Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
HP Inc., les ratios d’activité à long terme
| 31 oct. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 oct. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de rotation net des immobilisations | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio est relativement stable entre 2013 et 2015, oscillant autour de 9.8 à 9.83. Cependant, à partir de 2016, une forte augmentation est constatée, atteignant près de 27.8 en 2016 et 2017, puis légèrement diminuée à 26.6 en 2018. Cette tendance indique une amélioration significative de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes ou des revenus, notamment à partir de 2016.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une hausse continue sur la période analysée. Il passe de 1.06 en 2013 à 1.08 en 2014, puis baisse à 0.97 en 2015. À partir de 2016, une augmentation notable est observée, culminant à 1.66 en 2016, poursuivie à 1.58 en 2017 et atteignant 1.69 en 2018. Cette progression reflète une meilleure gestion de l’actif total par rapport aux ventes ou revenus, témoignant probablement d'une efficacité accrue dans l’exploitation des actifs de l'entreprise.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Une tendance à la stabilité relative est observée pour cette mesure, avec une valeur de 4.12 en 2013 et 4.17 en 2014. Ensuite, une baisse à 3.72 apparaît en 2015. Les données pour 2016 à 2018 ne sont pas disponibles, limitant toute analyse de tendance pour cette période. La baisse en 2015 pourrait indiquer une diminution de la rentabilité ou de l’utilisation des capitaux propres lors de cette année.
Ratio de rotation net des immobilisations
HP Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 oct. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Immobilisations corporelles | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
1 2018 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Une tendance stable est observable entre 2013 et 2015, avec un léger déclin de 112 298 millions de dollars en 2013 à 103 355 millions en 2015. En 2016, une baisse significative est enregistrée, le chiffre d’affaires chute à 48 238 millions, soit une diminution d'environ 55 % par rapport à 2015, probablement liée à une restructuration ou à une réduction d’activité. Toutefois, à partir de 2017, une reprise progressive s’installe avec une augmentation du chiffre d’affaires à 52 056 millions, puis à 58 472 millions de dollars en 2018, indiquant une relance de l’activité ou une amélioration commerciale.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles montrent une tendance à la stabilité jusqu’en 2015, avec des valeurs proches de 11 000 millions de dollars. Une forte réduction significative apparaît en 2016, avec la valeur tombant à 1 736 millions, marquant probablement une dépréciation, une cession ou un désengagement d’actifs importants. Subsequentement, une légère remontée à 1 878 millions en 2017 puis à 2 198 millions en 2018 est constatée, témoignant peut-être d’investissements ou de renouvellements d’actifs.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une stabilité relative puis une volatilité accrue à partir de 2013, allant de 9.8 en 2013 à 9.83 en 2014, puis diminuant à 9.32 en 2015. La hausse spectaculaire à 27.79 en 2016 correspond probablement à la baisse des immobilisations corporelles, ce qui a artificiellement augmenté le ratio de rotation. Par la suite, le ratio reste élevé avec 27.72 en 2017 et 26.6 en 2018, indiquant une utilisation plus intensive des immobilisations ou une réduction importante des immobilisations corporelles, ce qui reflète probablement une restructuration ou une optimisation de l’utilisation des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
HP Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 oct. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
1 2018 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Une tendance à la baisse est observable du 31 octobre 2013 au 31 octobre 2016, avec une diminution progressive du chiffre d'affaires, passant d'environ 112,3 milliards de dollars à 48,2 milliards de dollars, en raison d'une forte baisse en 2016. À partir de cette date, une reprise est constatée avec une croissance constante jusqu'en 2018, atteignant 58,5 milliards de dollars, reflétant une redynamisation des activités ou une amélioration de la performance commerciale.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif présente une stabilité relative jusqu’en 2015, avec une légère fluctuation (105,7 milliards en 2013, 103,2 milliards en 2014, puis 106,9 milliards en 2015). En 2016, une chute importante est à noter, enregistrant une réduction significative à 29 milliards de dollars. Cependant, cette baisse semble être une anomalie ou une erreur de mesure, car les valeurs augmentent de nouveau en 2017 et 2018, atteignant respectivement 32,9 milliards et 34,6 milliards, indiquant une reprise de la capacité d’investissement ou d’actifs de l’entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'entreprise à générer du chiffre d'affaires à partir de ses actifs, montre une stabilité globale. Il est légèrement inférieur à 1,1 entre 2013 et 2015, avant de connaître une nette amélioration à partir de 2016, avec des valeurs supérieures à 1,6 en 2016, 2017, et 2018. La tendance indique une meilleure utilisation des actifs pour générer du chiffre d’affaires, particulièrement après la baisse significative du total d’actifs en 2016, ce qui pourrait refléter une restructuration ou une optimisation opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
HP Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 oct. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
1 2018 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- La tendance du chiffre d’affaires net montre une baisse progressive entre 2013 et 2016, passant de 112 298 millions de dollars à 48 238 millions de dollars. Après cette période de déclin marquée, une reprise est observée à partir de 2016, avec une augmentation annuelle pour atteindre 58 472 millions de dollars en 2018. Cette évolution indique une période de déclin suivie d’un rebond dans la performance commerciale de l’entreprise.
- Évolution des capitaux propres (déficit) des actionnaires
- Les capitaux propres connaissent une stabilité relative entre 2013 et 2015, avec des valeurs proches de 27 000 millions de dollars. Cependant, à partir de 2016, une dégradation significative apparaît, la valeur passant en territoire négatif, atteignant -3889 millions de dollars en 2016, puis -3408 millions en 2017, et enfin -639 millions en 2018. Cette tendance indique que l'entreprise a rencontré des difficultés majeures au cours de cette période, entraînant une dégradation importante de ses fonds propres, passant d'une situation de solide capital à une situation de déficit.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres affiche des valeurs de 4,12 en 2013, 4,17 en 2014 et 3,72 en 2015. Ces chiffres suggèrent une utilisation relativement efficace des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires durant cette période. La donnée n’est pas disponible pour 2016, 2017 et 2018, limitant l’analyse de son évolution ultérieure. La baisse observée entre 2014 et 2015 pourrait indiquer une légère diminution de l'efficience dans l'utilisation des capitaux propres à cette période.