HP Inc. (NYSE:HPQ)

L’analyse des données révèle des tendances variées concernant la performance financière sur la période considérée.

Rotation de l’actif

Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation significative à partir de 2016, passant de 0.97 à 1.69 en 2018. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 0.98 à 1.75 sur la même période. Ces augmentations suggèrent une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a diminué de 1.11 en 2013 à 0.85 en 2018, indiquant une possible détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Le ratio ajusté présente une tendance similaire, bien que moins prononcée, passant de 1.29 à 0.92. Cette baisse pourrait nécessiter une attention particulière.

Endettement

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué, passant de 0.83 en 2013 à 0.73 en 2014, puis à 0.89 en 2015. Les données pour les années suivantes sont incomplètes. Le ratio ajusté montre une augmentation notable en 2018, atteignant 31.1, ce qui pourrait indiquer un niveau d’endettement élevé. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a augmenté de 0.45 en 2013 à 1.12 en 2018, suggérant une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres. Le ratio ajusté est resté relativement stable autour de 0.9 à 1.0.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de 4.55% en 2013 à 9.11% en 2018, indiquant une amélioration de la rentabilité. Le ratio ajusté a connu des fluctuations, passant de 5.21% à 2.15% en 2014, puis à 4.11% en 2018. Ces variations suggèrent une influence des ajustements comptables sur la rentabilité déclarée.

Rendement

Le rendement des capitaux propres a diminué de 18.75% en 2013 à une valeur non disponible en 2017. Le ratio ajusté a connu une augmentation spectaculaire en 2018, atteignant 1033.91%, ce qui pourrait indiquer une performance exceptionnellement élevée ou des ajustements comptables significatifs. Le rendement de l’actif a augmenté de 4.84% en 2013 à 15.39% en 2018, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Le ratio ajusté a suivi une tendance similaire, bien que moins prononcée.

Il est important de noter que les ratios ajustés présentent des variations significatives en 2018, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des ajustements comptables effectués.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une diminution notable entre 2013 et 2016, passant de 112 298 millions de dollars américains à 48 238 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée, avec une augmentation progressive jusqu'à atteindre 58 472 millions de dollars américains en 2018.

Le total de l’actif a également suivi une trajectoire descendante entre 2013 et 2016, diminuant de 105 676 millions de dollars américains à 29 010 millions de dollars américains. À partir de 2016, une légère augmentation a été constatée, atteignant 34 622 millions de dollars américains en 2018, mais sans retrouver les niveaux initiaux.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a augmenté de manière significative entre 2013 et 2016, passant de 1.06 à 1.66. Il est resté relativement stable par la suite, avec des valeurs de 1.58 en 2017 et 1.69 en 2018, suggérant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes après 2016.

Les produits nets ajustés présentent une évolution similaire au chiffre d’affaires net, avec une baisse marquée jusqu’en 2016 (de 111 817 millions de dollars américains à 48 159 millions de dollars américains) suivie d’une reprise progressive jusqu’à 58 639 millions de dollars américains en 2018.

Le total de l’actif ajusté a également connu une diminution substantielle entre 2013 et 2016, passant de 103 375 millions de dollars américains à 29 764 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée par la suite, atteignant 33 580 millions de dollars américains en 2018.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Ce ratio a également augmenté entre 2013 et 2016, passant de 1.08 à 1.62. Il a continué à augmenter légèrement en 2018, atteignant 1.75, ce qui indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs ajustés pour générer des revenus.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte baisse initiale des revenus et de l'actif, suivie d'une reprise progressive à partir de 2016. Les ratios de rotation de l'actif, tant total qu'ajusté, indiquent une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs après 2016.

L'analyse des données révèle des tendances notables concernant la liquidité de l'entité sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a initialement fluctué entre 2013 et 2015, avec une augmentation progressive, avant de connaître une baisse significative en 2016, suivie d'une légère reprise en 2017 et 2018, sans toutefois retrouver les niveaux initiaux.

Passif à court terme

Le passif à court terme a également montré une fluctuation initiale, avec une diminution entre 2013 et 2015, puis une baisse plus marquée en 2016. Une augmentation est observée en 2017 et 2018, dépassant les niveaux de 2015.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a connu une amélioration entre 2013 et 2015, atteignant un maximum en 2015. Il a ensuite diminué en 2016, puis s'est stabilisé en 2017 avant de baisser à nouveau en 2018, indiquant une capacité de couverture des dettes à court terme potentiellement affaiblie.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à l'actif circulant, avec une fluctuation initiale et une baisse significative en 2016, suivie d'une reprise modeste en 2017 et 2018.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté présente une évolution comparable au passif à court terme, avec une diminution initiale, une baisse plus prononcée en 2016 et une augmentation en 2017 et 2018.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a affiché une progression entre 2013 et 2015, puis une diminution en 2016. Il s'est stabilisé en 2017, avant de baisser en 2018, bien qu'il reste supérieur au ratio de liquidité actuel non ajusté sur l'ensemble de la période. La diminution observée en 2018 suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme, même en tenant compte des ajustements.

En résumé, l'entité a connu une évolution variable de sa liquidité sur la période analysée, avec une tendance à la baisse des ratios de liquidité en 2018, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.

L'analyse des données financières révèle des évolutions significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution initiale, il a augmenté avant de diminuer considérablement pour se stabiliser à un niveau inférieur à celui constaté initialement.

Total de la dette

Une diminution est observée entre 2013 et 2014, suivie d'une augmentation jusqu'en 2015. Une forte réduction se produit ensuite, avec une stabilisation relative les années suivantes.

Les capitaux propres des actionnaires ont également présenté des variations importantes. Initialement positifs, ils sont devenus négatifs à partir de 2016, atteignant leur point le plus bas en 2017 avant de rester négatifs, bien qu'en amélioration, jusqu'en 2018.

Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP

Une tendance à la baisse est perceptible, passant d'une valeur positive à un déficit significatif, qui persiste sur les dernières années de la période analysée.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi l'évolution de la dette et des capitaux propres. Il a diminué initialement, puis augmenté, avant de ne plus être disponible pour certaines périodes. Les données disponibles indiquent une augmentation significative de ce ratio à partir de 2017.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Les valeurs disponibles montrent une augmentation du ratio, suggérant une plus grande dépendance au financement par la dette par rapport aux capitaux propres.

L'analyse de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente un schéma similaire à celui des données non ajustées. La dette totale ajustée a également connu une diminution significative après 2015, tandis que les capitaux propres ajustés sont passés d'une valeur positive à une valeur négative, avec une amélioration limitée en 2018.

Dette totale ajustée

Une tendance à la baisse est observée, similaire à celle de la dette totale non ajustée.

Total ajusté des capitaux propres (déficit)

Une évolution similaire à celle des capitaux propres non ajustés est constatée, avec un passage à un déficit.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a connu une augmentation substantielle en 2018, atteignant des niveaux élevés, ce qui indique une forte proportion de dette par rapport aux capitaux propres ajustés. Cette augmentation est plus marquée que celle observée avec le ratio non ajusté.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Une augmentation significative est observée en 2018, indiquant une détérioration de la structure du capital ajustée.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période étudiée. Après une diminution initiale, il a augmenté avant de diminuer de manière substantielle, atteignant son niveau le plus bas en 2016, puis augmentant à nouveau avant de diminuer une fois de plus en 2018.

