Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Marathon Oil Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018	31 déc. 2017	30 sept. 2017	30 juin 2017	31 mars 2017
Bénéfice net (perte nette)	966)	1,304)	649)	184)	16)	97)	(338)	(317)	(750)	(46)	(20)	165)	161)	174)	390)	254)	96)	356)	(28)	(599)	(139)	(4,957)
Activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(14)	4,907)
Amortissements, épuisement et amortissement	436)	423)	516)	522)	532)	496)	521)	554)	597)	644)	616)	622)	605)	554)	613)	626)	612)	590)	583)	641)	592)	556)
Déficiences	2)	—)	—)	13)	46)	1)	46)	1)	—)	97)	—)	—)	18)	6)	25)	8)	34)	8)	24)	201)	—)	4)
Coûts des puits secs d’exploration et dépréciations de propriétés non prouvées	6)	8)	24)	62)	22)	17)	96)	23)	18)	22)	29)	16)	20)	49)	111)	51)	51)	42)	29)	249)	25)	20)
(Profit) perte nette sur cession d’actifs	1)	—)	27)	(7)	(1)	—)	(1)	(1)	2)	(9)	6)	(22)	8)	(42)	4)	(16)	(50)	(257)	(32)	(19)	(6)	(1)
Perte en cas d’extinction anticipée de la dette	—)	—)	—)	102)	19)	—)	28)	—)	—)	—)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts différés	229)	(548)	5)	(25)	(3)	(4)	(20)	12)	(13)	(1)	—)	(1)	(2)	(31)	(10)	68)	25)	(31)	(105)	6)	24)	14)
(Profit) perte latente sur instruments dérivés, montant net	(43)	114)	(146)	(27)	75)	82)	66)	36)	96)	(171)	55)	(33)	(11)	113)	(336)	(19)	45)	43)	161)	63)	(53)	(84)
Prestations de retraite et autres avantages postérieurs au départ à la retraite, montant net	(7)	(9)	(6)	(11)	(7)	(7)	(8)	(4)	(20)	(11)	(1)	(10)	(16)	(25)	(5)	(9)	(17)	(34)	(8)	(13)	(16)	(9)
Rémunération à base d’actions	9)	9)	11)	12)	11)	6)	14)	15)	13)	15)	15)	13)	18)	14)	9)	16)	14)	14)	12)	12)	12)	14)
Placements selon la méthode de la mise en équivalence, montant net	(6)	(79)	(19)	(40)	(3)	(14)	21)	9)	152)	28)	(8)	14)	(2)	14)	3)	15)	(5)	32)	(26)	(15)	48)	13)
Créances à court terme	(69)	(307)	(76)	(60)	(78)	(175)	(100)	(22)	82)	407)	151)	(4)	(22)	(73)	256)	(133)	(126)	(130)	(142)	(177)	(14)	(1)
Inventaires	(14)	(2)	—)	1)	—)	(2)	1)	—)	1)	(6)	(1)	1)	(1)	4)	10)	6)	(8)	(9)	6)	9)	5)	(10)
Créditeurs courants et charges à payer	177)	101)	141)	107)	20)	101)	97)	(22)	(222)	(234)	(23)	(6)	(56)	(102)	(155)	201)	52)	81)	108)	230)	(40)	(1)
Autres actifs et passifs courants	(2)	(5)	(20)	(7)	12)	61)	(8)	37)	62)	(16)	(112)	(11)	105)	14)	(22)	8)	17)	(25)	—)	—)	—)	—)
Variations de l’actif et du passif à court terme	92)	(213)	45)	41)	(46)	(15)	(10)	(7)	(77)	151)	15)	(20)	26)	(157)	89)	82)	(65)	(83)	(28)	62)	(49)	(12)
Tous les autres produits d’exploitation, nets	(7)	58)	40)	(10)	(6)	(37)	3)	24)	(9)	(18)	(10)	(7)	(28)	(154)	(38)	(113)	27)	(31)	(81)	(24)	(2)	36)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	712)	(237)	497)	632)	639)	525)	756)	662)	759)	747)	720)	572)	636)	341)	465)	709)	671)	293)	529)	1,163)	561)	5,458)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,678)	1,067)	1,146)	816)	655)	622)	418)	345)	9)	701)	700)	737)	797)	515)	855)	963)	767)	649)	501)	564)	422)	501)
Ajouts aux immobilisations corporelles	(355)	(332)	(274)	(289)	(274)	(209)	(253)	(144)	(326)	(620)	(616)	(672)	(647)	(615)	(684)	(769)	(638)	(662)	(669)	(530)	(492)	(283)
Ajouts à d’autres actifs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3)	13)	(1)	(5)	(1)	28)	14)	109)	(6)	(57)	(72)	(2)	(23)	—)	—)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	2)	—)	(47)	—)	—)	—)	—)	(4)	3)	—)	(293)	—)	—)	—)	—)	—)	(21)	(4)	(63)	—)	(1,828)	—)
Dépôts pour acquisitions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	180)	(180)
Cession d’actifs, nette de la trésorerie transférée à l’acquéreur	2)	2)	(7)	14)	12)	3)	9)	—)	6)	3)	8)	(153)	56)	13)	15)	66)	3)	1,180)	30)	31)	1,726)	—)
Placements selon la méthode de la mise en équivalence, remboursement de capital	—)	7)	46)	9)	6)	—)	—)	—)	—)	7)	13)	2)	37)	12)	9)	16)	23)	9)	15)	—)	37)	12)
