Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
HP Inc., ajustement du bénéfice net
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité. Le bénéfice net a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Bénéfice net
- En 2013, le bénéfice net s'élevait à 5113 millions de dollars américains. Il a légèrement diminué en 2014 pour atteindre 5013 millions de dollars américains, puis a continué à baisser en 2015 à 4554 millions de dollars américains. Une forte diminution est observée en 2016, avec un bénéfice net de 2496 millions de dollars américains. Une légère reprise a lieu en 2017, atteignant 2526 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation substantielle en 2018, avec un bénéfice net de 5327 millions de dollars américains, dépassant ainsi les niveaux de 2013.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il s'établit à 5102 millions de dollars américains en 2013, diminue à 5018 millions de dollars américains en 2014, puis à 4539 millions de dollars américains en 2015. Une baisse significative est également constatée en 2016, avec 2494 millions de dollars américains, suivie d'une légère amélioration en 2017 à 2529 millions de dollars américains. Enfin, le bénéfice net ajusté augmente considérablement en 2018, atteignant 5320 millions de dollars américains, se rapprochant du niveau de 2013.
La convergence des tendances du bénéfice net et du bénéfice net ajusté suggère que les ajustements comptables n'ont pas eu d'impact majeur sur la performance globale de l'entreprise. La période 2016 représente un point bas en termes de rentabilité, tandis que 2018 marque un retour à des niveaux de bénéfices plus élevés.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
HP Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a présenté une relative stabilité entre 2013 et 2015, oscillant autour de 4,5 %. Une amélioration significative est observée en 2016 et 2017, atteignant respectivement 5,17 % et 4,85 %. Cette tendance positive s'accentue en 2018, avec une marge bénéficiaire nette de 9,11 %, indiquant une amélioration substantielle de la rentabilité.
- Marge bénéficiaire nette (ajustée)
- L'évolution de la marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire similaire à celle de la marge non ajustée. La stabilité initiale est suivie d'une augmentation en 2016 et 2017, culminant avec 9,1 % en 2018. Les valeurs ajustées sont très proches des valeurs non ajustées sur toutes les périodes.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres est resté constant à 18,75 % en 2013 et 2014, puis a diminué à 16,4 % en 2015. Les données pour 2016 et 2017 sont manquantes.
- Rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution similaire à celle du rendement non ajusté, avec une diminution de 18,77 % en 2014 à 16,35 % en 2015. Les données pour 2016 et 2017 sont manquantes.
- Rendement de l’actif
- Le rendement de l’actif a affiché une légère fluctuation entre 2013 et 2015, autour de 4,8 %. Une augmentation notable est constatée en 2016, atteignant 8,6 %, suivie d'une légère diminution en 2017 (7,67 %). L'année 2018 marque une progression significative, avec un rendement de l’actif de 15,39 %, suggérant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Rendement de l’actif (ajusté)
- Le rendement de l’actif ajusté suit une tendance très proche de celle du rendement non ajusté, avec des valeurs pratiquement identiques sur toutes les périodes. L'augmentation significative observée en 2018 est également présente dans les données ajustées.
En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de la rentabilité, particulièrement marquée en 2018, ainsi qu'une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. Les ratios ajustés confirment ces tendances, avec des différences minimes par rapport aux ratios non ajustés.
HP Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
2018 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une légère diminution entre 2013 et 2015, il a atteint un point bas en 2015, avant de se stabiliser en 2016 et 2017. Une augmentation notable est observée en 2018, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec des variations comparables sur les mêmes périodes. La différence entre les deux valeurs reste relativement faible d'une année à l'autre.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a présenté une certaine volatilité. Il est resté relativement stable entre 2013 et 2015, puis a augmenté de manière significative en 2016, avant de redescendre légèrement en 2017. L'année 2018 a été marquée par une forte progression de ce ratio, atteignant un pic de 9,11%.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a évolué de manière analogue au ratio de marge bénéficiaire nette, avec des fluctuations similaires et une forte augmentation en 2018, atteignant 9,1%. La concordance entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas eu d'impact majeur sur la marge bénéficiaire globale.
- Bénéfice net
- A connu une fluctuation avec un point bas en 2015 et une forte augmentation en 2018.
- Bénéfice net ajusté
- Suit une trajectoire similaire au bénéfice net, avec des variations comparables.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- A augmenté significativement en 2016 et a atteint un pic en 2018.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- A évolué de manière analogue au ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en 2018.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
2018 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la rentabilité et le rendement des capitaux propres.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une diminution significative entre 2013 et 2016, passant de 5113 millions de dollars américains à 2496 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2017 et 2018, avec une augmentation à 2526 millions et 5327 millions de dollars américains respectivement. Cette dernière valeur représente un retour aux niveaux observés en 2013.
- Bénéfice net ajusté
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Une baisse est constatée entre 2013 et 2016, suivie d'une amélioration en 2017 et 2018. Les valeurs sont très proches de celles du bénéfice net, suggérant un impact limité des ajustements.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres est stable à 18.75% pour les années 2013 et 2014. Une diminution est ensuite observée en 2015, atteignant 16.4%. Les données pour les années 2016 et 2017 sont manquantes.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution similaire au rendement des capitaux propres non ajusté. Il est stable à environ 18.7% pour 2013 et 2014, puis diminue à 16.35% en 2015. Les données pour les années 2016 et 2017 sont manquantes. La proximité des valeurs ajustées et non ajustées indique une faible influence des ajustements sur le rendement des capitaux propres.
En résumé, la période analysée est marquée par une baisse de la rentabilité entre 2013 et 2016, suivie d'une reprise notable en 2017 et 2018. Le rendement des capitaux propres a également diminué en 2015, mais les données manquantes pour les années suivantes empêchent une analyse complète de son évolution.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
2018 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une fluctuation notable, passant de 5113 millions de dollars américains en 2013 à 5013 millions en 2014, puis à 4554 millions en 2015. Une baisse significative est observée en 2016, avec un bénéfice net de 2496 millions, suivie d'une légère augmentation en 2017 à 2526 millions. Une forte reprise est constatée en 2018, atteignant 5327 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec des valeurs de 5102 millions en 2013, 5018 millions en 2014, 4539 millions en 2015, 2494 millions en 2016, 2529 millions en 2017 et 5320 millions en 2018. Les différences entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté restent relativement faibles sur l'ensemble de la période.
Le ratio de rendement de l’actif a présenté une évolution marquée. Il s'est maintenu autour de 4,8% entre 2013 et 2015, avec des valeurs de 4,84%, 4,86% et 4,26% respectivement. Une augmentation substantielle est observée en 2016, atteignant 8,6%, puis en 2017 à 7,67%. L'année 2018 a enregistré une forte progression, avec un ratio de rendement de l’actif de 15,39%.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il se situe autour de 4,8% de 2013 à 2015 (4,83%, 4,86%, 4,25%), puis augmente significativement en 2016 (8,6%) et 2017 (7,68%), culminant à 15,37% en 2018. La concordance entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation de la performance de l'actif.
- Bénéfice net
- A connu une forte reprise en 2018 après une baisse en 2016.
- Ratio de rendement de l’actif
- A augmenté de manière significative en 2016 et 2018, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Bénéfice net ajusté
- Suit une tendance similaire au bénéfice net, avec des différences minimes.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Reflète la même tendance que le ratio de rendement de l’actif non ajusté.