Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Merck & Co. Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Les ratios de marge bénéficiaire brute présentent une tendance globale à la hausse, passant d'environ 67% en 2020 à plus de 76% à la fin de 2024. Cette progression indique une amélioration continue de la rentabilité brute, témoignant probablement d'une maîtrise accrue des coûts de production ou d'une augmentation des prix de vente.
Concernant la marge bénéficiaire d’exploitation, on observe une volatilité notable, avec une baisse significative en fin 2020 et au premier trimestre 2021, atteignant un creux d'environ 10%. Une hausse importante est enregistrée à la fin de 2021, dépassant 30%, avant de redescendre à des niveaux plus faibles, proches de 3 à 7% à partir de 2022. La tendance fluctuante de cette marge pourrait refléter des variations dans les coûts opérationnels ou dans la structure des revenus d’exploitation.
Pour la marge bénéficiaire nette, une tendance similaire à celle de la marge d'exploitation est perceptible : une hausse marquée en 2021, atteignant près de 27%, suivie d’une chute à des niveaux proches de 0,5% à la fin 2022. Ensuite, cette marge remonte progressivement pour atteindre environ 27% à la fin de la période, indiquant une amélioration de la rentabilité après impôts et autres charges financières.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
-
Le ROE montre une forte volatilité, avec une forte hausse en 2021 atteignant plus de 38%, puis une baisse notable à la fin de 2022. En particulier, un pic exceptionnel en début 2022 (plus de 36%) est suivi d’un recul, ce qui pourrait témoigner de variations dans la rentabilité des fonds propres, influencées par la profitabilité des opérations ou par des fluctuations dans la structure du capital.
Après cette période de volatilité, le ROE se stabilise autour de 27% à la fin de la période, indiquant une rentabilité soutenue des fonds propres à long terme.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA suit une tendance parallèle à celle du ROE, avec une hausse en 2021 pour atteindre environ 15%, puis une chute presque à zéro en début 2022, correspondant probablement à une baisse de la rentabilité opérationnelle ou à des ratios d’actifs modifiés. Ensuite, une remontée progressive est observée, culminant à environ 15% en 2024. La volatilité de ce ratio peut refléter des changements dans la composition des actifs ou dans la performance des investissements.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Merck & Co. Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025
+ Marge bruteQ4 2024
+ Marge bruteQ3 2024)
÷ (VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024
+ VentesQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont montré une évolution variable au cours de la période analysée. Après une baisse notable entre le premier trimestre 2020 et le deuxième, les ventes ont connu une reprise rapide, atteignant un pic au troisième trimestre 2021. Par la suite, une stabilité relative s'est instaurée, avec une légère croissance continue jusqu'au troisième trimestre 2024. Cependant, des fluctuations mineures sont observées, notamment une légère diminution entre le troisième et le quatrième trimestre 2024, avant une reprise en début d'année 2025. Ces fluctuations indiquent une activité commerciale dynamique, mais aussi une certaine volatilité à court terme.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant d’un niveau plus modéré en 2020 à un niveau plus élevé dans la période 2023-2025. Cette augmentation progressive reflète une amélioration de la rentabilité brute, avec un ratio qui s'est consolidé au-dessus de 70 % depuis le quatrième trimestre 2020. La croissance de la marge brute semble avoir suivi celle des ventes, bien que la relation ne soit pas parfaitement linéaire. La forte progression de la marge à partir de 2022 témoigne d’une gestion efficace des coûts de production ou d’une amélioration de la structure tarifaire.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 70 %, avec une tendance à la légère augmentation sur la période considérée. Dès le deuxième semestre 2020, il a dépassé 67 %, poursuivant une progression régulière pour atteindre environ 76,4 % au troisième trimestre 2024. La hausse du ratio indique une amélioration progressive de la rentabilité brute, principalement liée à une meilleure maîtrise des coûts ou à une amélioration des prix de vente. La stabilité de ce ratio dans un niveau élevé souligne une gestion efficace des marges dans un contexte de croissance des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Merck & Co. Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2025
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2025
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2024
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2024)
÷ (VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024
+ VentesQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des bénéfices d'exploitation
- Les bénéfices d'exploitation ont connu une volatilité significative au cours de la période analysée. Après une valeur stable autour de 3 100 millions de dollars jusqu'au troisième trimestre de 2020, la société a enregistré une perte d'exploitation importante au premier trimestre de 2021 (-2 249 millions de dollars). Cette perte est suivie d'une reprise rapide, avec un bénéfice d'exploitation atteint un sommet de 5 569 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cependant, une nouvelle période de dégradation est observée, notamment avec une perte de 5 163 millions de dollars au premier trimestre 2023, avant de rebondir à nouveau pour atteindre 6 048 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La tendance générale montre une forte volatilité, avec à la fois des périodes de profit accru et des phases de pertes importantes.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Les ventes ont globalement augmenté sur la période, passant d’environ 12 057 millions de dollars au premier trimestre 2020 à plus de 15 829 millions de dollars en fin 2024. La croissance semble particulièrement marquée lors de certains trimestres, notamment entre 2021 et 2024, où la société a réussi à maintenir un niveau élevé de ventes, avec notamment un pic à 16 157 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La tendance indique une croissance continue, même si des fluctuations à court terme sont observées, notamment entre 2022 et 2023, où les ventes ont connu un léger recul ou stagnation.
