Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Charge d’impôt sur le résultat
Ford Motor Co., charge d’impôts, activités poursuivies
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le poste "Courant" présente une augmentation constante et substantielle. Il passe de 486 millions de dollars américains en 2020 à 976 millions de dollars américains en 2024, indiquant une amélioration continue de la liquidité immédiate.
En contraste, le poste "Différé" affiche une évolution plus complexe. Il débute par une valeur négative de -326 millions de dollars américains en 2020, s'aggrave pour atteindre -1836 millions de dollars américains en 2022, puis se stabilise autour de -1601 millions de dollars américains en 2023 avant de connaître une inversion notable en 2024, atteignant 363 millions de dollars américains. Cette évolution suggère un changement dans la gestion des actifs et passifs différés, ou dans la reconnaissance des revenus et des dépenses.
Concernant la "Provision pour impôts sur les bénéfices", on observe une volatilité importante. La provision est positive en 2020 (160 millions de dollars américains) et 2024 (1339 millions de dollars américains), indiquant une imposition sur les bénéfices ces années-là. Elle est négative en 2021 (-130 millions de dollars américains), 2022 (-864 millions de dollars américains) et 2023 (-362 millions de dollars américains), ce qui peut être interprété comme une utilisation de pertes fiscales reportées ou des crédits d'impôt. L'augmentation significative de la provision en 2024 suggère une amélioration substantielle de la rentabilité imposable.
- Tendances générales
- Une amélioration de la liquidité immédiate est observée, couplée à une volatilité significative de la provision pour impôts et une évolution complexe du poste "Différé".
- Poste "Courant"
- Croissance continue et soutenue sur l'ensemble de la période.
- Poste "Différé"
- Aggravation initiale suivie d'une stabilisation et d'une inversion en fin de période.
- Provision pour impôts
- Volatilité importante, passant de bénéfices d'impôts à des provisions d'impôts, avec une augmentation notable en 2024.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
Ford Motor Co., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments constitutifs du taux d’imposition effectif sur la période considérée. Le taux d’imposition prévu par la loi aux États-Unis est resté constant à 21% tout au long des cinq années.
- Différentiel de taux d’imposition hors États-Unis
- Ce différentiel a connu une forte variabilité, passant d’un niveau négatif de -2.6% en 2020 à 1.3% en 2021, puis à -8.7% en 2022, -3.4% en 2023 et enfin à 2.9% en 2024. Cette volatilité suggère des changements dans la répartition géographique des revenus et des taux d’imposition dans les différentes juridictions.
- Impôts sur le revenu de l’État et des collectivités locales
- Cet élément a diminué progressivement de 8.9% en 2020 à 1.7% en 2024, indiquant potentiellement une modification de la répartition des activités imposables entre les différentes juridictions ou des changements dans les réglementations fiscales locales.
- Crédits généraux aux entreprises
- Les crédits généraux aux entreprises ont présenté une évolution marquée, passant de 35.1% en 2020 à -2.3% en 2021, puis à 13% en 2022, -15.9% en 2023 et -5.9% en 2024. Cette fluctuation importante pourrait être liée à des changements dans les politiques gouvernementales en matière de crédits d’impôt ou à l’éligibilité de l’entreprise à ces crédits.
- Gains et pertes en devises non imposables
- Cet élément a été négatif en 2020 (-1.1%) et en 2022 (-4.2%), avec des données manquantes pour 2021 et 2023. L’absence de données pour certaines années rend difficile l’identification d’une tendance claire.
- Cessions et restructurations
- Cet élément a connu une variation significative, passant de -0.4% en 2020 à -18.8% en 2021, puis à -7% en 2022, -14.7% en 2023. Cette évolution suggère des opérations de cession ou de restructuration ayant un impact sur la charge fiscale.
- Impôt américain sur les produits non américains gain
- Cet élément a fluctué, passant de 28.1% en 2020 à 2.4% en 2021, 2.8% en 2022, 7.7% en 2023 et -0.2% en 2024. Ces variations pourraient être liées à des changements dans les revenus provenant de sources étrangères.
