Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
General Motors Co., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a globalement augmenté sur la période. Après une légère diminution entre mars 2022 et décembre 2022, il a connu une progression constante à partir de mars 2023, avec une accélération notable entre mars 2024 et décembre 2025. Cette évolution suggère une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a maintenu une relative stabilité entre mars 2022 et septembre 2023, oscillant autour de 0.63-0.65. Une légère augmentation est observée à partir de mars 2024, atteignant 0.68 en décembre 2025. Cette tendance indique une légère augmentation de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a présenté une légère fluctuation entre mars 2022 et septembre 2023, se stabilisant autour de 0.43-0.44. Une augmentation progressive est ensuite constatée, atteignant 0.46-0.47 à partir de mars 2024, suggérant une légère augmentation du niveau d’endettement global.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une légère diminution entre mars 2022 et décembre 2022, puis une relative stabilité jusqu’à septembre 2023. Une augmentation significative est observée à partir de mars 2024, culminant à 4.6 en décembre 2025. Cette évolution indique une augmentation notable de l’endettement financier.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a fluctué de manière significative sur la période. Après une diminution entre mars 2022 et juin 2022, il s’est stabilisé avant de connaître une baisse progressive et marquée à partir de mars 2024. La diminution la plus importante est observée entre décembre 2024 et décembre 2025, passant de 7.21 à 5.29. Cette tendance suggère une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
General Motors Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 35,668) | 36,477) | 38,314) | 35,934) | 39,432) | 36,162) | 38,098) | 35,976) | 38,968) | 38,652) | 36,668) | 37,010) | 38,778) | 35,084) | 32,306) | 33,037) | |||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 94,609) | 96,026) | 97,417) | 96,744) | 90,300) | 91,689) | 88,338) | 86,261) | 82,773) | 80,221) | 81,375) | 77,411) | 75,921) | 77,523) | 78,081) | 76,768) | |||||
| Total de la dette | 130,277) | 132,503) | 135,731) | 132,678) | 129,732) | 127,851) | 126,436) | 122,237) | 121,741) | 118,873) | 118,043) | 114,421) | 114,699) | 112,607) | 110,387) | 109,805) | |||||
| Capitaux propres | 61,119) | 66,374) | 66,363) | 64,372) | 63,072) | 70,935) | 68,633) | 66,598) | 64,286) | 74,475) | 71,655) | 69,877) | 67,792) | 65,268) | 63,954) | 62,095) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 2.13 | 2.00 | 2.05 | 2.06 | 2.06 | 1.80 | 1.84 | 1.84 | 1.89 | 1.60 | 1.65 | 1.64 | 1.69 | 1.73 | 1.73 | 1.77 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 3.42 | 3.50 | 3.48 | 3.54 | 3.55 | 3.46 | 3.49 | 3.49 | 3.22 | 3.28 | 3.29 | 3.21 | 3.05 | 2.92 | 3.01 | |||||
| Tesla Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.17 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 130,277 ÷ 61,119 = 2.13
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à l’augmentation du total de la dette sur la période considérée. Une progression constante est observable de mars 2022 à décembre 2024, passant d’un montant de 109 805 millions de dollars américains à 135 731 millions de dollars américains. Un léger recul est ensuite constaté en mars 2025 (132 503 millions de dollars américains) et en juin 2025 (130 277 millions de dollars américains), mais le niveau reste supérieur à celui des premières périodes.
Concernant les capitaux propres, une augmentation est également perceptible de mars 2022 à septembre 2023, évoluant de 62 095 millions de dollars américains à 74 475 millions de dollars américains. Cependant, une diminution significative est enregistrée en décembre 2023 (64 286 millions de dollars américains) et se poursuit jusqu’en juin 2025 (61 119 millions de dollars américains), bien que des fluctuations soient observées entre ces dates.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une évolution plus variable. Après une diminution initiale de 1,77 en mars 2022 à 1,60 en septembre 2023, le ratio augmente de manière notable en décembre 2023, atteignant 1,89. Cette tendance haussière se maintient jusqu’en décembre 2024 (2,06), puis continue d’augmenter en mars 2025 (2,06) et juin 2025 (2,13). Cette évolution indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Total de la dette
- Augmentation globale sur la période, avec une légère stabilisation en fin de période.