Tous les autres placements, nets	—)	—)	—)	1)	—)	(1)	1)	—)	—)	—)	(1)	29)	(39)	12)	2)	4)	9)	(2)	(2)	2)	(6)	1)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(351)	(323)	(282)	(265)	(256)	(207)	(243)	(145)	(304)	(611)	(894)	(795)	(565)	(564)	(549)	(689)	(681)	449)	(691)	(520)	(383)	(450)
Emprunts	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	400)	—)	—)	600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	988)	—)	—)
Remboursement de la dette	(32)	—)	—)	(900)	(500)	—)	(500)	—)	—)	—)	(600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,000)	(1,763)	(1)	—)
Frais d’extinction de la dette	—)	—)	—)	(98)	(19)	—)	(27)	—)	—)	—)	(2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(46)	—)	—)
Actions rachetées dans le cadre de programmes de rachat	(760)	(592)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendes versés	(56)	(52)	(47)	(39)	(32)	(23)	(24)	—)	—)	(40)	(40)	(40)	(41)	(41)	(41)	(43)	(43)	(42)	(42)	(43)	(43)	(42)
Achats d’actions pour obligations de retenue d’impôt	—)	(21)	(724)	(1)	—)	(9)	—)	—)	—)	(92)	(66)	(30)	(236)	(30)	(364)	(338)	(2)	(9)	(1)	—)	(3)	(7)
Tous les autres financements, montant net	2)	22)	2)	2)	(3)	—)	(1)	(3)	—)	1)	(5)	(2)	(1)	(1)	1)	4)	16)	2)	—)	—)	1)	(1)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(846)	(643)	(769)	(1,036)	(554)	(32)	(552)	397)	—)	(131)	(113)	(72)	(278)	(72)	(404)	(377)	(29)	(49)	(1,043)	(864)	(46)	(50)
Activités d’exploitation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	46)	95)
Activités d’investissement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	(9)
Variation de la trésorerie incluse dans les actifs courants détenus en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	88)	(86)
Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie des activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	130)	—)
Effet du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	1)	—)	—)	(3)	1)	1)	1)	1)	1)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	481)	101)	95)	(485)	(155)	383)	(377)	597)	(295)	(41)	(307)	(131)	(46)	(120)	(98)	(103)	54)	1,050)	(1,232)	(819)	124)	2)

Tendances du bénéfice net: Le bénéfice net affiche une progression significative à partir du deuxième trimestre 2017, passant de pertes importantes à des bénéfices positifs en 2018. Après une période de fluctuation, une tendance générale à la hausse se dégage, culminant à un bénéfice de 1 304 millions de dollars au troisième trimestre 2022. La période 2019 à 2021 montre une amélioration progressive, avec une forte croissance en 2021 et 2022, indiquant une rentabilité accrue.
Activités abandonnées: Les activités abandonnées ont contribué à une forte valorisation de 4 907 millions de dollars au premier trimestre 2017, avant de disparaître dans les périodes suivantes, signifiant une cessation ou une revue de ces activités.
Amortissements, épuisement et amortissement: Ce poste reste relativement stable sur la période, oscillant autour de 520 à 640 millions de dollars, avec une légère tendance à la baisse en 2020, ce qui peut refléter une réduction des actifs amortissables ou une modification dans la politique comptable.
Déficiences: Les pertes liées aux déficiences apparaissent sporadiquement, avec un pic notable de 201 millions de dollars au troisième trimestre 2017, et une tendance variable par la suite, indiquant des ajustements ou dépréciations occasionnelles.
Coûts des puits d’exploration et dépréciations: Ce poste présente une forte volatilité, notamment en 2017 avec un sommet à 249 millions de dollars, suivi de fluctuations. Une tendance à la diminution est perceptible à partir de 2020, suggérant une réduction des coûts ou des dépréciations liées aux actifs exploratoires.
(Profit) perte nette sur cession d’actifs: Ce poste est généralement négatif, sauf occasionnellement positif, illustrant des cessions d’actifs recyclés ou des pertes lors de ventes. La tendance montre une variabilité sans tendance claire de diminution ou d’augmentation constante.
