Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Becton, Dickinson & Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Becton, Dickinson & Co., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances variées concernant les ratios financiers examinés sur la période considérée.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une diminution notable au cours de l’année 2017, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre. Une reprise s’est ensuite observée en 2018, avec une stabilisation autour de 3,5 à 3,8 jusqu’au quatrième trimestre 2021. Le dernier trimestre de 2021 et le premier trimestre 2022 montrent une légère fluctuation, avec une baisse au premier trimestre 2022.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a globalement diminué de 2016 à 2017, puis a connu une période de fluctuation entre 5,89 et 7,7. Une augmentation significative est apparue en 2019, suivie d’une nouvelle baisse en 2020. Les données de 2021 et 2022 indiquent une reprise, avec des valeurs plus élevées, culminant au troisième trimestre 2021, avant une légère diminution au premier trimestre 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une forte volatilité. Après une diminution importante en 2017, il a affiché une reprise notable au deuxième trimestre 2018, suivie d’une valeur exceptionnellement élevée au troisième trimestre 2018. Les données suivantes sont incomplètes, mais montrent une fluctuation significative, avec une nouvelle baisse en 2020 et une reprise partielle en 2021.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté de 2016 à 2017, atteignant un pic au quatrième trimestre. Une diminution progressive a été observée jusqu’au quatrième trimestre 2021, suivie d’une légère augmentation au premier trimestre 2022. L’évolution suit donc une tendance inverse à celle du taux de rotation des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté légèrement de 2016 à 2017, puis ont fluctué entre 47 et 62 jours. Une tendance à la diminution est perceptible en 2019 et 2020, suivie d’une nouvelle fluctuation en 2021 et 2022.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a augmenté de 2016 à 2017, atteignant un pic au quatrième trimestre. Une diminution progressive a été observée jusqu’au troisième trimestre 2018, suivie d’une nouvelle augmentation en 2019. Les données de 2020 et 2021 montrent une fluctuation, avec une légère diminution en 2021.
En résumé, les données suggèrent une certaine instabilité dans la gestion des stocks et des créances, ainsi qu’une volatilité importante du fonds de roulement. L’évolution du cycle de fonctionnement semble corrélée à celle des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Becton, Dickinson & Co., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des produits vendus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des produits vendusQ2 2022
+ Coût des produits vendusQ1 2022
+ Coût des produits vendusQ4 2021
+ Coût des produits vendusQ3 2021)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des produits vendus, les niveaux d'inventaire et le taux de rotation des stocks.
- Coût des produits vendus
- Le coût des produits vendus a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une fluctuation modérée entre fin 2016 et fin 2017, une augmentation substantielle est observée en mars 2018, suivie d'une stabilisation relative. Une nouvelle hausse significative est constatée à partir de fin 2019, culminant en septembre 2020, avant de se stabiliser à nouveau, avec des variations trimestrielles.
- Inventaires
- Les niveaux d'inventaire ont présenté une forte augmentation à la fin de l'année 2017, suivie d'une diminution progressive au cours de l'année 2018. Ils ont ensuite connu une tendance à la hausse à partir de 2019, atteignant un pic en mars 2022. Cette évolution suggère une possible accumulation de stocks, potentiellement en anticipation d'une demande future ou en raison de perturbations dans la chaîne d'approvisionnement.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période. Il a diminué de manière notable à la fin de 2017, coïncidant avec l'augmentation significative des inventaires. Après une reprise en 2018, le taux a connu une certaine volatilité, avec une tendance générale à la baisse à partir de 2019. Une légère amélioration est observée en 2021, suivie d'une nouvelle diminution en 2022. Cette évolution indique une efficacité variable dans la gestion des stocks et la conversion des inventaires en ventes.
- Relations entre les indicateurs
- L'augmentation du coût des produits vendus, combinée à l'augmentation des inventaires et à la fluctuation du taux de rotation des stocks, suggère une complexité dans la gestion de la chaîne d'approvisionnement et de la production. La diminution du taux de rotation des stocks, en particulier, pourrait indiquer une accumulation excessive d'inventaires, ce qui pourrait entraîner des coûts de stockage plus élevés et un risque d'obsolescence.
Ratio de rotation des créances
Becton, Dickinson & Co., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
÷ Créances clients, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. Après une croissance modérée entre le dernier trimestre 2016 et le deuxième trimestre 2017, une accélération est observée au troisième trimestre 2017, suivie d'une légère diminution au quatrième trimestre 2017. Le premier trimestre 2018 marque une forte augmentation des revenus, qui se maintiennent à un niveau élevé tout au long de l'année 2018, avec une légère baisse au quatrième trimestre. La croissance se poursuit en 2019, avec une nouvelle accélération au quatrième trimestre. L'année 2020 est marquée par une baisse significative des revenus, suivie d'une reprise notable au premier et deuxième trimestres 2021. La croissance se maintient ensuite, avec des fluctuations trimestrielles, jusqu'au premier trimestre 2022.
Les créances clients, nettes, présentent une tendance générale à la hausse entre le dernier trimestre 2016 et le deuxième trimestre 2021. Cette augmentation n'est pas linéaire, avec des périodes de stabilisation ou de légère diminution. Une diminution notable est observée au troisième trimestre 2020, suivie d'une reprise. Le premier trimestre 2022 montre une légère diminution des créances clients.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une variabilité significative. Il diminue progressivement entre le dernier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2017, puis remonte en 2018 et 2019. Une baisse est observée en 2020, suivie d'une forte augmentation au troisième trimestre 2020. Le ratio continue de fluctuer en 2021, atteignant des valeurs plus élevées, avant de diminuer légèrement au premier trimestre 2022. L'évolution du ratio suggère des changements dans la politique de crédit ou dans les délais de recouvrement des créances.
En résumé, les revenus ont connu une croissance globale sur la période, malgré des fluctuations trimestrielles et une baisse notable en 2020. Les créances clients ont augmenté, mais le ratio de rotation des créances a montré une variabilité, indiquant des changements dans la gestion des créances.
Taux de rotation du fonds de roulement
Becton, Dickinson & Co., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le fonds de roulement au cours de la période considérée. Initialement, le fonds de roulement présente une augmentation constante de fin 2016 à fin 2017, passant de 617 millions de dollars américains à 2647 millions. Cette tendance positive s'inverse par la suite, avec une diminution notable au premier trimestre 2018, atteignant 1419 millions, suivie d'une volatilité marquée avec des valeurs négatives au cours de 2018 et 2019. Une reprise est observée à la fin de 2019, puis une nouvelle augmentation jusqu'à fin 2020, avant de connaître à nouveau des variations.
Les revenus montrent une croissance globale sur la période. Une augmentation progressive est visible de 2922 millions de dollars américains à fin 2016 à 4784 millions à fin 2020. Bien qu'il y ait des fluctuations trimestrielles, notamment une baisse à fin 2018 et au premier trimestre 2020, la tendance générale reste à la hausse. Les revenus atteignent un pic de 5315 millions de dollars américains au premier trimestre 2021, avant de se stabiliser autour de 5000 millions de dollars américains.
Le taux de rotation du fonds de roulement présente une forte variabilité. Il diminue considérablement de 20.13 à 14.11 entre fin 2016 et mars 2017, puis chute drastiquement à 0.81 et 0.79 au cours des trimestres suivants. Une amélioration significative est ensuite constatée, atteignant 81.96 au troisième trimestre 2018. Après cette forte augmentation, le ratio fluctue, avec des données manquantes pour certaines périodes, mais se stabilise autour de 6 à 12 au cours des dernières années analysées.
- Fonds de roulement
- Présente une volatilité importante, avec des périodes de croissance suivies de baisses notables, et des valeurs négatives occasionnelles.
- Revenus
- Affichant une tendance générale à la hausse, malgré des fluctuations trimestrielles.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Caractérisé par une forte variabilité, avec une augmentation spectaculaire en 2018 suivie d'une stabilisation relative.
Jours de rotation de l’inventaire
Becton, Dickinson & Co., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a présenté une variabilité significative sur la période étudiée.
Initialement, le taux de rotation des stocks a diminué progressivement de 3,77 à 2,09. Une remontée est ensuite observée, atteignant 3,78 avant de se stabiliser autour de 3,5.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté de 97 à 174, reflétant une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks. Cette augmentation a été suivie d'une diminution progressive, revenant à des niveaux proches de 100 jours, puis fluctuant entre 102 et 116 jours.
- Taux de rotation des stocks
- Une baisse initiale est suivie d'une reprise, suggérant des ajustements dans la politique de gestion des stocks ou des changements dans la demande.
- Jours de rotation de l’inventaire
- L'évolution inverse du taux de rotation des stocks est confirmée par l'augmentation initiale des jours de rotation, suivie d'une stabilisation et de fluctuations.
Il est à noter que les données indiquent une forte volatilité, notamment en fin de période, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
En conclusion, la gestion des stocks a connu des phases de détérioration suivies d'améliorations, avec une tendance générale à la stabilisation des indicateurs à la fin de la période observée.
Jours de rotation des comptes clients
Becton, Dickinson & Co., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs liés à la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a connu une diminution progressive entre la fin de 2016 et la fin de 2017, passant de 8.18 à 6.13. Une légère reprise s'est ensuite observée en 2018, atteignant 7.7 à la fin de l'année.
Cette tendance s'est poursuivie avec une augmentation jusqu'à 9.57 au troisième trimestre de 2021, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère diminution à 8.7 à la fin de 2021. Au premier trimestre de 2022, le ratio se situe à 8.7.
- Ratio de rotation des créances
- La tendance générale indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances à partir de 2018, avec une accélération notable en 2021. Cependant, la dernière période observée montre une stabilisation.
En parallèle, les jours de rotation des comptes clients ont suivi une trajectoire inverse. Ils ont augmenté de 45 jours à la fin de 2016 à 62 jours à la fin de 2017. Une diminution a été constatée en 2018, atteignant 47 jours à la fin de l'année.
Cette diminution s'est accentuée jusqu'à atteindre 38 jours au premier trimestre de 2021, avant de remonter à 42 jours au premier trimestre de 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- L'évolution des jours de rotation des comptes clients confirme l'amélioration de la gestion des créances observée à partir de 2018, avec une réduction significative du temps nécessaire pour encaisser les créances. La dernière période observée indique une légère augmentation.
Il est à noter que les deux indicateurs sont corrélés : une diminution du ratio de rotation des créances correspond à une augmentation des jours de rotation des comptes clients, et inversement. L'ensemble des données suggère une amélioration de la gestion des créances entre 2017 et 2021, suivie d'une stabilisation ou d'un léger recul au premier trimestre de 2022.
Cycle de fonctionnement
Becton, Dickinson & Co., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des comptes clients et le cycle de fonctionnement global.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une augmentation significative des jours de rotation de l’inventaire au cours de l'année 2017, culminant à 174 jours à la fin de l'année. Cette tendance s'inverse ensuite, avec une diminution progressive jusqu'à atteindre 97 jours au premier trimestre 2022. Des fluctuations sont néanmoins présentes, avec des pics à 116 jours au troisième trimestre 2020 et 110 jours au premier trimestre 2021. L'évolution globale suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance à la hausse jusqu'au deuxième trimestre 2018, atteignant 62 jours. Par la suite, une diminution est constatée, avec une stabilisation autour de 40 à 50 jours entre le premier trimestre 2019 et le premier trimestre 2021. Une légère augmentation est observée au deuxième trimestre 2021 (51 jours), suivie d'une stabilisation relative. L'évolution globale indique une amélioration de la rapidité avec laquelle les créances clients sont encaissées.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement suit une tendance similaire à celle des jours de rotation de l’inventaire, avec une augmentation notable en 2017, atteignant 234 jours à la fin de l'année. Une diminution progressive est ensuite observée jusqu'au premier trimestre 2022, où le cycle de fonctionnement s'établit à 152 jours. Des variations sont présentes, notamment au troisième trimestre 2020 (156 jours) et au premier trimestre 2021 (156 jours). L'évolution globale suggère une amélioration de l'efficacité du cycle de conversion de la trésorerie.
En résumé, les données indiquent une amélioration globale de l'efficacité opérationnelle au fil du temps, caractérisée par une meilleure gestion des stocks, un encaissement plus rapide des créances clients et une réduction du cycle de fonctionnement.