Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Tesla Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité de remboursement. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière constante sur la période allant du 31 mars 2021 au 31 décembre 2022, passant de 0,5 à 0,09. Une légère augmentation est ensuite observée, atteignant 0,12 au 31 décembre 2024, avant de se stabiliser à 0,1 au 30 juin 2025.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une trajectoire similaire, avec une diminution progressive de 0,34 à 0,06 entre mars 2021 et juin 2022, puis une remontée modérée pour atteindre 0,09 à la fin de la période analysée.
Le ratio d’endettement a également connu une baisse continue, passant de 0,22 en mars 2021 à 0,04 en septembre 2023, avant de se stabiliser autour de 0,06 pour les périodes suivantes.
Le ratio d’endettement financier a montré une diminution progressive, bien que moins prononcée, passant de 2,3 en mars 2021 à 1,66 en juin 2025. Cette évolution suggère une réduction de l’endettement global.
Le ratio de couverture des intérêts a connu une augmentation spectaculaire, passant de 3,38 en mars 2021 à 94,4 en décembre 2023. Bien qu’une légère diminution soit observée par la suite, atteignant 19,97 en septembre 2025, ce ratio reste à un niveau élevé, indiquant une forte capacité à couvrir les charges d’intérêts.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution constante jusqu’en décembre 2022, légère augmentation par la suite, stabilisation à 0,1.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Évolution similaire au précédent, avec une remontée modérée à la fin de la période.
- Ratio d’endettement
- Baisse continue jusqu’en septembre 2023, stabilisation autour de 0,06.
- Ratio d’endettement financier
- Diminution progressive, mais moins prononcée.
- Ratio de couverture des intérêts
- Augmentation spectaculaire jusqu’en décembre 2023, légère diminution par la suite, mais restant à un niveau élevé.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Tesla Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Part à court terme de la dette et des contrats de location-financement | 1,924) | 2,040) | 2,237) | 2,456) | 2,291) | 2,264) | 2,461) | 2,373) | 2,861) | 2,485) | 2,461) | 2,565) | 2,540) | 2,714) | 2,784) | 2,514) | 2,547) | 2,342) | 2,564) | ||||||
| Titres de créance et contrats de location-financement, déduction faite de la partie courante | 5,778) | 5,180) | 5,292) | 5,757) | 5,405) | 5,481) | 2,899) | 2,857) | 2,426) | 872) | 1,272) | 1,597) | 2,096) | 2,898) | 3,153) | 5,245) | 6,438) | 7,871) | 9,053) | ||||||
| Total de la dette | 7,702) | 7,220) | 7,529) | 8,213) | 7,696) | 7,745) | 5,360) | 5,230) | 5,287) | 3,357) | 3,733) | 4,162) | 4,636) | 5,612) | 5,937) | 7,759) | 8,985) | 10,213) | 11,617) | ||||||
| Capitaux propres | 79,970) | 77,314) | 74,653) | 72,913) | 69,931) | 66,468) | 64,378) | 62,634) | 53,466) | 51,130) | 48,054) | 44,704) | 39,851) | 36,376) | 34,085) | 30,189) | 27,053) | 24,804) | 23,017) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.17 | 0.26 | 0.33 | 0.41 | 0.50 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 3.42 | 3.50 | 3.48 | 3.54 | 3.55 | 3.46 | 3.49 | 3.49 | 3.22 | 3.28 | 3.29 | 3.21 | 3.05 | 2.92 | 3.01 | 2.85 | 3.95 | 4.24 | 4.51 | ||||||
| General Motors Co. | 2.00 | 2.05 | 2.06 | 2.06 | 1.80 | 1.84 | 1.84 | 1.89 | 1.60 | 1.65 | 1.64 | 1.69 | 1.73 | 1.73 | 1.77 | 1.83 | 2.01 | 2.15 | 2.30 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 7,702 ÷ 79,970 = 0.10
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du total de la dette sur la période observée, bien que des fluctuations soient notables. Initialement, le total de la dette s'élevait à 11 617 millions de dollars américains au 31 mars 2021. Une réduction progressive est ensuite constatée, atteignant 7 759 millions de dollars américains au 31 décembre 2021. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu'au 30 septembre 2022, avec un niveau de dette de 4 636 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée au 31 mars 2023, suivie d'une nouvelle diminution. Au 31 décembre 2024, la dette s'établit à 7 745 millions de dollars américains, puis à 7 696 millions de dollars américains au 30 juin 2025, et enfin à 7 702 millions de dollars américains au 30 septembre 2025.
