Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Ford Motor Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances contrastées sur la période considérée. La marge bénéficiaire brute a initialement connu une légère augmentation, passant de 9,2% à 9,85% avant de redescendre à 9,25% puis à 8,26%. En 2025, elle présente une valeur négative de -0,27%, indiquant une détérioration significative de la rentabilité des ventes.
La marge bénéficiaire d’exploitation suit une trajectoire similaire, avec une amélioration initiale de 3,58% à 4,21%, suivie d'un déclin à 3,29% et 3,02%. L'année 2025 enregistre une forte baisse à -5,27%, signalant des difficultés accrues à transformer les ventes en bénéfices opérationnels.
La marge bénéficiaire nette a connu une volatilité importante. Après un niveau élevé de 14,21% en 2021, elle est devenue négative en 2022 (-1,33%) avant de se redresser à 2,62% et 3,4% en 2023 et 2024 respectivement. Cependant, elle chute à nouveau à -4,7% en 2025, suggérant une pression sur la rentabilité globale.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a également montré une forte variabilité. Il a diminué de manière significative de 36,97% en 2021 à -4,58% en 2022, puis s'est redressé pour atteindre 10,16% et 13,11% en 2023 et 2024. En 2025, le ROE devient négatif (-22,76%), indiquant une utilisation inefficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une tendance similaire au ROE. Il a diminué de 6,98% en 2021 à -0,77% en 2022, puis s'est amélioré pour atteindre 1,59% et 2,06% en 2023 et 2024. En 2025, le ROA devient négatif (-2,83%), ce qui indique une rentabilité décroissante des actifs.
- Tendances générales
- Les ratios de rentabilité (marge brute, marge d’exploitation, marge nette, ROE et ROA) ont tous montré une détérioration significative en 2025, après des fluctuations au cours des années précédentes. Cette tendance suggère une performance financière en déclin.
- Volatilité
- Les données révèlent une volatilité importante des ratios de rentabilité, en particulier du ROE et du ROA, ce qui pourrait indiquer une instabilité dans la performance financière.
- Points d'attention
- Les valeurs négatives des ratios de marge et de rendement en 2025 nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer les risques potentiels.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Ford Motor Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute (perte brute) | ||||||
| Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute (perte brute) ÷ Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford a connu une croissance constante de 2021 à 2024, passant de 126 268 millions de dollars américains à 172 706 millions de dollars américains. En 2025, cette croissance s'est stabilisée, atteignant 173 996 millions de dollars américains.
La marge brute a également augmenté de 2021 à 2023, passant de 11 617 millions de dollars américains à 15 351 millions de dollars américains. Cependant, en 2024, elle a diminué à 14 272 millions de dollars américains, et a subi une baisse drastique en 2025, se traduisant par une perte brute de -470 millions de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a suivi une trajectoire similaire. Il a progressé de 9,2 % en 2021 à 9,85 % en 2022, puis a légèrement diminué à 9,25 % en 2023 et 8,26 % en 2024. En 2025, ce ratio est devenu négatif, atteignant -0,27 %, ce qui reflète la perte brute enregistrée cette année-là.
- Tendances clés
- Croissance du chiffre d’affaires jusqu’en 2024, suivie d’une stabilisation.
- Évolution de la rentabilité
- Amélioration de la marge brute et du ratio de marge bénéficiaire brute jusqu’en 2023, suivie d’une détérioration significative en 2024 et 2025.
- Point d’attention
- La forte baisse de la marge brute et le passage à une perte brute en 2025, ainsi que le ratio de marge bénéficiaire brute négatif, nécessitent une analyse approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Ford Motor Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 4 523 millions de dollars américains à 6 276 millions de dollars américains. Cette progression s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, en 2023, atteignant 5 458 millions de dollars américains. En 2024, le bénéfice d’exploitation a légèrement diminué pour s’établir à 5 219 millions de dollars américains, avant de connaître une forte baisse en 2025, avec une perte d’exploitation de -9 169 millions de dollars américains.
Parallèlement, le chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford a affiché une croissance constante sur la période 2021-2025. Il est passé de 126 268 millions de dollars américains en 2021 à 149 079 millions de dollars américains en 2022, puis à 165 901 millions de dollars américains en 2023 et 172 706 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance s'est ralentie en 2025, atteignant 173 996 millions de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté de 3,58 % en 2021 à 4,21 % en 2022, puis a diminué à 3,29 % en 2023 et 3,02 % en 2024. En 2025, ce ratio est devenu négatif, atteignant -5,27 %, ce qui reflète la perte d’exploitation enregistrée cette année-là.
- Tendances clés
- Une croissance initiale du bénéfice d’exploitation suivie d’une forte baisse en 2025.
- Chiffre d’affaires
- Une croissance constante du chiffre d’affaires, bien que ralentie en 2025.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- Une diminution progressive de la marge bénéficiaire d’exploitation, devenant négative en 2025.
L'évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suggère une détérioration de la rentabilité malgré l'augmentation du chiffre d'affaires, culminant avec une perte significative en 2025. Cette situation nécessite une analyse plus approfondie des facteurs contribuant à cette baisse de rentabilité.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Ford Motor Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company | ||||||
| Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company ÷ Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité. Après une performance positive substantielle en 2021, une perte nette importante a été enregistrée en 2022. Une reprise s'est ensuite observée en 2023 et 2024, suivie d'une nouvelle perte nette en 2025, bien que moins importante que celle de 2022.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a affiché une tendance globalement croissante. Une augmentation notable est visible entre 2021 et 2022, et cette croissance s'est poursuivie, bien qu'à un rythme plus lent, jusqu'en 2024. En 2025, le chiffre d'affaires est resté relativement stable par rapport à l'année précédente.
Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète directement la volatilité du bénéfice net. Après un niveau élevé en 2021, le ratio est devenu négatif en 2022, indiquant une rentabilité déficitaire. Une amélioration progressive a été constatée en 2023 et 2024, mais le ratio est redevenu négatif en 2025, signalant une nouvelle détérioration de la rentabilité.
- Tendances clés
- Volatilité du bénéfice net avec une perte significative en 2022 et 2025.
- Croissance du chiffre d'affaires
- Augmentation globale du chiffre d'affaires sur la période, avec un ralentissement de la croissance en 2025.
- Marge bénéficiaire nette
- Fluctuations importantes de la marge bénéficiaire nette, corrélées aux variations du bénéfice net.
L'évolution du chiffre d'affaires suggère une capacité à maintenir ou à accroître les ventes, tandis que la volatilité du bénéfice net et de la marge bénéficiaire nette indique une sensibilité aux facteurs externes ou internes affectant la rentabilité. L'entreprise a démontré une certaine résilience en se redressant après la perte de 2022, mais la réapparition d'une perte en 2025 nécessite une analyse plus approfondie des causes sous-jacentes.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Ford Motor Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité. Après une performance positive notable en 2021, une perte substantielle a été enregistrée en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024. Cependant, une nouvelle perte importante a été constatée en 2025, ramenant le bénéfice net à un niveau inférieur à celui de 2022.
Les capitaux propres attribuables ont également montré une tendance variable. Une diminution notable a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023. Une légère augmentation a eu lieu en 2024, mais une baisse significative a été enregistrée en 2025, coïncidant avec la perte nette de cette année.
- ROE (Retour sur capitaux propres)
- Le ROE a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Après un niveau élevé en 2021, il est devenu négatif en 2022, indiquant une rentabilité insuffisante par rapport aux capitaux propres. Une amélioration progressive a été observée en 2023 et 2024, mais le ROE est redevenu fortement négatif en 2025, reflétant la perte nette et la diminution des capitaux propres.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une instabilité des résultats. La forte volatilité du bénéfice net et du ROE suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise. La diminution des capitaux propres en 2025, combinée à une perte nette importante, pourrait indiquer des défis potentiels en matière de solvabilité et de financement futur.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Ford Motor Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité. Après une performance positive notable en 2021, une perte substantielle a été enregistrée en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024. Cependant, une nouvelle perte importante a été constatée en 2025, ramenant le bénéfice net à un niveau inférieur à celui de 2022.
Le total de l'actif a montré une tendance générale à la hausse, bien que plus stable que le bénéfice net. Une légère diminution a été observée entre 2021 et 2022, mais l'actif a augmenté de manière constante au cours des années suivantes, atteignant son niveau le plus élevé en 2025.
Le rendement des actifs (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, reflétant l'impact de la rentabilité sur l'efficacité de l'utilisation des actifs. Le ROA a diminué de manière significative en 2022, correspondant à la perte nette enregistrée cette année-là. Une amélioration progressive a été observée en 2023 et 2024, mais le ROA est redevenu négatif en 2025, en raison de la nouvelle perte nette.
- Bénéfice net
- Présente une forte volatilité, passant d'un bénéfice important à des pertes substantielles et vice versa sur la période.
- Total de l’actif
- Affiche une tendance générale à la hausse, avec une croissance constante au cours des dernières années.
- ROA
- Suit l'évolution du bénéfice net, avec des fluctuations importantes et un retour à un niveau négatif en 2025.