Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Ford Motor Co., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’évolution des actifs immobilisés. Les terrains présentent une légère diminution de leur valeur sur la période considérée, passant de 451 millions de dollars américains en 2020 à 360 millions en 2024.
- Bâtiments et améliorations foncières
- On observe une fluctuation. Après une baisse initiale de 119 millions de dollars américains entre 2020 et 2021, une remontée est constatée jusqu’en 2024, atteignant 13912 millions de dollars américains, ce qui représente une augmentation notable par rapport à 2020.
Les machines, équipements et autres actifs suivent une tendance globalement stable, avec une légère augmentation en 2023 avant un léger recul en 2024, se situant à 40765 millions de dollars américains. Le logiciel, quant à lui, affiche une croissance constante tout au long de la période, passant de 3900 millions de dollars américains en 2020 à 5694 millions en 2024.
- Construction en cours
- La construction en cours connaît une augmentation significative et continue, passant de 1718 millions de dollars américains en 2020 à 6240 millions en 2024, ce qui suggère des investissements importants dans de nouveaux projets.
Les immobilisations corporelles brutes présentent une augmentation constante, passant de 59089 millions de dollars américains en 2020 à 66971 millions en 2024. L’amortissement cumulé diminue légèrement entre 2020 et 2022, puis augmente en 2023 et 2024, atteignant -33525 millions de dollars américains. Les immobilisations corporelles nettes suivent une tendance à la hausse, passant de 26241 millions de dollars américains en 2020 à 33446 millions en 2024.
- Outillage, net d’amortissement
- L’outillage, net d’amortissement, diminue de manière significative sur la période, passant de 10842 millions de dollars américains en 2020 à 8482 millions en 2024.
La propriété nette affiche une croissance régulière, passant de 37083 millions de dollars américains en 2020 à 41928 millions en 2024. L’ensemble de ces éléments indique une politique d’investissement continue, notamment dans le logiciel et la construction en cours, compensée par une diminution de la valeur de certains actifs comme les terrains et l’outillage.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Ford Motor Co., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du ratio moyen d’âge sur la période considérée. Ce ratio, exprimé en pourcentage, passe de 56,02 % en 2020 à 50,33 % en 2024, indiquant un renouvellement progressif de l'actif.
- Ratio moyen d’âge
- Une baisse constante est observée, suggérant une réduction de l'âge moyen des actifs immobilisés. Cette diminution pourrait être due à des investissements dans de nouveaux actifs ou à une cession d'actifs plus anciens.
La durée de vie utile totale estimée des actifs reste globalement stable, fluctuant entre 20 et 22 ans. Une légère augmentation est constatée en 2024, atteignant 22 ans, ce qui pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue.
- Durée de vie utile totale estimée
- La stabilité de cet indicateur suggère une politique d'amortissement cohérente sur la période, avec une adaptation mineure en 2024.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, demeure constante à 11 ans sur l'ensemble de la période. Cela implique que l'âge moyen des actifs nouvellement acquis ne varie pas significativement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La constance de cet indicateur suggère une politique d'investissement stable en termes d'âge des actifs acquis.
La durée de vie restante estimée des actifs présente une tendance à la hausse, passant de 9 ans en 2020 et 2021 à 11 ans en 2024. Cette augmentation est cohérente avec la diminution du ratio moyen d’âge et la légère augmentation de la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- L'augmentation de cet indicateur suggère que les actifs conservent une valeur utilisable plus longtemps, potentiellement en raison de meilleurs programmes de maintenance ou de l'acquisition d'actifs plus durables.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Terrains, immobilisations corporelles et autres, bruts – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. L'amortissement cumulé a connu une diminution initiale sur la période 2020-2022, passant de 32848 millions de dollars américains à 31781 millions de dollars américains. Cependant, il a augmenté en 2023 pour atteindre 33679 millions de dollars américains, puis a légèrement diminué en 2024 à 33525 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère une possible modification des politiques d'amortissement ou des investissements dans de nouveaux actifs.
Les terrains, immobilisations corporelles et autres, bruts, ont affiché une croissance constante tout au long de la période analysée. Ils sont passés de 59089 millions de dollars américains en 2020 à 66971 millions de dollars américains en 2024, indiquant un investissement continu dans les actifs fixes. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2022 et 2023, passant de 59526 millions de dollars américains à 64936 millions de dollars américains.
La valeur des terrains a diminué progressivement sur l'ensemble de la période, passant de 451 millions de dollars américains en 2020 à 360 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution pourrait être due à des cessions de terrains ou à des ajustements de valeur.
Le ratio moyen d’âge des actifs a montré une tendance à la baisse constante. Il est passé de 56.02% en 2020 à 50.33% en 2024. Cette diminution indique que le parc d'actifs devient plus jeune, ce qui peut être attribué à des investissements réguliers dans de nouveaux actifs et à la mise hors service d'actifs plus anciens.
- Amortissement cumulé
- Diminution initiale suivie d'une augmentation et d'une légère diminution finale.
- Terrains, immobilisations corporelles et autres, bruts
- Croissance constante avec une augmentation notable entre 2022 et 2023.
