Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
HP Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
- Évolution des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation ont connu une croissance globale sur la période, passant de 11 608 millions de dollars en 2013 à 4 528 millions en 2018. Après une augmentation notable entre 2013 et 2014, avec une progression de 7 725 millions, une baisse significative est observée en 2015, où ils chutent à 6 490 millions. Cette diminution représente une réduction d’environ 44 %. Cependant, à partir de 2016, la tendance s’inverse, avec une reprise progressive, atteignant 3 230 millions en 2016, puis 3 677 millions en 2017 pour culminer à 4 528 millions en 2018. Cette évolution indique une certaine résilience de l’exploitation, malgré des fluctuations importantes en milieu de période.
- Évolution du flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE montre une progression marquée entre 2013 et 2015, passant de 3 466 millions à 8 276 millions, ce qui reflète une amélioration significative dans la génération de liquidités après financement des activités. Cependant, à partir de 2016, une forte baisse est observée avec une diminution à 716 millions, puis une nouvelle baisse jusqu’à 1 915 millions en 2018. La chute en 2016 est particulièrement notable, représentant une réduction de près de 91 %, et ce retrait de liquidités disponibles après financement indique probablement des investissements importants ou des changements dans la politique de financement de l’entreprise. La tendance globale montre une forte croissance initiale suivie d’une dégradation notable à partir de 2016, nécessitant une attention particulière pour comprendre les facteurs sous-jacents à cette évolution.
Rapport prix/FCFEcourant
HP Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Apple Inc. | |
| Arista Networks Inc. | |
| Cisco Systems Inc. | |
| Dell Technologies Inc. | |
| Super Micro Computer Inc. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
HP Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 oct. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | |||||||
| FCFE par action4 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de HP Inc.
4 2018 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2018 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance notable entre 2013 et 2014, passant de 28,07 US$ à 39,82 US$, indiquant une appréciation significative. Cependant, une chute importante est observée en 2015, avec une baisse drastique à 12,26 US$, représentant une diminution de plus de 69 %. Par la suite, le cours montre une tendance à la hausse, atteignant 15,51 US$ en 2016, puis poursuivant son chemin à 20,74 US$ en 2017 et 22,29 US$ en 2018, témoignant d'une reprise progressive mais qui reste en deçà des niveaux d’avant 2014.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE) a augmenté de manière significative entre 2013 et 2015, passant de 1,82 US$ à 4,62 US$, marquant une amélioration de la génération de trésorerie. En 2016, une chute drastique à 0,42 US$ signale une dégradation importante, mais cette situation est suivie d'une nouvelle hausse en 2017 à 2,64 US$, puis une diminution en 2018 à 1,23 US$, cet assortiment de variations reflète une certaine volatilité dans la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles par action.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE présente une volatilité marquée dans la période analysée. En 2014, il est à 11,58, en baisse par rapport à 15,46 l’année précédente, ce qui peut indiquer une valorisation plus attractive ou une perception améliorée du marché. En 2015, le ratio chute de manière drastique à 2,65, témoignant d’une sous-évaluation ou d’un facteur de risque accru. En 2016, le ratio explose à 36,94, signalant une forte surévaluation relative à la génération de flux de trésorerie. Par la suite, en 2017 et 2018, le ratio revient à des niveaux plus raisonnables, à 7,84 et 18,08 respectivement, illustrant une complexité dans la valorisation et la perception de l’entreprise au fil des années.