Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Ford Motor Co., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance globalement à la baisse entre le premier trimestre 2020 et la fin de 2022, passant d’un niveau élevé de 5,64 à 3,05. Cette diminution indique une réduction progressive de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, ce qui peut refléter une stratégie d’assainissement financier ou une augmentation des fonds propres. Cependant, à partir du début de 2023, le ratio a légèrement augmenté pour atteindre environ 3,49, indiquant une stabilisation ou une hausse modérée de l’endettement en comparaison avec les capitaux propres dans la période la plus récente.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse jusqu’au troisième trimestre 2021, de 0,85 à 0,74, puis s’est maintenu relativement stable autour de 0,78 à partir de cette période. La stabilité de ce ratio indique une gestion équilibrée du financement par des fonds propres totaux, sans augmentation significative de l’endettement par rapport à la structure financière globale au-delà de 2021.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio a également diminué légèrement de 0,63 au premier trimestre 2020 à 0,52 au troisième trimestre 2022. Ensuite, il a oscillé autour de 0,54-0,55 jusqu’en 2025. La stabilité de ce ratio suggère une gestion équilibrée de la dette totale, avec une tendance à une relative modération du levier financier sur la période analysée.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une baisse notable, passant de 8,91 au premier trimestre 2020 à environ 6,37 au troisième trimestre 2024. Malgré cette diminution, le ratio demeure à un niveau élevé, indiquant une dépendance toujours importante à l’endettement financier. La tendance signale une réduction progressive de l’endettement financier, mais ce dernier reste significatif dans la structure de financement globale.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a montré une forte volatilité avec des fluctuations importantes dans la période, en particulier une valeur négative au début 2022 (-1,4), puis une reprise progressive à partir de cette date. La valeur positive et croissante du ratio à partir de 2023, atteignant 7,49 au premier trimestre 2025, indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, reflet d’une meilleure performance financière ou d’une stratégie de gestion du service de la dette plus efficace. La volatilité antérieure pourrait signaler des périodes de stress financier ponctuel ou de coûts d’intérêt élevés.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ford Motor Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme payable après un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le niveau de la dette totale, avec des fluctuations. Après un pic en mars 2020 à 167 326 millions de dollars, la dette diminue de façon notable pour atteindre un minimum à environ 128 329 millions en décembre 2022. Depuis cette baisse, elle tend à augmenter progressivement, atteignant environ 157 727 millions de dollars au troisième trimestre 2025. La progression récente indique une politique de gestion de la dette avec une montée contrôlée des engagements financiers à long terme.
- Capitaux propres attribuables
- Les capitaux propres montrent une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant d'environ 29 650 millions de dollars en mars 2020 à environ 45 057 millions en juin 2025. Malgré certaines fluctuations, notamment une baisse relative en septembre 2021, la tendance globale est à l'augmentation, traduisant généralement une amélioration de la situation financière nette de l'entreprise ou une augmentation de la valeur des fonds propres à travers des profits ou des annonces de rachat d’actions ou autres opérations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio témoigne d'une réduction significative de l'endettement relatif, passant de 5,64 en mars 2020 à environ 3,48 en juin 2025. La baisse remarquable se manifeste entre mars 2020 et décembre 2021, où il chute pour atteindre un niveau sous 3. La stabilisation autour de 3,5 dans la période ultérieure indique une gestion plus prudente de l'endettement, avec un ratio qui reste à un niveau inférieur, ce qui pourrait refléter une volonté de renforcer la stabilité financière ou de réduire le levier financier.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ford Motor Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme payable après un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- Entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2024, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse, passant de 167 326 millions de dollars à 157 727 millions de dollars. Malgré une fluctuation au cours de cette période, la dette a atteigni un pic en mars 2021 à 138 969 millions de dollars, puis a augmenté progressivement par la suite malgré quelques périodes de stabilisation ou de léger recul. La tendance indique une augmentation soutenue de l'endettement global, probablement en lien avec des stratégies d'investissement ou de financement spécifiques.
- Évolution du capital
- Le capital de l'entreprise a également connu une croissance au fil du temps, passant de 196 976 millions de dollars en mars 2020 à 202 784 millions de dollars en juin 2025. Le capital a montré une tendance à la hausse avec quelques périodes de stabilité ou de légers reculs, notamment entre mars 2020 et septembre 2021, puis une croissance plus soutenue à partir de cette période. Cela reflète probablement des augmentations de fonds propres ou des émissions de nouvelles actions.
- Ratio d'endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable dans l'ensemble, fluctuant autour de 0.83 en mars 2020 et atteignant 0.78 à partir de septembre 2021. La stabilité de ce ratio indique une relation constante entre la dette et les fonds propres, suggérant que l'entreprise maintient un niveau d'endettement cohérent en proportion de ses capitaux propres au cours de la période. La légère diminution du ratio jusqu'en septembre 2021 et sa stabilisation ensuite témoignent d'une gestion équilibrée de la structure financière.
Ratio d’endettement
Ford Motor Co., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme payable après un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance à la hausse sur la période observée. Après avoir atteint un pic à 175 230 millions de dollars américains au 30 juin 2020, la dette diminue ensuite régulièrement, atteignant un creux à environ 128 329 millions de dollars au 31 décembre 2022. Par la suite, une légère reprise est observée, avec une dette oscillant autour de 149 000 à 157 000 millions de dollars jusqu'au troisième trimestre 2024, ce qui indique une stabilité relative dans la gestion de la dette à partir de 2022.