Parallèlement, les capitaux propres présentent une trajectoire ascendante constante. Ils sont passés de 23 017 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 79 970 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. Cette croissance est régulière, avec des augmentations trimestrielles successives, indiquant une amélioration de la structure financière.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres illustre la relation entre la dette et les capitaux propres. Ce ratio a diminué de manière significative au fil du temps, passant de 0,5 au 31 mars 2021 à 0,1 au 30 septembre 2025. Cette diminution indique une réduction du levier financier et une amélioration de la solvabilité. Une légère augmentation est observée au 31 mars 2023 et au 31 décembre 2024, mais le ratio reste globalement bas et témoigne d'une gestion prudente de la dette.
- Tendances principales
- Diminution globale de la dette, augmentation constante des capitaux propres, et réduction significative du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Observations notables
- Une légère augmentation de la dette est observée à certains trimestres, mais la tendance générale reste à la baisse. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est resté relativement stable à un niveau bas au cours des derniers trimestres.
- Implications
- L'entreprise démontre une capacité croissante à financer ses opérations avec des capitaux propres, réduisant ainsi sa dépendance à l'égard de la dette. Cette évolution suggère une amélioration de la santé financière et une plus grande flexibilité pour les investissements futurs.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Tesla Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Part à court terme de la dette et des contrats de location-financement | 1,924) | 2,040) | 2,237) | 2,456) | 2,291) | 2,264) | 2,461) | 2,373) | 2,861) | 2,485) | 2,461) | 2,565) | 2,540) | 2,714) | 2,784) | 2,514) | 2,547) | 2,342) | 2,564) | ||||||
| Titres de créance et contrats de location-financement, déduction faite de la partie courante | 5,778) | 5,180) | 5,292) | 5,757) | 5,405) | 5,481) | 2,899) | 2,857) | 2,426) | 872) | 1,272) | 1,597) | 2,096) | 2,898) | 3,153) | 5,245) | 6,438) | 7,871) | 9,053) | ||||||
| Total de la dette | 7,702) | 7,220) | 7,529) | 8,213) | 7,696) | 7,745) | 5,360) | 5,230) | 5,287) | 3,357) | 3,733) | 4,162) | 4,636) | 5,612) | 5,937) | 7,759) | 8,985) | 10,213) | 11,617) | ||||||
| Capitaux propres | 79,970) | 77,314) | 74,653) | 72,913) | 69,931) | 66,468) | 64,378) | 62,634) | 53,466) | 51,130) | 48,054) | 44,704) | 39,851) | 36,376) | 34,085) | 30,189) | 27,053) | 24,804) | 23,017) | ||||||
| Total du capital | 87,672) | 84,534) | 82,182) | 81,126) | 77,627) | 74,213) | 69,738) | 67,864) | 58,753) | 54,487) | 51,787) | 48,866) | 44,487) | 41,988) | 40,022) | 37,948) | 36,038) | 35,017) | 34,634) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.06 | 0.07 | 0.09 | 0.10 | 0.13 | 0.15 | 0.20 | 0.25 | 0.29 | 0.34 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 0.77 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.77 | 0.77 | 0.76 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.74 | 0.80 | 0.81 | 0.82 | ||||||
| General Motors Co. | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.64 | 0.65 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 7,702 ÷ 87,672 = 0.09
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du total de la dette sur la période considérée. Une réduction significative est observée entre le 31 mars 2021 et le 31 décembre 2022, passant de 11 617 millions de dollars américains à 4 162 millions de dollars américains. Cette tendance se poursuit, bien que de manière moins prononcée, jusqu'au 30 juin 2024, atteignant 7 696 millions de dollars américains, avant de remonter légèrement à 8 213 millions de dollars américains en septembre 2024 et 7 529 millions de dollars américains en décembre 2024. Une légère augmentation est observée jusqu'en juin 2025, atteignant 7 702 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital affiche une croissance constante tout au long de la période. Il passe de 34 634 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 87 672 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. Cette augmentation est soutenue et régulière, indiquant une accumulation de capital propre.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une trajectoire descendante de 2021 à 2022, passant de 0,34 à 0,09. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière, avec une diminution de la dépendance au financement par la dette. Le ratio se stabilise ensuite autour de 0,09, avec de légères fluctuations, jusqu'en septembre 2023 où il atteint 0,09. Il remonte légèrement à 0,1 en décembre 2023, puis se stabilise à nouveau autour de 0,1 jusqu'en juin 2025.
- Tendances clés
- Diminution globale de la dette.
- Croissance constante du capital propre.
- Amélioration du ratio d’endettement, suivi d’une stabilisation.
- Observations importantes
- La réduction de la dette combinée à l'augmentation du capital propre indique une amélioration de la solidité financière.
- La stabilisation du ratio d’endettement suggère une gestion prudente de la dette.
- La légère remontée de la dette en fin de période nécessite un suivi attentif.
