Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Tesla Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité de remboursement. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement diminué de mars 2022 à décembre 2022, passant de 0.17 à 0.09. Cette tendance s’est inversée à partir de mars 2023, avec une légère augmentation observée jusqu’en décembre 2024, atteignant 0.12, avant de se stabiliser à 0.09 et 0.10 pour les périodes suivantes.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire similaire, avec une diminution initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation. Il est passé de 0.15 en mars 2022 à 0.06 en juin 2023, puis a fluctué entre 0.08 et 0.10 jusqu’en décembre 2025.
Le ratio d’endettement a également montré une tendance à la baisse de mars 2022 à juin 2023, passant de 0.09 à 0.04. Il s’est ensuite stabilisé autour de 0.06 pour les périodes ultérieures.
Le ratio d’endettement financier a connu une diminution progressive de mars 2022 à juin 2023, passant de 1.94 à 1.77. Il a ensuite maintenu un niveau relativement stable, oscillant entre 1.66 et 1.76 jusqu’en décembre 2025.
Le ratio de couverture des intérêts a connu une augmentation significative de mars 2022 à décembre 2022, passant de 29.34 à 72.83. Cependant, il a ensuite diminué de manière constante, atteignant 16.62 en décembre 2025. Cette diminution indique une capacité de couverture des intérêts en baisse, bien qu’elle reste substantielle.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation, puis stabilisation.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Tendance similaire au ratio précédent, avec une stabilisation et une légère augmentation.
- Ratio d’endettement
- Diminution suivie d’une stabilisation.
- Ratio d’endettement financier
- Diminution progressive suivie d’une stabilisation.
- Ratio de couverture des intérêts
- Augmentation significative initiale suivie d’une diminution constante.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Tesla Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Part à court terme de la dette et des contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||
| Titres de créance et contrats de location-financement, déduction faite de la partie courante | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une diminution constante entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022, passant de 5937 millions de dollars américains à 4162 millions de dollars américains. Une remontée est observée au cours de l’année 2023, atteignant 5230 millions de dollars américains au 30 juin 2023, puis 5287 millions de dollars américains au 30 septembre 2023. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2024, avec un pic à 8213 millions de dollars américains au 30 juin 2024, avant de redescendre légèrement à 7702 millions de dollars américains au 31 décembre 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance continue tout au long de la période. Ils sont passés de 34085 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 82137 millions de dollars américains au 31 décembre 2025. La croissance semble s’accélérer à partir du 30 septembre 2022, avec des augmentations trimestrielles plus importantes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière significative entre le 31 mars 2022 (0.17) et le 31 décembre 2022 (0.09), indiquant une amélioration de la solvabilité. Ce ratio a ensuite fluctué entre 0.07 et 0.10 au cours de l’année 2023. Une augmentation est perceptible en 2024, atteignant 0.12 au 31 décembre 2024, avant de revenir à 0.10 au 31 décembre 2025. Cette évolution suggère une légère augmentation du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres à la fin de la période.
En résumé, la structure financière a évolué vers une plus grande part de capitaux propres, bien qu’une augmentation de la dette ait été observée plus récemment. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, bien que globalement bas, montre une tendance à la hausse à la fin de la période analysée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Tesla Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Part à court terme de la dette et des contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||
| Titres de créance et contrats de location-financement, déduction faite de la partie courante | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une diminution constante entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022, passant de 5937 millions de dollars américains à 4162 millions de dollars américains. Une remontée est observée à partir du 31 mars 2023, atteignant 5287 millions de dollars américains, puis 5230 millions de dollars américains. Une augmentation plus marquée s'est produite au cours de l'année 2024, culminant à 8376 millions de dollars américains au 31 décembre 2025. Cette tendance indique une augmentation de l'endettement au fil du temps, particulièrement prononcée sur la dernière période analysée.
- Total du capital
- Le total du capital a affiché une croissance continue tout au long de la période. Il est passé de 40022 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 90513 millions de dollars américains au 31 décembre 2025. Cette progression suggère une augmentation des fonds propres de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a initialement diminué, passant de 0.15 au 31 mars 2022 à 0.06 au 30 juin 2023, reflétant une amélioration de la solvabilité. Cependant, ce ratio a commencé à augmenter à partir du 30 septembre 2023, atteignant 0.09 au 31 décembre 2025. Cette augmentation, bien que modérée, indique une détérioration progressive de la structure financière en termes de ratio d'endettement, en raison de l'augmentation plus rapide de la dette par rapport au capital.