- Capitaux propres
- Augmentation initiale suivie d’une diminution significative en fin de période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Augmentation globale, indiquant une détérioration de la structure financière en termes d’endettement.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
General Motors Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 35,668) | 36,477) | 38,314) | 35,934) | 39,432) | 36,162) | 38,098) | 35,976) | 38,968) | 38,652) | 36,668) | 37,010) | 38,778) | 35,084) | 32,306) | 33,037) | |||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 94,609) | 96,026) | 97,417) | 96,744) | 90,300) | 91,689) | 88,338) | 86,261) | 82,773) | 80,221) | 81,375) | 77,411) | 75,921) | 77,523) | 78,081) | 76,768) | |||||
| Total de la dette | 130,277) | 132,503) | 135,731) | 132,678) | 129,732) | 127,851) | 126,436) | 122,237) | 121,741) | 118,873) | 118,043) | 114,421) | 114,699) | 112,607) | 110,387) | 109,805) | |||||
| Capitaux propres | 61,119) | 66,374) | 66,363) | 64,372) | 63,072) | 70,935) | 68,633) | 66,598) | 64,286) | 74,475) | 71,655) | 69,877) | 67,792) | 65,268) | 63,954) | 62,095) | |||||
| Total du capital | 191,396) | 198,877) | 202,094) | 197,050) | 192,804) | 198,786) | 195,069) | 188,835) | 186,027) | 193,348) | 189,698) | 184,298) | 182,491) | 177,875) | 174,341) | 171,900) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.64 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.77 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.77 | 0.77 | 0.76 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | |||||
| Tesla Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.06 | 0.07 | 0.09 | 0.10 | 0.13 | 0.15 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 130,277 ÷ 191,396 = 0.68
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à l'augmentation du total de la dette sur la période considérée. Initialement, le total de la dette s'élevait à 109 805 millions de dollars américains au 31 mars 2022, et a progressé pour atteindre 135 731 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cette augmentation s'est poursuivie jusqu'à 132 503 millions de dollars américains au 31 décembre 2025, avec des fluctuations trimestrielles.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, passant de 171 900 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 202 094 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cette progression s'est poursuivie jusqu'à 191 396 millions de dollars américains au 31 décembre 2025, avec des variations trimestrielles.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a connu une évolution relativement stable au cours des premiers trimestres, se situant autour de 0,63 à 0,64 entre le 31 mars 2022 et le 30 septembre 2022. Une légère augmentation a été observée au cours de l'année 2023, atteignant 0,65 au 30 juin 2023 et se stabilisant autour de cette valeur. Une augmentation plus marquée est ensuite constatée, atteignant 0,67 au 31 mars 2024 et se maintenant à ce niveau jusqu'au 31 décembre 2024. Le ratio a ensuite progressé pour atteindre 0,68 au 31 décembre 2025.
L'augmentation du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres suggère une dépendance accrue au financement par la dette par rapport au financement par les fonds propres. Bien que les augmentations soient progressives, cette tendance mérite une attention particulière, car un ratio élevé peut indiquer un risque financier accru.
Il est à noter que les données présentent des fluctuations trimestrielles, ce qui nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs spécifiques contribuant à ces variations.
Ratio d’endettement
General Motors Co., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 35,668) | 36,477) | 38,314) | 35,934) | 39,432) | 36,162) | 38,098) | 35,976) | 38,968) | 38,652) | 36,668) | 37,010) | 38,778) | 35,084) | 32,306) | 33,037) | |||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 94,609) | 96,026) | 97,417) | 96,744) | 90,300) | 91,689) | 88,338) | 86,261) | 82,773) | 80,221) | 81,375) | 77,411) | 75,921) | 77,523) | 78,081) | 76,768) | |||||
| Total de la dette | 130,277) | 132,503) | 135,731) | 132,678) | 129,732) | 127,851) | 126,436) | 122,237) | 121,741) | 118,873) | 118,043) | 114,421) | 114,699) | 112,607) | 110,387) | 109,805) | |||||
| Total de l’actif | 281,284) | 288,168) | 289,384) | 282,104) | 279,761) | 289,289) | 282,956) | 276,591) | 273,064) | 281,705) | 275,833) | 267,004) | 264,037) | 260,529) | 253,517) | 251,492) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.54 | |||||
| Tesla Inc. | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | 0.09 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 130,277 ÷ 281,284 = 0.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à l'augmentation du total de la dette sur la période considérée. Le total de la dette a progressé de 109 805 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 135 731 millions de dollars américains au 31 décembre 2022, puis a légèrement diminué pour atteindre 130 277 millions de dollars américains au 30 juin 2025.
Parallèlement, le total de l'actif a également augmenté, passant de 251 492 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 289 384 millions de dollars américains au 31 décembre 2022, avant de redescendre à 281 284 millions de dollars américains au 30 juin 2025. L'actif a donc connu une croissance plus importante que la dette sur la période initiale, mais cette tendance s'est estompée vers la fin de la période.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a fluctué autour de 0,43 à 0,44 entre le 31 mars 2022 et le 31 mars 2023. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant 0,47 au 31 mars 2024 et se stabilisant autour de 0,46-0,47 jusqu'au 30 juin 2025. Cette évolution indique une augmentation relative de l'endettement par rapport à l'actif au fil du temps.
En résumé, bien que l'actif ait augmenté en valeur absolue, l'augmentation de la dette a entraîné une hausse du ratio d'endettement, suggérant une dépendance accrue au financement par emprunt. La période de 2023 à 2025 montre une stabilisation de la dette, mais le ratio d'endettement continue de refléter une structure financière plus endettée qu'au début de la période analysée.
Ratio d’endettement financier
General Motors Co., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 281,284) | 288,168) | 289,384) | 282,104) | 279,761) | 289,289) | 282,956) | 276,591) | 273,064) | 281,705) | 275,833) | 267,004) | 264,037) | 260,529) | 253,517) | 251,492) | |||||
| Capitaux propres | 61,119) | 66,374) | 66,363) | 64,372) | 63,072) | 70,935) | 68,633) | 66,598) | 64,286) | 74,475) | 71,655) | 69,877) | 67,792) | 65,268) | 63,954) | 62,095) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 4.60 | 4.34 | 4.36 | 4.38 | 4.44 | 4.08 | 4.12 | 4.15 | 4.25 | 3.78 | 3.85 | 3.82 | 3.89 | 3.99 | 3.96 | 4.05 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 6.35 | 6.50 | 6.37 | 6.36 | 6.48 | 6.35 | 6.40 | 6.39 | 6.06 | 6.09 | 6.06 | 5.92 | 5.86 | 5.56 | 5.62 | |||||
| Tesla Inc. | 1.68 | 1.67 | 1.66 | 1.68 | 1.67 | 1.71 | 1.70 | 1.70 | 1.70 | 1.76 | 1.77 | 1.81 | 1.84 | 1.87 | 1.88 | 1.94 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 281,284 ÷ 61,119 = 4.60
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L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une progression est observée de mars 2022 à décembre 2023, atteignant un pic à 275 833 millions de dollars américains avant une légère diminution à 273 064 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite constatée jusqu'à décembre 2024, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère augmentation en juin 2025.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière constante entre mars 2022 et décembre 2023, puis a connu une fluctuation avec une légère baisse, suivie d'une reprise et d'une stabilisation. L'évolution globale indique une croissance de l'actif, bien que non linéaire.
Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. Une augmentation continue est visible de mars 2022 à juin 2023, atteignant 74 475 millions de dollars américains. Une diminution significative est ensuite observée en septembre 2023, suivie d'une reprise progressive jusqu'en juin 2025, avec une stabilisation relative en fin de période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance initiale suivie d'une baisse notable, puis d'une reprise progressive. Cette évolution suggère des variations dans la structure du financement de l'entreprise.
