Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Carrier Global Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes dans les ratios financiers examinés.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a connu une diminution progressive sur la période analysée. Partant de 6,95, il a atteint 5,53, indiquant une gestion des stocks moins efficace ou une demande en baisse. Une légère fluctuation est observée entre septembre et décembre 2022, mais la tendance générale reste à la baisse.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a montré une augmentation initiale, passant de 6,45 à 8,58, suggérant une amélioration de la collecte des créances. Cependant, il a ensuite diminué pour se stabiliser autour de 7, ce qui pourrait indiquer un ralentissement dans le recouvrement des paiements clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a fluctué sans présenter de tendance claire. Il a connu une légère augmentation puis une diminution, se stabilisant autour de 5,3, ce qui suggère une gestion relativement stable des paiements aux fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a présenté une volatilité significative. Après une augmentation initiale, il a chuté puis s'est stabilisé autour de 5,3, indiquant des variations dans l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a augmenté de manière constante, passant de 53 à 66 jours. Cette augmentation indique que l'entreprise met plus de temps à vendre ses stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours a fluctué, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation. Il s'est stabilisé autour de 53 jours, suggérant une certaine constance dans le délai de recouvrement des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a augmenté, passant de 110 à 119 jours, puis est revenu à 115 et 119 jours. Cette augmentation indique que l'entreprise met plus de temps à convertir ses investissements en stocks et créances en trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours a augmenté, passant de 62 à 69 jours, ce qui suggère que l'entreprise prend plus de temps à payer ses fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a fluctué, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation. Il s'est stabilisé autour de 50 jours, indiquant une certaine constance dans le temps nécessaire pour convertir les investissements en trésorerie.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration de la gestion des stocks et une augmentation du cycle de fonctionnement, tandis que les autres ratios présentent des fluctuations sans tendance claire.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Carrier Global Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||
| Coût des produits et services vendus | 3,895) | 3,858) | 3,974) | 3,764) | 3,361) | 3,767) | 3,740) | 3,821) | 3,305) | ||||
| Stocks, nets | 2,803) | 2,640) | 2,664) | 2,350) | 2,358) | 1,970) | 1,926) | 1,885) | 1,854) | ||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 5.53 | 5.67 | 5.58 | 6.23 | 6.23 | 7.43 | 7.36 | 7.36 | 6.95 | ||||
| Repères | |||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | ||||
| Caterpillar Inc. | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | ||||
| Eaton Corp. plc | 3.94 | 4.04 | 3.95 | 3.87 | 4.03 | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | ||||
| GE Aerospace | 3.32 | 3.19 | 3.10 | 3.04 | 3.25 | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | ||||
| Honeywell International Inc. | 3.90 | 4.04 | 4.09 | 4.06 | 4.20 | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 16.63 | 18.68 | 18.09 | 16.20 | 18.12 | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | ||||
| RTX Corp. | 4.81 | 5.03 | 5.03 | 5.14 | 5.33 | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des produits et services vendusQ1 2023
+ Coût des produits et services vendusQ4 2022
+ Coût des produits et services vendusQ3 2022
+ Coût des produits et services vendusQ2 2022)
÷ Stocks, nets
= (3,895 + 3,858 + 3,974 + 3,764)
÷ 2,803 = 5.53
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L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances notables concernant le coût des produits et services vendus, les niveaux de stocks et le taux de rotation des stocks.
- Coût des produits et services vendus
- Le coût des produits et services vendus a connu une augmentation significative entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2021, passant de 3305 millions de dollars américains à 3821 millions de dollars américains. Il a ensuite fluctué, avec une légère diminution au troisième trimestre 2021, puis une stabilisation relative au quatrième trimestre 2021. Au premier trimestre 2022, une baisse est observée, suivie d'une remontée progressive au cours des trimestres suivants, atteignant 3895 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. L'évolution globale suggère une certaine volatilité, mais une tendance à la hausse sur la période analysée.
- Stocks, nets
- Les stocks nets ont augmenté de manière constante tout au long de 2021, passant de 1854 millions de dollars américains au premier trimestre à 1970 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2022, atteignant 2664 millions de dollars américains au troisième trimestre, avant une légère diminution au quatrième trimestre. Au premier trimestre 2023, les stocks nets ont atteint un niveau de 2803 millions de dollars américains, marquant un point culminant sur la période considérée. L'augmentation globale des stocks suggère une anticipation d'une demande future ou des difficultés à écouler les produits.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a légèrement augmenté entre le premier et le deuxième trimestre 2021, puis est resté stable jusqu'au quatrième trimestre 2021. Une diminution significative est observée au premier trimestre 2022, passant de 7.43 à 6.23. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie au troisième trimestre 2022, atteignant 5.58, avant un léger rebond au quatrième trimestre 2022. Au premier trimestre 2023, le taux de rotation des stocks est de 5.53, confirmant une rotation plus lente des stocks par rapport à la période initiale. La diminution du taux de rotation des stocks, combinée à l'augmentation des niveaux de stocks, indique une potentielle accumulation de stocks et une efficacité réduite dans la gestion des inventaires.
Ratio de rotation des créances
Carrier Global Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||
| Revenu | 5,273) | 5,105) | 5,451) | 5,211) | 4,654) | 5,133) | 5,341) | 5,440) | 4,699) | ||||
| Débiteurs, montant net | 3,032) | 2,833) | 3,003) | 2,823) | 2,599) | 2,403) | 2,669) | 3,128) | 2,831) | ||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.94 | 7.21 | 6.81 | 7.20 | 7.91 | 8.58 | 7.52 | 6.31 | 6.45 | ||||
| Repères | |||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 24.65 | 26.46 | 22.98 | 20.27 | 25.37 | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | ||||
| Caterpillar Inc. | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | ||||
| Eaton Corp. plc | 5.05 | 5.09 | 5.28 | 5.15 | 5.39 | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | ||||
| GE Aerospace | 5.00 | 4.09 | 4.19 | 4.39 | 4.43 | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | ||||
| Honeywell International Inc. | 4.57 | 4.77 | 4.74 | 4.45 | 4.82 | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 25.61 | 26.34 | 26.06 | 18.87 | 26.02 | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | ||||
| RTX Corp. | 6.81 | 7.36 | 7.15 | 6.28 | 7.15 | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Débiteurs, montant net
= (5,273 + 5,105 + 5,451 + 5,211)
÷ 3,032 = 6.94
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle une dynamique variable sur la période considérée. Le revenu présente une fluctuation significative, avec une augmentation notable au deuxième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative puis d'une légère diminution à la fin de l'année. Le premier trimestre 2022 marque un repli, avant une reprise progressive au cours de l'année, culminant au troisième trimestre 2022. Le dernier trimestre 2022 et le premier trimestre 2023 montrent une stabilisation autour de 5100 à 5273 millions de dollars américains.
Le montant net des débiteurs suit une tendance générale à la hausse, bien que des variations trimestrielles soient observées. Une augmentation est notable entre le premier et le deuxième trimestre 2021, suivie d'une diminution au troisième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2022, atteignant un pic au troisième trimestre, avant une légère correction au dernier trimestre. Le premier trimestre 2023 affiche une nouvelle augmentation.
Le ratio de rotation des créances démontre une volatilité importante. Il s'établit autour de 6,3 à 6,4 au premier semestre 2021, puis augmente significativement au cours des deux trimestres suivants, atteignant un maximum de 8,58. Le ratio se stabilise ensuite autour de 7 au premier semestre 2022, avant de diminuer progressivement pour atteindre 6,81 au troisième trimestre 2022. Une légère remontée est observée au dernier trimestre 2022, suivie d'une stabilisation autour de 6,9 à 7,2 au premier trimestre 2023.
- Tendances générales du revenu
- Le revenu présente une fluctuation trimestrielle significative, avec une tendance à la stabilisation autour de 5200 millions de dollars américains au cours des derniers trimestres.
- Évolution des débiteurs
- Le montant net des débiteurs a globalement augmenté sur la période, avec des variations trimestrielles notables.
- Dynamique du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances est volatile, avec une augmentation significative en fin d'année 2021, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2022 et 2023.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Carrier Global Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||
| Coût des produits et services vendus | 3,895) | 3,858) | 3,974) | 3,764) | 3,361) | 3,767) | 3,740) | 3,821) | 3,305) | ||||
| Comptes créditeurs | 2,926) | 2,833) | 2,817) | 2,403) | 2,519) | 2,334) | 2,158) | 2,362) | 2,175) | ||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 5.29 | 5.28 | 5.28 | 6.09 | 5.83 | 6.27 | 6.57 | 5.87 | 5.92 | ||||
| Repères | |||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 6.37 | 6.18 | 6.36 | 6.17 | 6.73 | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | ||||
| Caterpillar Inc. | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | ||||
| Eaton Corp. plc | 4.55 | 4.51 | 4.61 | 4.43 | 4.67 | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | ||||
| GE Aerospace | 3.57 | 2.98 | 3.14 | 3.14 | 3.32 | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | ||||
| Honeywell International Inc. | 3.50 | 3.53 | 3.68 | 3.63 | 3.66 | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 17.65 | 27.25 | 21.48 | 24.07 | 21.92 | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | ||||
| RTX Corp. | 5.42 | 5.40 | 5.82 | 5.36 | 6.28 | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des produits et services vendusQ1 2023
+ Coût des produits et services vendusQ4 2022
+ Coût des produits et services vendusQ3 2022
+ Coût des produits et services vendusQ2 2022)
÷ Comptes créditeurs
= (3,895 + 3,858 + 3,974 + 3,764)
÷ 2,926 = 5.29
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant le coût des produits et services vendus, les comptes créditeurs et le taux de rotation des comptes fournisseurs.
- Coût des produits et services vendus
- Le coût des produits et services vendus a connu une augmentation significative entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2021, passant de 3305 millions de dollars américains à 3821 millions de dollars américains. Il a ensuite fluctué, avec une légère diminution au troisième trimestre 2021, puis une stabilisation relative au quatrième trimestre 2021. Au premier trimestre 2022, une baisse est observée, suivie d'une remontée progressive au cours des trimestres suivants, atteignant 3895 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. Globalement, une tendance à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période, bien que marquée par des variations trimestrielles.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté de manière constante entre le premier trimestre 2021 et le premier trimestre 2023. L'évolution est passée de 2175 millions de dollars américains à 2926 millions de dollars américains. Cette augmentation suggère une augmentation des achats à crédit ou une prolongation des délais de paiement accordés aux fournisseurs. L'augmentation est relativement linéaire, sans pics ou chutes abruptes.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une certaine volatilité. Il a débuté à 5.92 au premier trimestre 2021, puis a légèrement diminué au deuxième trimestre 2021. Une amélioration notable a été observée au troisième trimestre 2021, atteignant 6.57. Ce taux a ensuite diminué progressivement pour atteindre 5.28 au troisième et quatrième trimestre 2022, et est resté stable au premier trimestre 2023. Cette diminution du taux de rotation indique que l'entreprise met plus de temps à payer ses fournisseurs, ce qui peut être lié à une gestion de trésorerie plus prudente ou à des négociations de délais de paiement.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation du coût des produits et services vendus et des comptes créditeurs sur la période analysée, tandis que le taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué, suggérant une évolution dans la gestion des relations avec les fournisseurs et des flux de trésorerie.
Taux de rotation du fonds de roulement
Carrier Global Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||
| Actif circulant | 10,158) | 9,879) | 9,740) | 9,276) | 9,602) | 11,407) | 11,300) | 8,754) | 8,328) | ||||
| Moins: Passif à court terme | 5,958) | 6,032) | 6,013) | 5,546) | 5,531) | 6,627) | 6,068) | 5,604) | 5,138) | ||||
| Fonds de roulement | 4,200) | 3,847) | 3,727) | 3,730) | 4,071) | 4,780) | 5,232) | 3,150) | 3,190) | ||||
| Revenu | 5,273) | 5,105) | 5,451) | 5,211) | 4,654) | 5,133) | 5,341) | 5,440) | 4,699) | ||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 5.01 | 5.31 | 5.49 | 5.45 | 5.05 | 4.31 | 3.84 | 6.27 | 5.73 | ||||
| Repères | |||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 4.61 | 3.42 | 3.13 | 2.87 | 2.51 | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | ||||
| Caterpillar Inc. | 4.25 | 4.62 | 4.35 | 3.93 | 3.83 | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | ||||
| Eaton Corp. plc | 7.01 | 8.70 | 10.69 | — | — | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | ||||
| GE Aerospace | 5.87 | 7.93 | 13.29 | 10.55 | 7.14 | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | ||||
| Honeywell International Inc. | 7.79 | 7.03 | 7.91 | 8.84 | 8.07 | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 12.81 | 12.93 | 14.03 | 14.28 | 15.14 | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | ||||
| RTX Corp. | 12.76 | 20.15 | 19.15 | 17.77 | 11.41 | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Fonds de roulement
= (5,273 + 5,105 + 5,451 + 5,211)
÷ 4,200 = 5.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la gestion du fonds de roulement et la performance du chiffre d'affaires.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Après un niveau de 3190 millions de dollars américains au 31 mars 2021, il a diminué pour atteindre 3150 millions de dollars américains au 30 juin 2021, avant de remonter fortement à 5232 millions de dollars américains au 30 septembre 2021. Une baisse est ensuite observée au 31 décembre 2021 (4780 millions de dollars américains), suivie d'une diminution continue jusqu'à 3730 millions de dollars américains au 30 juin 2022. Le fonds de roulement s'est stabilisé autour de 3700-3800 millions de dollars américains au cours des trimestres suivants, puis a augmenté pour atteindre 4200 millions de dollars américains au 31 mars 2023.
- Revenu
- Le revenu a affiché une croissance au cours du premier semestre 2021, passant de 4699 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 5440 millions de dollars américains au 30 juin 2021. Une légère diminution est ensuite constatée au 30 septembre 2021 (5341 millions de dollars américains) et au 31 décembre 2021 (5133 millions de dollars américains). Le revenu a connu une reprise au 31 mars 2022 (4654 millions de dollars américains), puis une nouvelle augmentation au 30 juin 2022 (5211 millions de dollars américains). Les trimestres suivants ont montré une certaine stabilité, avec des revenus oscillant entre 5105 et 5451 millions de dollars américains, culminant à 5451 millions de dollars américains au 30 septembre 2022 et 5273 millions de dollars américains au 31 mars 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a présenté une variabilité. Il est passé de 5.73 au 31 mars 2021 à 6.27 au 30 juin 2021, puis a diminué significativement à 3.84 au 30 septembre 2021. Une légère amélioration a été observée au 31 décembre 2021 (4.31), suivie d'une augmentation progressive à 5.05 au 31 mars 2022 et 5.45 au 30 juin 2022. Le taux a ensuite légèrement diminué à 5.49 au 30 septembre 2022 et 5.31 au 31 décembre 2022, avant de se stabiliser à 5.01 au 31 mars 2023. Cette évolution suggère une gestion du fonds de roulement plus efficace au cours des premiers trimestres de 2022, suivie d'une stabilisation.
Jours de rotation de l’inventaire
Carrier Global Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 5.53 | 5.67 | 5.58 | 6.23 | 6.23 | 7.43 | 7.36 | 7.36 | 6.95 | ||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 66 | 64 | 65 | 59 | 59 | 49 | 50 | 50 | 53 | ||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 438 | 452 | 468 | 494 | 493 | 486 | 475 | 478 | 496 | ||||
| Caterpillar Inc. | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | ||||
| Eaton Corp. plc | 93 | 90 | 92 | 94 | 90 | 82 | 77 | 75 | 71 | ||||
| GE Aerospace | 110 | 114 | 118 | 120 | 112 | 107 | 114 | 111 | 105 | ||||
| Honeywell International Inc. | 94 | 90 | 89 | 90 | 87 | 80 | 77 | 75 | 75 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | ||||
| RTX Corp. | 76 | 73 | 73 | 71 | 69 | 65 | 65 | 66 | 67 | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 5.53 = 66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a connu une légère augmentation au cours des trois premiers trimestres de 2021, atteignant un pic de 7,43 au 31 décembre 2021. Cependant, une tendance à la baisse s'est ensuite manifestée, avec une diminution progressive du taux de rotation des stocks pour atteindre 5,53 au 31 mars 2023.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a diminué d'environ 26% entre le 31 décembre 2021 (7,43) et le 31 mars 2023 (5,53). Cette diminution suggère une gestion des stocks moins efficace ou une demande plus faible pour les produits.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont suivi une trajectoire inverse. Une diminution initiale a été observée jusqu'au 31 décembre 2021, passant de 53 jours au 31 mars 2021 à 49 jours. À partir du 31 mars 2022, une augmentation constante des jours de rotation de l’inventaire a été enregistrée, atteignant 66 jours au 31 mars 2023.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté d'environ 34% entre le 31 décembre 2021 (49 jours) et le 31 mars 2023 (66 jours). Cette augmentation indique que l'inventaire reste en stock plus longtemps, ce qui peut entraîner des coûts de stockage plus élevés et un risque accru d'obsolescence.
La corrélation inverse entre le taux de rotation des stocks et les jours de rotation de l’inventaire confirme une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks au fil du temps. L'évolution de ces indicateurs suggère une possible accumulation d'inventaire ou un ralentissement des ventes.
Jours de rotation des comptes clients
Carrier Global Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.94 | 7.21 | 6.81 | 7.20 | 7.91 | 8.58 | 7.52 | 6.31 | 6.45 | ||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 53 | 51 | 54 | 51 | 46 | 43 | 49 | 58 | 57 | ||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 15 | 14 | 16 | 18 | 14 | 15 | 13 | 15 | 15 | ||||
| Caterpillar Inc. | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | ||||
| Eaton Corp. plc | 72 | 72 | 69 | 71 | 68 | 61 | 63 | 64 | 63 | ||||
| GE Aerospace | 73 | 89 | 87 | 83 | 82 | 80 | 76 | 77 | 80 | ||||
| Honeywell International Inc. | 80 | 77 | 77 | 82 | 76 | 72 | 76 | 75 | 75 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | ||||
| RTX Corp. | 54 | 50 | 51 | 58 | 51 | 55 | 55 | 52 | 61 | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.94 = 53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a connu une augmentation globale sur la période observée, passant de 6,45 au premier trimestre 2021 à 6,94 au premier trimestre 2023. Cependant, cette progression n'est pas linéaire. Une hausse notable est observée entre le troisième et le quatrième trimestre 2021, atteignant un pic de 8,58 avant de redescendre à 7,91 au premier trimestre 2022.
Les fluctuations se poursuivent au cours de l'année 2022, avec une diminution au deuxième trimestre (7,2) et une légère reprise au quatrième trimestre (7,21). Le premier trimestre 2023 affiche un ratio de 6,94, légèrement inférieur à celui du quatrième trimestre 2022.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio indique la vitesse à laquelle les créances sont encaissées. Une augmentation suggère une amélioration de l'efficacité de la collecte des paiements, tandis qu'une diminution peut signaler des difficultés à recouvrer les créances.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients présente une tendance inverse. Ce nombre, représentant le nombre moyen de jours nécessaires pour encaisser les créances, a diminué de 57 jours au premier trimestre 2021 à 53 jours au premier trimestre 2023. Une baisse significative est constatée entre le troisième (49 jours) et le quatrième trimestre (43 jours) de 2021, correspondant à l'augmentation du ratio de rotation des créances.
L'année 2022 voit une remontée progressive des jours de rotation, atteignant 54 jours au troisième trimestre avant de revenir à 51 jours au quatrième. Le premier trimestre 2023 affiche une légère augmentation à 53 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre est un indicateur de l'efficacité de la gestion du crédit et des recouvrements. Une diminution indique une accélération du cycle de conversion de la trésorerie, tandis qu'une augmentation peut signaler des retards de paiement ou des problèmes de crédit.
En résumé, les données suggèrent une amélioration globale de l'efficacité de la gestion des créances entre 2021 et 2023, bien que des fluctuations trimestrielles soient observées. La corrélation inverse entre le ratio de rotation des créances et les jours de rotation des comptes clients confirme cette observation.
Cycle de fonctionnement
Carrier Global Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 66 | 64 | 65 | 59 | 59 | 49 | 50 | 50 | 53 | ||||
| Jours de rotation des comptes clients | 53 | 51 | 54 | 51 | 46 | 43 | 49 | 58 | 57 | ||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 119 | 115 | 119 | 110 | 105 | 92 | 99 | 108 | 110 | ||||
| Repères | |||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 453 | 466 | 484 | 512 | 507 | 501 | 488 | 493 | 511 | ||||
| Caterpillar Inc. | 211 | 201 | 210 | 212 | 215 | 208 | 211 | 212 | 221 | ||||
| Eaton Corp. plc | 165 | 162 | 161 | 165 | 158 | 143 | 140 | 139 | 134 | ||||
| GE Aerospace | 183 | 203 | 205 | 203 | 194 | 187 | 190 | 188 | 185 | ||||
| Honeywell International Inc. | 174 | 167 | 166 | 172 | 163 | 152 | 153 | 150 | 150 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 36 | 34 | 34 | 42 | 34 | 30 | 30 | 34 | 33 | ||||
| RTX Corp. | 130 | 123 | 124 | 129 | 120 | 120 | 120 | 118 | 128 | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 66 + 53 = 119
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et du cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une diminution progressive des jours de rotation de l’inventaire de 53 jours au premier trimestre 2021 à 49 jours au dernier trimestre de la même année. Cependant, une augmentation est constatée au premier trimestre 2022, atteignant 59 jours, puis 65 jours au troisième trimestre 2022, avant de se stabiliser à 66 jours au premier trimestre 2023. Cette évolution suggère un ralentissement de la vitesse à laquelle l'inventaire est vendu et renouvelé, particulièrement à partir de 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance à la baisse de 57 jours au premier trimestre 2021 à 43 jours au dernier trimestre de la même année, indiquant une amélioration de la rapidité avec laquelle les créances sont recouvrées. Cette tendance s'inverse ensuite, avec une augmentation à 51 jours au deuxième trimestre 2022, puis à 54 jours au troisième trimestre 2022, et se stabilise à 53 jours au premier trimestre 2023. Cette évolution suggère un allongement des délais de recouvrement des créances à partir de 2022.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a diminué de 110 jours au premier trimestre 2021 à 92 jours au dernier trimestre de la même année, reflétant une amélioration de l'efficacité globale de la gestion du fonds de roulement. Toutefois, une augmentation est observée à partir du premier trimestre 2022, atteignant 119 jours au troisième trimestre 2022 et se maintenant à ce niveau au premier trimestre 2023. Cette augmentation indique un allongement du temps nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et en créances en espèces.
En résumé, les données suggèrent une détérioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement à partir de 2022, caractérisée par un ralentissement de la rotation de l'inventaire, un allongement des délais de recouvrement des créances et, par conséquent, une augmentation du cycle de fonctionnement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Carrier Global Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 5.29 | 5.28 | 5.28 | 6.09 | 5.83 | 6.27 | 6.57 | 5.87 | 5.92 | ||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 69 | 69 | 69 | 60 | 63 | 58 | 56 | 62 | 62 | ||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 57 | 59 | 57 | 59 | 54 | 57 | 59 | 67 | 74 | ||||
| Caterpillar Inc. | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | 84 | 79 | 80 | 82 | ||||
| Eaton Corp. plc | 80 | 81 | 79 | 82 | 78 | 77 | 71 | 70 | 65 | ||||
| GE Aerospace | 102 | 123 | 116 | 116 | 110 | 110 | 109 | 109 | 103 | ||||
| Honeywell International Inc. | 104 | 103 | 99 | 101 | 100 | 101 | 95 | 97 | 95 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 21 | 13 | 17 | 15 | 17 | 5 | 10 | 10 | 12 | ||||
| RTX Corp. | 67 | 68 | 63 | 68 | 58 | 62 | 60 | 56 | 64 | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.29 = 69
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué au cours de la période observée, présentant une variabilité trimestrielle. Initialement, il se situait autour de 5,9 en mars et juin 2021, avant de progresser à 6,57 en septembre 2021, puis de redescendre à 6,27 en décembre 2021.
