Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
EMC Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance globalement stabile avec quelques fluctuations. Il a commencé à 1,09 au premier trimestre de 2011, puis a légèrement diminué à 1,05 au deuxième trimestre 2011. Une augmentation notable intervient à 1,27 au deuxième trimestre 2012, atteignant un maximum de 1,63 au troisième trimestre 2012. Ensuite, une baisse progressive s'observe, avec des valeurs proches de 1,2 à partir de 2014, pour finir à 1,29 au troisième trimestre 2016. Ces variations indiquent une gestion de liquidité relativement stable avec des pics temporaires, notamment en 2012, mais sans fluctuation majeure significative sur la période analysée.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une tendance à la hausse sur la période. Après un niveau de 0,85 en mars 2011 et une baisse à 0,74 en septembre 2011, on observe une reprise progressive, culminant à 1,37 au troisième trimestre 2012. À partir de cette période, le ratio oscille autour de 1,09 à 1,29, avec un pic de 1,29 au dernier trimestre de 2015. La croissance globale et la tendance à la hausse de ce ratio suggèrent une amélioration de la liquidité immédiate, notamment en fin de période, indiquant une gestion plus efficace des actifs rapidement liquidables.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a affiché une croissance notable, passant de 0,6 en mars 2011 à un maximum de 1,06 au troisième trimestre 2012. La période allant de 2012 à 2013 a été marquée par une amélioration régulière, avec des valeurs dépassant souvent 0,88, atteignant 1,03 en septembre 2013. Par la suite, le ratio a fluctué autour de 0,62 à 0,87, avec une tendance générale à la hausse en fin de période, culminant à 1,03 au troisième trimestre 2016. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de liquidités immédiates et une meilleure gestion des fonds disponibles, surtout après 2012.
Ratio de liquidité actuel
EMC Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance générale à la hausse est observable dans l'actif circulant, qui passe d'environ 10 172 millions de dollars en mars 2011 à 16 550 millions de dollars en juin 2016. Après une période de fluctuation mineure, une augmentation significative est visible à partir de la fin 2012, culminant au-delà de 16 000 millions de dollars à la fin de la période analysée. Cette croissance indique une accumulation de liquidités ou d'autres actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse, avec une croissance notable entre 2011 et 2016. Il évolue d'environ 9 359 millions de dollars en mars 2011 à 11 286 millions de dollars en juin 2016, avec des fluctuations intermédiaires. La croissance du passif à court terme dépasse parfois celle de l'actif circulant, ce qui pourrait influencer la gestion de la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une évolution positive globale, passant de 1.09 en mars 2011 à 1.45 en juin 2016. Il affiche des fluctuations, avec des pics remarquables autour de fin 2011 et de fin 2013, où il dépasse 1.5. La tendance à la hausse générale indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme par ses actifs circulants, bien que des variations ponctuelles suggèrent une gestion fluctuante de la liquidité.
Ratio de liquidité rapide
EMC Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes et effets à recevoir, moins provision pour créances douteuses | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les données montrent une fluctuation globale du total des actifs rapides sur la période analysée. Après une baisse en 2011, leur montant a connu une tendance haussière significative, culminant à environ 14 657 millions de dollars américains au troisième trimestre de 2016, représentant une croissance notable par rapport aux niveaux initiaux de 7 973 millions en mars 2011. Cette augmentation suggère une amélioration de la composante liquide de l’actif à court terme, ce qui pourrait indiquer une gestion plus efficace de la liquidité de l'entreprise ou une augmentation de ses actifs rapidement liquidables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu des variations, avec une tendance globale à la hausse. Après une augmentation au début de la période, il atteint un pic à 12 885 millions de dollars en décembre 2015, puis diminue légèrement en juin 2016. La croissance du passif à court terme pourrait indiquer une augmentation des obligations immédiates ou des besoins de financement à court terme, nécessitant un suivi pour évaluer la capacité à mobiliser rapidement des ressources.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a manifesté une tendance à la hausse dans l'ensemble, passant de 0,85 en mars 2011 à un maximum de 1,37 en septembre 2012, puis fluctuant autour de 1,1 à 1,3 jusqu'en septembre 2013. Ensuite, il a diminué pour atteindre un niveau d'environ 0,88 en septembre 2015, avant d'augmenter à nouveau à 1,29 en septembre 2016. Ces fluctuations indiquent une gestion variable de la liquidité relative par rapport au passif à court terme. La période de 2012 à 2013 a été marquée par une amélioration notable de la capacité de couverture immédiate des obligations à court terme, tandis que la baisse entre 2013 et 2015 pourrait signaler une réduction de la liquidité relative ou une augmentation plus rapide des obligations à court terme comparée aux actifs rapides.
Ratio de liquidité de trésorerie
EMC Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance générale de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre le premier trimestre 2011 et le dernier trimestre 2016, passant d'environ 5,6 milliards de dollars à près de 11,8 milliards de dollars. Après une légère baisse au cours de l'année 2011, la trésorerie a globalement progressé, atteignant son pic en fin d'année 2013. Par la suite, une croissance continues a été observée, notamment à partir de 2014, culminant en 2016. Cette tendance indique une amélioration substantielle de la liquidité de l'entreprise sur la période analysée.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté durant la période, passant d'environ 9,4 milliards de dollars en début 2011 à plus de 12,8 milliards de dollars au troisième trimestre 2016. Cette croissance reflète une augmentation globale des obligations à court terme, pouvant indiquer une augmentation des dettes ou des engagements financiers à court terme, ou une augmentation de la gestion du fonds de roulement.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a varié au cours de la période, commençant à 0,6 au premier trimestre 2011, puis fluctuant entre 0,48 et 1,06. Après une baisse en 2011 et 2012, une progression significative a été constatée en 2013, culminant à plus d'1 en fin d'année 2013. Par la suite, ce ratio a maintenu une tendance généralement ascendante, atteignant 1,03 en septembre 2016. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie disponible, renforçant sa solvabilité à court terme.
- Synthèse
- Globalement, l'entreprise a connu une croissance notable de sa trésorerie, malgré une augmentation concomitante de ses obligations à court terme. La progression du ratio de liquidité indique une gestion de la liquidité qui s'est améliorée au fil du temps, permettant à l'entreprise de renforcer sa position financière relative face à ses engagements. La montée en puissance de la trésorerie et l'amélioration du ratio de liquidité peuvent être interprétées comme des signes positifs de la santé financière, bien que l'augmentation du passif à court terme nécessite une attention quant à la structure de financement et à la gestion du fonds de roulement.