Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Allergan Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une évolution fluctuante au cours de la période analysée. Après une baisse initiale de 4,01 à 2,03 entre le premier trimestre 2010 et le troisième trimestre 2010, ce ratio a connu une reprise progressive, atteignant un sommet de 4,42 au troisième trimestre 2011. Par la suite, une tendance à la stabilité relative s'est dessinée, oscillant autour de la fourchette de 3,83 à 4,37, en fin de période à 3,90 au dernier trimestre 2014. Cette tendance suggère une capacité généralement élevée à couvrir les passifs à court terme, malgré une certaine volatilité initiale.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, excluant les stocks, a présenté une tendance similaire avec une baisse notable de 3,25 à 1,76 entre le premier trimestre 2010 et le troisième trimestre 2010, suivie d'une amélioration progressive. Après un pic à 3,67 au troisième trimestre 2012, ce ratio a connu des fluctuations et une légère diminution vers la fin de la période, culminant à 3,78 au troisième trimestre 2014. La tendance générale indique une bonne capacité à couvrir les dettes à court terme sans dépendance importante aux stocks, bien que la volatilité témoigne d'une gestion fluctuante ou de variations dans la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a débuté à 2,54 au premier trimestre 2010 et a connu une baisse à 1,48 au troisième trimestre 2010. Cependant, il a rapidement rebondi, atteignant un maximum de 2,78 au troisième trimestre 2012, puis a oscillé autour de cette valeur avec une tendance positive jusqu'à la fin de la période. À la fin du dernier trimestre 2014, le ratio s'établissait à 3,19, indiquant une amélioration notable de la liquidité immédiate de l'entreprise.
- Analyse générale des tendances
- Globalement, les ratios de liquidité ont présenté une première phase de baisse entre 2010 et 2010, suivie d'une période de stabilisation et d'amélioration progressive à partir de 2011. La stabilité relative de ces indicateurs montre une gestion efficace des liquidités, permettant à l'entreprise de maintenir une solvabilité à court terme favorable tout au long de la période exploitée. La légère augmentation du ratio de trésorerie en fin de période pourrait témoigner d'une politique de gestion conservatrice ou d'une amélioration de la liquidité immédiate.
Ratio de liquidité actuel
Allergan Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | 31 mars 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif circulant
-
Une tendance générale à la hausse de l’actif circulant est observée sur la période analysée. En début de période, il s’élevait à 3 144 200 US$, puis a augmenté de manière significative, atteignant un pic à la fin de l’année 2014 avec une valeur de 6 103 800 US$.
Les augmentations notables se produisent principalement à partir du troisième trimestre 2010, où une croissance progressive est visible en lien avec une augmentation régulière du fonds de roulement. La croissance de l’actif circulant indique une amélioration ou une expansion dans la gestion du fonds de roulement ou une augmentation des nécessités de liquidités pour soutenir les opérations.
- Évolution du passif à court terme
-
Le passif à court terme montre également une tendance à la hausse au fil du temps. En début de période, il était de 783 300 US$, pour culminer à 1 557 300 US$ à la fin de l’année 2014.
On observe une augmentation plus marquée à partir du deuxième trimestre 2012, suggérant une hausse des obligations à court terme, potentiellement liées à une expansion des besoins en financement ou à des obligations à court terme accrues. La progression continue de cette ligne de passif indique une gestion prudente ou un besoin accru de liquidités pour honorer ces dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
-
Le ratio de liquidité actuel présente une tendance globale stable avec une légère fluctuation, mais reste à un niveau élevé tout au long de la période. En début de période, il est à 4.01, puis baisse momentanément à 2.03 au troisième trimestre 2010, avant de retrouver et de dépasser largement ce niveau par la suite, atteignant un maximum de 4.42 à la fin de 2011.
Après cette période de fluctuations, le ratio reste généralement supérieur à 4, témoignant d’une position de liquidité favorable. La stabilité de ce ratio, malgré l’augmentation simultanée de l’actif circulant et du passif à court terme, indique une gestion efficace de la trésorerie et une capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs liquides ou facilement convertibles en trésorerie.
