Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
HP Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Désagrégation de ROE en deux composantes
HP Inc., la décomposition des ROE
| ROE | = | ROA | × | Ratio d’endettement financier | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 oct. 2018 | = | × | |||
| 31 oct. 2017 | = | × | |||
| 31 oct. 2016 | = | × | |||
| 31 oct. 2015 | = | × | |||
| 31 oct. 2014 | = | × | |||
| 31 oct. 2013 | = | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
Désagrégation des ROE en trois composantes
HP Inc., la décomposition des ROE
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
Désagrégation de ROE en cinq composantes
HP Inc., la décomposition des ROE
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
Désagrégation de ROA en deux composantes
HP Inc., la décomposition des ROA
| ROA | = | Ratio de marge bénéficiaire nette | × | Rotation des actifs | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 oct. 2018 | = | × | |||
| 31 oct. 2017 | = | × | |||
| 31 oct. 2016 | = | × | |||
| 31 oct. 2015 | = | × | |||
| 31 oct. 2014 | = | × | |||
| 31 oct. 2013 | = | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2018 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.
Désagrégation des ROA en quatre composantes
HP Inc., la décomposition des ROA
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport à l’année 2018 est l’augmentation de l’effet des impôts mesurés par le ratio de charge fiscale.
Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette
HP Inc., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette
| Ratio de marge bénéficiaire nette | = | Fardeau fiscal | × | Charge d’intérêts | × | Marge EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 oct. 2018 | = | × | × | ||||
| 31 oct. 2017 | = | × | × | ||||
| 31 oct. 2016 | = | × | × | ||||
| 31 oct. 2015 | = | × | × | ||||
| 31 oct. 2014 | = | × | × | ||||
| 31 oct. 2013 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31).
La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2018 est l’augmentation de l’effet des impôts mesurés par le ratio de charge fiscale.