Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Tesla Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2010
- Ratio de liquidité actuel depuis 2010
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2010
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Tesla Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs financiers révèle une dégradation progressive et marquée de la rentabilité ainsi que de l'efficacité opérationnelle sur la période allant de mars 2022 à mars 2026. Une phase de relative stabilité, voire d'optimisation, est observée jusqu'à la fin de l'année 2022, suivie d'une tendance baissière généralisée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a amorcé une descente constante, passant de 27,1 % en mars 2022 à un seuil bas oscillant entre 17 % et 18 % entre mars 2024 et septembre 2025, avant de manifester un léger redressement pour atteindre 19,07 % en mars 2026.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- L'indicateur a atteint un sommet de 16,76 % en décembre 2022 avant d'entamer un déclin soutenu. La rentabilité opérationnelle a été sévèrement impactée, chutant à 4,59 % en décembre 2025, pour se stabiliser à 5 % en mars 2026.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Après avoir culminé à 15,5 % en décembre 2023, la marge nette a subi une contraction brutale à partir de décembre 2024, passant de 7,26 % à 3,95 % en mars 2026, signalant une forte diminution de la rentabilité finale.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement pour les actionnaires a connu un pic à 28,09 % en décembre 2022. Cette performance a ensuite diminué de façon continue et accélérée, particulièrement après juin 2024, pour s'établir à 4,59 % en mars 2026.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- L'efficacité de l'utilisation des actifs a suivi une trajectoire analogue au ROE, avec un maximum de 15,25 % en décembre 2022, suivi d'une érosion constante pour atteindre un point bas de 2,69 % en mars 2026.
En synthèse, les données mettent en évidence une compression systémique des marges et une chute significative des rendements sur capitaux et actifs, indiquant une détérioration de la performance financière globale sur l'ensemble du cycle analysé.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Tesla Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2026
+ Marge bruteQ4 2025
+ Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025)
÷ (RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives dans la performance opérationnelle sur la période observée.
- Évolution des revenus
- Le chiffre d'affaires se caractérise par une instabilité marquée, avec des pics et des creux périodiques. Un sommet de 28 095 millions de dollars est atteint en septembre 2025, contrastant avec des contractions notables lors des premiers trimestres de 2024 et 2025.
- Analyse de la marge brute
- La marge brute affiche une trajectoire irrégulière. Après un maximum de 5 777 millions de dollars enregistré en décembre 2022, elle a atteint un point bas de 3 153 millions de dollars en décembre 2024, avant de se stabiliser aux alentours de 5 milliards de dollars à la fin de l'année 2025.
- Dynamique du ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio présente une tendance baissière prolongée, passant de 27,1 % au premier trimestre 2022 à un plateau situé entre 17 % et 18 % durant la majeure partie des exercices 2024 et 2025. Une reprise modérée est constatée au premier trimestre 2026, portant le ratio à 19,07 %.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Tesla Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2026
+ Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025)
÷ (RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une divergence marquée entre l'évolution des revenus et la rentabilité opérationnelle sur la période allant de mars 2022 à mars 2026.
- Tendances des revenus
- Le chiffre d'affaires a suivi une trajectoire globalement ascendante, bien que volatile. Après un point de départ à 18 756 millions de dollars au premier trimestre 2022, les revenus ont atteint un sommet de 28 095 millions de dollars au troisième trimestre 2025, avant de redescendre à 22 387 millions de dollars au premier trimestre 2026.
- Évolution du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a amorcé une baisse structurelle après avoir culminé à 3 901 millions de dollars en décembre 2022. Cette tendance à la baisse s'est accentuée pour atteindre un minimum historique de 399 millions de dollars en mars 2025. Une reprise modérée est observée jusqu'en mars 2026, où le résultat s'établit à 941 millions de dollars.
- Analyse de la marge bénéficiaire d'exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a subi une contraction continue et significative. Le taux, qui s'élevait à 16,76 % en décembre 2022, a chuté progressivement pour atteindre 4,59 % en décembre 2025. Le ratio s'est stabilisé à 5 % au premier trimestre 2026.
