Stock Analysis on Net
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HP Inc. (NYSE:HPQ)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 29 août 2019.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

HP Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 oct. 2018 — = 15.39% × —
31 oct. 2017 — = 7.67% × —
31 oct. 2016 — = 8.60% × —
31 oct. 2015 16.40% = 4.26% × 3.85
31 oct. 2014 18.75% = 4.86% × 3.86
31 oct. 2013 18.75% = 4.84% × 3.88

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).

Désagrégation des ROE en trois composantes

HP Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 oct. 2018 — = 9.11% × 1.69 × —
31 oct. 2017 — = 4.85% × 1.58 × —
31 oct. 2016 — = 5.17% × 1.66 × —
31 oct. 2015 16.40% = 4.41% × 0.97 × 3.85
31 oct. 2014 18.75% = 4.50% × 1.08 × 3.86
31 oct. 2013 18.75% = 4.55% × 1.06 × 3.88

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).

Désagrégation de ROE en cinq composantes

HP Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 oct. 2018 — = 1.77 × 0.91 × 5.69% × 1.69 × —
31 oct. 2017 — = 0.77 × 0.91 × 6.89% × 1.58 × —
31 oct. 2016 — = 0.70 × 0.93 × 8.01% × 1.66 × —
31 oct. 2015 16.40% = 0.96 × 0.94 × 4.89% × 0.97 × 3.85
31 oct. 2014 18.75% = 0.76 × 0.95 × 6.19% × 1.08 × 3.86
31 oct. 2013 18.75% = 0.79 × 0.94 × 6.18% × 1.06 × 3.88

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).

Désagrégation de ROA en deux composantes

HP Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 oct. 2018 15.39% = 9.11% × 1.69
31 oct. 2017 7.67% = 4.85% × 1.58
31 oct. 2016 8.60% = 5.17% × 1.66
31 oct. 2015 4.26% = 4.41% × 0.97
31 oct. 2014 4.86% = 4.50% × 1.08
31 oct. 2013 4.84% = 4.55% × 1.06

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2018 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

HP Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 oct. 2018 15.39% = 1.77 × 0.91 × 5.69% × 1.69
31 oct. 2017 7.67% = 0.77 × 0.91 × 6.89% × 1.58
31 oct. 2016 8.60% = 0.70 × 0.93 × 8.01% × 1.66
31 oct. 2015 4.26% = 0.96 × 0.94 × 4.89% × 0.97
31 oct. 2014 4.86% = 0.76 × 0.95 × 6.19% × 1.08
31 oct. 2013 4.84% = 0.79 × 0.94 × 6.18% × 1.06

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport à l’année 2018 est l’augmentation de l’effet des impôts mesurés par le ratio de charge fiscale.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

HP Inc., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 oct. 2018 9.11% = 1.77 × 0.91 × 5.69%
31 oct. 2017 4.85% = 0.77 × 0.91 × 6.89%
31 oct. 2016 5.17% = 0.70 × 0.93 × 8.01%
31 oct. 2015 4.41% = 0.96 × 0.94 × 4.89%
31 oct. 2014 4.50% = 0.76 × 0.95 × 6.19%
31 oct. 2013 4.55% = 0.79 × 0.94 × 6.18%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2018 est l’augmentation de l’effet des impôts mesurés par le ratio de charge fiscale.