Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

EMC Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	30 juin 2016	31 mars 2016	31 déc. 2015	30 sept. 2015	30 juin 2015	31 mars 2015	31 déc. 2014	30 sept. 2014	30 juin 2014	31 mars 2014	31 déc. 2013	30 sept. 2013	30 juin 2013	31 mars 2013	31 déc. 2012	30 sept. 2012	30 juin 2012	31 mars 2012	31 déc. 2011	30 sept. 2011	30 juin 2011	31 mars 2011
Comptes créditeurs	1,158)	1,038)	1,644)	1,115)	1,219)	1,206)	1,696)	1,109)	1,186)	1,070)	1,434)	1,108)	1,013)	939)	1,041)	1,074)	880)	923)	1,102)	1,008)	984)	914)
Charges à payer	2,739)	2,722)	3,123)	2,831)	2,823)	2,817)	3,141)	2,884)	2,750)	2,668)	2,783)	2,699)	2,671)	2,398)	2,522)	2,318)	2,321)	2,246)	2,355)	2,357)	2,254)	2,045)
Billets convertis et payables	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,665)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14)	1,700)	—)	—)	—)
Impôts sur les bénéfices à payer	285)	124)	609)	208)	160)	103)	852)	448)	261)	71)	639)	201)	159)	59)	514)	287)	188)	24)	156)	—)	—)	—)
Dette à court terme	800)	925)	1,299)	1,970)	1,948)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Portion courante de la dette convertible	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,658)	1,669)	1,653)	1,652)	1,637)	1,622)	1,607)	1,605)	3,281)	3,272)	3,244)
Produits reportés	6,421)	6,477)	6,210)	6,187)	6,357)	6,355)	6,021)	5,694)	5,693)	5,556)	5,278)	5,093)	4,997)	4,906)	4,575)	4,353)	4,183)	4,073)	3,459)	3,325)	3,205)	3,156)
Passif à court terme	11,403)	11,286)	12,885)	12,311)	12,507)	10,481)	11,710)	10,135)	9,890)	9,365)	11,799)	10,759)	10,509)	9,956)	10,304)	9,669)	9,193)	8,887)	10,376)	9,972)	9,715)	9,359)
Impôts sur les bénéfices à payer	487)	466)	461)	380)	318)	290)	306)	289)	298)	285)	296)	310)	297)	306)	293)	332)	236)	233)	239)	243)	255)	267)
Produits reportés	4,750)	4,741)	4,592)	4,436)	4,344)	4,332)	4,144)	4,072)	4,032)	4,116)	3,701)	3,416)	3,276)	3,201)	2,976)	2,884)	2,875)	2,723)	2,715)	2,399)	2,205)	2,065)
Impôts différés	—)	—)	—)	317)	230)	270)	274)	363)	489)	428)	421)	505)	516)	549)	575)	384)	230)	605)	603)	624)	631)	710)
Dette à long terme	5,479)	5,477)	5,475)	5,474)	5,472)	5,495)	5,495)	5,494)	5,494)	5,494)	5,494)	5,493)	5,493)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs	471)	483)	480)	472)	434)	421)	431)	384)	379)	364)	352)	365)	349)	342)	339)	307)	296)	297)	288)	243)	257)	248)
Dette convertible, hors partie courante	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	9)	26)	42)	58)	73)	89)	104)	119)	145)	176)	206)
Passifs non courants	11,187)	11,167)	11,008)	11,079)	10,798)	10,808)	10,650)	10,602)	10,692)	10,687)	10,264)	10,098)	9,957)	4,440)	4,241)	3,982)	3,726)	3,963)	3,965)	3,654)	3,524)	3,496)
Total du passif	22,590)	22,453)	23,893)	23,390)	23,305)	21,289)	22,360)	20,737)	20,582)	20,052)	22,063)	20,857)	20,466)	14,395)	14,545)	13,650)	12,920)	12,850)	14,341)	13,625)	13,239)	12,855)
Actions privilégiées, valeur nominale 0,01 $ ; aucun en suspens	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale 0,01 $	20)	20)	19)	19)	19)	19)	20)	20)	20)	20)	20)	21)	21)	21)	21)	21)	21)	21)	20)	20)	21)	21)
Capital versé supplémentaire	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	850)	818)	1,363)	1,406)	2,289)	2,946)	3,448)	3,691)	3,855)	3,763)	3,513)	3,053)	2,819)	3,593)	3,427)
Bénéfices non répartis	22,679)	22,111)	21,700)	20,958)	20,516)	20,887)	22,242)	21,997)	21,648)	21,297)	21,114)	20,298)	19,922)	19,433)	18,853)	17,983)	17,357)	16,707)	16,121)	15,289)	14,683)	14,136)
Cumul des autres éléments du résultat global, montant net	(561)	(558)	(579)	(533)	(458)	(457)	(366)	(198)	(165)	(228)	(239)	(291)	(299)	(242)	(208)	(155)	(203)	(186)	(235)	(220)	(94)	(57)
Capitaux propres de Total EMC Corporation	22,138)	21,573)	21,140)	20,444)	20,077)	20,449)	21,896)	22,669)	22,321)	22,452)	22,301)	22,317)	22,590)	22,661)	22,357)	21,704)	20,937)	20,055)	18,959)	17,907)	18,203)	17,527)
Participations ne donnant pas le contrôle	2,017)	1,677)	1,579)	1,511)	1,485)	1,555)	1,629)	1,622)	1,535)	1,543)	1,485)	1,428)	1,342)	1,178)	1,167)	1,152)	1,102)	1,080)	968)	898)	890)	806)
Total des capitaux propres	24,155)	23,250)	22,719)	21,955)	21,562)	22,004)	23,525)	24,291)	23,856)	23,995)	23,786)	23,745)	23,932)	23,839)	23,524)	22,855)	22,039)	21,135)	19,927)	18,805)	19,093)	18,333)
Total du passif et des capitaux propres	46,745)	45,703)	46,612)	45,345)	44,867)	43,293)	45,885)	45,028)	44,438)	44,047)	45,849)	44,602)	44,398)	38,234)	38,069)	36,506)	34,959)	33,985)	34,268)	32,431)	32,332)	31,187)

Tendances des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont montré une tendance généralement à la hausse au fil des trimestres, passant d'environ 914 millions de dollars à la fin de 2011 à un pic de 1 644 millions de dollars à la fin de 2015 avant de redescendre à 1 158 millions de dollars au troisième trimestre 2016. Cette évolution reflète une augmentation progressive des dettes envers les fournisseurs et partenaires, pouvant indiquer une croissance ou une intensification des achats à crédit.
Évolution des charges à payer: Les charges à payer ont connu une augmentation continue, passant d'environ 2 045 millions de dollars à la fin de 2011 à un sommet de 3 123 millions de dollars au premier trimestre 2016. Cette tendance indique une augmentation des obligations financières à court terme relatives aux dépenses incorrigibles, contribuant à une croissance du passif à court terme.
Billets convertis et payables: Ce poste n'apparaît qu'à partir du troisième trimestre 2011 avec une valeur de 1 700 millions de dollars, puis oscille autour de 1 500 millions de dollars jusqu'au troisième trimestre 2012, sans utilisation ultérieure en 2013 et 2014. La présence sporadique et la diminution progressive du montant peuvent refléter une gestion ponctuelle de financements à travers ces billets, avec une tendance à leur extinction ou à une gestion plus centralisée des dettes à long terme par la suite.
Impôts sur les bénéfices à payer: Ce poste montre une augmentation significative entre le troisième trimestre 2011 et le troisième trimestre 2015, culminant à 609 millions de dollars, avant de baisser légèrement en 2016. La tendance indique une variation dans le montant des impôts dus, avec une croissance notable en 2014-2015, reflétant peut-être une hausse de la rentabilité ou des ajustements fiscaux.
Dette à court terme: Présente principalement à partir de 2015, cette dette a augmenté pour atteindre un maximum de 1 970 millions de dollars au deuxième semestre 2015, puis a diminué à 800 millions de dollars au troisième trimestre 2016. Cette évolution souligne une gestion active de la dette à court terme, probablement en lien avec les autres besoins financiers ou stratégies de refinancement.