- Règlements et réclamations de l’année précédente
- Cet élément a diminué de 8.3% en 2020 à 0.1% en 2024, indiquant une réduction des ajustements fiscaux liés à des années antérieures.
- Incitations fiscales
- Les incitations fiscales ont évolué de -6% en 2020 à -2.2% en 2024, avec des fluctuations intermédiaires. Ces variations pourraient être liées à des changements dans les programmes d’incitation fiscale ou à l’éligibilité de l’entreprise.
- Promulgation d’une modification des lois fiscales
- Cet élément a connu des variations, passant de 1.5% en 2020 à 0.4% en 2024, avec un minimum de -2% en 2022. Ces fluctuations reflètent l’impact des changements législatifs sur la charge fiscale.
- Provisions pour dépréciation
- Cet élément a connu une forte variation, passant de -108.8% en 2020 à -1% en 2024, avec des fluctuations intermédiaires. Cette évolution pourrait être liée à des changements dans les politiques de dépréciation ou à des ajustements des actifs.
- Autre
- Cet élément a fluctué légèrement, passant de 1.7% en 2020 à 1.7% en 2024, avec des variations intermédiaires.
- Taux d’imposition effectif
- Le taux d’imposition effectif a connu une forte volatilité, passant de -14.3% en 2020 à -0.7% en 2021, puis à 28.6% en 2022, -9.1% en 2023 et enfin à 18.5% en 2024. Cette fluctuation importante est le résultat combiné des variations observées dans les différents éléments constitutifs du taux d’imposition.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
Ford Motor Co., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories financières sur la période considérée.
- Report de perte d’exploitation nette
- Le report de perte d’exploitation nette a connu une forte diminution initiale, passant de 1584 millions de dollars américains en 2020 à 4163 millions de dollars américains en 2021, avant de se stabiliser autour de 3978 millions de dollars américains en 2022. Une augmentation notable est ensuite observée en 2023 et 2024, atteignant respectivement 7262 et 7458 millions de dollars américains.
- Report prospectif du crédit d’impôt
- Le report prospectif du crédit d’impôt a diminué de manière constante sur la période, passant de 11037 millions de dollars américains en 2020 à 7993 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution suggère une réduction progressive de l’utilisation future des crédits d’impôt.
- Dépenses de recherche
- Les dépenses de recherche ont augmenté de manière significative tout au long de la période, passant de 1321 millions de dollars américains en 2020 à 4873 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation indique un investissement croissant dans l’innovation et le développement.
- Indemnités et réclamations des concessionnaires et des clients
- Ces dépenses ont fluctué, avec une augmentation progressive de 2145 millions de dollars américains en 2020 à 3498 millions de dollars américains en 2024. Cette tendance pourrait être liée à des facteurs tels que l’augmentation des ventes, des problèmes de qualité ou des changements dans les politiques de garantie.
- Régimes d’avantages sociaux des employés
- Les régimes d’avantages sociaux des employés ont connu une forte diminution initiale, passant de 4760 millions de dollars américains en 2020 à 1960 millions de dollars américains en 2022, suivie d’une légère augmentation à 2470 millions de dollars américains en 2023 et d’une nouvelle diminution à 2010 millions de dollars américains en 2024.
- Autres avoirs d’impôts différés à l’étranger
- Ces avoirs ont augmenté de 729 millions de dollars américains en 2020 à 3456 millions de dollars américains en 2023, avant de diminuer à 2691 millions de dollars américains en 2024.
- Actifs bruts d’impôts différés
- Les actifs bruts d’impôts différés ont augmenté de 23911 millions de dollars américains en 2020 à 30982 millions de dollars américains en 2023, puis ont légèrement diminué à 30518 millions de dollars américains en 2024.
- Provisions pour dépréciation
- Les provisions pour dépréciation sont restées relativement stables jusqu’en 2023, où elles ont connu une augmentation significative, passant de -822 millions de dollars américains en 2022 à -4187 millions de dollars américains en 2023, et continuant à -3856 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation pourrait indiquer une réévaluation des actifs ou des changements dans les méthodes de dépréciation.