Parallèlement, le total du capital a également présenté des variations. Une diminution initiale est suivie d’une augmentation, puis d’une baisse marquée, avant de se stabiliser et de connaître une légère augmentation en 2018.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a initialement fluctué modérément, puis a connu une augmentation significative en 2016 et 2017, avant de diminuer en 2018. L’augmentation substantielle en 2016 et 2017 indique une proportion plus élevée de dette par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait signaler un risque financier accru pendant ces années. La diminution en 2018 suggère une amélioration de la structure du capital.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés montre des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire fluctuante, tandis que le total des fonds propres ajustés a également connu des variations.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio, comme son homologue non ajusté, a augmenté de manière significative en 2016 et 2017, puis a diminué en 2018. Les valeurs observées en 2016 et 2017 indiquent une dépendance accrue au financement par la dette, tandis que la diminution en 2018 suggère une amélioration de la solvabilité.

En résumé, la période analysée est caractérisée par des fluctuations dans la structure du capital, avec une augmentation notable du ratio d’endettement en 2016 et 2017, suivie d’une amélioration en 2018. Ces évolutions méritent une attention particulière pour évaluer la gestion du risque financier et la santé financière globale.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. Le total de l’actif a connu une diminution notable entre 2013 et 2016, passant de 105 676 millions de dollars américains à 29 010 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2017 et 2018, atteignant respectivement 32 913 et 34 622 millions de dollars américains, mais ne revient pas aux niveaux initiaux.

Parallèlement, le total des capitaux propres des actionnaires a suivi une trajectoire descendante, culminant en un déficit de 3 889 millions de dollars américains en 2016 et de 639 millions de dollars américains en 2018. Cette évolution suggère une érosion de la valeur nette de l’entreprise.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier, tel que présenté, indique un niveau d’endettement relativement stable entre 2013 et 2015, autour de 3.85. Les données pour les années 2016 et 2017 sont manquantes.

L’examen du total de l’actif ajusté et du total des capitaux propres ajustés présente un schéma similaire à celui des données non ajustées. La diminution de l’actif ajusté est également marquée entre 2013 et 2016, avec une reprise partielle par la suite. Les capitaux propres ajustés montrent également un déficit en 2016 et 2017, avant de devenir positifs en 2018.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté présente une augmentation significative en 2018, atteignant 144.12, après une valeur de 48.15 en 2017. Cette forte augmentation suggère une détérioration de la solvabilité de l’entreprise, du moins selon cette mesure ajustée. Les données pour les années 2013, 2014 et 2015 sont manquantes.

En résumé, les données indiquent une diminution de l’actif et des capitaux propres, ainsi qu’une augmentation du ratio d’endettement financier ajusté en 2018. Ces tendances pourraient signaler des difficultés financières et une augmentation du risque pour les investisseurs.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une diminution notable entre 2013 et 2016, passant de 5113 millions de dollars américains à 2496 millions. Une reprise s'est ensuite observée en 2017 et 2018, atteignant 5327 millions de dollars américains. Le chiffre d’affaires net a suivi une tendance similaire, avec une baisse importante entre 2013 et 2016, de 112298 millions de dollars américains à 48238 millions, suivie d'une augmentation progressive en 2017 et 2018, pour atteindre 58472 millions de dollars américains.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a présenté une volatilité marquée. Après une période relativement stable entre 2013 et 2015 (autour de 4,5%), il a augmenté significativement en 2016 (5,17%) avant de redescendre en 2017 (4,85%). Une forte augmentation est ensuite constatée en 2018, atteignant 9,11%, ce qui indique une amélioration de la rentabilité par rapport au chiffre d’affaires.

