Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Ford Motor Co., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution significative entre 2020 et 2021, passant de 5,27 à 2,85, indiquant une réduction de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de 2022, une légère reprise est observée, avec une augmentation à 3,21, puis une progression continue jusqu'en 2024, atteignant 3,54. Cela suggère une tendance à une nouvelle augmentation du levier financier, mais sans retrouver le niveau de 2020.
- Ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres incluant les contrats de location
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 5,31 en 2020 à 2,87 en 2021, puis augmentant progressivement à 3,25 en 2022 et à 3,59 en 2024. L'inclusion des passifs liés aux contrats de location n'altère pas de manière significative la tendance globale, qui traduit une initiale baisse suivie d'une reprise du levier.
- Ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres et au capital total
- Ces deux ratios montrent une baisse de 0,84 à 0,74 entre 2020 et 2021, suivi d'une stabilité à 0,76-0,78 jusqu'en 2024. La stabilité relative indique une gestion maîtrisée de la structure du capital, avec un niveau d'endettement consolidé dans ces proportions.
- Ratio d’endettement global et par rapport à l’actif
- Ce ratio a diminué de 0,61 à 0,54 entre 2020 et 2021, puis s'est maintenu à ce niveau jusqu’en 2024, avec une légère augmentation à 0,56 en 2024. La stabilité indique une gestion cohérente du niveau d’endettement par rapport à l’actif global.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une forte baisse de 8,71 à 5,3 entre 2020 et 2021, puis une augmentation progressive pour atteindre 6,36 en 2024. La fluctuation reflète une réduction de l’endettement financier en 2021, suivie d’un rebond, mais sans revenir au niveau initial de 2020.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a été très faible en 2020 à 0,32, puis a connu une amélioration spectaculaire en 2021 à 10,86. Après une chute négative à -1,4 en 2022, la tendance s’améliore de nouveau pour atteindre 7,49 en 2024. La forte variation en 2021 indique une amélioration significative de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, mais la baisse en 2022 nécessite une observation complémentaire, tandis que la reprise en 2024 suggère une meilleure gestion des charges financières.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 0,47 en 2020 à 8,91 en 2021, puis chutant à -0,75 en 2022, avant de repartir à la hausse pour atteindre 5,1 en 2024. La baisse en 2022 pourrait refléter une augmentation des charges fixes ou une dégradation de la capacité de couverture, mais la tendance générale jusqu’en 2024 est à une amélioration de la capacité de couverture des charges fixes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ford Motor Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme payable après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Automobiles & Components | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 161 684 millions de dollars à 138 092 millions de dollars, soit une diminution notable. À partir de 2021, la dette a connu une légère remontée en 2022, atteignant 138 969 millions de dollars, puis a augmenté régulièrement en 2023 et 2024, s'établissant respectivement à 149 231 millions de dollars et 158 522 millions de dollars. Cette tendance indique une reprise ou une augmentation progressive de l'endettement sur la période récente.
- Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
- Les capitaux propres ont augmenté de manière marquée entre 2020 et 2021, passant de 30 690 millions de dollars à 48 519 millions de dollars, témoignant probablement d'une amélioration de la situation financière ou de résultats positifs. Ensuite, ces capitaux ont diminué en 2022 à 43 242 millions de dollars, avant de retrouver une stabilité relative en 2023 avec une légère baisse à 42 773 millions de dollars. En 2024, on observe une nouvelle légère augmentation jusqu'à 44 835 millions de dollars. La tendance générale entre 2020 et 2024 montre une certaine stabilité avec des fluctuations.»
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a considérablement diminué entre 2020 et 2021, chutant de 5,27 à 2,85, ce qui indique une réduction significative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, probablement en lien avec l'augmentation de ces derniers ou une réduction de la dette. Cependant, à partir de 2021, le ratio a de nouveau augmenté, atteignant 3,21 en 2022, puis poursuivi sa hausse pour atteindre 3,49 en 2023, et enfin 3,54 en 2024. Malgré cette hausse récente, le ratio demeure inférieur à son niveau de 2020, suggérant une réduction globale de l'endettement relatif par rapport aux capitaux propres sur la période considérée, mais avec une tendance à une augmentation récente.»
