Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

General Dynamics Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	27 sept. 2020	28 juin 2020	29 mars 2020	31 déc. 2019	29 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	1 juil. 2018	1 avr. 2018	31 déc. 2017	1 oct. 2017	2 juil. 2017	2 avr. 2017	31 déc. 2016	2 oct. 2016	3 juil. 2016	3 avr. 2016	31 déc. 2015	4 oct. 2015	5 juil. 2015	5 avr. 2015
Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme	3,394)	4,121)	5,047)	2,920)	4,661)	4,960)	2,097)	973)	1,678)	2,881)	2,498)	2)	903)	989)	901)	900)	1)	537)	501)	501)	501)	2)	1)
Comptes créditeurs	2,613)	2,383)	2,788)	3,162)	2,999)	2,860)	3,008)	3,179)	3,033)	3,032)	2,851)	3,207)	2,718)	2,620)	2,466)	2,538)	2,276)	2,128)	2,150)	1,964)	2,387)	2,275)	2,266)
Avances et dépôts des clients	6,086)	6,212)	6,825)	7,148)	6,854)	6,714)	6,695)	7,270)	7,327)	7,219)	7,095)	6,992)	6,610)	6,822)	6,686)	4,939)	5,249)	5,365)	5,560)	5,674)	5,871)	6,104)	6,487)
Autres passifs à court terme	4,027)	3,890)	3,780)	3,571)	3,713)	3,480)	3,582)	3,317)	3,651)	3,441)	2,798)	2,898)	2,978)	3,072)	3,112)	4,469)	4,367)	4,105)	4,212)	4,306)	4,419)	4,327)	4,358)
Passif à court terme	16,120)	16,606)	18,440)	16,801)	18,227)	18,014)	15,382)	14,739)	15,689)	16,573)	15,242)	13,099)	13,209)	13,503)	13,165)	12,846)	11,893)	12,135)	12,423)	12,445)	13,178)	12,708)	13,112)
Dette à long terme, excluant la partie courante	9,978)	10,470)	12,951)	9,010)	8,989)	8,975)	11,451)	11,444)	11,403)	11,397)	3,981)	3,980)	3,979)	2,989)	2,988)	2,988)	3,885)	2,899)	2,899)	2,898)	2,912)	3,411)	3,410)
Autres passifs	9,444)	9,256)	9,119)	9,453)	8,059)	8,208)	8,399)	7,493)	7,116)	7,188)	6,222)	6,532)	6,162)	6,349)	6,475)	6,062)	5,573)	5,740)	5,798)	5,916)	6,156)	6,259)	6,343)
Passifs non courants	19,422)	19,726)	22,070)	18,463)	17,048)	17,183)	19,850)	18,937)	18,519)	18,585)	10,203)	10,512)	10,141)	9,338)	9,463)	9,050)	9,458)	8,639)	8,697)	8,814)	9,068)	9,670)	9,753)
Total du passif	35,542)	36,332)	40,510)	35,264)	35,275)	35,197)	35,232)	33,676)	34,208)	35,158)	25,445)	23,611)	23,350)	22,841)	22,628)	21,896)	21,351)	20,774)	21,120)	21,259)	22,246)	22,378)	22,865)
Action ordinaire	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)	482)
Surplus	3,082)	3,050)	3,015)	3,039)	2,999)	2,959)	2,937)	2,946)	2,914)	2,865)	2,820)	2,872)	2,841)	2,796)	2,762)	2,819)	2,789)	2,756)	2,740)	2,730)	2,697)	2,657)	2,588)
Bénéfices non répartis	32,812)	32,294)	31,983)	31,633)	30,909)	30,291)	29,781)	29,326)	28,691)	28,115)	27,605)	26,444)	26,058)	25,546)	25,049)	25,227)	24,661)	24,213)	23,687)	23,204)	22,655)	22,143)	21,615)
Actions du Trésor	(17,805)	(17,809)	(17,809)	(17,358)	(17,346)	(17,379)	(17,283)	(17,244)	(15,971)	(15,910)	(15,742)	(15,543)	(15,166)	(14,950)	(14,448)	(14,156)	(13,724)	(13,491)	(13,386)	(12,392)	(11,915)	(10,914)	(9,949)
Cumul des autres éléments du résultat global	(3,855)	(4,127)	(4,471)	(4,219)	(3,531)	(3,476)	(3,683)	(3,778)	(3,361)	(3,558)	(3,391)	(2,820)	(2,651)	(2,922)	(3,262)	(3,396)	(2,891)	(2,965)	(2,941)	(3,286)	(3,185)	(3,092)	(3,216)
Capitaux propres	14,716)	13,890)	13,200)	13,577)	13,513)	12,877)	12,234)	11,732)	12,755)	11,994)	11,774)	11,435)	11,564)	10,952)	10,583)	10,976)	11,317)	10,995)	10,582)	10,738)	10,734)	11,276)	11,520)
Total du passif et des capitaux propres	50,258)	50,222)	53,710)	48,841)	48,788)	48,074)	47,466)	45,408)	46,963)	47,152)	37,219)	35,046)	34,914)	33,793)	33,211)	32,872)	32,668)	31,769)	31,702)	31,997)	32,980)	33,654)	34,385)