En considérant le bénéfice net ajusté, une diminution importante est également visible entre 2013 et 2014, suivie d'une reprise partielle jusqu'en 2015. Les années 2016 et 2017 montrent une stabilisation, avant une nouvelle baisse en 2018. Le chiffre d’affaires net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du chiffre d’affaires net, avec une baisse marquée jusqu'en 2016 et une reprise ensuite.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a connu une forte baisse entre 2013 et 2014, passant de 5,21% à 2,15%. Il s'est ensuite amélioré progressivement jusqu'en 2017 (5,55%), avant de diminuer en 2018 (4,11%). Cette évolution suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité déclarée.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une baisse initiale des bénéfices et du chiffre d’affaires, suivie d’une reprise à partir de 2016. L'année 2018 se distingue par une amélioration notable de la marge bénéficiaire nette, bien que le ratio ajusté montre une tendance moins favorable. Les données suggèrent une certaine volatilité des performances financières et une influence des ajustements comptables sur les résultats déclarés.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une diminution notable entre 2013 et 2016, passant de 5113 millions de dollars américains à 2496 millions de dollars américains, avant de remonter fortement à 5327 millions de dollars américains en 2018.

Le total des capitaux propres des actionnaires a suivi une trajectoire inverse. Après une légère diminution entre 2013 et 2014, il a augmenté en 2015, puis a basculé en territoire négatif en 2016 et 2017, atteignant -3889 millions de dollars américains et -3408 millions de dollars américains respectivement. En 2018, ce total est resté négatif, à -639 millions de dollars américains, bien qu'en amélioration.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a été stable à 18.75% en 2013 et 2014, puis a diminué à 16.4% en 2015. Les données pour les années suivantes sont manquantes.

Le bénéfice net ajusté présente également une volatilité. Après un pic initial en 2013, il a chuté drastiquement en 2014, avant de se redresser en 2015 et 2016. Il a ensuite connu une légère baisse en 2018.

Le total ajusté des capitaux propres a suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une diminution significative et un passage en territoire négatif en 2016 (-98 millions de dollars américains), suivi d'une amélioration en 2017 (700 millions de dollars américains) et en 2018 (233 millions de dollars américains).

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a connu une forte augmentation en 2018, atteignant 1033.91%, après une période de données manquantes. En 2017, ce ratio était exceptionnellement élevé, à 413.71%, ce qui suggère une forte rentabilité par rapport aux capitaux propres ajustés.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité des bénéfices et des capitaux propres, avec une amélioration notable en 2018, notamment en termes de bénéfice net et de ratio de rendement des capitaux propres ajusté. Le passage en territoire négatif des capitaux propres, tant ajustés que non ajustés, mérite une attention particulière.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une diminution notable entre 2013 et 2016, passant de 5113 millions de dollars américains à 2496 millions. Une reprise s’est ensuite observée en 2017 et 2018, avec une augmentation significative atteignant 5327 millions de dollars américains en 2018.

Le total de l’actif a également présenté une évolution marquée. Après une période de relative stabilité entre 2013 et 2015, une diminution substantielle est apparue en 2016, passant de 106882 millions de dollars américains à 29010 millions. Une remontée progressive a été constatée par la suite, atteignant 34622 millions de dollars américains en 2018.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net. Après une période stable autour de 4,8%, il a augmenté de manière significative en 2016 et 2017, atteignant respectivement 8,6% et 7,67%. En 2018, ce ratio a connu une nouvelle augmentation importante, atteignant 15,39%, ce qui indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

En considérant le bénéfice net ajusté, une diminution importante est visible entre 2013 et 2014, suivie d’une reprise jusqu’en 2017. Le bénéfice net ajusté a ensuite diminué en 2018, mais reste supérieur à son niveau de 2014.

Le total de l’actif ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une forte diminution en 2016 et une remontée progressive par la suite. Les valeurs restent relativement stables entre 2017 et 2018.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a connu une forte volatilité. Après un pic en 2013, il a diminué considérablement en 2014 avant de remonter en 2016 et 2017, atteignant des niveaux comparables à ceux du ratio non ajusté. En 2018, ce ratio s’est établi à 7,17%, légèrement inférieur à celui de 2017.

L’écart entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la performance financière perçue. L’augmentation notable des ratios de rendement de l’actif en 2016 et 2017, tant ajustés que non ajustés, coïncide avec la diminution du total de l’actif, ce qui indique une amélioration de la rentabilité malgré une base d’actifs réduite.