Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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- Analyse de l’endettement
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Ratios de solvabilité (résumé)
Estée Lauder Cos. Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
- Évolution du ratio d’endettement global par rapport aux capitaux propres
- De 2017 à la mi-2018, ce ratio est resté relativement stable, oscillant autour de 0,78 à 0,83, indiquant une gestion prudentielle de l’endettement en proportion des fonds propres. À partir du second trimestre 2018, puis jusqu’au premier trimestre 2020, une tendance à l’augmentation est observable, culminant à 1,45 au premier trimestre 2023. Cette hausse témoigne d’un accroissement de l’endettement par rapport aux capitaux propres, notamment à partir de 2019, suggérant une dépendance accrue à l’endettement pour financer les activités ou des investissements. La région des 1,2 à 1,8 durant cette période reflète une intensification progressive de cette dépendance.
- Ratio d’endettement total (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio présente une tendance similaire, passant de 0,45 en 2017 à environ 0,59 à la fin de la période. La croissance plus marquée à partir de 2019, atteignant 0,59 en 2023, confirme également une augmentation de la part des dettes dans la structure financière globale. La forte progression à partir de 2019 indique une utilisation accrue du passif locatif et des financements obligataires ou autres formes d’endettement à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio demeure généralement stable autour de 0,28 à 0,37, avec une légère augmentation à la fin de la période, culminant à environ 0,43 en 2023. La stabilité relative indique que la proportion de l’actif financée par la dette reste relativement contenue, malgré l’augmentation totale de l’endettement. La croissance modérée de cette métrique reflète une gestion équilibrée du levier financier par rapport aux actifs.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif de location
- Ce ratio avait un profil similaire aux autres mesures d’endettement, augmentant sensiblement à partir de 2019. Il atteint environ 1,82 en 2023, confirmant une dépendance croissante à l’endettement total, y compris le passif locatif, renforçant la perception d’un recours accru à l’endettement pour financer la croissance ou d’autres investissements stratégiques.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio est resté assez constant autour de 0,43 à 0,49 jusqu’en 2020, puis augmente à 0,59 en 2023. La tendance indique une part croissante de la dette dans la structure du capital, corroborant l’accroissement de l’endettement global et l’utilisation accrue de financements externes.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une progression continue, passant de 2,58 en 2017 à plus de 4,19 en 2023. La croissance régulière indique une augmentation de la charge de la dette financière, pouvant refléter une politique d’endettement plus agressive ou une expansion des activités nécessitant des ressources extérieures plus importantes.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio est absent jusqu’au deuxième trimestre 2018, où il atteint 16,47, et maintient une tendance à la hausse avec des pics à plus de 25 en 2022. Ce ratio, indiquant la capacité à couvrir les charges d’intérêt par le résultat d’exploitation ou autres bénéfices, montre qu’au début de la période la couverture est très confortable, mais un déclin relatif est observé entre 2022 et 2023, où la couverture diminue à environ 6,5 à 8,54. Cela indique une moindre marge de sécurité pour couvrir la charge d’intérêt au fil du temps, ce qui peut refléter une augmentation du coût ou du montant de la dette.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Estée Lauder Cos. Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette actuelle | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l’entreprise a montré une tendance à l’augmentation progressive, passant d’environ 3,94 milliards de dollars américains en septembre 2017 à plus de 8,11 milliards de dollars en juin 2023. Après une légère baisse observée dans la première moitié de 2018, la dette a connu une croissance significative à partir de la fin de 2019, atteignant un pic en juin 2023. Cette tendance indique une augmentation notable du niveau d’endettement à long terme durant cette période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une évolution cyclique, oscillant entre environ 4,3 milliards à 6,2 milliards de dollars américains. Une tendance à la hausse est visible à partir de la fin 2019, culminant en fin 2021 avec la valeur la plus élevée à près de 6,2 milliards. Cependant, cette valeur montre une légère baisse au cours du premier semestre 2023, passant de 6,18 milliards en mars à 5,58 milliards de dollars en juin 2023, ce qui pourrait indiquer des fluctuations liées à la performance financière ou à des distributions de dividendes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a connu une forte augmentation à partir de 2018, passant de 0,76 à plus de 1,43 en mars 2020. Cela reflète un accroissement du levier financier, notamment à partir de fin 2019 jusqu’au premier trimestre 2020. Par la suite, le ratio a diminué pour atteindre une valeur proche de 0,89 en septembre 2021, suggérant une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, en début 2023, ce ratio a de nouveau augmenté pour atteindre 1,45, ce qui indique un recours accru à l’endettement face à une stabilité ou une baisse des capitaux propres, ou une combinaison des deux.
