Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
General Motors Co., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière d'utilisation des actifs et de rentabilité des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une augmentation de 2021 à 2022, passant de 2,76 à 3,18. Il connaît ensuite une légère fluctuation, avec une valeur de 3,13 en 2023, puis une nouvelle augmentation à 3,31 en 2024, avant de se stabiliser à 3,25 en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les immobilisations sont utilisées pour générer des revenus, bien que la progression soit modérée après 2022.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- L'évolution de ce ratio est similaire à celle du ratio de rotation net des immobilisations classique. On observe une augmentation de 2,69 en 2021 à 3,11 en 2022, suivie d'une légère baisse à 3,07 en 2023, puis une hausse à 3,25 en 2024 et une stabilisation à 3,19 en 2025. L'inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d'utilisation semble avoir un impact modéré sur ce ratio, le maintenant globalement en ligne avec le ratio de rotation des immobilisations nettes.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une progression constante de 2021 à 2024, passant de 0,46 à 0,61. Cela indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'ensemble des actifs de l'entreprise est utilisé pour générer des revenus. Cependant, en 2025, ce ratio diminue légèrement à 0,6, suggérant une possible stabilisation ou un léger ralentissement de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio connaît une augmentation significative et continue sur la période analysée. Il passe de 1,9 en 2021 à 2,75 en 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité des capitaux propres, c'est-à-dire que l'entreprise génère de plus en plus de revenus pour chaque unité de capitaux propres investis. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2022 et 2024, suggérant une amélioration notable de la performance financière durant cette période.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration progressive de l'efficacité de l'utilisation des actifs et une rentabilité croissante des capitaux propres sur la période considérée. La légère stabilisation ou diminution de certains ratios en 2025 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer si cela représente une tendance à long terme ou une fluctuation temporaire.
Ratio de rotation net des immobilisations
General Motors Co., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile | ||||||
| Biens immobiliers, nets | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile ÷ Biens immobiliers, nets
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires et le chiffre d’affaires du secteur automobile présentent une croissance notable entre 2021 et 2024, passant de 113 590 millions de dollars américains à 171 606 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2025, avec un chiffre d’affaires de 167 971 millions de dollars américains. Cette dernière année suggère un possible ralentissement de la croissance.
Les biens immobiliers, nets, affichent une augmentation constante de 2021 à 2024, passant de 41 115 millions de dollars américains à 51 904 millions de dollars américains. En 2025, on constate une stabilisation, avec une valeur de 51 683 millions de dollars américains, indiquant une possible fin de la période d'investissement dans les biens immobiliers.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une amélioration progressive entre 2021 et 2024, passant de 2,76 à 3,31. Cela indique une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. En 2025, le ratio diminue légèrement à 3,25, ce qui pourrait signaler une légère baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs, mais reste globalement à un niveau élevé.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance du chiffre d'affaires et des investissements immobiliers, ainsi qu'une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés. La légère diminution observée en 2025 pour le chiffre d'affaires et le ratio de rotation des actifs pourrait nécessiter une surveillance plus étroite pour déterminer si elle représente une tendance à long terme.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
General Motors Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile | ||||||
| Biens immobiliers, nets | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres actifs) | ||||||
| Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile ÷ Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution notable du chiffre d'affaires au cours de la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée en 2023 et 2024. En 2025, une légère diminution du chiffre d'affaires est constatée, bien que le niveau reste supérieur à celui de 2021.
Les immobilisations corporelles nettes présentent une tendance à la hausse entre 2021 et 2024, indiquant un investissement continu dans les actifs à long terme. Cependant, en 2025, on observe une stabilisation, voire une légère diminution de ces immobilisations.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations se situe autour de 3, avec des fluctuations annuelles. Il augmente de 2021 à 2022, puis se stabilise et connaît une légère augmentation en 2024. En 2025, le ratio diminue légèrement, mais reste à un niveau comparable à celui de 2023. Cette évolution suggère une utilisation relativement constante des immobilisations pour générer des revenus.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance du chiffre d'affaires, accompagnée d'investissements dans les immobilisations corporelles. Le ratio de rotation des immobilisations indique une efficacité stable dans l'utilisation de ces actifs pour générer des ventes. La légère diminution du chiffre d'affaires et la stabilisation des immobilisations en 2025 méritent une attention particulière pour identifier les facteurs sous-jacents et leurs implications potentielles.
Ratio de rotation de l’actif total
General Motors Co., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution notable du chiffre d'affaires et de l'actif total sur la période considérée. Le chiffre d'affaires et le chiffre d'affaires du secteur automobile présentent une augmentation significative entre 2021 et 2023, passant de 113 590 millions de dollars américains à 157 658 millions de dollars américains. Cette croissance se poursuit jusqu'en 2024, atteignant 171 606 millions de dollars américains, avant de connaître une légère diminution en 2025, s'établissant à 167 971 millions de dollars américains.
L'actif total suit une tendance à la hausse constante tout au long de la période. Il progresse de 244 718 millions de dollars américains en 2021 à 281 284 millions de dollars américains en 2025. Bien que la croissance soit plus modérée que celle du chiffre d'affaires, elle indique une expansion continue des ressources de l'entreprise.
Le ratio de rotation de l'actif total, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes, montre une amélioration progressive. Il passe de 0,46 en 2021 à 0,61 en 2024, ce qui suggère une utilisation de plus en plus efficace des actifs. Une légère diminution est observée en 2025, avec un ratio de 0,6, mais il reste supérieur à celui des années précédentes.
- Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile
- Une croissance importante est observée entre 2021 et 2024, suivie d'une légère baisse en 2025. L'entreprise démontre une capacité à augmenter ses revenus, bien que cette croissance ne soit pas linéaire.
- Total de l’actif
- Une augmentation constante est constatée sur l'ensemble de la période, indiquant une expansion des ressources de l'entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs est observée entre 2021 et 2024, suivie d'une légère stabilisation en 2025. L'entreprise semble optimiser l'utilisation de ses actifs pour générer des ventes.
Ratio de rotation des capitaux propres
General Motors Co., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires et le chiffre d’affaires du secteur automobile présentent une croissance soutenue de 2021 à 2024, passant de 113 590 millions de dollars américains à 171 606 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2025, avec un chiffre d’affaires de 167 971 millions de dollars américains. Cette dernière année marque un ralentissement de la croissance, bien que le chiffre d’affaires reste supérieur à celui de 2021.
Les capitaux propres ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 59 744 millions de dollars américains à 67 792 millions de dollars américains. Après 2022, une tendance à la baisse est perceptible, avec des capitaux propres de 64 286 millions de dollars américains en 2023, 63 072 millions de dollars américains en 2024 et 61 119 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution progressive suggère une possible réallocation des fonds ou une utilisation accrue des capitaux propres pour financer les opérations ou les investissements.
Le ratio de rotation des capitaux propres a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 1,9 en 2021 à 2,75 en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. L'augmentation du ratio suggère que l'entreprise génère davantage de chiffre d'affaires pour chaque dollar de capitaux propres investis, et que cette efficacité s'est améliorée au fil du temps, avec une stabilisation entre 2024 et 2025.
- Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile
- Croissance significative entre 2021 et 2024, suivie d'une légère baisse en 2025.
- Capitaux propres
- Augmentation initiale suivie d'une diminution progressive de 2022 à 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Amélioration constante de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres, avec une stabilisation récente.