Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Ford Motor Co., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle une tendance à l’augmentation de l’endettement sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que sa version incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, présentent une progression constante de 2021 à 2025, avec une accélération notable en 2025. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une tendance similaire, bien que plus modérée.
- Endettement
- Les ratios d’endettement, qu’ils soient par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres ou à l’actif, indiquent une augmentation progressive du niveau d’endettement. Cette augmentation est plus prononcée pour les ratios incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suggérant une utilisation croissante de ces contrats.
Le ratio d’endettement financier montre également une augmentation significative, particulièrement marquée entre 2024 et 2025. Cette évolution pourrait indiquer une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Couverture des intérêts et des charges fixes
- Les ratios de couverture des intérêts et des charges fixes présentent une volatilité importante. Après une période initiale de couverture adéquate, ces ratios deviennent négatifs en 2022 et 2025, indiquant une incapacité à couvrir les charges financières et fixes avec les bénéfices. La couverture des intérêts s'améliore en 2023 et 2024 avant de chuter en 2025. Le taux de couverture des charges fixes suit une trajectoire similaire.
En résumé, l’entreprise démontre une tendance à l’augmentation de son endettement, ce qui, combiné à la volatilité et à la détérioration des ratios de couverture, pourrait signaler une vulnérabilité financière croissante.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ford Motor Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme payable après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 138 092 millions de dollars américains en 2021 à 163 336 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une dépendance accrue au financement par emprunt.
Parallèlement, les capitaux propres attribuables à l'entreprise ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution initiale en 2022 et 2023, ils ont légèrement augmenté en 2024 avant de connaître une baisse notable en 2025, atteignant 35 952 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une rentabilité des capitaux propres variable ou des distributions aux actionnaires.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a augmenté de manière continue. Il est passé de 2,85 en 2021 à 4,54 en 2025. Cette augmentation reflète une détérioration de la solvabilité et une plus grande vulnérabilité financière. L'entreprise s'appuie de plus en plus sur la dette pour financer ses activités, ce qui pourrait accroître les risques liés aux charges financières et à la capacité de remboursement.
En résumé, les données indiquent une augmentation de l'endettement et une diminution relative des capitaux propres, ce qui se traduit par une détérioration du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres. Cette situation nécessite une surveillance attentive de la gestion de la dette et de la rentabilité future.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ford Motor Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme payable après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à l'augmentation de la dette totale sur la période considérée. La dette totale a progressé de 1 000 millions de dollars américains entre 2021 et 2022, puis a connu une augmentation plus significative, atteignant 151 107 millions de dollars américains en 2023. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2024 et 2025, avec des valeurs respectives de 160 862 millions et 165 738 millions de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres attribuables à l'entreprise ont diminué entre 2021 et 2023, passant de 48 519 millions de dollars américains à 42 773 millions de dollars américains. Une légère reprise a été observée en 2024, avec une valeur de 44 835 millions de dollars américains, mais une nouvelle baisse a été constatée en 2025, ramenant les capitaux propres à 35 952 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de manière constante tout au long de la période. Il est passé de 2,87 en 2021 à 3,25 en 2022, puis à 3,53 en 2023 et 3,59 en 2024. L'augmentation la plus marquée a été observée en 2025, avec une valeur de 4,61. Cette évolution indique une augmentation du levier financier et une dépendance accrue à l'égard de la dette pour financer les activités de l'entreprise.
En résumé, les données suggèrent une augmentation de l'endettement combinée à une diminution des capitaux propres, ce qui se traduit par une détérioration du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres. Cette situation pourrait indiquer une vulnérabilité accrue aux fluctuations des taux d'intérêt et une capacité réduite à faire face à des chocs financiers.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ford Motor Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme payable après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 138 092 millions de dollars américains en 2021 à 163 336 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une dépendance accrue au financement par emprunt.
Parallèlement, le total du capital a fluctué. Après une légère diminution en 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, atteignant 203 357 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2025, ramenant le total du capital à 199 288 millions de dollars américains. Ces variations suggèrent des changements dans la composition du financement de l'entreprise, potentiellement liés à des opérations de rachat d'actions, des émissions d'actions ou des bénéfices non distribués.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a également montré une tendance à la hausse. Il est passé de 0,74 en 2021 à 0,82 en 2025. Cette augmentation indique que la proportion de dette par rapport aux fonds propres a augmenté au fil du temps, ce qui peut signaler un risque financier accru. Une valeur plus élevée de ce ratio implique une plus grande vulnérabilité aux fluctuations des taux d'intérêt et une capacité réduite à absorber les pertes.