- Actifs nets d’impôts différés
- Les actifs nets d’impôts différés ont augmenté de manière constante, passant de 21930 millions de dollars américains en 2020 à 26795 millions de dollars américains en 2023, puis à 26662 millions de dollars américains en 2024.
- Opérations de crédit-bail
- Les opérations de crédit-bail ont maintenu des valeurs négatives constantes tout au long de la période, oscillant entre -3299 millions de dollars américains en 2020 et -3523 millions de dollars américains en 2024, indiquant une sortie de fonds continue liée à ces opérations.
- Amortissements, à l’exclusion des opérations de crédit-bail
- Les amortissements ont augmenté de manière progressive, passant de -3218 millions de dollars américains en 2020 à -3590 millions de dollars américains en 2024.
- Créances financières
- Les créances financières ont maintenu des valeurs négatives relativement stables, oscillant entre -574 millions de dollars américains en 2020 et -792 millions de dollars américains en 2022, puis diminuant à -524 millions de dollars américains en 2024.
- Valeur comptable des investissements
- La valeur comptable des investissements a connu une diminution significative, passant de -144 millions de dollars américains en 2020 à -487 millions de dollars américains en 2022. Les données pour 2023 et 2024 sont manquantes.
- Autres passifs d’impôts différés à l’étranger
- Ces passifs ont augmenté de manière constante, passant de -839 millions de dollars américains en 2020 à -1381 millions de dollars américains en 2024.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés ont augmenté de manière constante, passant de -10045 millions de dollars américains en 2020 à -11361 millions de dollars américains en 2024.
- Actif (passif) d’impôt différé net
- L’actif (passif) d’impôt différé net a augmenté de 11885 millions de dollars américains en 2020 à 15980 millions de dollars américains en 2023, puis a légèrement diminué à 15301 millions de dollars américains en 2024.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
Ford Motor Co., actifs et passifs d’impôts différés, classement
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’impôts différés | ||||||
| Passifs d’impôts différés |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et passifs d’impôts différés.
- Actifs d’impôts différés
- Les actifs d’impôts différés présentent une augmentation constante de 2020 à 2023, passant de 12 423 millions de dollars américains à 16 985 millions de dollars américains. Cette progression suggère une augmentation des différences temporaires déductibles ou des pertes fiscales reportables. Cependant, une légère diminution est observée en 2024, avec une valeur de 16 375 millions de dollars américains, ce qui pourrait indiquer une utilisation accrue de ces actifs ou une modification des estimations des avantages fiscaux futurs.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés connaissent une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 538 millions de dollars américains à 1 581 millions de dollars américains. Cette hausse indique une augmentation des différences temporaires imposables. Entre 2021 et 2023, les passifs d’impôts différés diminuent progressivement, atteignant 1 005 millions de dollars américains en 2023. En 2024, on observe une légère augmentation à 1 074 millions de dollars américains. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans les obligations fiscales futures ou à la reconnaissance de revenus.
- Analyse combinée
- L’écart entre les actifs et les passifs d’impôts différés reste substantiel tout au long de la période analysée, indiquant une position nette d’actif d’impôts différés. La tendance à la hausse des actifs d’impôts différés, combinée à la fluctuation des passifs, suggère une gestion active des avantages et obligations fiscales. La diminution des actifs en 2024, couplée à une légère augmentation des passifs, mérite une attention particulière pour évaluer son impact sur les résultats futurs.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
Ford Motor Co., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives au niveau du bilan et du résultat. L’actif total a connu une fluctuation sur la période, diminuant en 2021 puis en 2022, avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur cette période. L’actif total ajusté suit une dynamique similaire, mais avec des amplitudes de variation légèrement moindres.
Le passif total a également présenté une évolution variable. Une diminution notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2024. Le passif total ajusté reflète cette tendance, avec des valeurs légèrement inférieures à celles du passif total.
Les capitaux propres attribuables à Ford Motor Company ont connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, avant de diminuer en 2022 et 2023, puis de remonter en 2024. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire, mais avec des valeurs plus basses, indiquant un impact des ajustements comptables.
