Stock Analysis on Net
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Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 18 août 2023.

Structure du compte de résultat 
Données trimestrielles

Estée Lauder Cos. Inc., structure du compte de résultat consolidé (données trimestrielles)

Microsoft Excel
3 mois clos le 30 juin 2023 31 mars 2023 31 déc. 2022 30 sept. 2022 30 juin 2022 31 mars 2022 31 déc. 2021 30 sept. 2021 30 juin 2021 31 mars 2021 31 déc. 2020 30 sept. 2020 30 juin 2020 31 mars 2020 31 déc. 2019 30 sept. 2019 30 juin 2019 31 mars 2019 31 déc. 2018 30 sept. 2018 30 juin 2018 31 mars 2018 31 déc. 2017 30 sept. 2017
Revenu 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Coût des ventes -32.22 -30.90 -26.39 -26.03 -28.95 -23.42 -22.08 -24.07 -25.05 -24.30 -22.34 -23.16 -31.56 -24.99 -22.51 -23.31 -23.26 -21.88 -22.72 -23.35 -21.15 -20.27 -20.11 -21.72
Marge brute 67.78% 69.10% 73.61% 73.97% 71.05% 76.58% 77.92% 75.93% 74.95% 75.70% 77.66% 76.84% 68.44% 75.01% 77.49% 76.69% 76.74% 78.13% 77.28% 76.65% 78.85% 79.73% 79.89% 78.28%
Vente, général et administratif -67.05 -60.81 -56.93 -57.10 -65.54 -53.59 -52.09 -54.51 -66.31 -55.51 -53.37 -56.88 -77.53 -60.69 -54.89 -56.10 -67.47 -57.96 -56.35 -56.98 -69.44 -62.11 -59.13 -59.90
Charges de restructuration et autres charges -0.86 -0.37 -0.17 -0.05 -2.58 -0.52 -0.23 -0.14 -0.81 -3.39 -0.72 -0.17 -0.78 -0.72 -0.15 -0.59 -3.26 -0.77 -0.72 -1.16 -1.00 -2.88 -1.79 -1.04
Dépréciation de l’écart d’acquisition 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -1.11 0.00 -1.07 -8.22 -11.05 0.00 0.00 -1.28 -0.50 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Dépréciation d’autres immobilisations incorporelles 0.00 0.00 -4.48 0.00 -0.70 -5.09 0.00 0.00 -1.88 -0.85 -0.56 0.00 -11.40 -2.12 -5.75 0.00 0.00 -0.11 -0.45 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Charges d’exploitation -67.91% -61.18% -61.58% -57.15% -68.83% -59.20% -52.32% -54.64% -69.00% -59.76% -55.76% -57.05% -90.78% -71.75% -71.84% -56.69% -70.72% -60.12% -58.03% -58.14% -70.44% -64.99% -60.92% -60.93%
Résultat d’exploitation -0.14% 7.92% 12.03% 16.82% 2.22% 17.39% 25.60% 21.29% 5.95% 15.94% 21.90% 19.79% -22.35% 3.26% 5.64% 20.00% 6.02% 18.00% 19.25% 18.50% 8.41% 14.75% 18.96% 17.35%
Charges d’intérêts -2.74 -1.55 -1.13 -1.17 -1.18 -0.97 -0.76 -0.96 -1.07 -1.11 -0.89 -1.26 -2.02 -1.26 -0.82 -0.82 -0.89 -0.85 -0.87 -0.96 -0.97 -0.98 -0.85 -0.95
Revenus d’intérêts et revenus de placements, montant net 1.47 0.99 0.56 0.38 0.31 0.12 0.18 0.09 0.28 0.23 0.35 0.39 0.29 0.42 0.28 0.36 0.45 0.40 0.30 0.43 0.49 0.47 0.32 0.37
Autres composantes du coût net des prestations périodiques 0.08 0.11 0.04 0.08 0.00 0.02 0.04 -0.02 0.00 -0.05 -0.14 -0.08 -0.04 -0.03 -0.02 -0.03 -0.03 -0.03 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Autres revenus 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.02 21.52 0.00 0.00 0.00 -0.78 0.00 12.46 0.00 0.00 1.90 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Bénéfice avant impôts sur les bénéfices -1.33% 7.46% 11.52% 16.11% 1.35% 16.56% 25.06% 20.42% 26.68% 15.01% 21.22% 18.84% -24.90% 2.39% 17.54% 19.51% 5.54% 19.42% 18.68% 17.96% 7.92% 14.24% 18.43% 16.77%
Charge d’impôts sur les bénéfices 0.44 -3.33 -2.92 -3.64 0.06 -3.06 -5.38 -4.60 -0.89 -3.16 -3.15 -4.10 6.01 -2.51 -5.41 -4.16 -1.14 -4.54 -4.27 -3.72 -2.22 -3.15 -15.09 -3.63
Bénéfice net (perte nette) -0.89% 4.13% 8.59% 12.47% 1.40% 13.50% 19.68% 15.82% 25.79% 11.85% 18.07% 14.74% -18.89% -0.12% 12.13% 15.35% 4.40% 14.88% 14.41% 14.25% 5.71% 11.10% 3.34% 13.13%
Perte nette (bénéfice) attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle et aux participations ne donnant pas le contrôle rachetables -0.03 0.03 -0.06 -0.03 0.06 -0.35 -0.04 -0.07 0.08 -0.05 -0.08 -0.06 -0.12 -0.06 -0.09 -0.08 -0.03 -0.05 -0.10 -0.06 -0.06 -0.06 -0.05 -0.09
Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Estée Lauder Companies Inc. -0.91% 4.16% 8.53% 12.44% 1.46% 13.14% 19.64% 15.76% 25.86% 11.80% 17.99% 14.68% -19.01% -0.18% 12.05% 15.28% 4.37% 14.82% 14.31% 14.19% 5.64% 11.04% 3.29% 13.04%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).