- Terre
- Diminution progressive.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution constante, indiquant un rajeunissement du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Terrains, immobilisations corporelles et autres, bruts – Terre) ÷ Dotations aux amortissements et autres amortissements liés aux biens
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les actifs immobilisés et l'amortissement. L'investissement brut dans les terrains, les immobilisations corporelles et autres a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 59 089 millions de dollars américains en 2020 à 66 971 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2022 et 2023, avec une progression de 5 410 millions de dollars américains.
La valeur des terrains a diminué progressivement sur l'ensemble de la période, passant de 451 millions de dollars américains en 2020 à 360 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution suggère potentiellement des cessions de terrains ou une réévaluation de leur valeur.
Les dotations aux amortissements ont également augmenté au fil du temps, passant de 2 792 millions de dollars américains en 2020 à 3 067 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des actifs immobilisés, car l'amortissement reflète la consommation de la valeur de ces actifs. L'augmentation de l'amortissement entre 2020 et 2021 est plus importante que celle observée entre 2021 et 2022.
La durée de vie utile estimée des actifs est restée relativement stable, passant de 21 ans en 2020 et 2021 à 22 ans en 2024. Cette légère augmentation pourrait indiquer une réévaluation des estimations de la durée de vie utile des actifs, potentiellement en raison de l'introduction de nouvelles technologies ou de changements dans les conditions d'utilisation.
- Tendances clés
- Augmentation globale des investissements bruts dans les actifs immobilisés.
- Diminution progressive de la valeur des terrains.
- Augmentation constante des dotations aux amortissements.
- Stabilité relative de la durée de vie utile estimée, avec une légère augmentation en 2024.
En conclusion, les données suggèrent une stratégie d'investissement continu dans les actifs immobilisés, compensée par une diminution de la valeur des terrains et une augmentation correspondante de l'amortissement. L'ajustement de la durée de vie utile estimée en 2024 pourrait indiquer une adaptation aux conditions économiques ou technologiques changeantes.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dotations aux amortissements et autres amortissements liés aux biens
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances spécifiques concernant l'amortissement cumulé et les dotations aux amortissements. L'amortissement cumulé, exprimé en millions de dollars américains, a connu une diminution progressive entre 2020 et 2022, passant de 32848 à 31781. Cependant, une augmentation est observée en 2023, atteignant 33679, suivie d'une légère diminution en 2024, revenant à 33525.
- Amortissement cumulé
- La trajectoire de l'amortissement cumulé suggère une possible accélération de l'amortissement des actifs en 2023, suivie d'une stabilisation relative en 2024. La diminution initiale entre 2020 et 2022 pourrait être liée à des cessions d'actifs ou à une réévaluation de leur durée de vie utile.
Les dotations aux amortissements et autres amortissements liés aux biens, également exprimées en millions de dollars américains, présentent une relative stabilité sur la période analysée. Les valeurs varient entre 2792 et 3067, avec une légère augmentation globale de 2020 à 2024. Cette augmentation, bien que modeste, pourrait indiquer un investissement continu dans de nouveaux actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Dotations aux amortissements
- L'évolution des dotations aux amortissements suggère une politique d'investissement et d'amortissement relativement constante. Les fluctuations annuelles restent contenues, ce qui indique une absence de changements majeurs dans la structure des actifs ou dans les hypothèses d'amortissement.
L'estimation de l'âge, mesurée en nombre d'années, reste constante à 11 ans entre 2021 et 2024, après une diminution de 12 ans en 2020. Cette constance suggère une stabilité dans la composition des actifs et dans leur durée de vie utile estimée.
- Âge des actifs
- La stabilité de l'âge des actifs indique que l'entreprise ne procède pas à des renouvellements massifs de ses actifs, mais maintient une base d'actifs relativement stable en termes d'ancienneté. La diminution initiale en 2020 pourrait être due à l'acquisition d'actifs plus récents.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Terrains, immobilisations corporelles et autres – Terre) ÷ Dotations aux amortissements et autres amortissements liés aux biens
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des actifs immobilisés corporels sur la période considérée. L'élément "Terrains, immobilisations corporelles et autres" a connu une augmentation constante, passant de 26 241 millions de dollars américains en 2020 à 33 446 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs à long terme.
La valeur des terrains a quant à elle diminué légèrement sur la période, passant de 451 millions de dollars américains en 2020 à 360 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution pourrait être due à des cessions de terrains ou à des ajustements de valeur.
Les dotations aux amortissements ont également augmenté, passant de 2 792 millions de dollars américains en 2020 à 3 067 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des actifs immobilisés corporels, l'amortissement reflétant la consommation de la valeur de ces actifs au fil du temps.
- Tendances clés
- Augmentation continue des actifs immobilisés corporels.
- Diminution des terrains
- Légère diminution de la valeur des terrains sur la période.
- Amortissement
- Augmentation des dotations aux amortissements, corrélée à l'augmentation des actifs immobilisés.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 9 ou 10 ans jusqu'en 2023, puis a augmenté à 11 ans en 2024. Cette augmentation pourrait indiquer une réévaluation de la durée d'utilité des actifs ou l'acquisition de nouveaux actifs avec une durée de vie plus longue.
L'évolution de la durée de vie restante estimée en 2024 mérite une attention particulière, car elle pourrait avoir un impact sur les dotations futures à l'amortissement et sur la valeur comptable des actifs.