Tendances générales du passif et des capitaux propres: Au cours de la période analysée, le total du passif, ainsi que le total du passif et des capitaux propres, ont montré une croissance significative, notamment entre la fin de 2017 et 2019. Après une période de croissance marquée, une forte augmentation est observée en 2018 puis en 2019, atteignant un pic en fin d'année 2019. En 2020, ces valeurs semblent se stabiliser ou connaître une légère diminution, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente ou une réduction des dettes.
Évolution de la dette à court terme: La dette à court terme et la portion à court terme de la dette à long terme ont présente une tendance à la hausse, avec une augmentation notable vers la fin de 2017 et tout au long de 2018. En particulier, en 2018, la dette court terme a connu une augmentation significative, culminant à 5 047 millions de dollars américains. Cela peut indiquer un recours accru à l’endettement à court terme ou une augmentation des obligations immédiates de l'entreprise.
Dette à long terme: La dette à long terme, hors partie courante, a connu une montée en 2018, atteignant un sommet à 11 397 millions de dollars, avant de baisser en 2019 et 2020. La déduction de cette dette en 2019 pourrait refléter un remboursement ou une restructuration de la dette à long terme, ou une appréciation de la capacité de l'entreprise à réduire son endettement à long terme.
Comptes créditeurs et avances des clients: Les comptes créditeurs ont fluctués mais restent généralement stables, avec une tendance à l’augmentation vers la fin de la période, notamment en 2017 et 2018. Les avances et dépôts des clients ont, pour leur part, connu une croissance régulière jusqu'en 2019, puis une baisse en 2020, ce qui peut indiquer une variation dans la gestion des flux de trésorerie liés aux contrats ou aux commandes clients.
Autres passifs et passifs non courants: Les autres passifs et passifs non courants ont montré une tendance à l'augmentation, particulièrement visible en 2018, où leur somme atteint respectivement 8 399 et 19 850 millions de dollars. Cette croissance reflète probablement une augmentation des obligations non immédiates à payer, ou une modification de la structure du passif à long terme, pouvant inclure des provisions ou des passifs différés.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une progression régulière, passant de 11 520 millions de dollars en avril 2015 à environ 14 716 millions en septembre 2018. Une croissance continue est également observable en 2019, avec un pic à 16 733 millions en fin d’année. La hausse pourrait provenir de profits retenus et d'une émission d'actions ou autres instruments de financement interne.
Comptes de résultat et éléments du résultat global: Les bénéfices non répartis ont montré une croissance constante sur toute la période, témoignage d'une accumulation progressive de résultat net positif. Les surplus ont également augmenté, mais à un rythme plus modéré. Les actions du Trésor ont, quant à elles, une tendance à la baisse en tant qu’actifs, indiquant une réduction des actions en circulation ou l'acquisition par l'entreprise de ses propres actions.
Autres éléments: Les autres passifs à court terme et le cumul des éléments du résultat global ont eux aussi augmenté, en particulier en 2018 et 2019, témoignant d’une hausse des engagements hors bilan et de la volatilité ou des ajustements liés au résultat global. Le cumul des éléments du résultat global enregistre une tendance à la dégradation, avec une valeur de -3 855 millions de dollars en mars 2019, reflétant possiblement des pertes ou des ajustements comptables négatifs non réalisés.

General Dynamics Corp. (NYSE:GD)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles