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Ajustements de l’actif circulant
Caterpillar Inc., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Plus: Réserve LIFO1 | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Actifs à court terme ajustés | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Réserve LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 39 464 millions de dollars américains à 43 455 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, en 2022, atteignant 43 785 millions de dollars américains. En 2023, une nouvelle augmentation significative a été observée, avec un total de 46 949 millions de dollars américains. Toutefois, en 2024, l'actif circulant a légèrement diminué pour s'établir à 45 682 millions de dollars américains, marquant un premier recul sur la période considérée.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés ont suivi une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une augmentation est constatée entre 2020 et 2021, passant de 41 596 millions de dollars américains à 46 054 millions de dollars américains. Cette tendance haussière s'est maintenue en 2022 avec 47 106 millions de dollars américains, puis en 2023 avec 50 372 millions de dollars américains. Comme pour l'actif circulant, une légère diminution est observée en 2024, avec un total de 49 546 millions de dollars américains.
- Comparaison des tendances
- Les actifs à court terme ajustés présentent des valeurs supérieures à celles de l'actif circulant pour chaque année analysée. L'écart entre les deux valeurs semble relativement stable au fil du temps, suggérant que les ajustements apportés aux actifs à court terme représentent une part constante de l'actif total à court terme. La diminution observée en 2024 pour les deux indicateurs pourrait signaler un changement dans la gestion des actifs à court terme ou une évolution des conditions économiques.
Ajustements du total de l’actif
Caterpillar Inc., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Réserve LIFO. Voir les détails »
3 Actifs d’impôt différé (inclus dans les impôts non courants, reportés et remboursables). Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif de l’entreprise. Le total de l’actif a connu une augmentation initiale, passant de 78 324 millions de dollars américains en 2020 à 82 793 millions en 2021. Cependant, une légère diminution est observée en 2022, avec un total de 81 943 millions de dollars américains. Une reprise s’ensuit en 2023, atteignant 87 476 millions de dollars américains, et cette tendance à la hausse se poursuit en 2024, avec un total de 87 764 millions de dollars américains.
Concernant le total de l’actif ajusté, une progression similaire est constatée. Il passe de 79 098 millions de dollars américains en 2020 à 83 723 millions en 2021. Une légère baisse est également présente en 2022, avec un total de 83 217 millions de dollars américains. L’actif ajusté augmente ensuite pour atteindre 88 265 millions de dollars américains en 2023, et continue d’augmenter en 2024, atteignant 88 437 millions de dollars américains.
Il est à noter que le total de l’actif ajusté est systématiquement supérieur au total de l’actif sur toutes les périodes considérées. L'écart entre les deux valeurs reste relativement stable au fil des années, suggérant une méthodologie d'ajustement cohérente. La croissance globale de l’actif, tant total que ajusté, indique une expansion des ressources contrôlées par l’entreprise sur la période analysée, malgré une fluctuation à court terme en 2022.
- Tendances générales
- Augmentation globale de l’actif sur la période 2020-2024, avec une légère diminution en 2022.
- Actif ajusté vs. Actif total
- L’actif ajusté est toujours supérieur à l’actif total, avec un écart constant.
- Croissance la plus forte
- La croissance la plus importante est observée entre 2020 et 2021 pour les deux mesures de l’actif.
- Croissance la plus faible
- La croissance la plus faible est observée entre 2022 et 2023 pour l’actif total.
Ajustements du total du passif
Caterpillar Inc., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés (inclus dans les autres passifs). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 62 946 millions de dollars américains en 2020 à 68 270 millions de dollars américains en 2024.
Cependant, l'évolution n'est pas linéaire. Après une augmentation initiale en 2021, atteignant 66 277 millions de dollars américains, le total du passif a légèrement diminué en 2022 pour s'établir à 66 052 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est observée en 2023 (67 973 millions de dollars américains) et se poursuit en 2024.
Le total du passif ajusté présente une dynamique similaire, mais avec des amplitudes différentes. Il a diminué en 2021, passant de 60 916 millions de dollars américains en 2020 à 64 176 millions de dollars américains, puis a connu une légère baisse en 2022 (63 820 millions de dollars américains). Une augmentation est ensuite constatée en 2023 (65 625 millions de dollars américains) et en 2024 (66 138 millions de dollars américains).
- Tendances générales
- Une tendance générale à l'augmentation du passif total est perceptible sur l'ensemble de la période, bien que des fluctuations à court terme soient observées.
- Passif ajusté vs. Passif total
- Le passif ajusté est systématiquement inférieur au passif total, suggérant la présence d'éléments spécifiques inclus dans le total du passif qui ne sont pas pris en compte dans le passif ajusté.
- Variations annuelles
- Les variations annuelles du passif ajusté sont moins prononcées que celles du passif total, indiquant une certaine stabilité dans les éléments constitutifs du passif ajusté.
