Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Allergan PLC, Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Tendances générales
- Les données montrent une évolution variable du passif à long terme, passant d'un niveau élevé au début de la période, puis diminuant significativement vers la fin. En particulier, le passif à long terme a connu une baisse notable entre 2015 et 2018, passant d'environ 60,3 milliards de dollars à environ 19,6 milliards. Cette réduction indique une stratégie probable de désendettement ou de restructuration. Le total du passif global a suivi une tendance de diminution de 2016 à 2018, avant de se stabiliser légèrement à un niveau inférieur, ce qui reflète une réduction du endettement global de l'entreprise.
- Passif courant
- Le passif à court terme et la portion à court terme de la dette à long terme ont connu des fluctuations. La dette à court terme a augmenté de façon significative au cours de la dernier semestre 2019 et au premier trimestre 2020, atteignant environ 6,3 milliards de dollars, signalant peut-être une augmentation des besoins de financement à court terme ou des échéances rapprochées sur la dette à long terme nouvellement devenue court terme. La position des créditeurs et charges à payer a également connu une hausse, notamment en mars 2020, témoignant d'une augmentation des obligations à payer à court terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une évolution globale favorable, culminant autour de 77 milliards de dollars en décembre 2017. Ensuite, une tendance de baisse a été observée, culminant en 2019, à environ 58,4 milliards de dollars, puis une quasi-stabilisation en 2020. La composante bénéfices non répartis a connu des fluctuations importantes, oscillant entre déficits et excédents, le point le plus bas étant un déficit en fin 2014, puis une remontée significative en 2015, ce qui suggère des périodes de pertes suivies de hausses dues probablement à des profits importants ou à des apports de capitaux.
- Indicateurs de structure financière
- La structure financière indique une dépendance notable à l'endettement à long terme, avec un total de passif supérieur aux capitaux propres, notamment en 2015 avec environ 57 milliards de passifs contre 71,4 milliards de capitaux propres. La diminution du passif à long terme de 2015 à 2018 n'a pas complètement réduit cette dépendance. Le ratio endettement/capitaux propres reste élevé, ce qui traduit une structure fortement endettée mais qui s'est équilibrée partiellement avec la réduction de la dette à long terme.
- Autres observations
- Les autres composants du passif, tels que les impôts différés, ont connu une baisse significative, en particulier entre 2015 et 2018, ce qui pourrait indiquer une gestion fiscale ou des changements dans les politiques de report d'impôt. La responsabilité locative et autres passifs à long terme sont relativement stables en valeur absolue, ce qui suggère une gestion contrôlée des engagements hors dette financière.