En résumé, l'entreprise a initialement réduit son endettement tout en augmentant son capital, améliorant ainsi son ratio d'endettement. Néanmoins, une tendance à l'augmentation de la dette est apparue plus récemment, entraînant une légère détérioration du ratio d'endettement par rapport au capital.
Ratio d’endettement
Tesla Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Part à court terme de la dette et des contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||
| Titres de créance et contrats de location-financement, déduction faite de la partie courante | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure financière de l’entité.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une diminution constante de mars 2022 à décembre 2022, passant de 5937 millions de dollars américains à 4162 millions de dollars américains. Une légère remontée est observée en mars 2023 (3733 millions de dollars américains), suivie d’une nouvelle diminution jusqu’à 3357 millions de dollars américains en juin 2023. À partir de septembre 2023, la dette a augmenté de manière significative, atteignant 5287 millions de dollars américains, puis 5230 millions de dollars américains en décembre 2023. Cette tendance à la hausse se poursuit, avec une augmentation notable à 7745 millions de dollars américains en décembre 2024, et se stabilise autour de 8376 millions de dollars américains en décembre 2025.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a affiché une croissance continue tout au long de la période analysée. Il est passé de 66038 millions de dollars américains en mars 2022 à 137806 millions de dollars américains en juin 2025. La croissance semble s’accélérer à partir de décembre 2022, avec des augmentations trimestrielles plus importantes. L’actif a dépassé les 100 000 millions de dollars américains en décembre 2023 et continue de croître de manière soutenue.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a globalement diminué de mars 2022 (0.09) à décembre 2022 (0.05), reflétant une amélioration de la solvabilité. Il est resté stable autour de 0.04 au premier semestre 2023. À partir de septembre 2023, le ratio a augmenté, atteignant 0.06 en décembre 2023 et se stabilisant autour de ce niveau jusqu’en juin 2025. Cette augmentation est cohérente avec l’augmentation du total de la dette observée sur la même période, bien que l’actif ait également augmenté, atténuant l’impact sur le ratio.
En résumé, l’entité a connu une croissance significative de son actif, tandis que sa dette a diminué initialement avant de remonter de manière notable à partir de la fin de 2023. Le ratio d’endettement, bien qu’en augmentation récente, reste relativement faible, indiquant une structure financière globalement saine.
Ratio d’endettement financier
Tesla Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de mars 2022 à décembre 2025, passant d'un montant de 66 038 millions de dollars américains à 137 806 millions de dollars américains. Le rythme de croissance semble s'accélérer à partir du premier trimestre 2024.
Les capitaux propres présentent également une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période. Ils évoluent de 34 085 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 82 137 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. La progression est régulière, avec une accélération notable à partir du quatrième trimestre 2022.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier affiche une diminution progressive sur la période analysée. Il passe de 1,94 au premier trimestre 2022 à 1,68 au deuxième trimestre 2025. Cette baisse indique une réduction du niveau d'endettement relatif par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la structure financière.
En résumé, les données indiquent une expansion significative de l'actif et des capitaux propres, accompagnée d'une diminution du ratio d'endettement financier. Ces tendances suggèrent une amélioration de la solidité financière et une croissance de l'entreprise sur la période étudiée.
Ratio de couverture des intérêts
Tesla Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | |||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022, suivie d’une diminution au premier trimestre 2023. Le bénéfice semble se stabiliser au cours des trimestres suivants de 2023, avant de connaître une nouvelle baisse progressive à partir du premier trimestre 2024. Une remontée est ensuite constatée au premier et deuxième trimestres 2025, mais le niveau reste inférieur à celui observé en 2022 et début 2023.
Les charges d’intérêts présentent une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Elles augmentent de manière continue entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2024, puis se stabilisent légèrement au premier trimestre 2025 avant de remonter au deuxième trimestre 2025.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une trajectoire inverse à celle des charges d’intérêts. Il connaît une forte augmentation entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022, reflétant l’amélioration du bénéfice. Une diminution progressive est ensuite observée à partir du premier trimestre 2023, en raison de la baisse du bénéfice et de l’augmentation des charges d’intérêts. Cette diminution s’accentue à partir du premier trimestre 2024, et se poursuit jusqu’au deuxième trimestre 2025, indiquant une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte croissance initiale suivie d’une diminution progressive, avec une légère reprise en fin de période.
- Charges d’intérêts
- Augmentent de manière continue sur la majorité de la période, avec une stabilisation récente.
- Ratio de couverture des intérêts
- Diminue progressivement, reflétant une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts.