Ajustements aux états financiers
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Emerson Electric Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : actif
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ajustements de l’actif circulant
Emerson Electric Co., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
1 Actifs d’impôts différés à court terme, montant net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une diminution globale sur la période analysée. Après un niveau de 10867 millions de dollars américains en 2014, une baisse est observée en 2015, atteignant 10049 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit, avec des valeurs de 9960 millions de dollars américains en 2016 et 8252 millions de dollars américains en 2017. Une diminution plus marquée est constatée en 2018, avec un actif circulant de 6619 millions de dollars américains. Une légère reprise est ensuite observée en 2019, avec une valeur de 7139 millions de dollars américains, mais qui reste inférieure à celle de 2014.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une diminution est observée entre 2014 (10627 millions de dollars américains) et 2015 (9824 millions de dollars américains). Cette baisse continue en 2016 (9652 millions de dollars américains) et en 2017 (8343 millions de dollars américains). La diminution la plus importante se produit en 2018, avec une valeur de 6732 millions de dollars américains. En 2019, une légère augmentation est enregistrée, atteignant 7251 millions de dollars américains, mais le niveau reste inférieur à celui des années précédentes.
- Corrélation
- Il existe une forte corrélation entre l'évolution de l'actif circulant et celle des actifs à court terme ajustés. Les variations observées pour l'un se reflètent de manière similaire dans l'autre, suggérant que les ajustements apportés à l'actif circulant ont un impact direct sur le montant des actifs à court terme ajustés. La diminution globale de ces deux indicateurs pourrait signaler une réduction de la liquidité ou une modification de la composition des actifs de l'entreprise.
Ajustements du total de l’actif
Emerson Electric Co., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés à court terme, montant net. Voir les détails »
3 Actifs non courants d’impôts différés. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif de l’entreprise. Le total de l’actif a connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 24 177 millions de dollars américains en 2014 à 19 589 millions de dollars américains en 2017. Une légère reprise est ensuite observée en 2018, atteignant 20 390 millions de dollars américains, et se poursuit en 2019 avec 20 497 millions de dollars américains.
L’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse de 24 685 millions de dollars américains en 2014 à 20 075 millions de dollars américains en 2017. Comme pour le total de l’actif, on constate une augmentation en 2018 (21 021 millions de dollars américains) et en 2019 (20 982 millions de dollars américains).
- Tendances générales
- Une diminution significative de l’actif est perceptible entre 2014 et 2017, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation sur les deux dernières années de la période analysée.
- Évolution de l’écart entre les deux actifs
- L’écart entre le total de l’actif et l’actif ajusté reste relativement constant sur l’ensemble de la période, oscillant autour de 500 à 600 millions de dollars américains. Cette constance suggère que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas d’impact majeur sur sa valeur globale.
- Point de bas
- Le point le plus bas en termes d’actif est atteint en 2017, tant pour le total de l’actif que pour l’actif ajusté.
- Récupération
- Les années 2018 et 2019 montrent une tendance à la récupération, bien que les niveaux d’actif restent inférieurs à ceux de 2014.
Ajustements du passif à court terme
Emerson Electric Co., passif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les passifs à court terme et leur version ajustée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une diminution significative entre 2014 et 2017, passant de 8454 millions de dollars américains à 5045 millions de dollars américains. Une augmentation est ensuite observée en 2018, atteignant 6164 millions de dollars américains, suivie d'une légère baisse en 2019, pour se stabiliser à 5976 millions de dollars américains. La volatilité de cet indicateur suggère des fluctuations dans les obligations à court terme de l'entité.
- Passif à court terme ajusté
- Le passif à court terme ajusté suit une trajectoire similaire, mais avec des amplitudes de variation légèrement différentes. Une diminution est également constatée entre 2014 et 2017, passant de 8261 millions de dollars américains à 4925 millions de dollars américains. Une augmentation notable est observée en 2018, atteignant 6040 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2019, pour se stabiliser à 5836 millions de dollars américains. La proximité des valeurs du passif à court terme ajusté et du passif à court terme indique que l'ajustement a un impact relativement limité sur le montant total.
- Comparaison des tendances
- Les deux indicateurs présentent une corrélation positive dans leur évolution. Les variations observées sont globalement cohérentes, suggérant que les ajustements apportés au passif à court terme ne modifient pas fondamentalement la tendance générale. La période 2014-2017 est marquée par une réduction des passifs à court terme, tandis que 2018-2019 montre une stabilisation après une reprise.
Ajustements du total du passif
Emerson Electric Co., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés non courants. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une fluctuation sur la période observée. Initialement, il a légèrement diminué entre 2014 et 2015, passant de 14 010 millions de dollars américains à 13 960 millions de dollars américains. Une légère augmentation a ensuite été constatée en 2016, atteignant 14 125 millions de dollars américains.
Un changement significatif s'est produit en 2017, avec une diminution substantielle du total du passif à 10 819 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, en 2018, avec une valeur de 11 400 millions de dollars américains. Enfin, une augmentation est observée en 2019, le total du passif atteignant 12 224 millions de dollars américains.
L'évolution du total du passif ajusté suit une trajectoire similaire à celle du total du passif non ajusté. Une légère augmentation est observée entre 2014 et 2016, passant de 14 038 millions de dollars américains à 14 341 millions de dollars américains. Comme pour le total du passif, une baisse importante est enregistrée en 2017, avec une valeur de 10 690 millions de dollars américains. Une remontée est ensuite observée en 2018 (11 332 millions de dollars américains) et en 2019 (12 158 millions de dollars américains).
- Tendances générales
- Une volatilité significative est observée dans les montants du passif, avec une diminution marquée en 2017 suivie d'une reprise progressive.
- Différences entre les totaux
- La différence entre le total du passif et le total du passif ajusté reste relativement constante sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements ne modifient pas fondamentalement l'ordre de grandeur du passif.
- Implications potentielles
- La forte diminution du passif en 2017 pourrait indiquer une restructuration financière, un remboursement de dettes ou une cession d'actifs. La reprise ultérieure pourrait refléter de nouveaux investissements ou un financement accru.
Ajustements des capitaux propres
Emerson Electric Co., capitaux propres ordinaires ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
1 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les capitaux propres. Les capitaux propres des actionnaires ordinaires ont connu une diminution significative entre 2014 et 2015, passant de 10 119 millions de dollars américains à 8 081 millions de dollars américains. Cette baisse a été suivie d'une nouvelle diminution en 2016, atteignant 7 568 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2017, avec une augmentation à 8 718 millions de dollars américains, et en 2018, atteignant 8 947 millions de dollars américains. Cependant, en 2019, les capitaux propres des actionnaires ordinaires ont de nouveau diminué, s'établissant à 8 233 millions de dollars américains.
- Tendances des capitaux propres des actionnaires ordinaires
- Une volatilité marquée est perceptible, avec une diminution initiale suivie d'une reprise partielle, puis d'une nouvelle baisse. L'évolution globale sur la période étudiée est légèrement négative.
En ce qui concerne le total des capitaux propres ajustés, une tendance similaire est observable. Une diminution importante est constatée entre 2014 et 2015, passant de 10 647 millions de dollars américains à 8 502 millions de dollars américains. Cette diminution se poursuit en 2016, atteignant 7 644 millions de dollars américains. Une augmentation est ensuite enregistrée en 2017, avec une valeur de 9 385 millions de dollars américains, et en 2018, atteignant 9 689 millions de dollars américains. Enfin, en 2019, le total des capitaux propres ajustés a légèrement diminué, s'établissant à 8 824 millions de dollars américains.
- Tendances du total des capitaux propres ajustés
- Le total des capitaux propres ajustés suit une trajectoire similaire à celle des capitaux propres des actionnaires ordinaires, avec une forte baisse initiale suivie d'une reprise et d'une stabilisation relative. L'évolution globale sur la période est également légèrement négative.
Il est à noter que les variations des deux indicateurs sont corrélées, suggérant que les facteurs influençant les capitaux propres des actionnaires ordinaires ont également un impact sur le total des capitaux propres ajustés. L'analyse plus approfondie des composantes du total des capitaux propres ajustés pourrait permettre d'identifier les éléments spécifiques contribuant à ces fluctuations.
Ajustements du capital total
Emerson Electric Co., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2014 et 2015, passant de 6024 millions de dollars américains à 6842 millions. Cette augmentation a été suivie d'une légère diminution en 2016, puis d'une baisse plus prononcée en 2017, atteignant 4656 millions. Les années 2018 et 2019 ont vu une reprise de la dette, culminant à 5721 millions de dollars américains.
Les capitaux propres des actionnaires ordinaires ont présenté une trajectoire plus volatile. Après une diminution significative entre 2014 et 2016, passant de 10119 millions à 7568 millions, une remontée a été observée en 2017 et 2018, atteignant 8947 millions. Cependant, une nouvelle baisse a été enregistrée en 2019, ramenant les capitaux propres à 8233 millions.
Le total du capital a suivi une tendance générale à la stabilité, avec des fluctuations modérées au cours de la période analysée. Il a atteint un pic en 2015 à 14923 millions de dollars américains, puis a diminué progressivement jusqu'en 2017, avant de se stabiliser autour de 13700 à 14000 millions.
La dette totale ajustée a montré une évolution similaire à celle de la dette totale, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution et d'une reprise ultérieure. Le total des capitaux propres ajustés a également connu des fluctuations, avec une diminution entre 2014 et 2016, suivie d'une augmentation jusqu'en 2018 et d'une légère baisse en 2019.
Le total des fonds propres ajustés a affiché une tendance relativement stable, avec des variations moins prononcées que les autres éléments. Il a atteint un maximum en 2015 à 17481 millions de dollars américains, puis a diminué légèrement avant de se stabiliser autour de 14500 à 15000 millions.
- Tendances générales
- Une volatilité significative est observable dans l'évolution de la dette et des capitaux propres, suggérant des changements dans la stratégie financière ou des événements spécifiques affectant l'entreprise.
- Ratio d'endettement
- L'évolution du ratio d'endettement (dette totale / total du capital) n'est pas directement calculable avec les données fournies, mais l'augmentation de la dette en 2019 par rapport aux années précédentes pourrait indiquer une augmentation du risque financier.
- Capitalisation boursière
- Les variations des capitaux propres des actionnaires ordinaires peuvent refléter des changements dans la valorisation de l'entreprise et la perception des investisseurs.
Ajustements du bénéfice net
Emerson Electric Co., le bénéfice net ajusté des actionnaires ordinaires
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité. Le bénéfice net des actionnaires ordinaires a connu une fluctuation significative sur la période considérée.
- Bénéfice net des actionnaires ordinaires
- En 2014, le bénéfice net des actionnaires ordinaires s'élevait à 2 147 millions de dollars américains. Il a augmenté en 2015 pour atteindre 2 710 millions de dollars américains, représentant une croissance notable. Cependant, une diminution substantielle a été observée en 2016, avec un bénéfice net de 1 635 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2017, atteignant 1 518 millions de dollars américains. Une reprise a été constatée en 2018, avec un bénéfice net de 2 203 millions de dollars américains, et cette amélioration s'est maintenue en 2019, atteignant 2 306 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté présente également des variations importantes, bien que d'une ampleur différente.
- Bénéfice net ajusté
- En 2014, le bénéfice net ajusté était de 1 669 millions de dollars américains, augmentant légèrement en 2015 à 1 701 millions de dollars américains. Une baisse significative a été enregistrée en 2016, avec un bénéfice net ajusté de 1 220 millions de dollars américains. Une forte augmentation a été observée en 2017, atteignant 2 633 millions de dollars américains, suivie d'une diminution en 2018 à 1 991 millions de dollars américains. Enfin, une nouvelle baisse a été constatée en 2019, avec un bénéfice net ajusté de 1 605 millions de dollars américains.
Il est à noter que le bénéfice net ajusté a connu une volatilité plus importante que le bénéfice net des actionnaires ordinaires. Les écarts entre les deux indicateurs suggèrent que des éléments non récurrents ou des ajustements comptables ont pu influencer le bénéfice net ajusté au cours de la période analysée. L'évolution du bénéfice net ajusté en 2017 est particulièrement marquée, indiquant un impact significatif d'événements spécifiques à cette année.