Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
HP Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
Nous acceptons :
MVA
HP Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de HP
- La valeur marchande de l'entreprise présente une tendance volatile au cours de la période analysée. De 2013 à 2014, elle connaît une augmentation significative, passant de 78 438 millions de dollars à 95 293 millions, soit une croissance notable. Cependant, cette tendance positive s'inverse en 2015, avec une chute importante à 48 878 millions de dollars. La valeur reste également faible en 2016, atteignant 34 402 millions, avant de rebondir en 2017 à 42 048 millions et de se stabiliser légèrement en 2018 à 41 124 millions. Cette fluctuation indique une période d'instabilité ou de changements de perception de la valeur de l'entreprise sur le marché.
- Capital investi
- Le capital investi affiche une tendance à la baisse significative sur la période. Après une hausse de 67 461 millions de dollars en 2013 à 71 569 millions en 2015, il chute drastiquement en 2016 à 9 027 millions. Cette réduction drastique pourrait refléter une cession d’actifs ou une restructuration majeure ayant entraîné une diminution du capital investi. Par la suite, le capital continue de diminuer, atteignant 9 763 millions en 2017, puis 7 561 millions en 2018, soulignant ainsi une tendance continue de désinvestissement ou de recentrage stratégique.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande montre des fluctuations importantes au cours de la période. Elle atteint un pic de 29 506 millions en 2014, puis chute brutalement en 2015 à -22 691 millions, ce qui indique une perte de valeur marchande nette cette année-là. La valeur rebondit ensuite en 2016 à 25 376 millions, puis continue de progresser en 2017 à 32 285 millions, pour se stabiliser à 33 562 millions en 2018. Cette évolution suggère que l'entreprise a connu une période de déclin significatif, suivie d'une période de récupération et de croissance de la valeur ajoutée, témoignant d'une embellie opérationnelle ou stratégique dans la seconde moitié de la période concernée.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
HP Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 oct. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2018 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- Entre 2013 et 2014, la valeur ajoutée marchande de l'entreprise a connu une augmentation significative, passant de 10 977 à 29 506 millions de dollars américains, témoignant d'une croissance positive de la performance économique. Cependant, en 2015, la MVA a fortement chuté, passant en territoire négatif à -22 691 millions de dollars, ce qui indique une perte de valeur marchande ou une dégradation importante de la performance financière. Par la suite, la MVA a rebondi en 2016, atteignant 25 376 millions de dollars, puis elle a poursuivi sa trajectoire de croissance lente avec 32 285 millions en 2017 et 33 562 millions en 2018. La tendance générale suggère une récupération après une année de déclin marqué, avec une tendance à la hausse dans les années plus récentes.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a affiché une tendance à la diminution sur la période. Il est passé de 67 461 millions de dollars en 2013 à 65 787 millions en 2014, montrant une légère réduction. En 2015, une augmentation est observée, atteignant 71 569 millions de dollars, signalant peut-être un investissement ou une acquisition. Cependant, à partir de 2016, le capital investi a fortement chuté à 9 027 millions, puis a poursuivi cette baisse en 2017 avec 9 763 millions et enfin a atteint 7 561 millions en 2018. Cette réduction progressive pourrait résulter d’un désinvestissement ou d’un recentrage stratégique de l’entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a affiché une croissance constante et importante sur la période considérée. Il est passé de 16,27 % en 2013 à 44,85 % en 2014, indiquant une amélioration de la performance relative de l'entreprise en termes de création de valeur. En 2015, le ratio devient négatif à -31,7 %, reflétant une dégradation ou un évènement perturbateur au sein de l’activité. À partir de 2016, le ratio connaît une croissance exponentielle, atteignant 281,12 %, puis 330,68 % en 2017, et culminant à 443,87 % en 2018. Ces chiffres suggèrent une augmentation très forte de la valeur ajoutée par rapport au capital investi, malgré la baisse significative du capital investi, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité ou une gestion plus efficace des ressources dans cette période récente.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
HP Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 oct. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Produits nets ajustés | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2018 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Produits nets ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande de l'entreprise montre une tendance volatile au cours de la période analysée. Elle démarre à 10 977 millions de dollars en 2013, puis connaît une forte progression en 2014 atteignant 29 506 millions de dollars. Cependant, en 2015, une baisse significative est observée, la MVA devenant négative à -22 691 millions de dollars, ce qui indique une dégradation substantielle de la valeur générée par l'entreprise cette année-là. La situation se redresse ensuite en 2016, avec une reprise à 25 376 millions de dollars, et continue à croître en 2017 et 2018, atteignant respectivement 32 285 millions de dollars et 33 562 millions de dollars. Cette trajectoire reflète une forte volatilité suivie d'une tendance de croissance soutenue à partir de 2016.
- Produits nets ajustés
- Les produits nets ajustés présentent une tendance relativement stable entre 2013 et 2013, oscillant autour de 111 milliards de dollars. Une baisse notable apparaît en 2016, où ils chutent à 48 159 millions de dollars, soit une réduction importante par rapport à l'année précédente. Par la suite, une reprise progressive est observée, culminant à 58 639 millions de dollars en 2018, ce qui indique une amélioration de la performance commerciale après le creux de 2016. La tendance globale montre une stabilité relative sur la période, avec une interruption marquée en 2016, probablement en lien avec des événements spécifiques ou des ajustements comptables.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio reflète la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée du marché. En 2013, il est faible à 9,82 %, puis augmente considérablement en 2014 à 26,55 %, témoignant d'une amélioration de la rentabilité. En 2015, une chute brutale à -21,85 % indique une situation de perte ou de faible rentabilité par rapport à la valeur ajoutée. La tendance positive reprend ensuite en 2016, 2017, et 2018, avec des ratios respectifs de 52,69 %, 61,84 %, et 57,24 %, montrant une forte rentabilité et une amélioration continue de la marge. La forte volatilité, notamment en 2015, souligne une période de difficulté ou de restructuration, suivie d'une reprise significative et durable.