Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Marathon Oil Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel affiche une tendance globale à la hausse dans la période, passant d'une valeur de 1,21 au premier trimestre 2017 à un pic de 2,12 au deuxième trimestre 2017, puis montre une certaine stabilité autour de 1,3 à 1,6 jusqu'au troisième trimestre 2018. À partir de là, il connait une baisse progressive, notamment en 2019, où il descend à 1,06 au quatrième trimestre. Une nouvelle baisse notable intervient lors du premier trimestre 2020, avec une valeur de 1,22, puis la tendance se maintient fluctuant autour de 1,1 à 1,2 jusqu'à la fin de l'observation. En 2022, le ratio se stabilise légèrement au-dessus de 1,1, indiquant une capacité de couverture à court terme relativement stable, malgré quelques fluctuations importantes.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide connaît une évolution similaire au ratio de liquidité actuel, avec une forte croissance jusqu'à un maximum de 1,98 au deuxième trimestre 2017. Par la suite, une tendance à la baisse apparaît, atteignant 0,85 au troisième trimestre 2019, une baisse potentiellement préoccupante en termes de liquidité immédiate. Cependant, à partir de cette période, on observe une légère remontée, se stabilisant autour de 1,05 à 1,13 à partir de 2020, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme sans recourir à la vente des stocks ou autres actifs moins liquides. La valeur reste globalement inférieure ou proche de 1, ce qui peut signaler une gestion prudente ou des pressions sur la liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie est le plus volatile et le plus sensible aux fluctuations, débutant à 0,80 au premier trimestre 2017 et atteignant un maximum de 1,26 au deuxième trimestre 2017. Après ce pic, une baisse significative est observée, culminant à 0,29 au premier trimestre 2020, ce qui indique une réduction importante de la trésorerie disponible pour couvrir les obligations immédiates en début de période critique liée à la crise sanitaire mondiale. Par la suite, la tendance s’améliore légèrement, oscillant entre 0,34 et 0,71, mais reste en dessous de 1, ce qui suggère une trésorerie limitée relative par rapport aux dettes à court terme. Cela pourrait témoigner d’une gestion prudente de la trésorerie ou de contraintes accrues sur la liquidité de trésorerie, surtout en période de volatilité économique.
Ratio de liquidité actuel
Marathon Oil Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance générale à la baisse est observée dans la valeur de l'actif circulant, passant de 3 743 millions de dollars en mars 2017 à un creux de 1 405 millions de dollars au premier trimestre 2020. Après cette période, une reprise progressive est notable, culminant à 2 808 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. Cette évolution pourrait indiquer une réduction des liquidités ou des investissements à court terme au fil du temps, suivie d'une réorganisation ou d'une augmentation des ressources à court terme plus récente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît des fluctuations importantes. Il diminue initialement de 3 099 millions de dollars en mars 2017 à 1 745 millions de dollars au premier trimestre 2020, puis augmente de manière significative à partir de cette date, atteignant 2 377 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. La période de baisse pourrait refléter une gestion active de la dette ou des engagements à court terme, tandis que l’augmentation ultérieure suggère une reprise de l’endettement ou une accumulation de passifs à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec l'actif circulant, montre une volatilité notable. Il augmente de 1,21 en mars 2017 à un pic de 2,12 en juin 2017, puis fluctue autour de 1,1 à la fin de 2019. Une baisse significative est observée durant le premier trimestre 2020 (0,99), correspondant possiblement à une contraction de la liquidité ou à une augmentation du passif à court terme. La période suivante enregistre une légère reprise, oscillant autour de 1,1 à la fin de la période analysée, ce qui indique une gestion fluctuante de la liquidité. La baisse du ratio en 2020 pourrait signaler un renforcement du stress de liquidité ou une restructuration financière.
Ratio de liquidité rapide
Marathon Oil Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Effets à recevoir | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a connu une forte fluctuation. Après une baisse notable à la fin du premier trimestre 2017, la valeur a ensuite augmenté pour atteindre un pic au deuxième trimestre 2017. Par la suite, une tendance générale de diminution est observée, culminant au deuxième trimestre 2020 avec une valeur très faible. Une légère reprise est perceptible à partir du troisième trimestre 2020, mais la tendance ne retrouve pas son niveau initial. Ces variations peuvent refléter des changements dans la liquidité immédiate de l'entreprise, influencés par ses activités d’exploitation ou des ajustements de ses actifs liquides.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la baisse dès 2017, en passant de 3 099 millions de dollars à un minimum de 1 213 millions au deuxième trimestre 2021. Toutefois, à partir de cette période, une remontée est constatée, atteignant près de 2 377 millions de dollars au dernier trimestre examiné. La réduction progressive initiale pourrait indiquer une stratégie visant à désendetter ou à mieux gérer ses obligations financières à court terme, tandis que la hausse ultérieure pourrait témoigner d’un accroissement de ses besoins de financement ou de modifications dans ses conditions de passif.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, indicateur de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapides, présente une évolution notable. Entre 2017 et 2020, il fluctue, mais reste généralement compris entre 0.85 et 1.98, témoignant d'une pressure variable sur la liquidité immédiate. La chute du ratio à 0.85 lors du troisième trimestre 2018 indique une situation de liquidité plus tendue, tandis que les valeurs proches de 1 ou légèrement supérieures dans d’autres périodes indiquent une capacité plus équilibrée à couvrir les passifs à court terme. La baisse vers 0.93 au troisième trimestre 2021 peut signaler une dégradation temporaire de la liquidité, tandis que la remontée vers 1.12 au dernier trimestre ajuste cette appréciation positivement.
Ratio de liquidité de trésorerie
Marathon Oil Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale montre une tendance variable au cours de la période analysée, avec une baisse notable à la fin de l'année 2017, passant de 2 490 millions de dollars à 563 millions. Par la suite, la trésorerie varie sans tendance clairement linéaire, atteignant un minimum de 485 millions au début de 2021, puis une progression importante en 2022 jusqu’à 1 162 millions. Cette fluctuation indique une gestion des flux de trésorerie influencée probablement par les activités opérationnelles, les investissements et le financement, avec des périodes de décollecte significatives en 2017, suivi d’une récupération partielle à partir de 2020.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît des variations significatives, avec un pic en septembre 2019 à 2 471 millions de dollars, puis une baisse jusqu’en décembre 2020 à 1 566 millions. Ensuite, on observe une augmentation progressive, atteignant 2 021 millions en juin 2022. La tendance reflète probablement des fluctuations dans le recouvrement et le refinancement des obligations à court terme, ainsi que des variations dans la structure de financement à court terme de l’entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie fluctue considérablement, allant de 0.29 en décembre 2017 à un sommet de 1.26 en juin 2017. La valeur la plus basse, 0.29, apparaît en septembre 2020, indiquant une faible capacité à couvrir les dettes à court terme avec la trésorerie disponible à ce moment-là. La tendance générale montre une amélioration à partir de 2020, atteignant 0.62 au troisième trimestre 2021, ce qui suggère une augmentation relative de la trésorerie disponible par rapport aux passifs à court terme, même si le ratio reste en dessous de 1 dans l’ensemble de la période. Ces variations suggèrent des périodes de tension de liquidité, suivies de phases de renforcement des ressources de liquidité.