, le ratio atteignant son niveau le plus bas à 0,26 au 31 mars 2026, ce qui traduit une réduction de la capacité de couverture des passifs exigibles à court terme par les disponibilités immédiates.