Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Emerson Electric Co., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande justifiée de l’entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 51 790 millions de dollars en 2014 à 51 211 millions de dollars en 2019, avec un pic en 2018 à 48 397 millions. Après une baisse notable entre 2014 et 2015, la valeur a repris une dynamique de croissance, atteignant un maximum en 2018 avant de se stabiliser légèrement en 2019. Cette évolution indique une stabilité relative du marché, malgré une fluctuation initiale.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a enregistré une baisse progressive de 17 628 millions de dollars en 2014 à 16 517 millions en 2018, avant de remonter à 16 266 millions en 2019. La diminution continue du capital investi sur cette période peut indiquer une réduction des actifs ou une optimisation de l’utilisation du capital, ce qui pourrait refléter des décisions stratégiques pour améliorer la rentabilité ou la gestion des ressources. La remontée en fin de période laisse supposer une nouvelle mobilisation de capitaux ou des investissements ciblés.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance régulière, passant d’environ 34 162 millions de dollars en 2014 à 34 945 millions en 2019. Après une baisse en 2015, la MVA a repris une tendance à la hausse dès 2016, accentuée en 2017 et 2018. Cette évolution suggère une amélioration de la création de richesse ou de la rentabilité économique de l’entreprise, témoignant d’une capacité à générer de la valeur pour les actionnaires malgré la baisse initiale observée en 2015.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Emerson Electric Co., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | 30 sept. 2014 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2019 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une tendance globale à la hausse sur la période considérée, passant de 34 162 millions de dollars en 2014 à 34 945 millions de dollars en 2019. Après une baisse notable en 2015, la valeur a repris une croissance régulière, atteignant un nouveau sommet en 2019. Cette progression suggère une amélioration continue de la performance économique de l’entreprise et de sa capacité à créer de la valeur pour ses actionnaires au fil des années.
- Capital investi
- Le capital investi a fluctué modérément durant la période, enregistrant une baisse de 2014 à 2017, passant de 17 628 à 15 181 millions de dollars, puis une légère augmentation en 2018 et 2019, culminant à 16 266 millions de dollars en 2019. La réduction du capital investi en début de période indique une optimisation ou une réduction des investissements, tandis que la tendance à la hausse en fin de période pourrait refléter une relance ou un renouvellement de certains investissements.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a montré une forte variabilité, avec une valeur de 193,79 % en 2014, diminuant à 135,23 % en 2015, puis remontant de manière significative pour atteindre 214,84 % en 2019. La baisse en 2015 pourrait indiquer une diminution relative de la valeur ajoutée par rapport au capital investi ou un changement dans la structure de l’entreprise, tandis que la hausse continue par la suite témoigne d’une amélioration du rendement de la valeur ajoutée par rapport au capital investi, illustrant une meilleure efficacité ou productivité au sein de l'organisation.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Emerson Electric Co., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | 30 sept. 2015 | 30 sept. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30).
1 MVA. Voir les détails »
2 2019 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse significative entre 2014 et 2015, passant de 34 162 millions de dollars à 23 433 millions de dollars, la MVA a commencé à récupérer à partir de 2016, atteignant 26 535 millions, puis poursuivant une croissance régulière pour atteindre 34 945 millions de dollars en 2019. Cette évolution indique une augmentation progressive de la valeur créée par l'entreprise sur la période, malgré une baisse initiale.
- Revenu
- Les revenus ont connu une tendance fluctuante. Après une période de baisse notable entre 2014 et 2016, passant de 24 537 millions à 14 522 millions de dollars, ils ont commencé à augmenter à partir de 2017. Ainsi, en 2017, le revenu s'élève à 15 264 millions, puis poursuit une croissance modérée pour atteindre 18 372 millions en 2019. La reprise de l'activité commerciale à partir de 2017 pourrait indiquer une amélioration de la performance financière de l'entreprise, bien que les chiffres restent inférieurs aux niveaux de 2014.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu des variations importantes mais est resté élevé tout au long de la période. En 2014, il s'établit à 139,23%, diminuant sensiblement en 2015 à 105,06%. Depuis 2016, il a connu une augmentation constante, atteignant près de 190 % en 2017, 188,3 % en 2018, et 190,21 % en 2019. La croissance de ce ratio, en parallèle avec la reprise des valeurs de la valeur ajoutée et des revenus, suggère une amélioration de la rentabilité relative par rapport à la valeur marchande de l'entreprise, indiquant une gestion efficace de la rentabilité sur la période.