Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
General Motors Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Une progression est observée entre 2020 et 2022, avec une augmentation du ratio de 10,25 % à 11,87 %, indiquant une amélioration de la rentabilité brute de l'entreprise. Cependant, en 2023, ce ratio diminue légèrement à 10,36 %, avant de retrouver une valeur plus élevée de 11,97 % en 2024. Cette tendance reflète une instabilité relative dans la capacité à générer une marge bénéficiaire brute stable.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio affiche une croissance significative de 6,1 % en 2020 à 8,21 % en 2021, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle durant cette période. Ensuite, une légère baisse à 7,16 % en 2022 est constatée, suivie d'une diminution en 2023 à 5,9 %, indiquant une contraction de la rentabilité d’exploitation. En 2024, une reprise significative à 7,45 % est notée, témoignant d'une amélioration de la performance opérationnelle.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio augmente de 5,91 % en 2020 à un pic de 8,82 % en 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité après imposition. La baisse en 2022 à 6,9 % marque une contraction, suivie d’une nouvelle baisse en 2023 à 6,42 %, et enfin une chute notable en 2024 à 3,5 %, ce qui reflète une dégradation de la rentabilité net d’année en année sur cette période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE connaît une hausse continue de 14,27 % en 2020 à 16,77 % en 2021, témoignant d’une meilleure rentabilité pour les actionnaires. Après une légère baisse en 2022 à 14,65 %, il maintient un niveau élevé en 2023 avec 15,75 %, avant de chuter à 9,53 % en 2024, indiquant une diminution substantielle de la rentabilité des fonds propres à cette dernière date.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio augmente de 2,73 % en 2020 à 4,09 % en 2021, soulignant une utilisation plus efficace des actifs pour générer du bénéfice. Ensuite, une baisse à 3,76 % en 2022, puis une stabilisation à 3,71 % en 2023, avant une nouvelle contraction à 2,15 % en 2024, indique une diminution progressive de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour produire des bénéfices.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
General Motors Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Automobile et autres marges brutes | ||||||
| Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Automobile et autres marges brutes ÷ Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute sur la période
- La marge brute a connu une tendance à la hausse, passant de 10,25 % en 2020 à 11,49 % en 2021, puis à 11,87 % en 2022. En 2023, elle a diminué à 10,36 %, avant de rebondir légèrement à 11,97 % en 2024. Cette fluctuation indique une amélioration globale de la rentabilité brute, malgré une baisse ponctuelle en 2023.
- Chiffre d’affaires global
- Le chiffre d’affaires total a connu une croissance régulière au cours de la période, passant de 108 673 millions de dollars en 2020 à 171 606 millions de dollars en 2024. La progression est significative chaque année, illustrant une extension positive des activités ou une augmentation des volumes réalisés.
- Revenus issus de l’activité automobile et autres marges brutes
- Les revenus liés à l’activité automobile et autres marges brutes ont également augmenté, passant de 11 134 millions de dollars en 2020 à 20 541 millions de dollars en 2024. La croissance montre une amélioration notable, notamment entre 2022 et 2024, ce qui pourrait refléter une augmentation de la production, des ventes ou des prix moyens.
- Analyse globale
- Au cours de la période analysée, l'entreprise a connu une croissance soutenue de ses revenus totaux, accompagnée d'une amélioration de la rentabilité brute, qui a connu un léger recul en 2023 mais s'est reprise en 2024. La tendance globale indique une gestion efficace de la rentabilité dans un contexte de croissance des revenus, bien que la fluctuation de la marge brute en 2023 nécessite une attention particulière pour comprendre ses causes et ajuster la stratégie en conséquence.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
General Motors Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Entre 2020 et 2022, le résultat d'exploitation a connu une croissance significative, passant de 6 634 millions de dollars à 10 315 millions, enregistrant une hausse d'environ 55,6 %. Cependant, en 2023, une baisse est observée avec un résultat de 9 298 millions, avant de rebondir en 2024 à 12 784 millions, ce qui représente une augmentation notable par rapport à l'année précédente et un dépassement du résultat de 2022. Cette évolution indique une croissance globale du résultat d’exploitation sur la période analysée avec une légère fluctuation en 2023.
- Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile
- Le chiffre d’affaires a augmenté de façon continue sur toute la période, passant de 108 673 millions de dollars en 2020 à 171 606 millions en 2024. Cette progression témoigne d’une croissance soutenue des ventes ou des revenus générés par les activités. La croissance est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, avec une augmentation de près de 27 %, suggérant une expansion significative du volume d’affaires ou une hausse des prix ou des deux. La tendance à la hausse se poursuit également en 2023 et 2024, renforçant la position de l’entreprise sur le marché.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, oscillant entre 6,1 % en 2020 et 8,21 % en 2021. Après une légère baisse en 2022 à 7,16 %, le ratio diminue davantage en 2023 à 5,9 %, indiquant une compression des marges bénéficiaires opérationnelles. En 2024, une amélioration est observée, avec un ratio de 7,45 %, portant la marge bénéficiaire à un niveau supérieur à celui de 2022 et proche de celui de 2021. Ces variations peuvent refléter des changements dans la rentabilité opérationnelle, liés potentiellement à des ajustements de coûts, de prix ou à la conjoncture économique. La tendance générale demeure positive malgré ces fluctuations intermédiaires.
Ratio de marge bénéficiaire nette
General Motors Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | ||||||
| Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires ÷ Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat net attribuable aux actionnaires
- Les résultats nets ont montré une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 6,427 millions de dollars à 10,019 millions de dollars. Toutefois, cette tendance s'est inversée en 2022 avec une légère baisse à 9,934 millions de dollars. En 2023, le résultat net est resté relativement stable à 10,127 millions de dollars. Cependant, une réduction notable a été observée en 2024, avec une baisse à 6,008 millions de dollars, représentant une diminution importante par rapport aux années précédentes.
- Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile
- Le chiffre d'affaires a connu une hausse constante sur la période, passant de 108,673 millions de dollars en 2020 à 171,606 millions de dollars en 2024. Cette croissance régulière indique une expansion des activités ou une augmentation des revenus. La progression est particulièrement notable entre 2021 et 2022, avec une augmentation de près de 30,4 %, puis une poursuite de la croissance annuelle jusqu'en 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, commençant à 5.91 % en 2020, puis augmentant jusqu’à 8.82 % en 2021. Par la suite, il diminue à 6.9 % en 2022, puis à 6.42 % en 2023, et chute fortement à 3.5 % en 2024. La baisse du ratio de marge bénéficiaire nette en 2024 indique une baisse de la rentabilité relative des ventes, malgré l’augmentation du chiffre d’affaires, suggérant peut-être une augmentation des coûts ou une diminution de la profitabilité opérationnelle.
Rendement des capitaux propres (ROE)
General Motors Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat net attribuable aux actionnaires
- Le résultat net a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 6 427 millions de dollars à 9 934 millions. Cependant, en 2023, il a légèrement augmenté pour atteindre 10 127 millions, puis a subi une baisse notable en 2024 à 6 008 millions. Cette évolution indique une période de forte rentabilité suivie d'une diminution sensible en 2024.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière continue de 2020 à 2022, passant de 45 030 millions de dollars à 67 792 millions, témoignant d'une expansion significative de la valeur nette. En 2023, ils ont diminué à 64 286 millions, puis ont poursuivi leur légère baisse en 2024 pour atteindre 63 072 millions. La tendance générale reste à la hausse, malgré ces baisses ponctuelles en 2023 et 2024.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de 14,27 % en 2020 à un pic de 16,77 % en 2021. Il a ensuite connu une légère décroissance en 2022, s'établissant à 14,65 %, avant de remonter en 2023 à 15,75 %. En 2024, le ROE a fortement diminué à 9,53 %, reflétant une réduction significative de la rentabilité relative des capitaux propres pour cette année-là. La tendance globale montre une certaine instabilité, avec un pic en 2021 suivi d'une baisse notable en 2024.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
General Motors Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat net attribuable aux actionnaires
- Entre 2020 et 2022, le résultat net a montré une tendance à la hausse, passant de 6 427 millions de dollars à 9 934 millions, atteignant un sommet en 2022. En 2023, le résultat net a légèrement augmenté pour atteindre 10 127 millions, mais en 2024, une baisse significative à 6 008 millions est observée. Cette fluctuation indique une amélioration initiale suivie d'une contraction en 2024.
- Total de l’actif
- La valeur de l'actif total a connu une croissance continue sur la période, passant de 235 194 millions de dollars en 2020 à 279 761 millions de dollars en 2024. Cela reflète une extension progressive de la taille et de la capacité de l'entreprise, compatible avec une stratégie d'investissement ou de croissance à long terme.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs a été relativement volatile, mais dans l'ensemble en diminution. Après un pic à 4,09 % en 2021, il a diminué à 3,76 % en 2022, puis à 3,71 % en 2023. En 2024, le ROA a chuté à 2,15 %, ce qui indique une baisse de la rentabilité relative des actifs de l'entreprise, malgré l'augmentation de la taille de son actif total. La baisse du ROA peut suggérer une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs ou une pression sur la rentabilité globale.