Structure du compte de résultat
Données trimestrielles
Tesla Inc., structure du compte de résultat consolidé (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Tendances générales sur la période analysée
- Les données financières trimestrielles illustrent une évolution fluctuante mais globalement positive des performances de l'entreprise sur la période allant du premier trimestre 2020 au troisième trimestre 2024. La stabilité relative de la répartition du chiffre d'affaires entre les différentes segments, notamment la proportion des ventes d'automobiles, la production et stockage d’énergie, ainsi que les services et autres, est observée mais avec des nuances notables.
- Évolution des ventes d’automobiles
- Les ventes d’automobiles en tant que pourcentage du chiffre d’affaires ont montré une tendance à la baisse après avoir atteint leur pic à plus de 84 % au cours de l’année 2021. Depuis, cette part a tendance à diminuer, atteignant environ 66,85 % au troisième trimestre 2025. Cette baisse peut indiquer une diversification accrue des sources de revenus de l’entreprise ou une croissance relative plus rapide des segments autres que l’automobile.
- Autres segments de revenus
- Le segment de la production et stockage d’énergie a connu une augmentation significative, notamment aux alentours de 12,4 à 14,12 % du chiffre d’affaires en fin de période, contre une moyenne plus faible en début de période. La part des services et autres segments semble connaître une croissance progressive, atteignant environ 13,54 % en fin de période, suggérant un développement stratégique dans ces domaines.
- Évolution du coût des ventes et de la marge brute
- Le coût des revenus, en pourcentage du chiffre d’affaires, a fluctué mais avec une tendance à la stabilité vers la fin de la période, autour de 80 %. La marge brute, quant à elle, a fluctué entre 17,24 % et 29,11 %, avec une tendance à la diminution à partir de 2021 après une augmentation notable en 2020. Ces variations indiquent une pression accrue sur la rentabilité brute, probablement en lien avec la diversification des produits, la hausse des coûts ou des stratégies tarifaires.
- Investissement en recherche et développement
- Les dépenses en recherche et développement en pourcentage du chiffre d’affaires ont dans l’ensemble affiché une stabilité, oscillant autour de 3,3 % à 7,3 %. Une légère tendance à la hausse est observable vers la fin de la période, indiquant un effort accru dans l’innovation et le développement technologique.
- Résultat d’exploitation et rentabilité
- Le résultat d’exploitation en pourcentage du chiffre d’affaires a connu une progression notable jusqu’en 2022, atteignant environ 19,33 %, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 6 à 10 % en 2024. Cette tendance pourrait refléter des investissements importants, des coûts opérationnels accrus ou un marginalisation de certains segments moins rentables, tout en maintenant une rentabilité opérationnelle positive.
- Revenus et bénéfices nets
- Les revenus d’intérêts ont affiché une hausse régulière, atteignant plus de 2 % du chiffre d’affaires en 2024, ce qui indique une gestion efficiente des placements financiers ou des produits financiers. Le revenu net, après diverses variations, a connu une tendance à la croissance jusqu’en 2022, avec une baisse vers 2024, mais demeure généralement positif. La part du revenu net par rapport au chiffre d’affaires a connu des fluctuations, reflétant une rentabilité qui, tout en restant positive, a été confrontée à des pressions sur la marge nette à partir de 2023.
- Éléments exceptionnels et impôts
- Une hausse spectaculaire du taux d’impôt sur le revenu en 2024 (22,86 %), contraste avec une majorité de trimestres où celui-ci était négatif ou faible, ce qui a influencé le bénéfice net. Malgré cela, le résultat net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires reste globalement positif mais en baisse en fin de période, indiquant une situation fiscale ou comptable particulière en 2024.
- Conclusion
- Dans l’ensemble, l'entreprise a montré une capacité à diversifier ses sources de revenus, notamment dans le domaine de l’énergie, tout en maintenant une rentabilité opérationnelle suffisante. La croissance du segment énergie, la stabilité relative des autres postes de dépenses, et l'augmentation progressive des revenus financiers sont des éléments positifs. Cependant, la baisse du volume des ventes d’automobiles, la contraction de la marge brute et la variabilité du résultat net suggèrent des défis liés à la gestion des coûts, à la compétitivité et à la rentabilité globale à long terme.