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ford Motor Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme payable après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Automobiles & Components | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle est passée de 162 998 millions de dollars en 2020 à 160 862 millions de dollars en 2024, avec une baisse significative entre 2020 et 2021, puis une reprise progressive jusqu'en 2024. La fluctuation indique une gestion active de l'endettement, avec une réduction notable en 2021 suivi d'une augmentation continue, atteignant un pic en 2024.
- Capitaux propres attribuables
- Les capitaux propres ont augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 30 690 millions de dollars à 48 519 millions de dollars. Par la suite, ils ont connu une légère décroissance en 2022, avant de se stabiliser autour de 42 773 millions de dollars en 2023. En 2024, une nouvelle légère augmentation à 44 835 millions de dollars a été observée, indiquant une stabilité relative et une capacité à générer ou maintenir des fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse notable entre 2020 et 2021, passant de 5.31 à 2.87, ce qui suggère un renforcement de la structure financière ou une réduction du niveau d'endettement en comparaison aux capitaux propres durant cette période. Cependant, à partir de 2022, il a montré une tendance à la hausse, atteignant 3.25 en 2022, puis 3.53 en 2023, et 3.59 en 2024. Cette progression indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, signalant potentiellement un recours accru à la dette pour financer les activités ou la croissance.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ford Motor Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme payable après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | ||||||
| Total du capital | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu une fluctuation. Il a diminué de 161 684 millions de dollars en 2020 à 138 092 millions en 2021, reflétant une réduction significative. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2022, avec une légère augmentation à 138 969 millions, suivi d'une croissance continue en 2023 et en 2024, atteignant respectivement 149 231 millions et 158 522 millions de dollars. Cette croissance indique une tendance à l'endettement accru à partir de 2022.
- Total du capital
- Le total du capital a montré une légère diminution en 2021, passant de 192 374 millions à 186 611 millions, puis une baisse plus marquée en 2022 à 182 211 millions. Par la suite, il a augmenté en 2023 pour atteindre 192 004 millions, puis a continué à croître en 2024 pour atteindre 203 357 millions de dollars. Cette évolution reflète une restructuration ou une augmentation du capital à partir de 2022, visant probablement à soutenir la croissance ou à ajuster la structure du capital.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux fonds propres, a diminué de 0,84 en 2020 à 0,74 en 2021. Cette baisse indique une amélioration de la structure financière en termes de levier, avec une réduction de la dépendance à la dette. Cependant, à partir de 2022, le ratio a augmenté à 0,76, puis s'est stabilisé à 0,78 en 2023 et en 2024. La hausse à partir de 2022 suggère une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, bien que le ratio reste en dessous de son niveau de 2020, témoignant d'une structure de financement toujours équilibrée.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ford Motor Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme payable après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
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| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Automobiles & Components | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 162,998 millions de dollars à 139,485 millions de dollars. Cependant, à partir de 2022, cette dette a légèrement augmenté, atteignant 140,474 millions de dollars, puis a de nouveau augmenté en 2023 pour atteindre 151,107 millions de dollars. En 2024, la dette a poursuivi sa hausse pour atteindre 160,862 millions de dollars. Cela indique une tendance générale à la hausse de la dette totale sur la période, après une période initiale de réduction.
- Total du capital
- Le total du capital a diminué comparativement à 2020, passant de 193,688 millions de dollars à 188,004 millions en 2021, puis à 183,716 millions en 2022. À partir de cette date, une augmentation progressive a été observée, atteignant 193,880 millions en 2023 et 205,697 millions en 2024. La tendance indique une croissance continue du total du capital depuis 2022, dépassant même le niveau de 2020.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a diminué de 0,84 en 2020 à 0,74 en 2021, reflétant une réduction relative de l’endettement par rapport au capital. Il a ensuite fluctué légèrement, s’établissant à 0,76 en 2022, puis à 0,78 en 2023 et en 2024. La stabilité du ratio autour de 0,78 à partir de 2022 indique une relation stable entre la dette totale et le total du capital, malgré l’augmentation simultanée des deux éléments. La baisse initiale du ratio en 2021 suggère une amélioration relative de la structure financière au cours de cette période, avant une stabilisation.