En 2022, le taux de rotation a continué de varier, oscillant entre 5,83 et 6,09. Cependant, une diminution notable est observée à partir du troisième trimestre 2022, avec une valeur de 5,28, qui se maintient sur les deux trimestres suivants, atteignant 5,29 en mars 2023.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la baisse est perceptible à partir du troisième trimestre 2022, suggérant un allongement du délai de paiement des fournisseurs.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs reflète l'inverse de celle du taux de rotation. Les jours de rotation se sont maintenus autour de 62 jours au cours des deux premiers trimestres de 2021, puis ont diminué à 56 et 58 jours respectivement au troisième et quatrième trimestre.
En 2022, les jours de rotation ont augmenté, atteignant 63 et 60 jours, avant de s'établir à 69 jours à partir du troisième trimestre 2022 et de se maintenir à ce niveau sur les trimestres suivants, y compris mars 2023.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation constante est observée à partir du troisième trimestre 2022, confirmant l'allongement du cycle de paiement des fournisseurs.
L'évolution combinée de ces deux ratios indique une détérioration de la gestion des délais de paiement aux fournisseurs à partir du troisième trimestre 2022. Cette situation pourrait être due à divers facteurs, tels que des négociations de conditions de paiement plus favorables avec les fournisseurs, des difficultés de trésorerie, ou une modification de la politique d'achat.
Cycle de conversion de trésorerie
Carrier Global Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 66 | 64 | 65 | 59 | 59 | 49 | 50 | 50 | 53 | ||||
| Jours de rotation des comptes clients | 53 | 51 | 54 | 51 | 46 | 43 | 49 | 58 | 57 | ||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 69 | 69 | 69 | 60 | 63 | 58 | 56 | 62 | 62 | ||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 50 | 46 | 50 | 50 | 42 | 34 | 43 | 46 | 48 | ||||
| Repères | |||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 396 | 407 | 427 | 453 | 453 | 444 | 429 | 426 | 437 | ||||
| Caterpillar Inc. | 133 | 124 | 134 | 135 | 133 | 124 | 132 | 132 | 139 | ||||
| Eaton Corp. plc | 85 | 81 | 82 | 83 | 80 | 66 | 69 | 69 | 69 | ||||
| GE Aerospace | 81 | 80 | 89 | 87 | 84 | 77 | 81 | 79 | 82 | ||||
| Honeywell International Inc. | 70 | 64 | 67 | 71 | 63 | 51 | 58 | 53 | 55 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 15 | 21 | 17 | 27 | 17 | 25 | 20 | 24 | 21 | ||||
| RTX Corp. | 63 | 55 | 61 | 61 | 62 | 58 | 60 | 62 | 64 | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 66 + 53 – 69 = 50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes dans la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une augmentation progressive, passant de 53 jours au premier trimestre 2021 à 66 jours au premier trimestre 2023. Cette évolution suggère une diminution de l'efficacité de la gestion des stocks sur la période.
Concernant les comptes clients, le nombre de jours de rotation a fluctué. Après une diminution notable de 57 jours au premier trimestre 2021 à 43 jours au dernier trimestre 2021, une remontée s'est observée, atteignant 53 jours au premier trimestre 2023. Cette fluctuation pourrait indiquer des variations dans les conditions de crédit ou dans l'efficacité des recouvrements.
Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a également montré une tendance à la hausse, passant de 62 jours au premier trimestre 2021 à 69 jours au dernier trimestre 2022, puis se stabilisant à ce niveau jusqu'au premier trimestre 2023. Cette augmentation pourrait refléter une diminution du pouvoir de négociation avec les fournisseurs ou une modification de la politique de paiement.
Le cycle de conversion de trésorerie a connu une évolution plus complexe. Après une diminution significative de 48 jours au premier trimestre 2021 à 34 jours au dernier trimestre 2021, il a augmenté pour atteindre 50 jours au premier trimestre 2023. Cette évolution est le résultat combiné des tendances observées dans les autres ratios, et indique une période plus longue nécessaire pour convertir les investissements en stocks et autres ressources en flux de trésorerie.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance à la hausse, indiquant une gestion des stocks moins efficace.
- Jours de rotation des comptes clients
- Fluctuation avec une remontée progressive, suggérant des variations dans les conditions de crédit ou les recouvrements.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Tendance à la hausse, pouvant indiquer une diminution du pouvoir de négociation ou une modification de la politique de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Diminution initiale suivie d'une augmentation, reflétant l'impact combiné des autres ratios et une période de conversion plus longue.