Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Emerson Electric Co., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
- Analyse des bénéfices nets des actionnaires ordinaires
- Entre 2014 et 2015, l'entreprise a enregistré une croissance significative du bénéfice net, passant de 2,147 millions de dollars à 2,710 millions, ce qui représente une hausse notable. Cependant, une baisse importante a été observée entre 2015 et 2016, avec une chute à 1,635 millions, inférieur au niveau de 2014. Depuis cette baisse, le bénéfice net a connu une tendance de reprise, atteignant 1,518 millions en 2017, puis augmentant de nouveau pour atteindre 2,203 millions en 2018, et poursuivant sa croissance jusqu'à 2,306 millions en 2019. Cela indique une certaine volatilité dans la rentabilité nette, avec une tendance de reprise après une baisse intermédiaire.
- Analyse du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une augmentation constante de 2014 à 2015, passant de 3,348 millions à 4,161 millions. Après cette période de croissance, une baisse sensible s’est produite en 2016, où il chute à 2,316 millions. Depuis 2016, une tendance de stabilisation et de légère progression est observable, avec une augmentation progressive chaque année, culminant à 2,859 millions en 2019. La croissance régulière de l’EBT indique une amélioration continue de la performance avant impôt à partir de 2016, après une période de déclin.
- Analyse du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le chiffre d'affaires EBIT présente un comportement similaire à celui du bénéfice avant impôt, avec une croissance notable entre 2014 et 2015, passant de 3,566 millions à 4,361 millions. Une chute importante est relevée en 2016, avec une valeur de 2,531 millions, soit une réduction par rapport à 2015. Par la suite, une stabilité relative apparaît, avec une légère reprise chaque année, atteignant 3,060 millions en 2019. La tendance indique une volatilité suivie d’un redressement progressif dans la rentabilité opérationnelle.
- Analyse de l’EBITDA
- L’indicateur EBITDA connaît une forte croissance entre 2014 et 2015, passant de 4,397 millions à 5,176 millions. La période suivante voit une baisse en 2016 à 3,099 millions, marquant un recul notable par rapport à 2015. Cependant, depuis cette période plus faible, l’EBITDA affiche une tendance de reprise régulière, atteignant 3,882 millions en 2019. La croissance sur la dernière période suggère une amélioration de la performance opérationnelle brute de l’entreprise, même si une volatilité lors des années intermédiaires est visible.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Emerson Electric Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Emerson Electric Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | 30 sept. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
3 2019 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu des fluctuations au cours de la période considérée. Après une baisse significative entre 2014 et 2015, passant de 47 420 millions de dollars à 36 569 millions, elle a augmenté en 2016, atteignant 38 847 millions. Une nouvelle hausse est observée en 2017 avec 40 322 millions, suivie d'une croissance continue en 2018 pour atteindre 46 577 millions, et finalement une légère augmentation en 2019, culminant à 48 778 millions. Globalement, la tendance indique une reprise progressive après le creux de 2015, avec une croissance soutenue sur la période récente.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a connu des variations importantes au cours de la période. Il a augmenté de 2014 à 2015, passant de 4 397 millions à 5 176 millions, avant de chuter en 2016 à 3 099 millions. Une stabilisation et une légère croissance sont observées de 2016 à 2019, avec des valeurs respectives de 3 172 millions, 3 627 millions, et 3 882 millions. La tendance générale montre une forte croissance initiale suivie d'une baisse puis d'une stabilisation, indiquant une reprise de la rentabilité opérationnelle dans la seconde moitié de la période.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a affiché une tendance volatile. Il a diminué de 10,78 en 2014 à 7,07 en 2015, ce qui peut indiquer une valorisation relative plus basse ou une amélioration de l'EBITDA par rapport à la valeur d'entreprise. Cependant, à partir de 2016, le ratio a augmenté de manière significative, atteignant 12,54, puis poursuivi sa croissance en 2017 et 2018 avec des valeurs proches de 12,7. Enfin, en 2019, il se stabilise légèrement à 12,57. La hausse du ratio après 2015 reflète probablement une augmentation de la valorisation relative ou une stagnation de l'EBITDA face à la croissance de la valeur d'entreprise, indiquant une valorisation plus élevée des actifs opérationnels à la fin de la période.