Revenu
La part du chiffre d'affaires net demeure constante à 100 % sur toute la période, ce qui indique que toutes les données sont exprimées en proportion du chiffre d'affaires. Aucun changement de tendance n’est observé dans cette représentation, car il s'agit d'une mise à l’échelle standard.
Coût des ventes
Le pourcentage du coût des ventes par rapport au chiffre d'affaires fluctue, avec une tendance à la hausse significative à partir de la fin 2022, culminant à 32,22 % au troisième trimestre 2023. Avant cette période, on note une augmentation notable de la part du coût des ventes, passant notamment de valeurs proches de 20 à plus de 25 %. Cette augmentation reflète probablement une hausse des coûts liés à la production ou à l'approvisionnement, ou des pressions sur la marge brute.
Marge brute
La marge brute, exprimée en pourcentage du chiffre d'affaires, montre une certaine stabilité jusqu'en 2021, oscillant autour de 75-78 %. Cependant, à partir de 2022, la marge se détériore, passant à environ 69-71 %, ce qui concorde avec l'augmentation du coût des ventes observée. La baisse de la marge brute indique une réduction de la rentabilité brute sur la période récente.
Vente, général et administratif
Les charges liées aux ventes, générales et administratives oscillent, avec une tendance à une hausse relative à partir de la fin 2021, dépassant occasionnellement 60 % du chiffre d'affaires, particulièrement en 2022. La stabilité relative avant 2021 laisse penser à une gestion maîtrisée des dépenses d’exploitation, mais la tendance récente suggère une pression accrue sur cette composante, potentiellement liée à des investissements ou des dépenses accrues pour maintenir la croissance.
Charges de restructuration et autres charges
Ces charges restent généralement faibles, avec une légère montée en 2022, atteignant environ 0,86 %, puis diminuant. La présence ponctuelle de charges de restructuration indique des initiatives de réorganisation, mais leur impact relatif reste mineur par rapport à l’ensemble du chiffre d'affaires.
Dépréciation de l’écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles
Ces dépréciations apparaissent sporadiquement, avec des pics importants en 2020 et 2022, notamment pour l'écart d'acquisition, qui atteint -11,05 % au quatrième trimestre 2020. Cela indique des ajustements d'actifs liés à des acquisitions ou des immobilisations incorporelles, souvent en réponse à des évaluations de valeur ou à des événements exceptionnels.
Charges d’exploitation
Les charges d’exploitation, en pourcentage du chiffre d'affaires, connaissent une tendance variable, avec une hausse marquée en 2020, atteignant près de 71,84 %, puis une réduction en 2021 et 2022. La forte fluctuation peut refléter des ajustements liés à la gestion opérationnelle ou à des événements ponctuels importants, comme des restructurations ou des dépréciations.
Résultat d’exploitation
Après une baisse significative en 2020, passant à un résultat négatif de -22,35 %, la rentabilité opérationnelle s’améliore en 2021, retrouvant des niveaux positifs autour de 15-25 %. Toutefois, cette progression est volatile et montre une tendance à la réduction de la rentabilité en 2023, avec un résultat d’exploitation atteignant seulement 7,92 % du chiffre d'affaires.
Charges d’intérêts et revenus d’intérêts
Les charges d’intérêts ont tendance à augmenter au fil du temps, notamment à partir de 2022 où elles atteignent -2,74 %, indiquant une augmentation de l’endettement ou du coût de financement. Les revenus d’intérêts et placements sont faibles mais en croissance vers la fin de la période, ce qui peut compenser partiellement les charges d’intérêts accrues.
Autres composantes et revenus
Les autres revenus apparaissent de façon sporadique, principalement en 2018 et 2021, mais leur impact reste marginal dans l’ensemble. Leur présence peut indiquer des gains exceptionnels ou des revenus non récurrents.
Bénéfice avant impôts
Le bénéfice avant impôts montre une tendance fluctuante. Après un creux en 2020 (-24,9 %), un rebond notable en 2021 (26,68 %) indique une reprise de la performance opérationnelle. Cependant, la rentabilité avant impôts faiblit en 2023, approchant de 7,46 %, avec une certaine volatilité au cours de la période.
Charge d’impôts
Les charges fiscales sont extrêmement variables, avec des taux négatifs en certains trimestres et atteignant 6,01 % en 2020. La variable fiscale reflète probablement des ajustements liés à des pertes fiscales reportées ou à des avantages fiscaux exceptionnels.
Bénéfice net (perte nette)
La performance nette est très volatile. Après une année 2020 fortement déficitaire (-18,89 %), une forte amélioration notable en 2021, atteignant 25,79 %, indique une reprise significative. Cependant, cette tendance s’inverse en 2023, où le bénéfice net chute à 4,13 %, signalant une pression accrue sur la profitabilité finale de l'entreprise.
Bénéfice attribuable à Estée Lauder
Le bénéfice net attribuable à la société suit la même tendance que le bénéfice global, avec une forte reprise en 2021 avant de diminuer en 2022 et 2023. La variabilité témoigne de défis persistants dans la gestion des coûts, la rentabilité opérationnelle et la fiscalité.