Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille généralement autour de 1,5 au cours de 2018 et du premier trimestre 2019. Une diminution est observée au deuxième trimestre 2019, suivie d'une légère reprise. Au cours de 2020, le ratio se maintient entre 1,2 et 1,3, avec une certaine volatilité. En 2021, une nouvelle baisse est constatée, atteignant un minimum au premier trimestre, avant une stabilisation relative. Enfin, en 2022, le ratio montre une légère augmentation, se situant autour de 1,1.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de liquidité actuel, mais avec des valeurs plus faibles. Une diminution notable est observée au deuxième trimestre 2019, et se poursuit en 2020, atteignant un point bas. Une reprise est ensuite observée en 2021, suivie d'une stabilisation autour de 1,05 à 1,12 en 2022.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio présente une diminution plus prononcée que les deux précédents. Il diminue progressivement de 0,84 en mars 2018 à 0,49 en décembre 2019. Une forte baisse est observée au premier trimestre 2020, atteignant 0,39, puis une légère reprise au cours de l'année. En 2021, le ratio se stabilise autour de 0,6, avant de chuter à nouveau au premier trimestre 2022, puis de remonter légèrement au deuxième trimestre.

Globalement, les trois ratios de liquidité montrent une tendance à la baisse sur la période, suggérant une diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme. La baisse du ratio de liquidité de trésorerie est particulièrement notable, indiquant une dépendance accrue aux stocks pour couvrir les dettes à court terme.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une tendance générale à la baisse de l'actif circulant entre le troisième trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, suivie d'une reprise au premier trimestre 2020. Une nouvelle diminution est ensuite constatée jusqu'au quatrième trimestre 2020, avant une remontée notable au premier trimestre 2021. L'actif circulant présente une volatilité continue jusqu'au deuxième trimestre 2022, où il atteint son niveau le plus élevé de la période.

Le passif à court terme montre également une variabilité importante. Il augmente progressivement entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2019, puis diminue de manière significative jusqu'au premier trimestre 2020. Une nouvelle augmentation est observée au deuxième trimestre 2019, suivie d'une diminution progressive jusqu'au quatrième trimestre 2020. Le passif à court terme connaît une hausse continue au cours des trimestres suivants, atteignant son maximum au deuxième trimestre 2022.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1,5 au cours des premiers trimestres, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec l'actif circulant. Une baisse notable est observée au cours de 2019, atteignant un minimum d'environ 1,06. Le ratio se stabilise ensuite autour de 1,2 à 1,3 au cours de 2020 et 2021, avant de diminuer à nouveau pour atteindre 0,99 au quatrième trimestre 2021. Une légère amélioration est ensuite constatée, avec une valeur de 1,18 au deuxième trimestre 2022. Cette évolution suggère une certaine vulnérabilité en matière de liquidité à certains moments de la période, notamment en 2019 et fin 2021.

En résumé, les données indiquent une gestion de la trésorerie et des passifs à court terme sujette à des variations trimestrielles. Le ratio de liquidité actuel, bien qu'il reste généralement supérieur à 1, présente des fluctuations qui nécessitent une surveillance attentive.

L'analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides sur la période considérée. On observe une augmentation initiale de ces actifs entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2018, suivie d'une diminution significative au quatrième trimestre 2018. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier trimestre 2019, atteignant son point le plus bas, avant une reprise progressive jusqu'au troisième trimestre 2019. Une nouvelle diminution est ensuite constatée au quatrième trimestre 2019, suivie d'une forte baisse au premier trimestre 2020. Les actifs rapides connaissent un rebond au troisième trimestre 2020, puis une stabilisation relative avant de remonter significativement au deuxième trimestre 2022.

Le passif à court terme présente également des fluctuations. Il augmente progressivement entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2018, puis diminue au quatrième trimestre 2018. Une augmentation notable est observée au deuxième trimestre 2019, suivie d'une diminution progressive jusqu'au quatrième trimestre 2019. Le passif à court terme augmente de nouveau au deuxième trimestre 2020, puis diminue progressivement avant de remonter au deuxième trimestre 2022.

Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces deux éléments, montre une tendance générale à la baisse entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2019. Il se stabilise ensuite autour de 1,0, avec des fluctuations trimestrielles. Une amélioration est observée au premier et deuxième trimestres 2021, suivie d'une nouvelle baisse au troisième trimestre 2021. Le ratio remonte légèrement au deuxième trimestre 2022.

Tendances des actifs rapides

Augmentation initiale suivie d'une diminution significative, puis une reprise progressive et une nouvelle baisse avant un rebond final.

Tendances du passif à court terme

Augmentation et diminution alternées, avec une augmentation notable au deuxième trimestre 2020 et une remontée au deuxième trimestre 2022.

Tendances du ratio de liquidité rapide

Baisse générale suivie d'une stabilisation autour de 1,0, avec des fluctuations trimestrielles et une légère remontée au deuxième trimestre 2022.

Il est à noter que le ratio de liquidité rapide est resté supérieur à 1,0 pendant la majeure partie de la période, ce qui indique une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Cependant, la baisse observée au deuxième trimestre 2019 et au troisième trimestre 2021 pourrait nécessiter une attention particulière.

L'analyse des données révèle des tendances notables concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.

Total de la trésorerie

Le total de la trésorerie a initialement affiché une légère augmentation entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2018, avant de connaître une diminution progressive jusqu'au 31 décembre 2018. Une baisse plus significative s'est produite au cours de 2019, atteignant son point le plus bas au 30 juin 2019. Une reprise partielle a été observée au troisième trimestre 2019, suivie d'une nouvelle diminution à la fin de l'année. Le premier semestre 2020 a continué sur cette tendance baissière, avec un creux au 30 juin 2020. Une remontée s'est ensuite produite, culminant au 31 mars 2021, avant de diminuer progressivement jusqu'au 31 décembre 2021. Une nouvelle augmentation est visible au premier semestre 2022.

Passif à court terme

Le passif à court terme a connu une augmentation constante entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2019, avec des fluctuations trimestrielles. Une diminution significative a été observée au troisième et quatrième trimestre de 2019. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie au premier semestre 2020, atteignant son point le plus bas au 30 juin 2020. Le passif a ensuite augmenté au troisième trimestre 2020, puis a fluctué au cours de l'année 2021. Une augmentation plus marquée est observée au cours du premier semestre 2022.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué de manière constante entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2019, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Cette tendance s'est poursuivie jusqu'au 31 mars 2020, atteignant son point le plus bas. Une légère amélioration a été observée au troisième trimestre 2020, suivie d'une stabilisation relative au cours de l'année 2021. Le ratio a connu une nouvelle baisse au premier trimestre 2021, avant de remonter légèrement au cours du premier semestre 2022.

En résumé, la trésorerie a connu des fluctuations importantes sur la période, tandis que le passif à court terme a globalement augmenté. Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une tendance à la baisse, suggérant une vulnérabilité accrue aux chocs financiers, bien qu'une certaine stabilisation soit apparente au cours des derniers trimestres analysés.