- Observations générales
- Les tendances observées montrent une entreprise ayant accru son endettement au fil du temps, notamment à partir de la fin 2019, en parallèle avec une stabilité relative des capitaux propres. La hausse du ratio d’endettement à partir de 2022 indique une augmentation du levier financier, ce qui pourrait nécessiter une surveillance accrue de la capacité de l’entreprise à gérer sa dette. La volatilité des capitaux propres et la croissance de la dette pourraient également suggérer des stratégies de financement pour soutenir la croissance ou pour des opérations de restructuration financière.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Estée Lauder Cos. Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc.
= ÷ =
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Au cours de la période analysée, la dette totale a montré une tendance globalement à la hausse. Elle a connu une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2019, suite à une stabilité relative jusqu'au deuxième trimestre 2019. Après une progression continue, la dette a culminé au troisième trimestre 2023, atteignant un montant de 10 169 millions de dollars, soit une augmentation significative par rapport aux niveaux initiaux de 3 935 millions de dollars en septembre 2017. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement sur la période, avec un pic marquant à la fin de la période observée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une tendance à la croissance sur l'ensemble de la période. Après une baisse en 2018, ils ont repris une trajectoire ascendante à partir du premier trimestre 2019, atteignant un sommet de 6 218 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Cette remontée reflète une amélioration de la valeur nette de l'entreprise, même si vers la fin de la période, ces capitaux ont légèrement diminué pour s'établir à 5 585 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La progression générale indique une capacité à renforcer la valeur pour les actionnaires malgré la montée de l'endettement total.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a connu une évolution notable. Jusqu'au deuxième trimestre 2018, il demeurait relativement stable autour de 0,83 à 0,78, indiquant une gestion équilibrée du levier financier. À partir du troisième trimestre 2018, le ratio a commencé à augmenter de façon progressive, atteignant un pic de 2,23 au troisième trimestre 2020, ce qui signale une utilisation accrue de l'endettement par rapport aux fonds propres. Ensuite, une tendance de réduction a été observée, avec un ratio stabilisé entre 1,27 et 1,37 jusqu'au troisième trimestre 2022, avant une nouvelle augmentation à la fin de l'année 2022 et au premier semestre 2023. La tendance générale témoigne d'une augmentation du levier financier, notamment durant la période de 2020, pouvant refléter une stratégie de financement impliquant davantage de dette pour supporter les besoins de l'entreprise ou des investissements spécifiques.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Estée Lauder Cos. Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette actuelle | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Totaux de la dette
- Sur la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative. Elle est passée d’environ 3,94 milliards de dollars américains à la fin septembre 2017 à plus de 8,11 milliards de dollars à la fin juin 2023. Cette progression reflète une augmentation continue de l’endettement, avec des pics notables en fin de période, notamment à la fin mars 2020, où la dette dépasse les 6,13 milliards de dollars. La tendance indique une stratégie d’accroissement de l’endettement sur le long terme, potentiellement pour financer des investissements ou des acquisitions. La croissance la plus forte intervient entre le premier trimestre 2023 et le dernier trimestre 2022, où la dette augmente d'environ 1,2 milliard de dollars, signalant une augmentation rapide des engagements financiers à cette période.
