Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Cummins Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans les différents ratios financiers observés sur la période considérée.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une fluctuation modérée. Après une légère diminution initiale, il s’est stabilisé autour de 4,2 avant de connaître une augmentation notable pour atteindre 4,55 puis 4,47. Cette évolution suggère une amélioration de la gestion des stocks vers la fin de la période.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a globalement augmenté sur la période. Après une baisse initiale, il a progressé de manière constante, atteignant son point culminant à 6,23. Cette tendance indique une accélération de la collecte des créances et une amélioration de l’efficacité de la gestion du crédit.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une certaine volatilité. Il a diminué au cours de la période initiale avant de remonter, puis de se stabiliser autour de 6. Cette fluctuation pourrait refléter des changements dans les conditions de paiement négociées avec les fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu des variations significatives. Après une forte baisse initiale, il a progressivement augmenté, atteignant un pic à 9,27 avant de redescendre et de remonter de manière importante à 14,84, puis de se stabiliser autour de 8,65. Cette évolution suggère des changements importants dans la gestion du capital de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont globalement diminué sur la période, passant de 78 à 82 jours, avec des fluctuations intermédiaires. Cette diminution indique une réduction du temps nécessaire pour vendre les stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance à la diminution, passant de 57 à 59 jours. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité de la collecte des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a fluctué au cours de la période, avec une tendance générale à la diminution. Il a diminué de 135 à 141 jours, indiquant une amélioration de l’efficacité globale du cycle opérationnel.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont montré une certaine volatilité, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 63 jours.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a diminué sur la période, passant de 78 à 78 jours, avec des fluctuations intermédiaires. Cette diminution indique une amélioration de la gestion du cycle de conversion de trésorerie.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration progressive de l’efficacité opérationnelle et de la gestion financière au cours de la période analysée, notamment en ce qui concerne la rotation des créances et la gestion des stocks.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Cummins Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ1 2024
+ Coût des ventesQ4 2023
+ Coût des ventesQ3 2023
+ Coût des ventesQ2 2023)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du coût des ventes au cours de la période considérée. Une diminution notable est observée entre le 29 mars 2020 et le 28 juin 2020, suivie d’une reprise et d’une augmentation continue jusqu’au 31 décembre 2023. Le dernier trimestre analysé, se terminant le 31 mars 2024, présente une légère diminution du coût des ventes par rapport à la période précédente.
Concernant les inventaires, une tendance générale à la hausse est perceptible. Après une période de relative stabilité entre mars et septembre 2020, les inventaires augmentent progressivement, avec une accélération notable à partir du 31 mars 2022. Cette augmentation se poursuit jusqu’au 31 décembre 2022, avant de connaître une légère baisse au premier trimestre 2023, puis une stabilisation relative.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une volatilité plus importante. Après une période initiale relativement stable autour de 4,2, une diminution est observée à partir du 30 septembre 2022, atteignant un minimum de 3,6 au 31 décembre 2022. Une reprise s’ensuit, avec une augmentation progressive jusqu’à 4,55 au 30 juin 2023, suivie d’une légère diminution au 30 septembre 2023 et au 31 mars 2024.
L’évolution du taux de rotation des stocks semble inversement corrélée à celle des inventaires, ce qui est attendu. L’augmentation des inventaires, combinée à une rotation des stocks plus faible, pourrait indiquer une accumulation de stocks, potentiellement due à une demande en baisse ou à des problèmes de gestion des stocks. La reprise du taux de rotation des stocks observée à partir de fin 2022 suggère une amélioration de la gestion des stocks ou une augmentation de la demande.
En résumé, l’entreprise a connu une augmentation constante du coût des ventes et des inventaires sur la période analysée, tandis que le taux de rotation des stocks a présenté une tendance plus fluctuante, avec une diminution notable en fin de période suivie d’une reprise partielle.
Ratio de rotation des créances
Cummins Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
÷ Comptes et notes débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du revenu au fil des trimestres. Après une baisse notable au deuxième trimestre de 2020, le revenu a connu une reprise progressive, culminant à 8638 millions de dollars américains au quatrième trimestre de 2021. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2022, atteignant 8453 millions de dollars américains au premier trimestre, puis 7770 et 8431 millions de dollars américains au troisième et quatrième trimestres respectivement. Au premier semestre de 2023, le revenu a atteint 8543 millions de dollars américains, avant de se stabiliser autour de 8403 millions de dollars américains au quatrième trimestre de 2023. Au premier trimestre de 2024, le revenu s'établit à un niveau comparable à celui du premier trimestre de 2023.
- Comptes et notes débiteurs, montant net
- Le montant des comptes et notes débiteurs a augmenté de manière générale sur la période analysée. Une progression constante est observable de 3505 millions de dollars américains au premier trimestre de 2020 à 5863 millions de dollars américains au premier trimestre de 2023. Cette augmentation s'est poursuivie jusqu'au deuxième trimestre de 2023, atteignant 5662 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement à 5463 millions de dollars américains au premier trimestre de 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a présenté une volatilité plus marquée. Après une diminution initiale de 6.44 au premier trimestre de 2020 à 5.19 au quatrième trimestre de 2020, il a connu une légère amélioration pour atteindre 5.6 au deuxième trimestre de 2021. Le ratio a continué à fluctuer, atteignant un maximum de 6.23 au premier trimestre de 2024, après une période de stabilisation autour de 5.45 à 5.88 entre le premier et le quatrième trimestre de 2022. L'augmentation du ratio de rotation des créances suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances, bien que des variations trimestrielles soient notables.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Cummins Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs, principalement commerciaux | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ1 2024
+ Coût des ventesQ4 2023
+ Coût des ventesQ3 2023
+ Coût des ventesQ2 2023)
÷ Comptes créditeurs, principalement commerciaux
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du coût des ventes au cours de la période considérée. Une diminution notable est observée entre le 29 mars 2020 et le 28 juin 2020, suivie d'une reprise et d'une augmentation continue jusqu'au 31 décembre 2023. Le dernier trimestre analysé, se terminant le 31 mars 2024, montre une légère diminution du coût des ventes par rapport à la période précédente.
Les comptes créditeurs, principalement commerciaux, présentent une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. On constate une augmentation progressive, avec des fluctuations trimestrielles, atteignant un pic au 31 décembre 2022. Le niveau des comptes créditeurs semble se stabiliser au cours des trimestres suivants, avec une légère augmentation au 31 mars 2024.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs fluctue au cours de la période. Après une période initiale de valeurs relativement stables, une diminution est observée entre le 28 juin 2020 et le 31 décembre 2021. Une remontée est ensuite constatée jusqu'au 30 juin 2023, suivie d'une légère baisse au 31 décembre 2023 et au 31 mars 2024. L'évolution du taux de rotation suggère des variations dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs.
En résumé, l'évolution du coût des ventes et des comptes créditeurs indique une croissance de l'activité, tandis que le taux de rotation des comptes fournisseurs reflète des ajustements dans la politique de gestion des fournisseurs. L'analyse suggère une certaine volatilité trimestrielle, mais des tendances claires peuvent être identifiées sur l'ensemble de la période.
Taux de rotation du fonds de roulement
Cummins Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le fonds de roulement, le revenu et le taux de rotation du fonds de roulement sur la période considérée.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une augmentation significative entre mars 2020 et décembre 2020, passant de 2808 millions de dollars américains à 5562 millions. Il a ensuite fluctué, avec un pic à 5562 millions de dollars américains en décembre 2020, puis une diminution progressive jusqu'à 3868 millions de dollars américains en mars 2022. Une remontée est observée jusqu'à 4786 millions de dollars américains en décembre 2023, suivie d'une baisse notable à 2295 millions de dollars américains en mars 2024. Une reprise est ensuite constatée en juin 2024, atteignant 3934 millions de dollars américains.
- Revenu
- Le revenu a subi une baisse importante entre mars 2020 (5011 millions de dollars américains) et juin 2020 (3852 millions de dollars américains). Il a ensuite connu une reprise progressive, atteignant un maximum de 6111 millions de dollars américains en juillet 2021. Le revenu a continué à croître de manière constante jusqu'en décembre 2022 (7770 millions de dollars américains), avant de diminuer légèrement en mars 2023 (8453 millions de dollars américains). Une stabilisation relative est observée, avec des fluctuations modérées jusqu'en décembre 2023 (8543 millions de dollars américains), suivie d'une légère baisse en mars 2024 (8403 millions de dollars américains).
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a présenté une tendance à la baisse entre mars 2020 (8.04) et septembre 2020 (3.65). Il a ensuite connu une légère amélioration jusqu'en juillet 2021 (4.35), puis une augmentation progressive jusqu'à juin 2022 (6.76). Une forte augmentation est observée en décembre 2022 (9.27), suivie d'une diminution en mars 2023 (7.38). Le taux a connu une augmentation significative en mars 2024 (14.84), avant de redescendre à 8.65 en juin 2024. Cette volatilité suggère des changements dans l'efficacité de la gestion du fonds de roulement.
En résumé, la période analysée est marquée par des fluctuations dans les trois indicateurs. Le fonds de roulement a connu des variations importantes, tandis que le revenu a affiché une croissance globale, bien que sujette à des fluctuations trimestrielles. Le taux de rotation du fonds de roulement a démontré une volatilité notable, indiquant des changements dans la manière dont l'entreprise utilise ses actifs à court terme pour générer des ventes.
Jours de rotation de l’inventaire
Cummins Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a connu une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, il s'établissait à 4,7, puis a diminué à 4,16 avant de remonter progressivement pour atteindre 4,36 à la fin de l'année 2020.
Au cours de l'année 2021, le taux de rotation est resté relativement stable, oscillant entre 4,21 et 4,29. Une légère baisse est observée au dernier trimestre de 2021, atteignant 4,21. L'année 2022 a été marquée par une diminution continue, passant de 4,05 au premier trimestre à 3,95 au deuxième, puis à 3,6 au troisième, avant un léger rebond à 3,81 au dernier trimestre.
L'année 2023 a vu une reprise progressive du taux de rotation, passant de 3,81 au premier trimestre à 4,08 au dernier. Cette tendance positive s'est poursuivie en 2024, avec une augmentation à 4,27 puis 4,55 et enfin 4,47 au premier trimestre.
- Taux de rotation des stocks
- La tendance générale indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks, particulièrement marquée en 2023 et début 2024, après une période de déclin en 2022.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire présentent une évolution inverse. Ils sont passés de 78 au premier trimestre 2020 à 88 au deuxième, puis à 86 et 84 à la fin de l'année. L'année 2021 a vu une fluctuation autour de 85-87 jours.
L'année 2022 a enregistré une augmentation significative, atteignant 90 jours au premier trimestre, 93 au deuxième, 101 au troisième et se stabilisant à 96 au dernier trimestre. L'année 2023 a montré une diminution progressive, passant de 96 à 90 jours au dernier trimestre.
Cette tendance à la baisse s'est confirmée en 2024, avec une valeur de 85 jours au premier trimestre, puis 80 et enfin 82 jours.
- Jours de rotation de l’inventaire
- L'évolution des jours de rotation de l’inventaire confirme l'amélioration de la gestion des stocks observée à travers le taux de rotation, avec une réduction du temps nécessaire pour vendre l'inventaire.
Jours de rotation des comptes clients
Cummins Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du ratio de rotation des créances au cours de l'année 2020, passant de 6,44 à 5,19. Cette diminution s'accompagne d'une augmentation correspondante des jours de rotation des comptes clients, passant de 57 à 70 jours.
Au premier trimestre 2021, le ratio de rotation des créances montre une légère reprise, atteignant 4,96, tandis que les jours de rotation des comptes clients se stabilisent autour de 74 jours. Une amélioration plus marquée est observée au deuxième trimestre 2021, avec un ratio de rotation des créances de 5,6 et une diminution des jours de rotation des comptes clients à 65 jours.
Le ratio de rotation des créances continue de progresser au cours des trimestres suivants de 2021, atteignant 6,02 à la fin de l'année, tandis que les jours de rotation des comptes clients diminuent progressivement pour atteindre 61 jours. Cette tendance à l'amélioration se poursuit au premier trimestre 2022, avec un ratio de 6,02 et des jours de rotation de 61 jours.
Une légère baisse du ratio de rotation des créances est ensuite observée au deuxième et troisième trimestres de 2022, atteignant respectivement 5,96 et 5,45, ce qui se traduit par une augmentation des jours de rotation des comptes clients à 67 jours. Cette tendance se confirme au quatrième trimestre 2022, avec un ratio de 5,49 et des jours de rotation de 66 jours.
Au premier trimestre 2023, le ratio de rotation des créances se stabilise autour de 5,88, tandis que les jours de rotation des comptes clients diminuent légèrement à 62 jours. Cette tendance se maintient au deuxième trimestre 2023, avec un ratio de 6,1 et des jours de rotation de 60 jours.
Le troisième trimestre 2023 affiche un ratio de rotation des créances de 6,23 et des jours de rotation des comptes clients de 59 jours, indiquant une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances. Cette amélioration se poursuit au quatrième trimestre 2023, avec un ratio de 6,23 et des jours de rotation de 59 jours.
Au premier trimestre 2024, le ratio de rotation des créances atteint 6,23, et les jours de rotation des comptes clients se maintiennent à 59 jours, suggérant une gestion stable et efficace des créances.
- Ratio de rotation des créances
- Mesure le nombre de fois où les créances sont encaissées au cours d'une période donnée. Une valeur plus élevée indique une rotation plus rapide des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- Indique le nombre moyen de jours nécessaires pour encaisser les créances. Une valeur plus faible indique une rotation plus rapide des créances.
Cycle de fonctionnement
Cummins Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et du cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une fluctuation autour de 85 jours sur la période allant de mars 2020 à décembre 2021. Une augmentation est notable en juin 2022, atteignant 93 jours, puis en septembre 2022, culminant à 101 jours. Une diminution s'ensuit, revenant à 96 jours en décembre 2022, puis à 90 jours en juin 2023, et enfin à 80 jours en décembre 2023. Le dernier trimestre analysé, mars 2024, présente une légère augmentation à 82 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance à la hausse de mars 2020 à décembre 2021, passant de 57 à 61 jours. Une légère diminution est observée en mars 2022, à 66 jours, suivie d'une stabilisation autour de 60-68 jours jusqu'en juin 2023. Une baisse plus marquée est constatée en septembre 2023 (62 jours) et décembre 2023 (60 jours), se poursuivant en mars 2024 (59 jours).
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement présente une augmentation constante de mars 2020 à septembre 2022, passant de 135 à 168 jours. Une diminution est ensuite observée, avec 164 jours en décembre 2022, 156 jours en juin 2023, et 140 jours en décembre 2023. Le cycle de fonctionnement se stabilise à 141 jours en mars 2024.
En résumé, la rotation de l'inventaire a connu une augmentation significative en 2022 avant de diminuer, tandis que la rotation des comptes clients a montré une tendance à la baisse sur la période la plus récente. Le cycle de fonctionnement a suivi une trajectoire similaire, augmentant jusqu'en 2022 puis diminuant, suggérant une amélioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Cummins Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, il s'est maintenu autour de 6,36 à 6,67, puis a diminué pour atteindre un minimum de 4,82 avant de remonter progressivement. Une nouvelle baisse est observée vers la fin de la période, mais une légère reprise est constatée sur les derniers trimestres.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs ont suivi une trajectoire inverse. Une diminution initiale est observée, passant de 57 à 55 jours, suivie d'une augmentation notable pour atteindre 76 jours. Cette augmentation suggère un allongement du délai de paiement aux fournisseurs. Une diminution est ensuite observée, mais les jours de rotation restent relativement élevés, oscillant entre 60 et 74 jours pendant plusieurs trimestres.
- Tendance générale du taux de rotation
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une volatilité, avec une tendance générale à la baisse au milieu de la période, suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise récente.
- Évolution des jours de rotation
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de manière significative au début de la période, indiquant un allongement des délais de paiement, avant de se stabiliser à un niveau plus élevé.
- Observations spécifiques
- Le pic des jours de rotation (76 jours) coïncide avec le point le plus bas du taux de rotation (4,82), ce qui confirme la relation inverse entre ces deux indicateurs.
- Derniers trimestres
- Les derniers trimestres montrent une légère amélioration du taux de rotation et une stabilisation des jours de rotation, suggérant une possible optimisation de la gestion des comptes fournisseurs.
En conclusion, l'entreprise a connu des variations dans sa gestion des comptes fournisseurs, avec une période d'allongement des délais de paiement suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration récente. Une surveillance continue de ces indicateurs est recommandée pour maintenir une gestion efficace des relations avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Cummins Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Les jours de rotation de l’inventaire ont fluctué au cours de la période observée, présentant une augmentation progressive de 78 jours à 101 jours entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2022, avant de redescendre à 82 jours au premier trimestre 2024. Cette évolution suggère une possible variation dans l’efficacité de la gestion des stocks.
Les jours de rotation des comptes clients ont également connu des variations. Une augmentation est observable entre le premier trimestre 2020 (57 jours) et le deuxième trimestre 2021 (74 jours), suivie d’une stabilisation relative puis d’une légère diminution à 59 jours au premier trimestre 2024. Cette tendance pourrait indiquer des changements dans les politiques de crédit ou dans l’efficacité de la collecte des créances.
En ce qui concerne les jours de rotation des comptes fournisseurs, une augmentation est constatée entre le premier trimestre 2020 (57 jours) et le quatrième trimestre 2020 (69 jours), suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation à 73 jours au troisième trimestre 2022, avant de revenir à 63 jours au premier trimestre 2024. Cette évolution pourrait refléter des négociations avec les fournisseurs ou des modifications dans les conditions de paiement.
Le cycle de conversion de trésorerie a montré une certaine stabilité autour de 85-95 jours pendant la majeure partie de la période. Une augmentation notable est observée au troisième trimestre 2022 (95 jours), suivie d’une diminution progressive à 78 jours au premier trimestre 2024. Cette évolution globale suggère une amélioration de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance fluctuante avec une augmentation jusqu’au troisième trimestre 2022, suivie d’une diminution.
- Jours de rotation des comptes clients
- Augmentation initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Stabilité relative avec une amélioration globale vers la fin de la période.