- Résumé global
-
Au cours de la période analysée, l’entreprise affiche une croissance progressive de ses actifs circulants, notamment à partir de 2010, ce qui suggère une expansion de ses activités ou une gestion accrue de ses liquidités. Parallèlement, le passif à court terme augmente également, mais dans une proportion similaire ou inférieure à celle de l’actif, maintenant un ratio de liquidité élevé et stable, supérieur à 4 dans la majorité des trimestres. Cela indique une position financière solide à court terme, avec une capacité accrue à couvrir ses obligations courantes.
Les tendances observées témoignent d’une stratégie de gestion prudente ou d’une croissance saine, avec une augmentation contrôlée des liquidités et des dettes à court terme permettant de soutenir l’expansion tout en maintenant une marge de sécurité financière.
Ratio de liquidité rapide
Allergan Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | 31 mars 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a affiché une tendance généralement haussière sur la période analysée. Après une augmentation notable entre le 31 mars 2010 et le 30 septembre 2010, où il est passé de 2 548 400 US$ à 3 689 500 US$, cette croissance s'est poursuivie avec des fluctuations mineures. Une légère décroissance est observée à la fin de 2010, puis une amélioration continue jusqu'au deuxième trimestre 2012. À partir de cette période, une croissance régulière est constatée, atteignant 5 152 800 US$ au dernier trimestre de 2014, témoignant d'une expansion constante des actifs rapidement disponibles.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation significative sur l'ensemble de la période, passant de 783 300 US$ au premier trimestre 2010 à 1 557 300 US$ au troisième trimestre 2014. Après une période de stabilité relative entre 2010 et 2011, une tendance à l'accroissement s'est installée, culminant en 2014. Cette hausse reflète une augmentation probable des obligations à court terme, ce qui pourrait influencer la gestion de la liquidité et la structure de financement de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution globalement favorable, oscillant entre 1.76 et 3.78. Après une baisse en 2010, il a généralement progressé, atteignant des niveaux supérieurs à 3, ce qui indique une capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs immédiatement disponibles. La hausse régulière du ratio au fil du temps suggère une amélioration de la liquidité relative de la société, malgré une augmentation de ses passifs à court terme. Ces tendances indiquent une gestion prudente de la liquidité avec une capacité accrue à répondre aux obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Allergan Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | 31 mars 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Les données montrent une augmentation générale du total de la trésorerie sur la période, passant d'environ 1 989 700 USD à la fin mars 2010 à environ 4 965 400 USD à la fin septembre 2014. Après un pic à plus de 3 643 100 USD au troisième trimestre 2014, la trésorerie continue d'augmenter pour atteindre près de 4 185 400 USD au dernier trimestre observé. Cette tendance indique une croissance soutenue des liquidités disponibles au fil du temps.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation notable sur la même période, passant d'environ 783 300 USD en mars 2010 à environ 1 557 300 USD en septembre 2014. La progression est régulière, avec quelques périodes de stabilisation, notamment entre juin 2011 et juin 2012. La croissance du passif à court terme pourrait refléter une augmentation des obligations immédiates ou une stratégie de gestion du cycle de liquidités.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie présente une tendance globalement positive, commençant à 2,54 en mars 2010 et atteignant un sommet de 3,19 en septembre 2014. Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses liquidités, indique une amélioration de la liquidité relative, suggérant une gestion efficace de la trésorerie et une meilleure couverture des obligations à court terme au fil du temps.
- Analyse générale
- La situation financière de l'entreprise semble s'être globalement renforcée en termes de liquidités, avec une croissance significative de la trésorerie et une gestion cohérente de ses obligations courantes. La hausse du ratio de liquidité de trésorerie confirme une position de liquidité solide. La croissance du passif à court terme doit toutefois être surveillée pour s'assurer qu'elle n'impacte pas négativement la capacité de l'entreprise à faire face à ses échéances immédiates. La période observe une gestion équilibrée entre l'accroissement des liquidités et le maintien d'un ratio liquide favorable, ce qui est favorable pour la stabilité financière de l'entreprise à court terme.