- Total du capital
- Le total du capital de l’entreprise a également connu une tendance à la hausse, passant d’environ 8,67 milliards de dollars en septembre 2017 à environ 13,70 milliards de dollars en juin 2023. Cette croissance reflète non seulement une augmentation des fonds propres mais aussi une augmentation globale de la capacité financière de l’entreprise. La progression du capital a été régulière, même si quelques fluctuations à la baisse sont observées, notamment au début de 2018. La croissance s’accélère à partir de 2021, indiquant peut-être une réorganisation ou une augmentation du capital, contribuant à soutenir l’accroissement de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu des fluctuations, avec une tendance générale à la hausse au fil du temps. Il commence à environ 0,45 en septembre 2017, diminue légèrement pour atteindre un minimum de 0,43 entre mars et juin 2018, puis remonte à partir de 2019 pour atteindre 0,59 en mars 2023. La hausse du ratio d'endettement en fin de période indique une augmentation de la dette par rapport aux fonds propres, ce qui peut signaler une intensification de la levée de capitaux via l'endettement ou une gestion différente du ratio financier. La montée de ce ratio est notable surtout à compter de 2020, suggérant une structure financière plus fortement endettée comparée aux fonds propres, ce qui pourrait avoir des implications pour la gestion des risques financiers et la flexibilité financière à long terme.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Estée Lauder Cos. Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative sur la période analysée. Depuis un niveau de 3 935 millions de dollars en septembre 2017, elle a augmenté régulièrement pour atteindre 10 169 millions de dollars en juin 2023. Le rythme de cette croissance s'est accentué à partir de 2019, notamment entre 2019 et 2020, où une forte augmentation est observable, marquée par une hausse notable à 8 960 millions de dollars en mars 2020, puis une poursuite de la tendance à la hausse jusqu'à la fin de la période. La croissance s'accompagne de fluctuations mineures, mais la tendance générale reste à l'augmentation constante.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a également suivi une tendance haussière. En septembre 2017, il s'élevait à 8 666 millions de dollars, pour culminer à 15 754 millions de dollars en juin 2023. Cette progression indique une augmentation continue du montant des capitaux propres et du passif inclus dans le total du capital, avec des augmentations notables à partir de 2018, notamment une croissance accélérée depuis 2020. La croissance du capital reflète probablement l'émission de nouvelles dettes ou une augmentation des capitaux propres pour soutenir la croissance ou financer des investissements.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu une évolution variable. En 2017, il se situait autour de 0,45, puis a connu une légère baisse pour atteindre environ 0,43-0,44 durant 2018. Cependant, à partir de 2019, il a entamé une tendance haussière, atteignant un pic de 0,67 en mars 2020. Après cette période, le ratio a fluctué, revenant autour de 0,56-0,58. La hausse du ratio à partir de 2019 indique une augmentation proportionnelle de la dette par rapport au capital, signalant un recours accru à l'endettement relativement aux capitaux propres pour financer la croissance ou d'autres initiatives stratégiques.
- Résumé global des tendances
- La période analysée démontre une augmentation globale de l'endettement de l'entreprise, accompagnée d'une croissance des capitaux totaux. La croissance du ratio de la dette par rapport au capital reflète une orientation vers un financement essentiellement par la dette depuis 2019, ce qui pourrait indiquer une stratégie de levier accru. La montée de la dette s'est accélérée à partir de 2019, avec une dynamique renforcée lors de la crise sanitaire de 2020, ce qui a contribué à faire évoluer le ratio de façon significative. La gestion de cette augmentation pourrait représenter un enjeu pour la structure financière de l'entreprise, notamment en termes de solvabilité et de flexibilité financière à long terme.
Ratio d’endettement
Estée Lauder Cos. Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette actuelle | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une croissance significative, passant d'environ 3 935 millions de dollars en septembre 2017 à 8 114 millions de dollars en juin 2023. Cette augmentation indique une augmentation progressive de l'endettement de l'entreprise, avec des variations entre les périodes trimestrielles. Notamment, la dette a enregistré une croissance notable à partir de la fin de 2019, atteignant un pic en juin 2023.
- Évolution du total de l’actif
- Le total des actifs a augmenté de manière constante sur la période, passant de 12 202 millions de dollars en septembre 2017 à 23 415 millions de dollars en juin 2023. Cette tendance positive reflète un développement global, avec des phases de consolidation et de croissance rapide, notamment entre 2019 et 2021, où l’actif a connu des augmentations à deux chiffres. La croissance de l’actif peut être liée à une expansion des investissements ou des actifs immobilisés.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué dans une fourchette allant de 0,22 à 0,35 tout au long de la période. Il a généralement diminué de 2017 à la fin de 2020, atteignant un point bas de 0,22 en septembre 2020, ce qui pourrait indiquer une réduction relative de la dette par rapport à l’actif total ou une gestion prudente de l’endettement. Cependant, à partir de cette période, le ratio a légèrement augmenté, retrouvant des valeurs plus élevées, ce qui pourrait signaler un relèvement du niveau d’endettement ou une croissance plus rapide de la dette par rapport aux actifs. La tendance générale témoigne d’un équilibre entre la croissance de l’endettement et celle de l’actif, avec une légère augmentation du levier financier en fin de période.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Estée Lauder Cos. Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Au cours de la période analysée, la dette totale affiche une tendance générale à la hausse. Elle augmente de manière progressive jusqu'à atteindre un pic au troisième trimestre 2023, avec une valeur de 10 169 millions de dollars américains, contre 3 935 millions en septembre 2017. Une croissance accélérée est particulièrement observable à partir de 2020, marquée par une augmentation notable au quatrième trimestre 2019. Les valeurs fluctuantes montrent une tendance à l'augmentation constante, notamment à partir de 2020, indiquant probablement un recours accru à l'endettement pour financer des opérations ou des investissements.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif connaît une croissance soutenue sur la période, passant de 12 202 millions de dollars en septembre 2017 à 23 415 millions en juin 2023. La tendance est régulièrement à la hausse, avec des hausses notables à partir de 2019, correspondant probablement à des investissements importants ou à une croissance de la capacité opérationnelle. La progression de l’actif reflète une expansion de l'entreprise, notamment visible à partir de 2020 où le total dépasse les 17 000 millions de dollars, atteignant un sommet à la fin de la période d’observation.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Ce ratio présente une évolution contrastée. Il fluctue sensiblement tout au long de la période, passant de 0,32 en septembre 2017 à un maximum de 0,49 au premier trimestre 2020. Après cette période, le ratio se stabilise autour de 0,36 à 0,37, indiquant une certaine stabilité dans la relation entre la dette totale et l’actif. La hausse significative au début 2020 pourrait indiquer une augmentation du levier financier, tandis que la tendance ultérieure à la stabilité pourrait refléter une gestion plus équilibrée de la structure financière.
