Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Becton, Dickinson & Co., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018	31 déc. 2017	30 sept. 2017	30 juin 2017	31 mars 2017	31 déc. 2016	30 sept. 2016	30 juin 2016	31 mars 2016	31 déc. 2015
Titres de créance à court terme	1,051)	1,064)	500)	2,033)	1)	1,737)	707)	1,630)	4,357)	2,456)	1,309)	2,168)	3,057)	3,254)	2,601)	1,900)	202)	703)	203)	453)	1,224)	1,974)	1,001)	1,351)	1,651)	1,951)
Dettes, charges à payer et autres passifs à court terme	5,606)	5,671)	6,126)	5,716)	5,375)	5,284)	5,129)	4,437)	4,398)	4,270)	4,346)	4,069)	4,051)	3,891)	4,615)	4,206)	4,224)	4,192)	3,139)	2,820)	2,794)	2,596)	3,210)	2,673)	2,527)	2,578)
Passifs détenus en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	189)	195)	202)	—)
Passif à court terme	6,657)	6,735)	6,626)	7,749)	5,376)	7,021)	5,836)	6,067)	8,755)	6,726)	5,655)	6,237)	7,108)	7,145)	7,216)	6,106)	4,426)	4,895)	3,342)	3,273)	4,018)	4,570)	4,400)	4,219)	4,380)	4,529)
Dette à long terme, excluant la partie courante	17,584)	16,360)	17,110)	15,700)	17,718)	16,082)	17,224)	17,090)	16,809)	16,949)	18,081)	18,016)	17,556)	17,817)	18,894)	20,350)	22,589)	22,095)	18,667)	18,563)	9,082)	9,043)	10,550)	10,561)	10,864)	10,858)
Obligations à long terme au titre des avantages sociaux des employés	1,048)	1,078)	1,228)	1,421)	1,425)	1,434)	1,435)	1,297)	1,253)	1,290)	1,272)	862)	815)	805)	1,056)	1,075)	1,172)	1,164)	1,168)	1,337)	1,356)	1,323)	1,319)	1,159)	1,146)	1,150)
Impôts différés et autres passifs	4,973)	5,030)	5,225)	5,328)	5,576)	5,548)	5,752)	5,483)	5,748)	5,785)	5,676)	5,621)	5,809)	5,762)	5,744)	5,088)	5,234)	5,962)	1,609)	1,406)	1,702)	1,799)	1,684)	2,044)	2,180)	2,286)
Passifs non courants	23,605)	22,468)	23,563)	22,449)	24,719)	23,064)	24,411)	23,870)	23,810)	24,024)	25,029)	24,499)	24,180)	24,384)	25,694)	26,513)	28,995)	29,221)	21,444)	21,306)	12,140)	12,165)	13,553)	13,764)	14,190)	14,294)
Total du passif	30,262)	29,203)	30,189)	30,198)	30,095)	30,085)	30,247)	29,937)	32,565)	30,750)	30,684)	30,736)	31,288)	31,529)	32,910)	32,619)	33,421)	34,116)	24,786)	24,579)	16,158)	16,735)	17,953)	17,983)	18,570)	18,823)
Actions privilégiées	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Action ordinaire	365)	365)	365)	365)	365)	365)	365)	365)	347)	347)	347)	347)	347)	347)	347)	347)	347)	347)	347)	347)	333)	333)	333)	333)	333)	333)
Capital supérieur à la valeur nominale	19,494)	19,434)	19,272)	19,281)	19,340)	19,301)	19,270)	19,228)	16,288)	16,321)	16,270)	16,227)	16,177)	16,174)	16,179)	16,193)	16,170)	16,197)	9,619)	9,586)	4,742)	4,713)	4,693)	4,650)	4,600)	4,557)
Bénéfices non répartis	14,416)	14,233)	13,826)	13,821)	13,557)	13,522)	12,791)	12,916)	12,868)	12,938)	12,913)	12,997)	12,792)	13,018)	12,596)	12,971)	12,616)	12,765)	13,111)	12,989)	13,321)	13,133)	12,727)	12,850)	12,600)	12,402)
Rémunération différée	24)	24)	23)	23)	23)	23)	23)	23)	23)	24)	23)	22)	23)	24)	22)	22)	21)	19)	19)	23)	21)	23)	21)	20)	20)	22)
Actions du Trésor	(7,866)	(7,855)	(7,723)	(7,027)	(6,132)	(6,136)	(6,138)	(6,145)	(6,158)	(6,228)	(6,190)	(6,201)	(6,192)	(6,235)	(6,243)	(6,275)	(6,300)	(6,343)	(8,427)	(8,437)	(8,445)	(8,457)	(8,212)	(8,215)	(8,240)	(8,251)
Cumul des autres éléments du résultat global	(1,910)	(2,043)	(2,088)	(2,330)	(2,329)	(2,414)	(2,548)	(2,367)	(2,419)	(2,202)	(2,284)	(1,897)	(1,839)	(1,927)	(1,909)	(1,902)	(1,704)	(1,740)	(1,723)	(1,923)	(2,009)	(2,162)	(1,929)	(1,605)	(1,647)	(1,840)
Capitaux propres	24,525)	24,160)	23,677)	24,135)	24,826)	24,663)	23,765)	24,022)	20,951)	21,202)	21,081)	21,497)	21,310)	21,403)	20,994)	21,358)	21,152)	21,247)	12,948)	12,587)	7,963)	7,583)	7,633)	8,033)	7,666)	7,223)
Total du passif et des capitaux propres	54,787)	53,363)	53,866)	54,333)	54,921)	54,748)	54,012)	53,959)	53,516)	51,952)	51,765)	52,233)	52,598)	52,932)	53,904)	53,977)	54,573)	55,363)	37,734)	37,166)	24,121)	24,318)	25,586)	26,016)	26,236)	26,046)

Tendances générales des titres de créance à court terme: Au cours de la période analysée, le montant des titres de créance à court terme a généralement diminué, passant d'environ 1 951 millions de dollars en décembre 2015 à un creux de 203 millions de dollars en septembre 2018, avant de connaître une augmentation notable jusqu'à atteindre 1 033 millions de dollars en mars 2022. Cette évolution suggère une stratégie de gestion de la liquidité ou des besoins en financement à court terme, avec une période de réduction significative suivie d'une remontée récente.
Évolution des dettes, charges à payer et autres passifs à court terme: Les dettes à court terme ont affiché une tendance globale à la hausse, passant d'environ 2 578 millions de dollars en décembre 2015 à un pic de 6 126 millions de dollars en juin 2022. Cette augmentation indique une accumulation progressive des passifs à court terme, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations financières ou opérationnelles à court terme de l'entreprise.
Passifs détenus en vue de la vente: Les passifs liés aux actifs destinés à la vente ont été présents principalement de juin 2016 à décembre 2018, avec une réduction au fil du temps, indiquant une possible cession d'actifs ou une modification de la stratégie de portefeuille. Leur suppression après 2018 souligne une finalisation de ces opérations ou un recentrage sur d'autres types de passifs.
Évolution du passif à court terme: Le passif à court terme a suivi une tendance haussière, augmentant de manière significative à partir de 4 529 millions de dollars en décembre 2015 pour atteindre 6 657 millions de dollars en mars 2022. La croissance de ces passifs indique une pression accrue sur la structure financière à court terme, nécessitant une gestion attentive de la liquidité.
Les dettes à long terme (hors partie courante): La dette à long terme a connu une fluctuation notable, avec des valeurs initiales proches de 10 858 millions de dollars en décembre 2015, augmentant jusqu'à plus de 22 589 millions en juin 2018, puis diminuant pour atteindre 17 384 millions en mars 2022. Ces oscillations démontrent probablement des stratégies de refinancement ou de gestion du portefeuille de dette à long terme.
Obligations au titre des avantages sociaux des employés: Les obligations liées aux avantages sociaux ont augmenté globalement, passant de 1 150 millions de dollars en décembre 2015 à 1 428 millions en mars 2022. La tendance à la hausse reflète une croissance dans la responsabilité de l'entreprise vis-à-vis de ses obligations sociales, avec des fluctuations mineures sur la période.
Impôts différés et autres passifs non courants: Ce poste a varié, se situant entre 2 286 millions de dollars en décembre 2015 et 5 328 millions en mars 2022, avec une tendance générale à la hausse. Cela indique une augmentation des passifs différés ou autres obligations hors passifs courants, souvent liées à des différences temporaires fiscales ou comptables.
Les passifs non courants: Les passifs non courants ont connu une croissance notable, doublant parfois leur niveau initial. Leur montant est passé de 14 294 millions en décembre 2015 à environ 23 563 millions en mars 2022, signalant un total accru d’obligations à long terme, hors passifs courants, en relation probablement avec des emprunts ou engagements à long terme.
Le total du passif: Le total du passif a fortement augmenté au fil du temps, passant de 18 823 millions de dollars en décembre 2015 à un pic de 30 262 millions en mars 2022. La croissance du passif global indique une augmentation du levier financier et des engagements de l’entreprise, potentiellement pour financer sa croissance ou améliorer ses opérations.
Capitaux propres et actions: Les capitaux propres ont connu une évolution contrastée, initialement stables puis augmentant de manière significative, atteignant 24 135 millions de dollars en mars 2022. La composante "capital supérieur à la valeur nominale" a fortement augmenté, notamment entre 2016 et 2018, traduisant une augmentation des apports lors d’émissions ou d’actions privilégiées, voire une revalorisation du capital. Les bénéfices non répartis ont également progressé, reflétant une rentabilité et une rétention de profits accrues sur la période.
Les autres éléments du résultat global: Ce poste présente une tendance à la baisse, passant de -1 840 millions en décembre 2015 à -2 043 millions en mars 2022, indiquant une réduction des éléments de résultat global non réalisés. Cette évolution pourrait refléter des ajustements liés à la valorisation d’actifs ou passifs spécifiques.
Les capitaux propres totaux: Les capitaux propres totaux ont enregistré une croissance significative, culminant à près de 24 525 millions en mars 2022, témoignant d’une augmentation importante de la valeur nette de l'entreprise. Cela suggère une rentabilité, une émission d’actions ou une rétention de profits réussie au fil du temps.

Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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