- Total de la dette
- Augmentation continue de 2021 à 2025, indiquant une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Total du capital
- Fluctuation sur la période, avec une diminution initiale, suivie d'une augmentation et d'une nouvelle diminution en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Tendance à la hausse de 2021 à 2025, signalant un risque financier potentiellement accru.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ford Motor Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme payable après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à l'augmentation de la dette totale sur la période considérée. La dette totale a progressé de 1 000 millions de dollars américains entre 2021 et 2022, puis de 10 633 millions de dollars américains entre 2022 et 2023. Cette augmentation s'est poursuivie, bien que plus modérément, avec une hausse de 9 755 millions de dollars américains entre 2023 et 2024, et de 4 876 millions de dollars américains entre 2024 et 2025.
Parallèlement, le total du capital a connu une fluctuation. Une diminution de 4 288 millions de dollars américains a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation de 10 164 millions de dollars américains entre 2022 et 2023. Cette tendance positive s'est maintenue avec une progression de 11 817 millions de dollars américains entre 2023 et 2024, mais a été inversée en 2025 avec une baisse de 4 007 millions de dollars américains.
En conséquence de ces évolutions, le ratio de la dette sur le total du capital a augmenté de manière constante, bien que de façon progressive. Il est passé de 0,74 en 2021 à 0,76 en 2022, puis à 0,78 en 2023 et est resté stable en 2024. L'année 2025 a vu une augmentation plus marquée, atteignant 0,82. Cette évolution indique une proportion croissante de la dette dans le financement de l'entreprise.
- Dette totale
- Présente une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable entre 2022 et 2024.
- Total du capital
- A connu des fluctuations, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation, puis d'une nouvelle diminution en 2025.
- Ratio dette/capital
- A augmenté de manière continue, signalant une dépendance accrue au financement par la dette.
Ratio d’endettement
Ford Motor Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme payable après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 138 092 millions de dollars américains en 2021 à 163 336 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une dépendance accrue au financement par emprunt.
Parallèlement, le total de l'actif a également augmenté, bien que de manière moins prononcée. Il est passé de 257 035 millions de dollars américains en 2021 à 289 160 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation de l'actif suggère une expansion des opérations ou des investissements dans de nouveaux actifs.
Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de l'actif financée par la dette, a connu une légère augmentation. Il est passé de 0,54 en 2021 à 0,56 en 2024 et est resté stable en 2025. Cette évolution indique une augmentation relative de l'endettement par rapport à l'actif, ce qui pourrait potentiellement accroître le risque financier.
- Total de la dette
- Une augmentation continue est observée, signalant une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Total de l’actif
- Une augmentation est également constatée, mais à un rythme plus lent que la dette.
- Ratio d’endettement
- Une légère augmentation est observée, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport à l'actif.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ford Motor Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme payable après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à l'augmentation de la dette totale sur la période considérée. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, est passée de 139 485 en 2021 à 165 738 en 2025, ce qui représente une augmentation globale d'environ 18,9% sur cinq ans.
Parallèlement, le total de l'actif a également augmenté, passant de 257 035 millions de dollars américains en 2021 à 289 160 millions de dollars américains en 2025, soit une augmentation d'environ 12,5% sur la même période. Cependant, l'augmentation de la dette totale a été proportionnellement plus importante que celle de l'actif.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, exprimé en ratio financier, a connu une augmentation progressive. Il est passé de 0,54 en 2021 à 0,57 en 2025. Cette évolution indique une détérioration de la structure financière, avec une part croissante de la dette dans le financement de l'actif. L'augmentation, bien que graduelle, suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.
En résumé, les données indiquent une augmentation constante de l'endettement, qui, bien que compensée par une augmentation de l'actif, se traduit par une détérioration du ratio d'endettement. Cette tendance pourrait nécessiter une surveillance attentive de la capacité à honorer les obligations financières et de la gestion des risques liés à l'endettement.