Impôts différés: Ce poste montre une grande instabilité, avec plusieurs fluctuations importantes, notamment en 2022 où il atteint -548 millions de dollars, indiquant des variations substantielles dans les passifs ou actifs fiscaux différés.
(Profit) perte latente sur instruments dérivés: Ce poste est très volatile, évoluant entre bénéfices et pertes importants, avec notamment un creux à -336 millions au quatrième trimestre 2018 et une forte perte à -146 millions au troisième trimestre 2022, reflétant une gestion ou une valorisation complexe des instruments dérivés.
Prestations de retraite et autres avantages postérieurs à la retraite: Ce poste reste modérément négatif tout au long de la période, avec une légère tendance à s’intensifier, indiquant des coûts liés aux régimes de retraite ou autres engagements postérieurs à la retraite.
Rémunération à base d’actions: Ce poste est stable, oscillant autour de 9 à 18 millions de dollars, ce qui indique une politique constante de rémunération en actions pour le personnel ou la direction.
Placements selon la méthode de la mise en équivalence: Les valeurs montrent une volatilité importante, avec des variations marginaux en 2017, puis des pics significatifs en 2019 et 2021, allant jusqu’à +152 millions, ce qui suggère des fluctuations substantielles dans la participation dans d’autres sociétés ou investissements.
Créances à court terme: Ce poste est très variable, avec un pic significatif en 2018 à 407 millions, puis une tendance à la baisse avec des niveaux négatifs à partir de 2022, indiquant des variations importantes dans la gestion des créances à court terme.
Inventaires: Les inventaires varient peu, avec des valeurs positives faibles ou nulles, indiquant une gestion constante des stocks, sans surcharge ou sous-approvisionnement significatif.
Créditeurs courants et charges à payer: Ce poste connaît une forte volatilité, passant d’une valeur négative à plusieurs reprises, atteignant jusqu’à 177 millions en 2022. La tendance indique une gestion dynamique des passifs à court terme liés aux fournisseurs et charges à payer.
Autres actifs et passifs courants: Les autres actifs et passifs courants montrent des fluctuations significatives tout au long de la période, avec des périodes de hausse et de baisse, reflétant probablement la variation des positions courantes hors éléments principaux.
Variations de l’actif et du passif à court terme: Sujette à une grande volatilité, cette variation reflète principalement les mouvements dans la gestion des actifs et passifs courants, avec des pics et creux correspondant à des ajustements de fonds de roulement ou des stratégies de trésorerie.
Produits d’exploitation, nets: Ce poste montre une tendance négative significative en 2018-2019, avec des pertes importantes, puis une récupération graduelle en 2020-2021, accompagnée d’un rebond en 2022, indiquant une reprise des activités principales.
Rapprochement du bénéfice net et des flux de trésorerie: Les ajustements ont été particulièrement importants en 2017-2018, avec des valeurs de plusieurs milliers de millions de dollars, témoignant d’un effort pour traiter les éléments non monétaires ou exceptionnels dans la consolidation des flux de trésorerie issus des activités d’exploitation.
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation: Ce flux est généralement positivement élevé, avec une forte croissance en 2018 et 2022, culminant à 1 678 millions de dollars en juin 2022, confirmant une capacité soutenue à générer de la trésorerie par l’activité principale.
Investissements en immobilisations et autres actifs: Les investissements en immobilisations sont constamment négatifs, avec des valeurs importantes chaque trimestre, indiquant une politique d’investissement soutenue dans l’acquisition ou la maintenance d’actifs. La tendance à la baisse en 2020 et 2021, mais une reprise en 2022, est observable.
Acquisitions et cessions d’actifs: Les flux liés aux acquisitions sont sporadiques, avec des valeurs faibles ou négatives, tandis que les cessions montrent une tendance à une activité régulière, notamment avec de fortes valeurs en 2018, correspondant probablement à des stratégies de désinvestissement ou de recentrage.
Activités de financement: Les flux de trésorerie liés au financement sont souvent négatifs, avec des remboursements de dettes et rachat d’actions, notamment en 2021-2022. La forte sortie en programmes de rachat d’actions indique une politique de retour de valeur aux actionnaires. Les émissions de dettes apparaissent principalement en 2018, tandis que les remboursements sont plus fréquents en 2019-2022.
Résumé général: Les données montrent une entreprise qui a amélioré sa rentabilité à partir de 2017, avec une forte progression du bénéfice net et de la capacité à générer des flux de trésorerie sains à partir de ses activités d’exploitation. La gestion des investissements reste soutenue, même si la volatilité dans certains postes fiscaux ou de gestion des instruments dérivés indique une complexité dans sa gestion financière. Les stratégies de financement semblent inclure à la fois des émissions de dette et des rachats d’actions, visant à optimiser la structure de capital et à rémunérer les actionnaires. La période post-2020 révèle une résilience accrue avec des flux de trésorerie robustes, malgré un environnement parfois fluctuant.

Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles