Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Emerson Electric Co., les ratios d’évaluation actuels
| Emerson Electric Co. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Emerson Electric Co., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a présenté une évolution fluctuante au cours de la période, débutant à 20,73 en 2014, puis diminuant significativement à 12,08 en 2015. Par la suite, il a connu une augmentation notable en 2016 à 21,61, suivie d'une nouvelle hausse en 2017 à 25,48. Ensuite, le ratio a connu une baisse en 2018 à 19,46, puis s'est stabilisé à 19,3 en 2019, se rapprochant ainsi de son niveau initial. Ces variations indiquent des changements dans la valorisation relative par rapport aux bénéfices, pouvant refléter des fluctuations dans la perception du marché ou des variations dans la rentabilité de l'entreprise.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a connu une tendance similaire, passant de 12,56 en 2014 à un creux en 2015 à 7,56. Ensuite, il a augmenté de façon continue jusqu’en 2017, atteignant 15,47, puis s’est maintenu à des niveaux élevés en 2018 (15,17) avant de diminuer légèrement à 14,68 en 2019. La progression témoigne d'une valorisation accrue par rapport aux résultats d’exploitation, suivie d'une stabilisation relative, reflétant probablement une certaine constance dans la rentabilité opérationnelle ou dans la perception du marché concernant la performance de l’entreprise.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une augmentation notable entre 2015 et 2017, passant de 1,47 à 2,53, indiquant une valorisation plus élevée par rapport au chiffre d’affaires. Par la suite, il a légèrement diminué en 2018 à 2,46, puis est resté stable en 2019 à 2,42. La hausse sur cette période pourrait indiquer une augmentation de la valorisation relative ou une amélioration des anticipations de croissance, tandis que la stabilisation récente peut suggérer une perception plus stable de la relation entre le prix et le chiffre d’affaires.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant de 4,4 en 2014 à 5,41 en 2019. Il a connu des fluctuations intermédiaires, avec des valeurs intermédiaires en 2015 (4,05), en 2016 (4,67), puis une augmentation continue jusqu’en 2019. La croissance de ce ratio indique une valorisation plus élevée par rapport à la valeur comptable de l’actif net de l’entreprise, pouvant refléter une confiance accrue du marché dans la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices futurs ou une perception d’une valorisation plus risquée.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Emerson Electric Co., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | 30 sept. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Bénéfice net des actionnaires ordinaires (en millions) | |||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
EPS = Bénéfice net des actionnaires ordinaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Emerson Electric Co.
4 2019 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une baisse significative entre 2014 et 2015, passant de 64,15 US$ à 50,01 US$. Par la suite, une tendance haussière a été observée, avec une augmentation progressive jusqu'à atteindre 73,07 US$ en 2019. Cette croissance indique une appréciation de la valeur de marché de l'entreprise sur la période, après une période de correction ou de volatilité entre 2014 et 2015.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une croissance importante en 2015, passant de 3,1 US$ en 2014 à 4,14 US$, puis a diminué en 2016 à 2,54 US$. Cette baisse s’inscrit dans une tendance de faible profitabilité en 2016, suivie d’une reprise partielle en 2017 à 2,37 US$ et d'une croissance plus soutenue en 2018 et 2019, avec des valeurs respectives de 3,52 US$ et 3,79 US$, témoignent d’une amélioration de la rentabilité par action sur la dernière période.
- Évolution du ratio P/E (prix/bénéfice)
- Le ratio P/E a fluctué significativement au cours de la période. En 2014, il était relativement élevé à 20,73, puis est tombé à 12,08 en 2015, indiquant une valorisation plus faible par rapport aux bénéfices. Par la suite, il a connu une forte hausse en 2016 (21,61) et en 2017 (25,48), suggérant une augmentation de la valorisation relative ou une croissance anticipée par le marché, malgré une baisse du bénéfice par action. Après 2017, le ratio s’est stabilisé autour de 19,3 (en 2019), traduisant une valorisation relativement stable, en cohérence avec une croissance modérée des bénéfices et du cours de l’action.
- Synthèse générale
- La période analysée montre une volatilité initiale suivie d’une tendance globale à la hausse du cours de l’action, parallèlement à une amélioration progressive du bénéfice par action. La fluctuation du ratio P/E reflète une évolution de la perception du marché concernant les perspectives de croissance de l'entreprise. La baisse du ratio en 2015 indique une période de revalorisation critique, tandis que la hausse ultérieure signale une confiance renouvelée du marché dans la rentabilité et les perspectives futures de l'entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Emerson Electric Co., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | 30 sept. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Bénéfice lié aux activités poursuivies avant intérêts et impôts (en millions) | |||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice lié aux activités poursuivies avant intérêts et impôts ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Emerson Electric Co.
4 2019 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une baisse significative entre septembre 2014 et septembre 2015, passant de 64,15 US$ à 50,01 US$, avant de se redresser progressivement. Après 2015, le cours a connu une tendance à la hausse régulière, atteignant 73,07 US$ en septembre 2019, ce qui indique une amélioration significative de la valorisation de l'entreprise sur la période.
- Résultat d’exploitation par action (REPA)
- Le résultat d’exploitation par action a connu une augmentation notable entre 2014 et 2015, passant de 5,11 US$ à 6,62 US$. Ensuite, une baisse a été observée en 2016 et 2017, atteignant 3,9 US$, pour se maintenir à ce niveau avant de repartir à la hausse. En 2018, il s’est élevé à 4,51 US$, puis a continué d’augmenter en 2019 pour atteindre 4,98 US$, témoignant d’une progression cohérente du bénéfice par action après une période de volatilité.
- Ratio P/OP (Price to Operating Performance)
- Le ratio P/OP a été extrêmement volatile au cours de la période analysée. Il a connu une chute importante de 12,56 en 2014 à 7,56 en 2015, reflétant une baisse de la valorisation relative par rapport au résultat d'exploitation. Par la suite, il a augmenté de façon sensible en 2016 à 14,11, puis a connu une forte progression en 2017, atteignant 15,47. La légère baisse à 15,17 en 2018, suivie d'une nouvelle diminution à 14,68 en 2019, suggère une certaine stabilisation après une période de fluctuation importante. Ces variations indiquent des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise en relation avec ses performances opérationnelles.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Emerson Electric Co., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | 30 sept. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Revenu (en millions) | |||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Emerson Electric Co.
4 2019 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre 2014 et 2015, passant de 64.15 US$ à 50.01 US$, puis a augmenté en 2016 pour atteindre 54.97 US$. Une nouvelle hausse a été observée en 2017, culminant à 60.26 US$, et a continué vers une progression en 2018 et 2019, atteignant 68.46 US$ puis 73.07 US$. La tendance générale sur la période montre une reprise après la baisse initiale, avec une croissance notable à partir de 2016.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a fluctué au cours de la période. Après une baisse de 35.37 US$ en 2014 à 22.59 US$ en 2016, il a légèrement augmenté en 2017 à 23.78 US$ et a poursuivi sa croissance en 2018 et 2019, atteignant respectivement 27.8 US$ et 30.16 US$. Ces variations indiquent une période de contraction suivie d’une reprise progressive du résultat par action, suggérant une amélioration de la performance financière dans la dernière partie de la période analysée.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a connu une tendance à la hausse, passant de 1.81 en 2014 à un pic de 2.53 en 2017. Il a ensuite légèrement diminué pour s’établir à 2.46 en 2018 et à 2.42 en 2019. La hausse initiale indique une valorisation accrue par rapport aux ventes, puis une stabilisation ou une légère correction dans la deuxième moitié de la période, reflétant une perception du marché plus prudente ou une stabilisation de la relation entre la valeur de l’entreprise et ses ventes.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Emerson Electric Co., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | 30 sept. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Capitaux propres des actionnaires ordinaires (en millions) | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/BV4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
BVPS = Capitaux propres des actionnaires ordinaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Emerson Electric Co.
4 2019 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une importante baisse entre 2014 et 2015, passant d'environ 64,15 US$ à 50,01 US$. Après cette baisse, une tendance de reprise s'est amorcée, avec une croissance progressive jusqu'en 2018, atteignant 68,46 US$, puis une légère augmentation jusqu'en 2019 pour culminer à 73,07 US$. La tendance générale sur la période indique une volatilité à court terme, mais une tendance à la hausse sur le long terme à partir de 2015.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a suivi une tendance fluctuante. Elle a diminué entre 2014 et 2016, passant de 14,59 US$ à 11,77 US$, indiquant une possible dépréciation ou une baisse de la valeur nette comptable par action. Par la suite, elle a connu une reprise, atteignant 14,29 US$ en 2018, avant de diminuer à nouveau en 2019 pour s’établir à 13,52 US$. La variation suggère une stabilité relative avec des périodes de dégradation et de récupération.
- Ratio P/BV (Price to Book Value)
- Ce ratio a montré une tendance à l’augmentation globale. En 2014, il était à 4,4, puis a fluctué légèrement autour de cette valeur, atteignant un minimum de 4,05 en 2015. À partir de 2016, il s’est accentué, culminant à 5,41 en 2019, ce qui peut indiquer une valorisation plus élevée du marché par rapport à la valeur comptable, reflétant peut-être une confiance accrue des investisseurs ou une augmentation des perspectives de croissance des bénéfices.