Le ratio d’endettement financier montre une relative stabilité entre mars 2022 et juin 2023, oscillant autour de 3.8 à 4.05. Une augmentation notable est ensuite observée en septembre 2023, atteignant 4.25, puis se stabilise autour de 4.1 à 4.15. Une nouvelle augmentation est constatée en mars 2024, atteignant 4.44, suivie d'une légère diminution et d'une augmentation finale en juin 2025, atteignant 4.6.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation globale sur la période, avec des fluctuations intermédiaires. Cette tendance indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait signaler un changement dans la politique financière ou une nécessité accrue de financement.
Ratio de couverture des intérêts
General Motors Co., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | (3,309) | 1,327) | 1,895) | 2,784) | (2,961) | 3,056) | 2,933) | 2,980) | 2,102) | 3,064) | 2,566) | 2,395) | 1,998) | 3,305) | 1,692) | 2,939) | |||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 49) | (34) | (1) | 69) | 86) | (48) | (56) | (27) | (109) | (70) | (59) | (49) | 9) | (53) | (50) | (132) | |||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | (989) | 126) | 481) | 719) | 319) | 709) | 766) | 762) | (858) | 470) | 522) | 429) | 582) | 845) | 490) | (28) | |||||
| Plus: Charges d’intérêts sur l’automobile | 168) | 209) | 198) | 152) | 215) | 206) | 206) | 219) | 222) | 229) | 226) | 234) | 268) | 259) | 234) | 226) | |||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | (4,081) | 1,628) | 2,573) | 3,724) | (2,341) | 3,923) | 3,849) | 3,934) | 1,357) | 3,693) | 3,255) | 3,009) | 2,857) | 4,356) | 2,366) | 3,005) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 5.29 | 7.21 | 10.22 | 11.75 | 11.07 | 15.31 | 14.65 | 13.66 | 12.42 | 13.39 | 13.65 | 12.65 | 12.75 | 12.89 | 11.56 | 13.21 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 5.41 | 4.77 | 6.55 | 7.49 | 3.57 | 3.88 | 3.69 | 4.05 | 6.58 | 4.59 | 3.38 | -1.40 | 6.10 | 7.71 | 7.10 | |||||
| Tesla Inc. | 16.62 | 19.97 | 21.42 | 22.07 | 26.69 | 28.48 | 31.31 | 45.64 | 64.93 | 92.91 | 94.40 | 82.09 | 72.83 | 55.02 | 36.16 | 29.34 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= (-4,081 + 1,628 + 2,573 + 3,724)
÷ (168 + 209 + 198 + 152)
= 5.29
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L’analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une diminution notable est observée au quatrième trimestre 2022, suivie d’une reprise au premier trimestre 2023. Le second et le troisième trimestre 2023 affichent une progression, culminant au troisième trimestre 2023, avant une chute drastique au quatrième trimestre 2023. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier trimestre 2024, suivie d’une stabilisation relative, puis d’une nouvelle diminution marquée au premier trimestre 2025.
Les charges d’intérêts sur l’automobile présentent une relative stabilité tout au long de la période, avec des fluctuations mineures. Une légère tendance à la baisse est perceptible sur l’ensemble de la période, bien que les variations trimestrielles restent contenues.
Le ratio de couverture des intérêts suit une trajectoire globalement corrélée à celle de l’EBIT. Il diminue en parallèle de la baisse de l’EBIT au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2025, indiquant une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts. Les valeurs les plus élevées sont observées au troisième trimestre 2023 et au quatrième trimestre 2024, reflétant une situation financière plus confortable en termes de couverture des intérêts à ces périodes. Une détérioration significative du ratio est constatée au premier trimestre 2025.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte volatilité, avec des pics et des creux marqués au cours de la période. La tendance générale est à la diminution sur les derniers trimestres analysés.
- Charges d’intérêts sur l’automobile
- Restent relativement stables, avec des variations trimestrielles limitées. Une légère tendance à la baisse est observable.
- Ratio de couverture des intérêts
- Suit l’évolution de l’EBIT, diminuant lorsque l’EBIT baisse et augmentant lorsque l’EBIT augmente. Une détérioration significative est observée au premier trimestre 2025.