Analyse de l’endettement
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Emerson Electric Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Dette totale (valeur comptable)
Emerson Electric Co., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette à court terme et les échéances actuelles de la dette à long terme ont connu une diminution notable entre 2014 et 2017, passant de 2465 millions de dollars américains à 862 millions de dollars américains. Une augmentation est ensuite observée en 2018, atteignant 1623 millions de dollars américains, suivie d'une légère baisse en 2019 à 1444 millions de dollars américains.
La dette à long terme, excluant les échéances courantes, a augmenté entre 2014 et 2015, passant de 3559 millions de dollars américains à 4289 millions de dollars américains. Elle a ensuite diminué progressivement jusqu'en 2018, atteignant 3137 millions de dollars américains, avant de remonter significativement en 2019 à 4277 millions de dollars américains.
La dette totale (valeur comptable) a suivi une trajectoire similaire, augmentant de 2014 à 2015 (de 6024 à 6842 millions de dollars américains), puis diminuant jusqu'en 2017 (à 4656 millions de dollars américains). Une légère augmentation est constatée en 2018 (4760 millions de dollars américains), suivie d'une augmentation plus marquée en 2019, atteignant 5721 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- On observe une volatilité dans la gestion de la dette à court terme, avec une diminution initiale suivie d'une remontée. La dette à long terme montre une tendance à l'augmentation sur la période, avec des fluctuations intermédiaires. La dette totale suit globalement la tendance de la dette à long terme, avec une augmentation notable en 2019.
- Évolution de la structure de la dette
- La part de la dette à court terme dans la dette totale semble avoir diminué entre 2014 et 2017, puis s'est stabilisée. L'augmentation de la dette à long terme en 2019 suggère une possible stratégie de refinancement ou d'investissement à long terme.
- Points d'attention
- L'augmentation de la dette totale en 2019 mérite une attention particulière, notamment en termes de capacité de remboursement et de couverture des intérêts.
Total de la dette (juste valeur)
| 30 sept. 2019 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Billet de trésorerie | |
| Payable aux banques | |
| Total des emprunts à court terme (juste valeur) | |
| Dette à long terme, y compris les échéances courantes | |
| Total de la dette (juste valeur) | |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt de la dette moyenne pondérée:
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| Valeur totale | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × ÷ =