La diminution systématique de la marge bénéficiaire d'exploitation, concomitante à la croissance globale des revenus, indique une dégradation de l'efficacité opérationnelle ou une pression accrue sur les coûts de production et les prix de vente.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Tesla Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025)
÷ (RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle une divergence marquée entre la trajectoire des revenus et la rentabilité nette.
- Évolution des revenus
- Le chiffre d'affaires a suivi une tendance globalement ascendante jusqu'en septembre 2025, atteignant un sommet de 28 095 millions de dollars. Des fluctuations sont toutefois notables, particulièrement une baisse significative en mars 2025 à 19 335 millions de dollars, suivie d'un repli progressif pour s'établir à 22 387 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires a manifesté une forte instabilité. Un pic exceptionnel a été enregistré en décembre 2023 avec 7 928 millions de dollars. Par la suite, une tendance baissière s'est accentuée, menant à un point bas de 409 millions de dollars en mars 2025, et se maintenant à des niveaux faibles jusqu'en mars 2026 avec 477 millions de dollars.
- Dynamique de la marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a subi une dégradation continue et sévère. Après une phase de relative stabilité comprise entre 11,21 % et 15,5 % entre mars 2022 et mars 2024, le ratio a entamé une chute rapide à partir de décembre 2024. Cette érosion s'est poursuivie jusqu'en mars 2026, où la marge a atteint son niveau le plus bas à 3,95 %.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Tesla Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des trajectoires divergentes entre la rentabilité nette, la structure des capitaux et l'efficacité du rendement.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires se caractérise par une forte volatilité. Une progression est observée jusqu'à un sommet atteint au quatrième trimestre 2023, avec 7 928 millions de dollars. Par la suite, une tendance baissière marquée s'installe, entraînant une chute des résultats qui atteignent un point bas de 409 millions de dollars au premier trimestre 2025, avant de se stabiliser à 477 millions de dollars en mars 2026.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une croissance constante et linéaire sur l'ensemble de la période. Partant de 34 085 millions de dollars en mars 2022, ils progressent sans interruption pour atteindre 84 116 millions de dollars en mars 2026. Cette augmentation régulière indique un renforcement continu de l'assise financière de l'entité.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a d'abord connu une phase d'optimisation, culminant à 28,09 % à la fin de l'année 2022. À partir du deuxième trimestre 2023, une dégradation progressive est enregistrée. Le ratio chute drastiquement durant l'année 2024 pour s'établir à 4,59 % en mars 2026. Cette baisse reflète l'effet conjugué de la diminution des bénéfices nets et de l'accroissement de la base des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Tesla Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une divergence significative entre l'expansion de la base d'actifs et la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices nets stables.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires se caractérise par une forte volatilité. Après une période de fluctuations entre 2022 et 2023, marquée par un pic exceptionnel de 7 928 millions de dollars en décembre 2023, une tendance à la baisse est observée. Le bénéfice net chute progressivement pour atteindre 477 millions de dollars au 31 mars 2026.
- Croissance des actifs
- Le total de l'actif présente une croissance constante et soutenue sur l'ensemble de la période analysée. La valeur est passée de 66 038 millions de dollars en mars 2022 à 143 724 millions de dollars en mars 2026, indiquant une augmentation continue des investissements ou des ressources détenues.
- Analyse du rendement des actifs (ROA)
- Le ratio de rentabilité des actifs (ROA) montre une dégradation progressive et marquée. Après avoir atteint un sommet de 15,25 % en décembre 2022, le ratio a entamé un déclin soutenu, tombant sous la barre des 6 % à partir de décembre 2024 pour s'établir à 2,69 % au 31 mars 2026.
La diminution du ROA résulte de la conjonction d'une augmentation linéaire du total de l'actif et d'une érosion globale des bénéfices nets, traduisant une baisse de l'efficacité opérationnelle dans l'utilisation des ressources pour générer du profit.