Ratio d’endettement financier
Estée Lauder Cos. Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une tendance générale à la hausse du total de l’actif est observée sur la période analysée. Après une croissance progressive jusqu’à environ 15 431 millions de dollars en fin 2019, le total de l’actif connaît une augmentation significative, atteignant un pic de 23 415 millions de dollars au premier trimestre 2023. Cette évolution reflète probablement des investissements importants ou des mouvements d’actifs pour soutenir la croissance de l’entreprise, notamment après la fin de l’année 2019.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une tendance globalement à la hausse depuis début 2018, avec une croissance régulière notamment à partir de 2019, passant de valeurs oscillant autour de 4 300 millions à plus de 5 500 millions de dollars en fin de période. En particulier, une augmentation notable se produit entre 2020 et 2021, ce qui peut indiquer une amélioration de la valeur comptable de l’entreprise ou un renforcement de ses fonds propres. Cependant, il existe des périodes de légère stagnation ou de baisse, notamment durant certains trimestres en 2018 et 2020.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente une augmentation progressive au fil du temps, passant de 2.58 fin 2017 à un maximum de 4.52 en mars 2020. Après ce pic, une tendance à la stabilisation et à une légère baisse est perceptible, oscillant autour de 3.5 à 3.9 jusqu’au troisième trimestre 2023. Cette évolution suggère une augmentation de l’endettement relatif des fonds propres sur la période initiale, pouvant refléter une stratégie de financement par emprunts pour financer la croissance ou des investissements, avec un recentrage vers une structure financière plus équilibrée par la suite.
Ratio de couverture des intérêts
Estée Lauder Cos. Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Estée Lauder Companies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2023
+ Charges d’intérêtsQ3 2023
+ Charges d’intérêtsQ2 2023
+ Charges d’intérêtsQ1 2023)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données de l’EBIT montrent une tendance volatile sur la période analysée. Après une baisse en fin 2017, suivi d’un pic en début 2018, le bénéfice connaît une augmentation progressive tout au long de 2018 et jusqu’au premier trimestre 2019. Une période de stagnation relative est observée à partir de mi-2019, avec un pic au troisième trimestre 2021, avant une baisse significative à la fin de cette année. En 2022, on remarque une transformation avec une baisse marquée du EBIT sur la dernière année rapportée, notamment au troisième trimestre 2023 où le bénéfice est très faible, voire négatif au deuxième trimestre 2023, indiquant potentiellement des difficultés opérationnelles ou exceptionnelles.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une tendance à la hausse constante sur l’ensemble de la période, passant d’environ 31 millions de dollars en fin 2017 à près de 99 millions au deuxième trimestre 2023. Cette augmentation suggère une augmentation de l’endettement ou des coûts liés à la dette, ce qui pourrait impacter la rentabilité ou la flexibilité financière de l’entreprise à long terme.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, montre une tendance à la baisse à partir du premier trimestre 2019. Après avoir atteint des niveaux supérieurs à 20 jusqu’à fin 2021, il chute sous le seuil de 10 au quatrième trimestre 2022, atteignant un creux de 6.48 au premier trimestre 2023. Cette baisse signalée indique une détérioration de la marge de sécurité financière de l’entreprise face à ses charges d’intérêt, pouvant refléter une diminution de la rentabilité ou de la capacité à générer des bénéfices suffisants pour couvrir ses intérêts, ou encore une augmentation de la charge d’intérêt elle-même.