Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
General Motors Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des segments à présenter
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2010
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2010
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2010
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
General Motors Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations modérées au cours de la période analysée. Il s'est maintenu principalement au-dessus de 1, indiquant une capacité généralement suffisante de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec ses actifs courants. Après une légère baisse au deuxième trimestre 2020, passant de 1,12 à 1,01, le ratio a rapidement retrouvé des valeurs supérieures à 1, atteignant un pic de 1,22 au troisième trimestre 2025. Cette tendance témoigne d'une gestion équilibrée de la liquidité et d'une certaine stabilité sur la période, malgré des variations temporaires.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks des actifs courants pour une évaluation plus stricte de la liquidité immédiate, a montré une certaine stabilité avec des valeurs oscillant entre 0,79 et 0,97. Après une baisse notable à 0,79 au troisième trimestre 2020, il a progressivement augmenté, atteignant 0,97 au troisième trimestre 2024. La tendance générale indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, renforçant sa capacité à faire face à ses obligations à court terme sans dépendance excessive des stocks ou des autres actifs moins liquides.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, mesurant uniquement la trésorerie et ses équivalents par rapport aux passifs courants, a connu une tendance à la baisse au début de la période, passant de 0,51 en mars 2020 à environ 0,28 à la fin de 2020. Par la suite, ce ratio a fluctué légèrement, retrouvant des valeurs comprises entre 0,28 et 0,36, ce qui indique que la trésorerie seule représentait une part limitée des actifs permettant de couvrir les obligations courantes. Bien que ce ratio ait légèrement augmenté au fil du temps, il reste inférieur à 0,4, suggérant que l'entreprise pourrait dépendre d'autres sources de liquidités pour faire face à ses engagements à court terme.
Ratio de liquidité actuel
General Motors Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- De 97 699 millions de dollars américains au premier trimestre 2020, l'actif circulant a connu une baisse jusqu'au deuxième trimestre 2020, atteignant 87 497 millions. Par la suite, une tendance à la hausse est observée avec une augmentation continue, atteignant un pic à 114 285 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2025. Cette progression indique une croissance progressive des actifs à court terme sur la période analysée.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a débuté à 91 292 millions de dollars en mars 2020, présentant une baisse notable jusqu'au deuxième trimestre 2020, puis une stabilisation relative entre 74 811 et 79 555 millions durant la période intermédiaire. À partir de 2021, une tendance d’augmentation se confirme, culminant à 94 812 millions lors du troisième trimestre 2024. La légère baisse en fin de période (premier semestre 2025) reste modérée et ne remet pas en cause la tendance générale à la hausse.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a fluctué dans une fourchette comprise entre 1.01 et 1.22 sur toute la période. Après une légère diminution à 1.01 au deuxième trimestre 2020, il a tendu globalement à la hausse, atteignant un sommet à 1.22 au troisième trimestre 2025. La tendance indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides, tout en restant dans une plage de sécurité classique pour une société industrielle.
- Observations générales
- Les données révèlent une croissance soutenue de l'actif circulant, contrastant avec la baisse initiale du passif à court terme, suivie d'une augmentation progressive de celui-ci à partir de 2021. La stabilité relative du ratio de liquidité actuel, malgré ses fluctuations, suggère une gestion prudente de la liquidité, permettant à l'entreprise d'améliorer sa solvabilité à court terme au fil du temps. La tendance globale reflète une consolidation financière avec une augmentation des ressources à court terme pour accompagner la croissance de l'actif et la gestion du passif.
Ratio de liquidité rapide
General Motors Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance négociables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances financières GM, déduction faite de la provision | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse notable entre le premier trimestre 2020 (79 982 millions de dollars) et le deuxième trimestre 2020 (68 279 millions), la valeur a ensuite oscillé avec une reprise progressive. À partir de 2021, une croissance régulière a été observée jusqu’au troisième trimestre 2024, atteignant environ 90 534 millions de dollars. Cette augmentation indique une amélioration de la composition liquide des actifs, permettant une meilleure capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également enregistré une tendance à la hausse, passant de 91 292 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un pic de 96 265 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Cependant, une fluctuation est visible, avec un léger recul à chaque étape intermédiaire, notamment au troisième trimestre 2023, puis une légère augmentation à la fin de la période. La croissance du passif à court terme témoigne d’un accroissement des obligations financières à court terme, qui doit être surveillée pour évaluer la solvabilité à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide est resté généralement stable autour de 0,88 durant la majorité de la période, avec quelques fluctuations mineures. Il a atteint une valeur maximale de 0,97 au troisième trimestre 2024 et une valeur minimale de 0,79 lors de certains trimestres en 2020 et 2021. La plupart du temps, ce ratio se situe autour de la barre de 0,83 à 0,88, indiquant une capacité relativement stable de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec ses actifs rapidement réalisables. La tendance à la légère augmentation vers la fin de la période, notamment au troisième trimestre 2024, suggère une amélioration potentielle de la liquidité immédiate rapportée à ses dettes à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
General Motors Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance négociables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales de la trésorerie
- Entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2024, la trésorerie totale a connu une fluctuation significative, avec une tendance globale à la baisse au cours des premiers deux ans, passant d'environ 46,1 milliards de dollars en mars 2020 à un creux de 26,4 milliards en décembre 2021, avant de remonter à près de 32,2 milliards au troisième trimestre 2024. Cette évolution indique une gestion active des liquidités, potentiellement influencée par des investissements ou des fluctuations dans les flux de trésorerie opérationnels.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière progressive, de 91,3 milliards de dollars en mars 2020 à près de 94 milliards en septembre 2023, avec des pics et des fluctuations intermédiaires. La tendance générale à la croissance du passif à court terme pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme ou une intensification de la gestion du financement à court terme. Toutefois, la hausse apparente n’est pas continuellement synonyme de détérioration financière, mais indique plutôt une évolution dans la structure des passifs à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une dégradation notable durant la période, passant de 0,51 en mars 2020 à un minimum de 0,28 en septembre 2021. À partir de cette période, il a montré une légère amélioration, atteignant 0,34 en mars 2024. La diminution du ratio indique une réduction de la liquidité disponible par rapport aux obligations à court terme, ce qui pourrait signaler une gestion plus agressive des liquidités ou une augmentation des engagements financiers à court terme. La légère remontée récente pourrait suggérer une tentative d’amélioration de la liquidité.
- Observations complémentaires
- Les fluctuations de la trésorerie semblent corrélées à celles du passif à court terme, avec des périodes où la trésorerie baisse lorsque le passif augmente, pouvant indiquer une utilisation de liquidités pour couvrir ces obligations. La réduction importante du ratio de liquidité durant une partie de la période pourrait également refléter des enjeux liés à la gestion financière ou à des stratégies de financement. En revanche, la reprise partielle de la liquidité à partir de 2022 montre une adaptation aux besoins financiers, mais le ratio reste à un niveau relativement faible, ce qui pourrait nécessiter une attention stratégique pour maintenir la solvabilité à court terme.