Ratio d’endettement
Tesla Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Part à court terme de la dette et des contrats de location-financement | 1,924) | 2,040) | 2,237) | 2,456) | 2,291) | 2,264) | 2,461) | 2,373) | 2,861) | 2,485) | 2,461) | 2,565) | 2,540) | 2,714) | 2,784) | 2,514) | 2,547) | 2,342) | 2,564) | ||||||
| Titres de créance et contrats de location-financement, déduction faite de la partie courante | 5,778) | 5,180) | 5,292) | 5,757) | 5,405) | 5,481) | 2,899) | 2,857) | 2,426) | 872) | 1,272) | 1,597) | 2,096) | 2,898) | 3,153) | 5,245) | 6,438) | 7,871) | 9,053) | ||||||
| Total de la dette | 7,702) | 7,220) | 7,529) | 8,213) | 7,696) | 7,745) | 5,360) | 5,230) | 5,287) | 3,357) | 3,733) | 4,162) | 4,636) | 5,612) | 5,937) | 7,759) | 8,985) | 10,213) | 11,617) | ||||||
| Total de l’actif | 133,735) | 128,567) | 125,111) | 122,070) | 119,852) | 112,832) | 109,226) | 106,618) | 93,941) | 90,591) | 86,833) | 82,338) | 74,426) | 68,513) | 66,038) | 62,131) | 57,834) | 55,146) | 52,972) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | 0.09 | 0.12 | 0.16 | 0.19 | 0.22 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.57 | 0.59 | 0.59 | ||||||
| General Motors Co. | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 7,702 ÷ 133,735 = 0.06
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une diminution constante de mars 2021 à décembre 2022, passant de 11 617 millions de dollars américains à 4 162 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2023, atteignant 7 745 millions de dollars américains en décembre, puis une nouvelle diminution est constatée jusqu'à 7 220 millions de dollars américains en septembre 2025. L'évolution globale indique une réduction de l'endettement, bien que des fluctuations à court terme soient présentes.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a affiché une croissance soutenue tout au long de la période. Il est passé de 52 972 millions de dollars américains en mars 2021 à 133 735 millions de dollars américains en septembre 2025. Cette croissance est particulièrement marquée entre mars 2022 et juin 2023, puis se stabilise légèrement par la suite. L'augmentation de l'actif suggère une expansion des opérations et des investissements.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a suivi une tendance à la baisse de mars 2021 à décembre 2022, passant de 0,22 à 0,05. Il est resté relativement stable autour de 0,05 à 0,06 entre mars 2023 et septembre 2025. Cette diminution du ratio d'endettement indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier. La stabilisation récente suggère un équilibre entre l'endettement et les actifs.
En résumé, les données indiquent une amélioration de la situation financière globale, caractérisée par une réduction de la dette, une augmentation de l'actif et une diminution du ratio d'endettement. La croissance de l'actif est plus importante que la fluctuation de la dette, ce qui renforce la position financière.
Ratio d’endettement financier
Tesla Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 133,735) | 128,567) | 125,111) | 122,070) | 119,852) | 112,832) | 109,226) | 106,618) | 93,941) | 90,591) | 86,833) | 82,338) | 74,426) | 68,513) | 66,038) | 62,131) | 57,834) | 55,146) | 52,972) | ||||||
| Capitaux propres | 79,970) | 77,314) | 74,653) | 72,913) | 69,931) | 66,468) | 64,378) | 62,634) | 53,466) | 51,130) | 48,054) | 44,704) | 39,851) | 36,376) | 34,085) | 30,189) | 27,053) | 24,804) | 23,017) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.67 | 1.66 | 1.68 | 1.67 | 1.71 | 1.70 | 1.70 | 1.70 | 1.76 | 1.77 | 1.81 | 1.84 | 1.87 | 1.88 | 1.94 | 2.06 | 2.14 | 2.22 | 2.30 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 6.35 | 6.50 | 6.37 | 6.36 | 6.48 | 6.35 | 6.40 | 6.39 | 6.06 | 6.09 | 6.06 | 5.92 | 5.86 | 5.56 | 5.62 | 5.30 | 6.91 | 7.17 | 7.71 | ||||||
| General Motors Co. | 4.34 | 4.36 | 4.38 | 4.44 | 4.08 | 4.12 | 4.15 | 4.25 | 3.78 | 3.85 | 3.82 | 3.89 | 3.99 | 3.96 | 4.05 | 4.10 | 4.41 | 4.68 | 4.93 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 133,735 ÷ 79,970 = 1.67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de mars 2021 à décembre 2024, avec une accélération notable à partir de mars 2023. Cette croissance se poursuit, bien que de manière plus modérée, jusqu'à juin 2025.
Les capitaux propres présentent également une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période. L'augmentation est régulière de mars 2021 à décembre 2024, avec une progression plus marquée à partir de mars 2023, parallèlement à l'évolution du total de l'actif. La croissance des capitaux propres se maintient jusqu'à juin 2025.