- Total de l’actif
- Le total des actifs montre une croissance progressive sur l'ensemble de la période. À la fin du premier trimestre 2020, il s’élevait à 264 150 millions de dollars, culminant à 292 725 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette tendance indique une expansion constante du bilan, suggérant une augmentation de la capacité opérationnelle ou des investissements dans les actifs de l'entreprise. La croissance a été régulière, avec des fluctuations mineures, notamment une légère stagnation ou légère baisse à certains points, mais la tendance générale reste haussière.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement, calculé comme le rapport entre la dette totale et l’actif total, affiche une tendance à la baisse initiale, passant d’environ 0,63 au début de la période à un minimum proche de 0,52 entre la fin 2021 et le deuxième trimestre 2022. Par la suite, il fluctue marginalement, restant principalement entre 0,53 et 0,55. La tendance générale indique une amélioration du profil d’endettement, avec une proportion de la dette par rapport aux actifs qui diminue légèrement, ce qui pourrait signaler une gestion plus prudente ou une augmentation des actifs sans augmentation équivalente de la dette.
Ratio d’endettement financier
Ford Motor Co., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une croissance progressive du total de l’actif se dégage sur la période considérée, passant de 264,15 milliards de dollars en mars 2020 à environ 292,73 milliards de dollars en juin 2025. Cette tendance indique une augmentation globale de la taille de l’entreprise, notamment après une période de stagnation ou de légère baisse en 2020. La croissance semble se poursuivre de façon régulière, avec des principaux pics en fin de période, notamment en fin 2023 et au deuxième trimestre 2025.
- Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
- Les capitaux propres montrent une tendance à la hausse sur la période, passant de 29,65 milliards de dollars en mars 2020 à environ 45,06 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025. Cette augmentation traduit une amélioration de la valeur nette de l’entreprise, avec une croissance régulière après une stagnation relative en 2020. La hausse est constante, ce qui peut suggérer une gestion efficace, des bénéfices récurrents ou des apports de capitaux sur la période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement diminue globalement de 8,91 en mars 2020 à 6,37 en juin 2025. La réduction de ce ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une moindre dépendance à l’endettement par rapport aux capitaux propres. Après une légère fluctuation entre 2021 et 2022, le ratio tend à la baisse, témoignant d’une gestion visant à réduire la précarité financière ou à renforcer la solvabilité. La stabilité relative autour de 6,3 à 6,4 dès 2022 indique une consolidation dans la gestion de la dette.
Ratio de couverture des intérêts
Ford Motor Co., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts sur la dette de la Société, à l’exclusion de Ford Credit | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les résultats de l'EBIT présentent une forte volatilité au cours des différentes périodes. Après une perte importante au premier trimestre 2020, l'entreprise enregistre une forte reprise au deuxième trimestre 2020, atteignant environ 1 534 millions de dollars. Cette tendance se maintient avec des bénéfices positifs tout au long de l'année 2020, culminant à 11 656 millions de dollars au quatrième trimestre, témoignant d'une amélioration significative de la performance opérationnelle. Cependant, en 2021, une certaine stabilité est observée avec des valeurs oscillant entre 1 711 et 2 592 millions de dollars, permettant de constater une croissance globalement soutenue. En 2022, la tendance demeure positive mais avec une légère baisse au troisième trimestre, puis un rebond en fin d'année. Au début de 2023, l'EBIT affiche une baisse, atteignant 1 141 millions de dollars au troisième trimestre, avec une reprise partielle en fin d'année pour atteindre 2 609 millions de dollars au dernier trimestre. La période allant jusqu'au deuxième trimestre 2024 montre une résilience, avec des valeurs stables autour de 2 000 à 2 700 millions de dollars, avant une nouvelle légère baisse au troisième trimestre 2024. La tendance semble indiquée une certaine stabilité avec des bénéfices positifs modérés.
- Charges d’intérêts sur la dette
- Les charges d’intérêts, en excluant celles liées à Ford Credit, restent relativement stables sur la période, fluctuant entre 227 et 498 millions de dollars. Cependant, une tendance à la baisse progressive apparaît à partir de 2022, où les charges fluctuent autour de 270 à 366 millions de dollars. La stabilité relative indique une gestion efficace de la dette financière, avec une légère diminution globale dans la dernière année étudiée, signalant peut-être une stratégie de réduction de l’endettement ou une amélioration des conditions de taux d’intérêt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel, présente une forte évolution. Après une absence de données initiales, le ratio commence à apparaître à partir de 2020. Il montre une forte volatilité, avec des valeurs faibles proches de 0.32 en juin 2020 puis une progression spectaculaire jusqu’à un pic de 10.86 au quatrième trimestre 2020. Par la suite, il fluctue entre 2.5 et 7.49, témoignant d’une amélioration progressive de la capacité de l’entreprise à couvrir ses intérêts. La forte hausse en fin d’année 2020 indique une amélioration rapide de la profitabilité opérationnelle relative au service de la dette. La tendance à la hausse continue en 2021 et 2022, permettant une solvabilité accrue. La baisse crashée au premier trimestre 2023 (-1.4) suggère une période de faiblesse ou de contraintes temporaires, mais elle est suivie d’une nouvelle amélioration, stabilisant le ratio autour de 3.5 à 6.5. La présence de fluctuations importantes de ce ratio met en évidence la sensibilité de la solvabilité à la rentabilité opérationnelle.