Le bénéfice net attribuable à Ford Motor Company a connu une perte en 2020, suivie d’un bénéfice important en 2021. Une perte est à nouveau constatée en 2022, avant un retour au bénéfice en 2023 et 2024, avec une progression continue. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, mais les montants diffèrent, notamment en 2020 et 2022, où les ajustements ont un impact significatif sur le résultat net.
- Tendances de l’actif
- L’actif total montre une tendance générale à la hausse sur la période, malgré des fluctuations intermédiaires.
- Tendances du passif
- Le passif total a diminué initialement, puis a augmenté progressivement.
- Tendances des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une forte volatilité, avec une augmentation initiale suivie de diminutions et d’une reprise en fin de période.
- Tendances du bénéfice net
- Le bénéfice net a fluctué entre pertes et bénéfices, avec une tendance à l’amélioration sur les deux dernières années.
- Impact des ajustements
- Les ajustements comptables ont un impact notable sur les capitaux propres et le bénéfice net, en particulier en 2020 et 2022.
Ford Motor Co., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
Ford Motor Co., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la performance financière sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité, passant d’une valeur négative en 2020 à un pic en 2021, avant de redevenir négatif en 2022, puis de s’améliorer progressivement en 2023 et 2024.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une tendance similaire, avec une amélioration notable entre 2020 et 2021, suivie d’un recul en 2022 et d’une reprise en 2023 et 2024, atteignant un niveau supérieur à celui du ratio non ajusté en 2024.
Les ratios de rotation de l’actif total, tant ajusté que non ajusté, présentent une tendance à la hausse entre 2020 et 2023, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes. Cependant, cette progression se stabilise en 2024, avec des valeurs pratiquement identiques pour les deux ratios.
Le ratio d’endettement financier a diminué entre 2020 et 2021, puis a augmenté progressivement jusqu’en 2023, avant de se stabiliser légèrement en 2024. Le ratio d’endettement financier (ajusté) montre une évolution similaire, mais avec des niveaux globalement plus élevés, suggérant une plus grande dépendance au financement par emprunt une fois ajusté.
Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation en 2021, suivie d’une nouvelle baisse en 2022, puis d’une amélioration constante en 2023 et 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une volatilité encore plus marquée, avec un pic significatif en 2021 et une forte progression en 2024.
Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire similaire à celle du rendement des capitaux propres, passant d’une valeur négative en 2020 à un niveau positif en 2021, puis connaissant une nouvelle baisse en 2022 avant de s’améliorer en 2023 et 2024. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) montre une tendance similaire, avec des valeurs généralement plus basses que le ratio non ajusté en 2020 et 2022, mais plus élevées en 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Présente une forte volatilité, passant de valeurs négatives à des pics positifs, puis se stabilisant légèrement en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs jusqu’en 2023, puis une stabilisation.
- Ratio d’endettement financier
- A augmenté progressivement après une diminution initiale, suggérant une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Rendement des capitaux propres
- A connu des fluctuations importantes, avec une forte augmentation en 2021 et une amélioration constante par la suite.
- Ratio de rendement de l’actif
- A suivi une tendance similaire au rendement des capitaux propres, avec une amélioration progressive après une valeur négative initiale.
Ford Motor Co., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company ÷ Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Ford Motor Company ÷ Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la rentabilité sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2020 à un bénéfice important en 2021, suivi d'une nouvelle perte en 2022 et d'une reprise progressive en 2023 et 2024.
- Bénéfice net
- En 2020, une perte nette de 1279 millions de dollars américains a été enregistrée. Cette situation s'est inversée en 2021 avec un bénéfice net de 17937 millions de dollars américains, représentant une amélioration considérable. En 2022, une perte nette de 1981 millions de dollars américains a été constatée, suivie d'une amélioration en 2023 avec un bénéfice net de 4347 millions de dollars américains, et enfin, un bénéfice net de 5879 millions de dollars américains en 2024.
Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, bien que les montants diffèrent. La perte nette ajustée en 2020 s'élève à 1605 millions de dollars américains, suivie d'un bénéfice ajusté de 17081 millions de dollars américains en 2021. Une perte ajustée de 3817 millions de dollars américains est observée en 2022, avant une reprise avec 2746 millions de dollars américains en 2023 et 6242 millions de dollars américains en 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué considérablement. Il était négatif en 2020 (-1.1%) et en 2022 (-1.33%), atteignant un pic positif en 2021 (14.21%). Une amélioration progressive est observée en 2023 (2.62%) et 2024 (3.4%).
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec des valeurs négatives en 2020 (-1.38%) et 2022 (-2.56%). Il atteint un maximum en 2021 (13.53%) et montre une amélioration continue en 2023 (1.66%) et 2024 (3.61%).
Il est à noter que le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée est systématiquement supérieur au ratio de marge bénéficiaire nette, suggérant que les ajustements comptables ont un impact positif sur la rentabilité déclarée. L'évolution des ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustés qu'ajustés, indique une amélioration de la rentabilité au cours des dernières années, bien que des fluctuations importantes persistent.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2021, il a continué à baisser légèrement en 2022 avant de remonter en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur cette période.
L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution initiale suivie d'une reprise. Cependant, l'actif ajusté reste systématiquement inférieur au total de l'actif. La progression de l'actif ajusté est plus marquée entre 2022 et 2024.
Le ratio de rotation de l'actif total a affiché une augmentation constante de 2020 à 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes. Cette augmentation s'est stabilisée en 2024, maintenant le même niveau qu'en 2023.
Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une amélioration continue jusqu'en 2023, suivie d'une stabilisation en 2024. Les valeurs du ratio ajusté sont légèrement supérieures à celles du ratio non ajusté, suggérant une efficacité légèrement meilleure lorsqu'on considère l'actif ajusté.
- Tendances clés
- Augmentation de l'actif total et ajusté en 2023 et 2024 après une période de baisse.
- Efficacité de l'actif
- Amélioration de la rotation de l'actif total et ajusté jusqu'en 2023, suivie d'une stabilisation.
- Différence entre actifs
- L'actif total ajusté est systématiquement inférieur à l'actif total, avec une progression plus marquée entre 2022 et 2024.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total a connu une fluctuation, diminuant en 2021 puis en 2022, avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation progressive.
- Actif total
- L’actif total a progressé de 4,1% entre 2023 et 2024, après une augmentation de 6,7% entre 2022 et 2023. La diminution la plus marquée s’est produite entre 2020 et 2021, avec une baisse de 3,8%.
Les capitaux propres attribuables à Ford Motor Company ont connu une forte augmentation en 2021, suivie de deux années de baisse consécutives en 2022 et 2023. Une légère reprise est observée en 2024. Les capitaux propres ajustés présentent une dynamique similaire, avec une augmentation notable en 2021, suivie de baisses et d’une reprise en 2024, bien que moins prononcée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres attribuables à Ford Motor Company ont augmenté de 5,2% entre 2023 et 2024, après une période de déclin. L’augmentation la plus importante a été enregistrée entre 2020 et 2021, avec une hausse de 58,2%.
Le ratio d’endettement financier a diminué de manière significative entre 2020 et 2021, puis a augmenté progressivement jusqu’en 2023, se stabilisant légèrement en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté a également connu une diminution initiale, mais a affiché une augmentation plus marquée et soutenue, atteignant son niveau le plus élevé en 2023 avant une légère baisse en 2024.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement financier ajusté a augmenté de 14,8% entre 2022 et 2023, ce qui indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres ajustés. La stabilisation observée en 2024 pourrait suggérer une volonté de maîtriser le niveau d’endettement.
En résumé, les données suggèrent une période de volatilité, avec des fluctuations à la fois dans l’actif et dans les capitaux propres. L’endettement, tel que mesuré par les ratios financiers, a augmenté au cours de la période, mais semble se stabiliser en 2024.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Ford Motor Company ÷ Capitaux propres ajustés attribuables à Ford Motor Company
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à Ford Motor Company a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2020 à un bénéfice important en 2021, suivi d'une nouvelle perte en 2022 et d'une reprise en 2023 et 2024.
Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, mais avec des amplitudes différentes. Bien qu'il ait également connu une perte en 2020 et 2022, les montants sont distincts de ceux du bénéfice net non ajusté. Les valeurs de 2021 et 2024 sont également différentes, indiquant que les ajustements comptables ont un impact notable sur le résultat net déclaré.
Les capitaux propres attribuables à Ford Motor Company ont augmenté de 2020 à 2021, puis ont diminué en 2022, avant de se stabiliser et de croître légèrement en 2023 et 2024. Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire, mais avec des niveaux inférieurs et des variations plus marquées.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une amélioration significative de 2020 à 2021, puis une détérioration en 2022, suivie d'une reprise constante en 2023 et 2024. Le ROE ajusté présente une volatilité encore plus importante, avec des valeurs plus élevées en 2021 et 2024, suggérant que les ajustements comptables influencent considérablement le rendement des capitaux propres.
- Tendances clés
- Une forte volatilité du bénéfice net et ajusté est observée sur la période.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté initialement, puis ont diminué avant de se stabiliser et de croître légèrement.
- Performance du rendement des capitaux propres
- Le ROE et le ROE ajusté ont montré une amélioration significative en 2021 et 2024, après une performance négative en 2020 et une détérioration en 2022.
- Impact des ajustements comptables
- Les ajustements comptables ont un impact significatif sur le bénéfice net et le rendement des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Ford Motor Company ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la rentabilité au cours de la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une forte volatilité, passant d’une perte substantielle en 2020 à un bénéfice important en 2021, suivi d’une nouvelle perte en 2022 et d’une reprise progressive en 2023 et 2024.
Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, mais avec des amplitudes différentes. Bien qu’il ait également connu une perte en 2020 et 2022, les montants sont distincts de ceux du bénéfice net non ajusté. Les valeurs ajustées semblent moins affectées par les éléments non récurrents.
Le total de l’actif a montré une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période, bien qu’avec une légère diminution entre 2020 et 2021. L’actif ajusté suit une évolution similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures. L’augmentation globale de l’actif suggère une expansion des opérations ou des investissements.
Le ratio de rendement de l’actif a connu une amélioration notable au fil du temps. Partant d’une valeur négative en 2020, il est devenu positif en 2021 et a continué à croître en 2023 et 2024, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement différentes, reflétant l’impact des ajustements comptables.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company
- Présente une forte volatilité, passant d'une perte de -1279 millions de dollars américains en 2020 à un bénéfice de 17937 millions de dollars américains en 2021, puis à une perte de -1981 millions de dollars américains en 2022, avant de remonter à 4347 millions de dollars américains en 2023 et 5879 millions de dollars américains en 2024.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Ford Motor Company
- Suit une tendance similaire au bénéfice net, mais avec des valeurs ajustées. La perte en 2020 est de -1605 millions de dollars américains, suivie d'un bénéfice de 17081 millions de dollars américains en 2021, d'une perte de -3817 millions de dollars américains en 2022, puis d'une remontée à 2746 millions de dollars américains en 2023 et 6242 millions de dollars américains en 2024.
- Total de l’actif
- A augmenté de 267261 millions de dollars américains en 2020 à 285196 millions de dollars américains en 2024, avec une légère diminution à 257035 millions de dollars américains en 2021.
- Total de l’actif ajusté
- Suit une tendance similaire au total de l’actif, mais avec des valeurs légèrement inférieures. Il est passé de 254838 millions de dollars américains en 2020 à 268821 millions de dollars américains en 2024.
- Ratio de rendement de l’actif
- A connu une amélioration significative, passant de -0.48% en 2020 à 6.98% en 2021, -0.77% en 2022, 1.59% en 2023 et 2.06% en 2024.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Suit une tendance similaire au ratio de rendement de l’actif, avec des valeurs légèrement différentes. Il est passé de -0.63% en 2020 à 7.02% en 2021, -1.59% en 2022, 1.07% en 2023 et 2.32% en 2024.