Ratio d’endettement financier
Ford Motor Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement. L'actif total a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une légère diminution en 2022, il a augmenté de manière constante en 2023, 2024 et 2025, atteignant 289 160 millions de dollars américains en 2025.
Les capitaux propres attribuables à Ford Motor Company ont présenté une trajectoire plus irrégulière. Une diminution notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023. Une légère reprise a eu lieu en 2024, mais une baisse plus importante est constatée en 2025, avec une valeur de 35 952 millions de dollars américains.
Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 5,3 en 2021 à 8,04 en 2025. Cette augmentation indique une dépendance croissante au financement par emprunt, ce qui pourrait potentiellement accroître les risques financiers.
- Tendances de l'actif total
- Augmentation globale, avec une légère diminution initiale en 2022.
- Tendances des capitaux propres
- Diminution significative en 2022, stabilisation relative, puis nouvelle baisse en 2025.
- Tendances du ratio d’endettement
- Augmentation constante, signalant une plus grande dépendance à l'endettement.
L'évolution combinée de ces éléments suggère une modification de la structure financière, avec une augmentation de l'actif financé par une proportion croissante de dettes, et une diminution des capitaux propres. Une surveillance continue de ces ratios est recommandée pour évaluer les implications à long terme sur la santé financière.
Ratio de couverture des intérêts
Ford Motor Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts sur la dette de la Société, à l’exclusion de Ford Credit | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance opérationnelle sur la période considérée. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une forte baisse en 2022, passant d'un résultat positif substantiel en 2021 à une perte importante. Une reprise a été observée en 2023 et 2024, avec une augmentation progressive de l'EBIT. Cependant, une nouvelle diminution marquée a été constatée en 2025, aboutissant à une perte substantielle.
Les charges d'intérêts sur la dette de la Société, à l'exclusion de Ford Credit, ont montré une relative stabilité sur l'ensemble de la période, avec des variations limitées entre 1115 et 1302 millions de dollars américains. Une légère augmentation est perceptible en 2025.
Le ratio de couverture des intérêts reflète directement l'évolution de l'EBIT. Il a chuté de manière drastique en 2022, indiquant une capacité réduite à couvrir les charges d'intérêts. Une amélioration a été observée en 2023 et 2024, mais le ratio est redevenu négatif en 2025, signalant une incapacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel.
- Tendances clés
- Une volatilité importante de l'EBIT est observée, avec des cycles de croissance et de déclin. Les charges d'intérêts restent relativement stables. Le ratio de couverture des intérêts suit l'évolution de l'EBIT, indiquant une vulnérabilité accrue en période de faible performance opérationnelle.
L'évolution du ratio de couverture des intérêts suggère une sensibilité accrue aux fluctuations de l'EBIT. La détérioration de ce ratio en 2022 et 2025 pourrait indiquer une augmentation du risque financier.
Taux de couverture des charges fixes
Ford Motor Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts sur la dette de la Société, à l’exclusion de Ford Credit | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts sur la dette de la Société, à l’exclusion de Ford Credit | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance opérationnelle sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une forte variabilité. Après une performance notable en 2021, une perte substantielle a été enregistrée en 2022, suivie d'une reprise progressive en 2023 et 2024. Cependant, une nouvelle perte importante est observée en 2025.
Les charges fixes ont montré une relative stabilité, avec une légère augmentation globale sur l'ensemble de la période. L'évolution des charges fixes est restée contenue, suggérant une gestion prudente des coûts structurels.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité du bénéfice opérationnel à couvrir les charges fixes, reflète directement la volatilité du bénéfice avant charges fixes et impôts. En 2021, ce ratio était élevé, indiquant une couverture confortable des charges fixes. Il est devenu négatif en 2022, signalant une incapacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice opérationnel. Une amélioration a été constatée en 2023 et 2024, mais le ratio est redevenu négatif en 2025, indiquant une situation similaire à celle de 2022.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Présente une forte volatilité, passant d'un niveau élevé en 2021 à une perte significative en 2022, puis une reprise en 2023 et 2024, suivie d'une nouvelle perte en 2025.
- Charges fixes
- Restent relativement stables sur la période, avec une légère tendance à la hausse.
- Taux de couverture des charges fixes
- Suit l'évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts, passant d'un niveau élevé en 2021 à des valeurs négatives en 2022 et 2025, avec une amélioration temporaire en 2023 et 2024.