Structure du bilan : actif
Données trimestrielles
Estée Lauder Cos. Inc., structure du bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- La proportion de trésorerie et équivalents de trésorerie par rapport à l'actif total a connu des fluctuations tout au long de la période. Elle a augmenté de manière notable entre fin 2017 et fin 2018, passant d'environ 11.83% à 20.05%, avant de continuer à croître pour atteindre un pic de 28.3% à la fin du premier trimestre 2021. Par la suite, cette proportion a diminué, atteignant environ 17.21% au deuxième trimestre 2023. Ces mouvements indiquent une gestion dynamique de la liquidité, avec des périodes d’accroissement pour renforcer la liquidité et des périodes de diminution possiblement liées à des investissements ou à un déploiement de ces liquidités.
- Placements à court terme
- Les placements à court terme représentaient une faible part de l'actif total, autour de 3% à la fin 2017, avec une légère augmentation à 4.38% vers la fin 2018. Après cette date, aucune donnée n’est fournie pour cette catégorie, limitant l’analyse des variations ultérieures. Leur faible proportion suggère une préférence pour une gestion majoritaire en liquidités ou autres actifs à court terme, ou une absence significative de placements financiers à court terme dans la structure d’actifs.
- Débiteurs, montant net
- La part des débiteurs dans l’actif total a connu une tendance à la baisse, passant d’environ 14.74% en septembre 2017 à 6.2% au troisième trimestre 2023. Ce déclin suggère une amélioration de la gestion du recouvrement des créances ou une évolution dans le cycle d’affaires, avec un encaissement plus efficace ou une réduction des ventes à crédit non recouvrées.
- Inventaire et marchandises promotionnelles
- La proportion de l’inventaire est restée relativement stable, oscillant autour de 12% à 15%, avec une légère augmentation vers la fin de la période (15.1% au premier trimestre 2023). La stabilité relative indique une gestion d’inventaire constante, sans accumulation excessive ni diminution significative durant cette période.
- Charges payées d’avance et autres actifs circulants
- Ce poste a maintenu une part modérée de l’actif total, autour de 2.6% à 3.8%, sans tendance claire. La stabilité de cette composante suggère une gestion équilibrée des charges payées d’avance et autres actifs à court terme, sans variations majeures.
- Actif circulant
- La part de l’actif circulant dans l’actif total a varié de manière notable, allant d’environ 45% fin 2017 à un pic de plus de 55% fin 2019, avant de redescendre à environ 39% au premier trimestre 2023. La période 2018-2019 marque une augmentation, possiblement pour soutenir des activités saisonnières ou des stratégies d’investissement à court terme, suivie d’un recul accru en 2022-2023, reflétant une réorientation vers des actifs plus stables ou à long terme.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La part des immobilisations corporelles s’est stabilisée autour de 11-15%, avec une légère hausse vers la fin de la période, culminant à 13.58% au deuxième trimestre 2023. Cela indique une gestion progressive de l’investissement dans les actifs physiques, en lien avec les stratégies d’expansion ou de renouvellement d’actifs non courants.
- Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation
- Les actifs liés aux contrats de location-exploitation ont représenté une part variable, avec une présence significative à partir du quatrième trimestre 2018, atteignant environ 16.3%, puis une réduction progressive à environ 7.67% fin 2021. Cette évolution reflète probablement un ajustement dans la gestion ou la comptabilisation des baux, dans le cadre des nouvelles normes comptables ou du renouvellement des contrats.
- Survaleur
- La survaleur, ou goodwill, représentait environ 15% de l’actif total jusqu’en 2019, avant de diminuer progressivement pour atteindre environ 10.87% fin 2023. Cette tendance indique une réduction de la valeur attribuée aux acquisitions ou une amortisation/amélioration de la gestion des actifs incorporels associés.
- Autres immobilisations incorporelles, montant net
- Cette composante a connu une hausse notable, passant d’environ 10.35% fin 2017 à un pic de 23.92% au troisième trimestre 2023. La croissance soutenue peut indiquer un investissement accru dans les actifs incorporels tels que les marques, brevets ou licences, ou une reconversion stratégique pour renforcer la valeur immatérielle de l’entreprise.
- Autres actifs
- Ce poste a diverses variations, d’abord en diminution puis en augmentation, culminant à environ 5.18% en septembre 2021 avant de revenir à un niveau stabilisé autour de 5%. La part fluctuante de ces actifs peut refléter des investissements ou dépréciations dans diverses catégories d’actifs non spécifiques et non immobilisés.
- Actifs non courants
- Les actifs non courants ont représenté entre 44.7% et 56% de l’actif total, avec une tendance à rester majoritairement au-dessus de 50% après une augmentation significative à la fin 2017. La stabilité relative de cette proportion signale une orientation stratégique vers une gestion équilibrée entre actifs courants et immobilisations, avec une importance soutenue pour les investissements à long terme.