Le ratio d'endettement financier affiche une diminution progressive sur toute la période analysée. Une baisse continue est constatée de mars 2021 à juin 2025, indiquant une réduction de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cette diminution suggère une amélioration de la structure financière au fil du temps.
- Total de l’actif
- Une croissance soutenue est observée, avec une accélération à partir de mars 2023. Les valeurs passent de 52972 millions de dollars américains en mars 2021 à 133735 millions de dollars américains en juin 2025.
- Capitaux propres
- Une augmentation régulière est constatée, avec une progression plus rapide à partir de mars 2023. Les capitaux propres évoluent de 23017 millions de dollars américains en mars 2021 à 79970 millions de dollars américains en juin 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Une diminution constante est observée, passant de 2.3 en mars 2021 à 1.67 en juin 2025. Cette tendance indique une amélioration de la solvabilité.
Ratio de couverture des intérêts
Tesla Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | 1,373) | 1,172) | 409) | 2,128) | 2,173) | 1,400) | 1,390) | 7,928) | 1,853) | 2,703) | 2,513) | 3,687) | 3,292) | 2,259) | 3,318) | 2,321) | 1,618) | 1,142) | 438) | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 16) | 18) | 11) | 15) | 16) | 16) | 15) | 15) | 25) | (89) | 26) | 20) | 39) | 10) | (38) | 22) | 41) | 36) | 26) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 570) | 359) | 169) | 381) | 602) | 371) | 483) | (5,752) | 167) | 323) | 261) | 276) | 305) | 205) | 346) | 292) | 223) | 115) | 69) | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 76) | 86) | 91) | 96) | 92) | 86) | 76) | 61) | 38) | 28) | 29) | 33) | 53) | 44) | 61) | 71) | 126) | 75) | 99) | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,035) | 1,635) | 680) | 2,620) | 2,883) | 1,873) | 1,964) | 2,252) | 2,083) | 2,965) | 2,829) | 4,016) | 3,689) | 2,518) | 3,687) | 2,706) | 2,008) | 1,368) | 632) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 19.97 | 21.42 | 22.07 | 26.69 | 28.48 | 31.31 | 45.64 | 64.93 | 92.91 | 94.40 | 82.09 | 72.83 | 55.02 | 36.16 | 29.34 | 18.10 | 8.49 | 5.73 | 3.38 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 5.41 | 4.77 | 6.55 | 7.49 | 3.57 | 3.88 | 3.69 | 4.05 | 6.58 | 4.59 | 3.38 | -1.40 | 6.10 | 7.71 | 7.10 | 10.86 | 2.50 | 2.91 | 3.10 | ||||||
| General Motors Co. | 7.21 | 10.22 | 11.75 | 11.07 | 15.31 | 14.65 | 13.66 | 12.42 | 13.39 | 13.65 | 12.65 | 12.75 | 12.89 | 11.56 | 13.21 | 14.39 | 14.95 | 15.87 | 11.08 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024)
= (2,035 + 1,635 + 680 + 2,620)
÷ (76 + 86 + 91 + 96)
= 19.97
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. On observe une croissance soutenue de l'EBIT de mars 2021 à décembre 2022, passant de 632 millions de dollars américains à 4016 millions de dollars américains. Cette progression est suivie d'une diminution notable au premier trimestre 2023, puis d'une stabilisation relative avant une nouvelle baisse au dernier trimestre 2024.
Les charges d'intérêts présentent une tendance générale à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l'EBIT. Elles évoluent de 99 millions de dollars américains en mars 2021 à 96 millions de dollars américains en décembre 2024. Des fluctuations trimestrielles sont néanmoins observables.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une trajectoire ascendante marquée jusqu'en décembre 2022. Il passe de 3.38 en mars 2021 à 82.09 en septembre 2022, indiquant une amélioration substantielle de la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations financières. Cependant, ce ratio diminue ensuite, atteignant 21.42 en juin 2025, ce qui suggère une détérioration de cette capacité, bien qu'il reste à un niveau élevé.
- Tendances principales
- Forte croissance de l'EBIT jusqu'en décembre 2022, suivie d'une diminution.
- Augmentation progressive des charges d'intérêts.
- Amélioration significative du ratio de couverture des intérêts jusqu'en décembre 2022, puis diminution.
- Observations spécifiques
- Le pic de l'EBIT est atteint en décembre 2022.
- La plus forte augmentation du ratio de couverture des intérêts se produit entre mars 2021 et septembre 2022.
- La baisse du ratio de couverture des intérêts à partir de septembre 2022 mérite une attention particulière.
En conclusion, l'entreprise a démontré une forte rentabilité et une solide capacité à couvrir ses charges d'intérêts jusqu'à fin 2022. Les données plus récentes indiquent une possible inflexion de ces tendances, nécessitant un suivi attentif.