Portion courante de la dette convertible: La portion courante de la dette convertible était stable autour de 3 200-3 300 millions de dollars de 2011 à 2012, avec une tendance décroissante à partir de 2012 jusqu’à atteindre 42 millions au troisième trimestre 2014, témoignant peut-être d’une gestion prudente ou de l’échéance progressive des obligations convertibles.
Produits reportés: Ce poste reflète une croissance régulière sur la période, passant de 3 156 millions de dollars en 2011 à un pic de 6 421 millions de dollars à la fin de 2015. La tendance indique une accumulation importante de revenus différés, suggérant une augmentation des ventes ou des contrats différés dans l’activité de l’entreprise.
Passif à court terme: Ce passif a connu une augmentation significative entre 2011 et 2015, culminant à 12 885 millions de dollars au troisième trimestre 2015, puis une diminution à 11 286 millions de dollars au deuxième semestre 2016. La tendance reflète une croissance importante des obligations à court terme, suivie d’un recentrage ou d’un amortissement en 2016.
Impôts sur les bénéfices à payer (postérieurs à 2011): Ce poste a montré une tendance croissante, surtout après 2013, atteignant 609 millions de dollars à la fin de 2015, avec une légère augmentation en 2016. La croissance indique une accumulation d’impôts différés ou impôts à payer corrélés à la hausse des bénéfices ou à des réévaluations fiscales.
Produits reportés (postérieurs à 2011): Une croissance régulière est observable, passant de 2 065 millions de dollars en 2011 à un maximum de 4 750 millions de dollars en 2016, traduisant une augmentation continue des revenus différés et une future reconnaissance potentielle des revenus.
Impôts différés: Ce poste a fluctué, notamment une baisse importante en 2012 à 230 millions de dollars, puis une reprise vers 2015-2016. La tendance indique des variations liées aux ajustements fiscaux et aux différences temporaires dans la reconnaissance des actifs et passifs fiscaux différés.
Dette à long terme: Stables entre environ 5 493 et 5 495 millions de dollars de 2012 à 2016, cette dette indique une gestion de la structure financière à long terme avec une consolidation de l’endettement à un niveau stable sur cette période.
Autres passifs: Ce poste a montré une augmentation régulière, passant d’environ 248 millions de dollars en 2011 à 483 millions de dollars en 2016, indiquant une croissance des obligations diverses ou des passifs non classifiés.
Passifs non courants: Ce passif a augmenté de manière continue, atteignant un maximum de 11 167 millions de dollars en 2016. La tendance indique une augmentation de obligations étalées sur le long terme, notamment celles liées à la dette et autres passifs non courants, soulignant une stratégie de financement à long terme.
Total du passif: Ce total a connu une croissance constante, passant de 12 855 millions de dollars en 2011 à un pic de 23 590 millions de dollars en 2016, traduisant une augmentation significative de l’endettement et des obligations financières globales de l'entreprise.
Actions ordinaires et autres capitaux propres: Les actions ordinaires ont montré une stabilité modérée avec une légère baisse, tandis que le capital versé supplémentaire a diminué de façon importante depuis 2011, passant d’environ 3 427 millions de dollars à des niveaux beaucoup plus faibles en 2014. Les bénéfices non répartis ont connu une croissance régulière, passant de 14 136 millions à 22 679 millions de dollars en 2016, ce qui reflète une accumulation de profits réinvestis ou non distribués.
Total des capitaux propres: Ce montant a augmenté de façon régulière, atteignant 23 155 millions de dollars en 2016, indiquant une augmentation de la valeur nette de l'entreprise par accumulation de bénéfices et d’autres éléments du résultat global.
Total du passif et des capitaux propres: Ce total a également connu une croissance continue, atteignant 46 745 millions de dollars en 2016, illustrant l’expansion de la structure financière globale de l'entreprise et la consolidation des ressources propres et des obligations.

EMC Corp. (NYSE:EMC)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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