Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des zones géographiques
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Ratios de solvabilité (résumé)
Ford Motor Co., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs financiers révèle une progression globale du levier financier et une instabilité marquée de la capacité de couverture des charges d'intérêts.
- Ratios d'endettement et de levier financier
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres affiche une tendance haussière, évoluant de 3,01 en mars 2022 pour atteindre 4,2 en mars 2026. Une accélération notable est constatée en décembre 2025 avec un sommet à 4,54. Parallèlement, le ratio d’endettement financier suit une trajectoire similaire, passant de 5,62 à 7,54 sur la même période, avec un pic à 8,04 en décembre 2025.
- Structure du capital et solvabilité
- Le ratio d’endettement demeure stable, oscillant dans une fourchette étroite entre 0,52 et 0,56. De même, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres présente une grande constance entre 0,74 et 0,78 durant la majeure partie de la période, avant de connaître une légère hausse pour s'établir à 0,81 en mars 2026.
- Couverture des charges financières
- Le ratio de couverture des intérêts se caractérise par une forte volatilité. Des phases de couverture positive sont interrompues par des chutes critiques, notamment en décembre 2022 (-1,4) et de manière plus prononcée en décembre 2025 (-8,43) et mars 2026 (-6,25), indiquant des périodes où les résultats opérationnels ne permettent plus de couvrir les frais financiers.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ford Motor Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme payable après un an | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse de l'endettement global sur l'ensemble de la période observée.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une croissance quasi continue, passant de 135 601 millions de dollars au 31 mars 2022 à un maximum de 163 336 millions de dollars au 31 décembre 2025. Une réduction est observée au 31 mars 2026, ramenant le montant à 157 126 millions de dollars.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres sont demeurés relativement stables, oscillant principalement entre 42 et 47 milliards de dollars jusqu'en septembre 2025. Une contraction marquée est toutefois constatée au 31 décembre 2025, où les capitaux propres chutent à 35 952 millions de dollars, avant une légère reprise à 37 453 millions de dollars au trimestre suivant.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a progressé de manière graduelle, s'élevant de 3,01 en mars 2022 à 3,55 en septembre 2024. La convergence d'une dette élevée et d'une baisse des capitaux propres a entraîné un pic du ratio à 4,54 en décembre 2025, avant qu'il ne s'établisse à 4,2 en mars 2026.
La structure financière se caractérise par une dépendance accrue envers l'endettement, particulièrement visible lors du quatrième trimestre 2025, période durant laquelle l'équilibre entre les ressources propres et les dettes a été le plus fortement impacté.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ford Motor Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme payable après un an | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une croissance globale et concomitante de l'endettement et des fonds propres sur la majeure partie de la période observée.
- Évolution de la dette totale
- Le montant total de la dette affiche une tendance haussière sur le long terme, progressant de 135 601 millions de dollars en mars 2022 pour atteindre un pic de 163 336 millions de dollars en décembre 2025. Une réduction est enregistrée au premier trimestre 2026, ramenant l'endettement à 157 126 millions de dollars.
- Évolution du capital total
- Les fonds propres ont suivi une trajectoire ascendante, passant de 180 586 millions de dollars en mars 2022 à un maximum de 209 332 millions de dollars en septembre 2025. Une baisse est toutefois observée en fin de période, le capital s'établissant à 194 579 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux fonds propres est demeuré stable, oscillant entre 0,74 et 0,78 entre mars 2022 et juin 2025, ce qui indique une gestion proportionnelle des ressources. Une augmentation du levier financier est toutefois visible sur le dernier semestre, le ratio s'élevant à 0,82 en décembre 2025 avant de se stabiliser à 0,81 en mars 2026.
Ratio d’endettement
Ford Motor Co., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme payable après un an | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières fait apparaître les tendances suivantes :
- Évolution de la dette totale
- Le total de la dette affiche une trajectoire globalement ascendante. Après une diminution temporaire observée au cours du deuxième et troisième trimestre 2022, les engagements financiers ont augmenté progressivement pour atteindre un sommet de 163 336 millions de dollars en décembre 2025, avant de redescendre à 157 126 millions de dollars en mars 2026.
- Dynamique des actifs totaux
- Le total des actifs a suivi une tendance à la croissance sur la majeure partie de la période, passant de 252 986 millions de dollars en mars 2022 à un pic de 300 990 millions de dollars en septembre 2025. Une phase de contraction est toutefois enregistrée sur les trois derniers trimestres, ramenant la valeur des actifs à 282 434 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement demeure stable, évoluant dans une fourchette étroite comprise entre 0,52 et 0,56. Cette stabilité indique un maintien constant de la structure du capital, où la dette représente systématiquement un peu plus de la moitié des actifs totaux, malgré les variations nominales des montants engagés et des actifs détenus.
Ratio d’endettement financier
Ford Motor Co., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période s'étendant de mars 2022 à mars 2026 révèle une phase d'expansion du bilan suivie d'une détérioration des indicateurs de structure financière en fin de période.
- Évolution du total de l'actif
- Le total de l'actif a suivi une trajectoire globalement ascendante, passant de 252 986 millions de dollars en mars 2022 pour atteindre un sommet de 300 990 millions de dollars en juin 2025. Une phase de contraction est observée subsequently, ramenant la valeur à 282 434 millions de dollars en mars 2026.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres sont demeurés relativement stables entre mars 2022 et juin 2025, oscillant principalement entre 42 000 et 47 000 millions de dollars. Une baisse significative est enregistrée au quatrième trimestre 2025, où les capitaux propres chutent à 35 952 millions de dollars, avant une légère reprise à 37 453 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio d'endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a progressé de manière constante, passant de 5,62 en mars 2022 à environ 6,4 entre 2023 et mi-2025. Une accélération brutale de l'endettement est constatée en décembre 2025, avec un pic à 8,04, avant de s'ajuster à 7,54 en mars 2026. Cette augmentation concomitante à la baisse des capitaux propres indique un accroissement du risque financier sur la fin de la période analysée.
Ratio de couverture des intérêts
Ford Motor Co., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts sur la dette de la Société, à l’exclusion de Ford Credit | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers met en évidence une volatilité importante des résultats opérationnels sur la période observée, contrastant avec une relative stabilité des charges financières.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts affiche des fluctuations trimestrielles marquées. Après une alternance de gains et de pertes en 2022, une phase de croissance est observée en 2023 et 2024, avec des sommets atteints à 2 592 millions de dollars au deuxième trimestre 2023 et 2 708 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Une chute brutale est enregistrée au 31 décembre 2025, où l'EBIT atteint un point bas de -14 462 millions de dollars, avant de remonter à 3 262 millions de dollars au premier trimestre 2026.
- Analyse des charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts sur la dette, excluant Ford Credit, demeurent stables tout au long de la période. Les valeurs oscillent majoritairement entre 270 et 366 millions de dollars. On note une légère tendance haussière vers la fin de l'exercice 2025 et le début de l'exercice 2026, culminant à 350 millions de dollars au 31 mars 2026.
- Tendances du ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts reflète l'instabilité des profits opérationnels. Il atteint des niveaux élevés lors des trimestres à forte rentabilité, notamment au deuxième trimestre 2022 (7,71) et au quatrième trimestre 2022 (7,49). À l'inverse, le ratio devient négatif lors de plusieurs périodes, signalant des difficultés à couvrir les charges d'intérêts par le résultat d'exploitation, avec une valeur particulièrement basse de -8,43 au 31 décembre 2025 et de -6,25 au 31 mars 2026.