Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Ratios de rentabilité (résumé)
Ford Motor Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
La marge bénéficiaire brute a connu une progression significative en passant de 2,75 % en 2020 à un pic de 9,85 % en 2022, avant de diminuer légèrement pour s’établir à 8,26 % en 2024. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité brute, particulièrement visible en 2021 et 2022, suivie d’une légère baisse pouvant refléter une pression accrue sur les coûts ou une diversification des produits ou marchés.
La marge bénéficiaire d’exploitation a été négative en 2020 (-3,8 %) mais a rapidement rebondi en 2021 pour atteindre 3,58 %, confirmant une amélioration de la profitabilité opérationnelle. Elle a poursuivi sa progression jusqu’à 4,21 % en 2022, puis a légèrement diminué pour s’établir à 3,02 % en 2024. La tendance suggère une certaine volatilité mais une tendance générale à une meilleure gestion opérationnelle après 2020.
En ce qui concerne la marge bénéficiaire nette, une forte faible en 2020 (-1,1 %) a été suivie d’une hausse marquante en 2021 (14,21 %), annonçant une amélioration remarquable de la rentabilité globale. Cependant, cette marge a connu une chute en 2022 (-1,33 %), revenant à une situation comparable à celle de 2020, avant de repartir à la hausse en 2023 (2,62 %) et 2024 (3,4 %). Ces fluctuations peuvent indiquer une volatilité des résultats nets, potentiellement influencée par des éléments exceptionnels ou des variations dans la charge fiscale ou autre.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a été négatif en 2020 (-4,17 %), mais a connu une forte remontée en 2021 pour atteindre 36,97 %, ce qui signale une rentabilité élevée pour les actionnaires cette année-là. Après cette année exceptionnelle, le ROE est retombé en territoire négatif en 2022 (-4,58 %), avant de rebondir de façon régulière et positive en 2023 (10,16 %) et en 2024 (13,11 %). La tendance indique une récupération progressive de la performance financière en termes de rentabilité pour les investisseurs.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a suivi une dynamique similaire à celle du ROE, avec une valeur négative en 2020 (-0,48 %). Il a fortement augmenté en 2021 pour atteindre 6,98 %, soulignant une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices cette année-là. En 2022, le ROA a chuté à -0,77 %, reflet d’un recul dans la rentabilité sur les actifs, mais il a ensuite montré une amélioration continue jusqu’en 2024 (2,06 %). La tendance montre une reprise progressive de l’efficacité opérationnelle dans l’utilisation des actifs au fil des années.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Ford Motor Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 3 189 millions de dollars à 14 682 millions de dollars. Cependant, en 2023, cette valeur a poursuivi sa progression pour atteindre 15 351 millions de dollars, avant de connaître une légère diminution en 2024 à 14 272 millions de dollars. La tendance générale indique une forte hausse des revenus bruts sur la période, avec une stabilisation relative en 2023, suivie d'une baisse en 2024.
- Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford
- Le chiffre d'affaires hors crédit a constamment augmenté sur la période, passant de 115 941 millions de dollars en 2020 à 172 706 millions en 2024. Cette progression régulière reflète une expansion continue des activités de vente ou de services, témoignant d'une croissance durable dans la génération de revenus hors crédits au fil des années.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 2,75% à 9,85%, ce qui indique une amélioration de la rentabilité des ventes. En 2023, il a légèrement diminué à 9,25%, puis a continué à baisser en 2024 pour atteindre 8,26%. La tendance montre une amélioration initiale de la marge, suivie d'une légère contraction en 2023 et 2024, potentiellement en raison de facteurs de coût ou de changements dans la structure des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Ford Motor Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Automobiles & Components | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice (perte) d’exploitation
- Une perte importante est enregistrée en 2020, de l’ordre de -4408 millions de dollars américains, indiquant une année difficile pour l'entreprise. Cependant, une nette amélioration est observée en 2021, avec un bénéfice d’exploitation de 4523 millions, marquant une inversion de la tendance. La performance reste positive en 2022 avec un résultat de 6276 millions, mais il constate une légère baisse par rapport à 2021. En 2023, le bénéfice d’exploitation diminue encore, à 5458 millions, et continue à se réduire en 2024 à 5219 millions. Malgré cette baisse, le résultat reste significatif et bien supérieur à celui de 2020, traduisant une reprise solide suivie d’une stabilisation.
- Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford
- Le chiffre d’affaires hors crédit affiche une croissance continue sur la période analysée. En 2020, il se situé à 115 941 millions de dollars, puis progresse chaque année : 126 268 millions en 2021, 149 079 millions en 2022, jusqu’à atteindre 165 901 millions en 2023. La croissance se poursuit en 2024 avec un chiffre d’affaires de 172 706 millions. Cette tendance indique une expansion soutenue des activités principales de l’entreprise, renforcée par une augmentation régulière des revenus sur la période, malgré une légère stabilization ou ralentissement dans la dernière année observée.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio, qui traduit la proportion du chiffre d’affaires convertie en bénéfice d’exploitation, montre une évolution notable. Il est négatif en 2020 à -3,8 %, reflétant une marge déficitaire, probablement liée aux difficultés rencontrées cette année-là. Ensuite, le ratio bascule dans le positif en 2021, atteignant 3,58 %, indiquant une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle. En 2022, le ratio continue de croître légèrement, culminant à 4,21 %, ce qui souligne une gestion efficace et une rentabilité renforcée. Cependant, à partir de 2023, le ratio diminue, passant à 3,29 %, puis à 3,02 % en 2024, suggérant une légère contraction de la marge bénéficiaire opérationnelle. Ce déclin pourrait être dû à une augmentation des coûts, à une pression concurrentielle ou à d’autres facteurs affectant la rentabilité relative, malgré la croissance du chiffre d’affaires.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Ford Motor Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company | ||||||
| Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Automobiles & Components | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company ÷ Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à l'entreprise
- Les résultats financiers montrent une forte volatilité au cours de la période analysée. En 2020, une perte nette significative de 1 279 millions de dollars est enregistrée. Cependant, en 2021, la société affiche un bénéfice remarquable de 17 937 millions de dollars, indiquant une amélioration substantielle. En 2022, le résultat redevient négatif, avec une perte de 1 981 millions de dollars, avant de rebondir en 2023 avec un bénéfice de 4 347 millions de dollars. La tendance se maintient en 2024, avec une hausse du bénéfice à 5 879 millions de dollars. La fluctuation importante souligne une certaine instabilité, mais la tendance récente montre une croissance progressive du bénéfice net à partir de 2023.
- Chiffre d’affaires hors crédit
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance continue au cours de la période analysée. En 2020, il s’élève à 115 941 millions de dollars, puis augmente régulièrement chaque année : 126 268 millions en 2021, 149 079 millions en 2022, 165 901 millions en 2023, et enfin 172 706 millions en 2024. Cette progression indique une expansion constante des activités hors crédit, suggérant une dynamique de croissance soutenue dans les segments opérationnels principaux.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une forte volatilité. En 2020, un ratio négatif de -1.1% est enregistré, correspondant à la perte de cette année. En 2021, il passe à un niveau positif de 14.21%, reflétant une rentabilité importante. En 2022, le ratio redevient négatif à -1.33%, mais il reprend rapidement en 2023 pour atteindre 2.62%. Enfin, en 2024, le ratio continue son amélioration, atteignant 3.4%. La tendance générale indique une amélioration progressive de la rentabilité nette, malgré des fluctuations dues à des années exceptionnellement profitables ou déficitaires, ce qui pourrait être associé à des facteurs de marché ou opérationnels spécifiques.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Ford Motor Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Automobiles & Components | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à l'entreprise
- La série des valeurs indique une forte volatilité au cours des périodes analysées. En 2020, une perte nette significative de 1 279 millions de dollars a été enregistrée, suivie d'une progression spectaculaire en 2021 avec un bénéfice net de 17 937 millions de dollars. Cependant, cette tendance à la hausse est rapidement inversée en 2022, avec une perte nette de 1 981 millions de dollars. Les deux années suivantes, 2023 et 2024, montrent une reprise progressive, avec des bénéfices respectifs de 4 347 et 5 879 millions de dollars. Ces fluctuations suggèrent des variations importantes dans la performance opérationnelle ou des éléments exceptionnels ayant impacté les résultats annuels, en particulier la forte chute en 2022 après une année de profit élevé en 2021.