Ratio d’endettement
Ford Motor Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme payable après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
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| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a montré une diminution significative entre 2020 et 2021, passant de 161,684 millions de dollars à 138,092 millions de dollars. Ensuite, la dette est restée relativement stable en 2022 avec une légère augmentation à 138,969 millions de dollars. En 2023, elle a progressé à 149,231 millions de dollars, poursuivant cette tendance à la hausse, pour atteindre 158,522 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une augmentation progressive de l’endettement à partir de 2022 après une baisse initiale de 2020 à 2021.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une baisse de 2020 à 2021, passant de 267,261 millions de dollars à 257,035 millions de dollars. Elle a diminué encore légèrement en 2022 pour atteindre 255,884 millions de dollars. À partir de 2023, une reprise est notable avec une augmentation significative à 273,310 millions de dollars, suivi d’une croissance supplémentaire en 2024 pour atteindre 285,196 millions de dollars. Globalement, l’actif a ainsi connu une tendance de diminution initiale puis une hausse importante à partir de 2023, indiquant une expansion de l’entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué de 0,6 en 2020 à 0,54 en 2021, indiquant une réduction relative de la dette par rapport à l’actif. Il a maintenu cette valeur stable en 2022, à 0,54, avant de connaître une légère augmentation en 2023 à 0,55, puis une nouvelle hausse en 2024, atteignant 0,56. Cette hausse progressive du ratio suggère une augmentation relative de l’endettement par rapport à la valeur totale de l’actif, cohérente avec la tendance à la hausse de la dette totale après 2021.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ford Motor Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | ||||||
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| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
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| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Automobiles & Components | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une baisse significative entre 2020 et 2021, passant d'environ 163 milliards de dollars à environ 139 milliards. Cependant, cette tendance s'est inversée à partir de 2022, avec une augmentation progressive pour atteindre 151 milliards en 2023, puis 161 milliards en 2024. Cette évolution indique une réduction de la dette initiale suivie d'une reprise continue de l'endettement au cours de la période analysée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a été relativement stable de 2020 à 2022, en légère diminution, passant d'environ 267 milliards à 256 milliards de dollars. À partir de 2023, une hausse notable a été observée, culminant à 285 milliards de dollars en 2024. Cette augmentation suggère une croissance de la taille de l'entreprise ou un investissement accru dans ses actifs au cours de cette période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d'endettement s'est réduit de 0,61 en 2020 à 0,54 en 2021, indiquant une amélioration de la structure financière de l'entreprise en termes d'endettement par rapport à ses actifs. Il a ensuite stagné à 0,55 en 2022, puis s'est maintenu à ce niveau en 2023, avant de repartir à la hausse en 2024 pour atteindre 0,56. La légère augmentation en fin de période traduit une croissance relative de la dette par rapport à l’actif, quoique la tendance générale reste dans une fourchette relativement équilibrée. La stabilité du ratio montre une gestion prudente de l’endettement malgré l’accroissement global des actifs et de la dette.
Ratio d’endettement financier
Ford Motor Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Automobiles & Components | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
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- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a connu une légère baisse entre 2020 et 2022, passant de 267 261 millions de dollars en 2020 à 255 884 millions en 2022. Cependant, à partir de cette période, une hausse est observable, culminant à 285 196 millions de dollars en 2024, ce qui indique une croissance globale sur la période analysée. Cette remontée pourrait refléter une augmentation des investissements ou une croissance des actifs immobilisés ou circulants.
- Évolution des capitaux propres attribuables à la société
- Les capitaux propres ont montré une forte progression entre 2020 et 2021, passant de 30 690 millions à 48 519 millions de dollars. Ensuite, une tendance de stabilité ou de légère baisse est perceptible, avec une valeur de 43 242 millions en 2022, suivie d'une stabilité relative en 2023 à 42 773 millions, avant une nouvelle augmentation en 2024 à 44 835 millions. Cela traduit une capacité à maintenir ou augmenter ses fonds propres, malgré une certaine baisse après 2021, potentiellement liée à la gestion du résultat net ou à des fluctuations dans la réévaluation des actifs.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué fortement de 8,71 en 2020 à 5,3 en 2021, ce qui indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise avec une réduction de l’effet de levier. Ensuite, il a légèrement augmenté à 5,92 en 2022, puis fluctué autour de cette valeur en 2023 avec 6.39, pour revenir à une valeur proche en 2024 à 6.36. La tendance générale montre une réduction du risque financier par rapport à 2020, même si une certaine instabilité apparaît après 2021, avec une légère reprise du niveau d’endettement.
Ratio de couverture des intérêts
Ford Motor Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts sur la dette de la Société, à l’exclusion de Ford Credit | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Automobiles & Components | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
-
Entre 2020 et 2021, une croissance significative du EBIT est observée, passant de 533 millions à 19 583 millions de dollars américains, indiquant une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle.
En 2022, une chute du EBIT à -1 757 millions de dollars révèle une perte opérationnelle importante, marquant une dégradation de la performance par rapport à l'année précédente, probablement liée à des facteurs exceptionnels ou à des difficultés opérationnelles.
Depuis 2022, le EBIT remonte progressivement, atteignant 5 269 millions en 2023 et 8 348 millions en 2024, montrant une tendance de reprise et de redressement de la rentabilité opérationnelle sur cette période.
- Charges d’intérêts sur la dette de la Société, à l’exclusion de Ford Credit
-
Les charges d’intérêts connaissent une stabilité relative, fluctuant légèrement entre 1 649 millions en 2020 et 1 115 millions en 2024, indiquant une gestion prudente de la dette ou une réduction de l’endettement à long terme.
Une légère baisse en 2022 à 1 259 millions, après une augmentation en 2021, peut refléter un refinancement ou une réduction délibérée des dettes à taux d’intérêt élevé.
- Ratio de couverture des intérêts
-
Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice d’exploitation, affiche une forte volatilité : il passe de 0,32 en 2020 à un pic de 10,86 en 2021, indiquant une capacité exceptionnelle à couvrir les intérêts cette année-là et une amélioration significative de la solvabilité à ce niveau.
En 2022, une chute à -1,4 indique un défaut de couverture ou une incapacité à couvrir les charges d’intérêts, en lien avec le EBIT négatif signalé plus tôt.
Par la suite, le ratio se redresse : 4,05 en 2023 et 7,49 en 2024, suggérant une amélioration notable de la capacité de l’entreprise à couvrir ses intérêts, notamment grâce à la reprise du résultat opérationnel.
Taux de couverture des charges fixes
Ford Motor Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts sur la dette de la Société, à l’exclusion de Ford Credit | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts sur la dette de la Société, à l’exclusion de Ford Credit | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Automobiles & Components | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Évolution des bénéfices avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont montré une forte croissance entre 2020 et 2021, passant de 996 millions de dollars à 20 027 millions de dollars, témoignant d'une amélioration significative des performances opérationnelles. Une correction notable s'est produite en 2022, avec une perte de 1 294 millions de dollars, indiquant des difficultés ou des charges exceptionnelles durant cette période. Cependant, une reprise est observée en 2023 avec un bénéfice de 5 849 millions de dollars, poursuivie par une augmentation à 8 998 millions de dollars en 2024, montrant une tendance à la remontée et à la consolidation des résultats positifs.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont varié modérément au cours de la période, enregistrant une baisse de 2 112 millions de dollars en 2020 à 1 722 millions de dollars en 2022. La légère diminution en 2022 peut refléter une gestion optimisée ou une réduction des coûts fixes. Par la suite, elles ont augmenté légèrement en 2023 à 1 882 millions de dollars, puis ont diminué en 2024 à 1 765 millions de dollars, ce qui peut indiquer une stratégie visant à contrôler et réduire les coûts fixes pour améliorer la rentabilité.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio est très révélateur de la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts. En 2020, ce ratio était faible à 0,47, signifiant que les bénéfices ne suffisaient pas à couvrir complètement les charges fixes. En 2021, ce ratio a connu une hausse spectaculaire à 8,91, illustrant une amélioration considérable de la capacité de couverture. En 2022, le ratio est tombé à -0,75, indiquant une incapacité à couvrir les charges fixes en raison d'une perte opérationnelle importante. Par la suite, le ratio est redevenu positif en 2023 à 3,11, et poursuit cette tendance d'amélioration en 2024 avec un ratio de 5,1, suggérant une reprise progressive de la solvabilité à cet indicateur.