- Ratios de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation présente une forte volatilité. Après une absence de données jusqu’au troisième trimestre de 2020, la marge s’établit à 16,47 % en fin d’année 2020, avant de diminuer à 14,02 % puis à 10,64 % au troisième trimestre 2020. Suivent des périodes de croissance significative, notamment avec des marges dépassant 25 %, comme à la fin 2021 (33,04 %) et au troisième trimestre 2022 (28,85 %). Toutefois, une baisse notable est observée en fin 2022 et dans les premiers trimestres de 2023, avec le ratio retombant vers 3,92 % puis 6,93 %. La marge retrouve ensuite des niveaux plus élevés au troisième trimestre 2024, à plus de 21 %, témoignant d’une certaine résilience et d’une capacité à maintenir de bonnes marges dans un contexte de volumes de ventes en augmentation mais avec une certaine volatilité dans la rentabilité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Merck & Co. Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc.Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc.Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc.Q4 2024
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc.Q3 2024)
÷ (VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024
+ VentesQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 12,1 milliards de dollars au premier trimestre 2020 à plus de 16 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. Cette croissance est caractérisée par une augmentation régulière, notamment lors des périodes de 2021, où les ventes ont atteint des sommets autour de 15,9 milliards de dollars. Après une certaine stabilité en 2022, une croissance continue est notable en 2023 et 2024, ce qui reflète probablement une expansion commerciale ou un lancement réussi de produits.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable a montré des fluctuations importantes sur la période. Après une tendance positive initiale en 2020, le résultat est entré dans une phase de volatilité avec plusieurs périodes de pertes importantes, notamment au premier trimestre 2021 où la perte nette s'élève à environ 5,97 milliards de dollars. Au cours de 2022, le bénéfice est resté positif mais avec une tendance à la baisse, culminant à 4,55 milliards en juin 2023. Par la suite, une reprise est observable avec des bénéfices supérieurs à 5 milliards, indiquant une amélioration de la rentabilité dans ses derniers trimestres connus.
- Ratios de marge bénéficiaire nette
- Les ratios de marge bénéficiaire nette présentent une trajectoire fluctuante. Après des périodes initiales où la marge n’est pas disponible ou incertaine, la marge a connu une expansion significative en 2021, atteignant près de 29%, ce qui indique une amélioration de la rentabilité relative. Cependant, en 2022, une forte modulation est constatée, avec des ratios allant de 22,52% à 7,77%, et une chute notable au premier trimestre 2023 à 0,61%, avant une reprise partielle. Cette volatilité reflète une variabilité dans la rentabilité opérationnelle, peut-être liée à des ajustements de structure ou à des événements exceptionnels, notamment au cours du premier semestre 2023 où la marge est très faible ou négative. Au quatrième trimestre 2023, la marge revient à environ 21,98%, retrouvant un niveau plus soutenu.
- Analyse générale
- Globalement, la société présente une croissance soutenue de ses ventes sur la période, en dépit de fluctuations de ses bénéfices nets, qui ont été sujets à des périodes de perte significative. La rentabilité, comme en témoigne la marge nette, a été volatile mais a montré une tendance à l'amélioration en fin de période, notamment en 2023. La période récente laisse entrevoir une reprise de la rentabilité, possiblement soutenue par une gestion efficace ou de nouvelles activités génératrices de revenus.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Merck & Co. Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc.Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc.Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc.Q4 2024
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc.Q3 2024)
÷ Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc.
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice net attribuable à Merck & Co., Inc.
- Entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2020, le bénéfice net affiche une légère baisse, passant d'environ 3,2 milliards à 2,9 milliards de dollars. À partir du quatrième trimestre 2020, le bénéfice net devient négatif, atteignant une perte de -2,1 milliards au premier trimestre 2021, probablement en raison de charges exceptionnelles ou d'investissements importants. Par la suite, une tendance de récupération est observée, avec des bénéfices positifs significatifs : ils dépassent fréquemment 4 milliards de dollars, culminant à plus de 5 milliards au deuxième trimestre 2023. Cependant, la perte substantielle du troisième trimestre 2022 (-5,975 milliards) indique une période de difficulté ou de charges exceptionnelles. Le bénéfice net semble donc être marqué par une forte volatilité, avec des épisodes de pertes importantes et des phases de forte rentabilité.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres suivent une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. En mars 2020, ils s'élèvent à environ 26,2 milliards de dollars, avec une progression régulière pour atteindre près de 49 milliards de dollars à la fin de la période observée. Malgré certains segments de baisse ponctuels (notamment entre décembre 2022 et mars 2023), la tendance stratégique semble orientée vers une augmentation régulière, y compris dans un contexte de bénéfices fluctuants. Cette croissance indique un renforcement du patrimoine de l'entreprise, probablement soutenu par le maintien de bénéfices solides lors de diverses périodes, même celles marquées par des pertes ponctuelles.
- Analyse du ratio de rentabilité (ROE)
- Le Return on Equity (ROE) varie considérablement au cours de la période. Après une absence de données initiale, le ROE atteint un niveau élevé de 38.34 % au troisième trimestre 2021, reflétant une forte rentabilité relativement à ses capitaux propres. En revanche, un déclin marqué est observé au troisième trimestre 2022 avec un ROE de seulement 0.97 %, en lien avec la perte importante enregistrée à cette période. Par la suite, le ROE repart à la hausse, atteignant plus de 36 % à plusieurs reprises, notamment au dernier trimestre 2024, ce qui indique que l'entreprise a été capable de retrouver et de maintenir une rentabilité performante. La forte variabilité du ROE reflète la sensibilité de la rentabilité aux bénéfices opérationnels, aux charges exceptionnelles et à la gestion du capital. La période autour de 2022 semble marquée par une crise ou des ajustements significatifs affectant la rentabilité relative, mais la tendance à long terme indique une capacité à générer une rentabilité soutenue.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Merck & Co. Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc.Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc.Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc.Q4 2024
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Merck & Co., Inc.Q3 2024)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
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- Tendances du bénéfice net attribuable à Merck & Co., Inc.
- Les données montrent une volatilité significative dans le bénéfice net au cours de la période analysée. Après une période de bénéfice stable autour de 3,2 à 3,9 milliards de dollars jusqu'au deuxième trimestre 2021, une chute notable est observée au troisième trimestre 2021 avec une perte de 5,975 milliards. Cette perte importante pourrait indiquer des charges exceptionnelles ou des ajustements comptables majeurs. Par la suite, le bénéfice rebondit et atteint un sommet en mars 2024 avec 5,455 milliards, avant de redescendre à 4,427 milliards au deuxième trimestre 2025. La tendance générale entre la période initiale et la fin révèle une forte cyclicalité avec un pic significatif autour de 2024, suivi d'une baisse en fin de période.
- Évolution totale de l’actif
- Le total de l’actif affiche une augmentation constante sur toute la période, passant d’environ 84,9 milliards de dollars en mars 2020 à plus de 117 milliards en juin 2025. Cette croissance reflète probablement des investissements ou des acquisitions, ou une augmentation de la taille et des opérations de l'entreprise. La croissance est régulière avec une hausse notable à partir de 2021, et une stabilisation relative autour de 106 à 117 milliards dans les périodes récentes.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA présente une tendance à la hausse jusqu'à 2021, atteignant entre 12% et 15%, témoignant d’une gestion efficace des actifs au cours de cette période. Cependant, une chute radicale est notable au troisième trimestre 2022 avec un ROA de 2,98%, suivie d’un regain en 2023, atteignant plus de 14%. La baisse en 2022 pourrait indiquer une baisse temporaire de la rentabilité ou des éléments exceptionnels affectant la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices relatifs à ses actifs. La reprise en 2023 et 2024 signale une amélioration de la rentabilité de l'entreprise en proportion de ses actifs.