Ajustements des capitaux propres
Caterpillar Inc., les capitaux propres ajustés attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Impôts différés, montant net. Voir les détails »
2 Réserve LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de capitaux propres. Les capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires ont connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 15 331 millions de dollars américains à 16 484 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite observée en 2022, avec une valeur de 15 869 millions de dollars américains. Cependant, une reprise significative a lieu en 2023, atteignant 19 494 millions de dollars américains, et se stabilise en 2024 à 19 491 millions de dollars américains.
Concernant le total des capitaux propres ajustés, une progression constante est visible sur la période analysée. Ce total est passé de 18 182 millions de dollars américains en 2020 à 19 547 millions de dollars américains en 2021. Une légère baisse est enregistrée en 2022, avec 19 397 millions de dollars américains, mais une nouvelle augmentation est constatée en 2023, atteignant 22 640 millions de dollars américains. En 2024, le total des capitaux propres ajustés s'établit à 22 299 millions de dollars américains, marquant une légère diminution par rapport à l'année précédente.
- Tendances générales
- Les deux indicateurs de capitaux propres présentent une tendance générale à la hausse sur la période 2020-2023, bien que des fluctuations soient observées d'une année à l'autre. L'année 2024 montre une stabilisation, voire une légère diminution, pour les deux éléments.
- Évolution des capitaux propres attribuables
- Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ont connu une croissance notable entre 2020 et 2023, suivie d'une stabilisation en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de la valeur nette de l'entreprise pour les actionnaires.
- Évolution des capitaux propres ajustés
- Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté sur la période, indiquant une augmentation globale de la valeur nette de l'entreprise, incluant les éléments autres que les capitaux propres attribuables aux actionnaires. La légère baisse en 2024 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des éléments constitutifs de ce total.
Ajustements du capital total
Caterpillar Inc., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs à court terme). Voir les détails »
3 Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs). Voir les détails »
4 Impôts différés, montant net. Voir les détails »
5 Réserve LIFO. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation sur la période considérée, passant de 37 163 millions de dollars américains en 2020 à 38 409 millions de dollars américains en 2024, avec un pic à 38 431 millions de dollars américains en 2021. Bien que présentant des variations annuelles, la dette totale a globalement augmenté.
Les capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires ont affiché une progression significative, passant de 15 331 millions de dollars américains en 2020 à 19 491 millions de dollars américains en 2024. L’année 2023 a marqué une forte augmentation, suivie d’une légère stabilisation en 2024.
Le total du capital a également augmenté, passant de 52 494 millions de dollars américains en 2020 à 57 900 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l’évolution des capitaux propres et de la dette.
La dette totale ajustée suit une tendance similaire à la dette totale, avec une augmentation globale sur la période, atteignant 39 011 millions de dollars américains en 2024. Les fluctuations annuelles sont comparables à celles observées pour la dette totale.
Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté, passant de 18 182 millions de dollars américains en 2020 à 22 299 millions de dollars américains en 2024, avec une accélération de la croissance en 2023.
Enfin, le total des fonds propres ajustés a progressé de 55 965 millions de dollars américains en 2020 à 61 310 millions de dollars américains en 2024, reflétant l’augmentation combinée des capitaux propres ajustés et de la dette totale ajustée.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de la dette et des capitaux propres est observée sur la période. La croissance des capitaux propres semble s’accélérer en 2023.
- Évolution de l’endettement
- L’endettement a fluctué mais a globalement augmenté, suggérant un recours continu au financement par emprunt.
- Structure du capital
- La structure du capital a évolué avec une augmentation du total du capital, soutenue par l’augmentation de la dette et des capitaux propres.
Ajustements du bénéfice net
Caterpillar Inc., bénéfice ajusté attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
2 Augmentation (diminution) de la réserve LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une augmentation notable sur la période considérée.
- Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- En 2020, le bénéfice s'élevait à 2 998 millions de dollars américains. Il a augmenté de manière significative en 2021, atteignant 6 489 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2022 avec un bénéfice de 6 705 millions de dollars américains, avant d'accélérer considérablement en 2023 pour atteindre 10 335 millions de dollars américains. En 2024, le bénéfice a légèrement augmenté pour s'établir à 10 792 millions de dollars américains, indiquant une stabilisation de la croissance.
Le résultat ajusté des sociétés consolidées et des sociétés liées présente également une évolution positive, bien que plus modérée en 2024.
- Résultat ajusté des sociétés consolidées et des sociétés liées
- En 2020, le résultat ajusté était de 3 725 millions de dollars américains. Il a diminué en 2021 à 5 989 millions de dollars américains, puis a augmenté en 2022 pour atteindre 6 217 millions de dollars américains. Une forte augmentation est observée en 2023, avec un résultat de 10 612 millions de dollars américains. En 2024, le résultat ajusté a diminué à 9 763 millions de dollars américains, ce qui suggère une possible correction après la forte croissance de l'année précédente.
Il est à noter que le bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a dépassé le résultat ajusté en 2023 et 2024, ce qui pourrait indiquer des éléments non récurrents affectant le résultat ajusté ou une amélioration de la rentabilité nette.