Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
EMC Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio oscille initialement autour de 1.2, avec une légère diminution au cours de 2012. Une amélioration notable est observée au premier semestre 2013, atteignant 1.63, suivie d'une stabilisation relative autour de 1.5 puis d'une baisse progressive jusqu'à 1.13 fin 2015. Une remontée est ensuite constatée, culminant à 1.45 mi-2016.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio suit une trajectoire similaire au ratio de liquidité actuel, mais avec des valeurs plus faibles. Il diminue progressivement de 1.01 à 0.89 fin 2012, puis connaît une augmentation significative au premier semestre 2013, atteignant 1.37. Il se stabilise ensuite autour de 1.2 avant de diminuer à nouveau jusqu'à 0.88 fin 2015. Une amélioration est observée en 2016, atteignant 1.29 mi-2016.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio présente la plus grande volatilité. Il diminue de 0.71 à 0.56 fin 2012, puis remonte à 1.06 mi-2013. Il connaît ensuite une baisse progressive jusqu'à 0.62 fin 2015, avant de remonter significativement à 1.03 mi-2016. Ce ratio est systématiquement inférieur aux deux autres, indiquant une dépendance plus forte aux stocks pour faire face aux obligations à court terme.
Globalement, les trois ratios de liquidité montrent une amélioration significative au cours du premier semestre 2013, suivie d'une période de stabilisation et de légère diminution jusqu'à fin 2015. Une tendance à l'amélioration est ensuite observée en 2016, suggérant une gestion plus efficace des actifs courants et une meilleure capacité à honorer les obligations à court terme.
Il est à noter que le ratio de liquidité de trésorerie reste constamment inférieur aux deux autres, ce qui pourrait indiquer une vulnérabilité accrue en cas de difficultés de vente des stocks ou de recouvrement des créances.
Ratio de liquidité actuel
EMC Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant sur la période considérée. On observe une fluctuation initiale entre le 31 mars 2012 et le 31 décembre 2012, avec une augmentation significative au cours du dernier trimestre de cette année. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier semestre 2013, atteignant un pic au 30 juin 2013, avant de connaître une certaine stabilisation et une légère diminution au cours des trimestres suivants.
À partir du 31 mars 2014, l'actif circulant montre une nouvelle phase de croissance, culminant au 30 juin 2016. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des variations trimestrielles, mais la tendance générale est clairement ascendante. L'actif circulant semble donc avoir connu une expansion significative sur l'ensemble de la période, avec des périodes de consolidation et de croissance rapide.
Le passif à court terme suit également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l'actif circulant. On constate une augmentation constante du passif à court terme entre le 31 mars 2012 et le 31 décembre 2013. Cette croissance se poursuit, mais à un rythme plus modéré, jusqu'au 30 juin 2016, avec des fluctuations trimestrielles.
L'évolution du ratio de liquidité actuel présente un profil intéressant. Initialement, le ratio oscille autour de 1,20-1,27 entre le 31 mars 2012 et le 31 mars 2013. Une amélioration notable est observée au 30 juin 2013, avec une valeur de 1,63, indiquant une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme. Le ratio se stabilise ensuite autour de 1,46-1,53 jusqu'au 30 septembre 2013.
À partir du 31 mars 2014, le ratio de liquidité actuel connaît une légère diminution, atteignant un minimum de 1,13 au 31 mars 2015. Cependant, il se redresse progressivement par la suite, atteignant 1,45 au 30 juin 2016. Cette évolution suggère une gestion prudente de la liquidité, avec une capacité à maintenir un niveau de liquidité suffisant malgré les fluctuations de l'actif circulant et du passif à court terme.
- Actif circulant
- Présente une croissance significative sur la période, avec des fluctuations trimestrielles et des phases de consolidation.
- Passif à court terme
- Augmente de manière constante, mais à un rythme moins rapide que l'actif circulant.
- Ratio de liquidité actuel
- Connaît une amélioration notable en 2013, puis une légère diminution avant de se redresser en 2016, indiquant une gestion prudente de la liquidité.
Ratio de liquidité rapide
EMC Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Comptes et effets à recevoir, moins provision pour créances douteuses | ||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une fluctuation notable. Une diminution est observée entre mars et juin 2012, suivie d'une relative stabilité jusqu'en décembre 2012. Une augmentation significative est ensuite constatée en mars 2013, culminant à juin 2013. Les trimestres suivants montrent une certaine volatilité, avec une tendance générale à la baisse jusqu'en mars 2014. Une reprise est ensuite observée, suivie d'une nouvelle diminution en mars 2015. Enfin, une augmentation plus marquée est visible à partir de septembre 2015, se poursuivant jusqu'en juin 2016, atteignant un niveau supérieur à celui observé initialement.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance globalement croissante sur la période. Une augmentation constante est observée de mars 2012 à décembre 2013. Une légère diminution est ensuite enregistrée en mars 2014, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'en décembre 2014. La tendance à la hausse se poursuit en 2015, avec une stabilisation relative en fin d'année. Une légère diminution est observée en mars 2016, suivie d'une légère augmentation en juin 2016.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une variabilité significative. Il diminue progressivement de mars à septembre 2012, puis se stabilise. Une forte augmentation est observée en juin 2013, suivie d'une stabilisation relative. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible jusqu'en mars 2015, atteignant son point le plus bas. Une amélioration est ensuite constatée à partir de septembre 2015, avec une augmentation continue jusqu'en juin 2016, atteignant son niveau le plus élevé sur la période analysée. Il est à noter que le ratio oscille autour de 1, indiquant une capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs rapides, mais avec des variations notables.
En résumé, bien que les actifs rapides aient connu des fluctuations, le ratio de liquidité rapide s'est amélioré au fil du temps, malgré une augmentation constante du passif à court terme. L'augmentation du ratio de liquidité rapide en fin de période suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
EMC Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation notable. Une diminution est observée entre mars et décembre 2012, suivie d'une augmentation substantielle en juin 2013, atteignant un pic. Par la suite, la trésorerie a diminué jusqu'en mars 2014, puis a fluctué sans tendance claire jusqu'en décembre 2015. Une nouvelle augmentation significative est constatée en mars 2016, atteignant le niveau le plus élevé de la période analysée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur l'ensemble de la période. Une progression constante est visible de mars 2012 à décembre 2013. Bien qu'une légère diminution soit observée en mars 2014, le passif à court terme a repris sa progression, atteignant des niveaux élevés en 2014 et 2015. Une légère diminution est observée en mars 2016, mais le passif reste élevé par rapport aux premières périodes.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une variabilité importante. Il a diminué de mars à décembre 2012, puis a connu une amélioration notable en juin 2013, dépassant 1. Ce ratio a ensuite fluctué, se situant généralement entre 0.6 et 0.9 jusqu'en juin 2015. Une amélioration est observée à partir de septembre 2015, atteignant un pic en mars 2016, ce qui indique une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, l'entreprise a connu des fluctuations importantes de sa trésorerie, tandis que son passif à court terme a globalement augmenté. Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une amélioration récente, suggérant une meilleure gestion de la liquidité à court terme.