- Capitaux propres attribuables à l'entreprise
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la hausse sur toute la période, passant de 30 690 millions de dollars en 2020 à 48 835 millions de dollars en 2024. La croissance est relativement progressive, malgré quelques fluctuations mineures. La diminution en 2022, qui intervient après une augmentation continue depuis 2020, pourrait résulter d’ajustements comptables ou de pertes temporaires, mais la tendance globale reste positive avec une augmentation nette des capitaux propres sur l’ensemble de la période.
- Retour sur capitaux propres (ROE)
- Le ROE affiche une forte volatilité en lien avec les variations du bénéfice net. En 2020, le ROE est négatif à -4,17 %, reflétant la perte de cette année-là. En 2021, avec un bénéfice élevé, le ROE bondit à 36,97 %, indiquant une année très favorable pour la rentabilité des capitaux propres. En 2022, le ROE chute à nouveau à -4,58 %, correspondant à la perte nette de cette année-là. Par la suite, le ROE revient à la hausse, atteignant 10,16 % en 2023, puis 13,11 % en 2024, témoignant d’une amélioration progressive de la rentabilité des capitaux propres. La tendance montre une oscillation basée principalement sur la performance annuelle en bénéfice net, mais la tendance sous-jacente paraît plutôt positive à long terme.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Ford Motor Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Automobiles & Components | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company
- Les valeurs du bénéfice net ont connu des fluctuations importantes sur la période analysée. En 2020, la société a enregistré une perte nette d'environ 1 279 millions de dollars américains. Cette perte a été compensée en 2021 par un rebond significatif avec un bénéfice de 17 937 millions de dollars, correspondant à une amélioration remarquable. Toutefois, en 2022, la société a à nouveau enregistré une perte nette d'environ 1 981 millions de dollars. Par la suite, les résultats se sont améliorés avec un bénéfice de 4 347 millions de dollars en 2023, et cette tendance positive s'est poursuivie en 2024 avec une croissance du bénéfice à 5 879 millions de dollars. La tendance globale montre une période de forte volatilité, avec une transition nette d'une année de pertes à des bénéfices soutenus à partir de 2021, illustrant une reprise ou une amélioration de la performance financière.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a présenté une relative stabilité entre 2020 et 2022 avec une petite baisse, passant de 267 261 millions de dollars en 2020 à 255 884 millions en 2022. Cependant, une croissance notable a été observée en 2023, avec une augmentation portée à 273 310 millions, suivie d'une nouvelle progression en 2024, atteignant 285 196 millions de dollars. Cette évolution indique une expansion de la structure d'actifs de l'entreprise, notamment à partir de 2023, suggérant des investissements ou une augmentation des actifs courants et non courants dans cette période.
- Return on Assets (ROA)
- Le ROA a connu des fluctuations importantes tout au long de la période. En 2020, il était négatif à -0,48 %, reflétant probablement la perte nette de cette année. La forte amélioration en 2021 a permis au ROA de passer à 6,98 %, correspondant à une utilisation plus efficace des actifs lors de cette année. En 2022, le ROA chute à -0,77 %, aligné avec la perte nette enregistrée cette année, indiquant une baisse de la performance économique. La tendance positive reprend en 2023 avec un ROA à 1,59 %, confirmant une rentabilité accrue, puis poursuit sa croissance en 2024 pour atteindre 2,06 %. Dans l’ensemble, ces données illustrent une amélioration progressive de la rentabilité des actifs après une période de volatilité et de pertes, notamment à partir de 2021.