Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Amgen Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une diminution progressive sur la période analysée. Partant de 73.3% au premier trimestre 2022, il a atteint 65.75% au dernier trimestre 2025, avec une accélération de la baisse observée à partir du quatrième trimestre 2023. Cette évolution suggère une pression croissante sur les coûts des biens vendus ou une diminution des prix de vente.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a également montré une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que celle de la marge brute. Il est passé de 32.78% au premier trimestre 2022 à 25.83% au dernier trimestre 2025. Cette diminution indique une détérioration de la rentabilité des opérations principales, potentiellement due à une augmentation des dépenses d'exploitation.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse significative de 23.42% au premier trimestre 2022 à 21.94% au dernier trimestre 2025. La baisse la plus marquée s'est produite entre le troisième et le quatrième trimestre 2023, passant de 29.52% à 24.96%. Cette évolution reflète l'impact combiné de la diminution des marges brute et d'exploitation, ainsi que d'autres facteurs affectant le résultat net.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une forte diminution au cours de la période. Il a chuté de 624.78% au premier trimestre 2022 à 89.06% au dernier trimestre 2025. Bien que les chiffres initiaux soient exceptionnellement élevés, la tendance à la baisse indique une efficacité décroissante de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices. Une stabilisation relative est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2025.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a également diminué, mais de manière moins spectaculaire que le ROE. Il est passé de 9.67% au premier trimestre 2022 à 8.51% au dernier trimestre 2025. Cette baisse suggère une efficacité réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Une légère amélioration est visible au cours des derniers trimestres de la période analysée.
Dans l'ensemble, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres. Les tendances observées nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et mettre en œuvre des mesures correctives.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Amgen Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Marge brute sur les ventes de produits | 6,391) | 6,055) | 5,760) | 4,905) | 5,604) | 4,841) | 4,805) | 3,918) | 4,721) | 4,742) | 4,870) | 4,126) | 4,805) | 4,649) | 4,771) | 4,170) | |||||
| Ventes de produits | 9,367) | 9,137) | 8,771) | 7,873) | 8,716) | 8,151) | 8,041) | 7,118) | 7,833) | 6,548) | 6,683) | 5,846) | 6,552) | 6,237) | 6,281) | 5,731) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 65.75% | 64.71% | 62.99% | 61.48% | 59.85% | 58.71% | 61.56% | 64.76% | 68.60% | 72.35% | 72.87% | 73.65% | 74.17% | 73.99% | 74.00% | 73.30% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.74% | 70.93% | 70.69% | 69.99% | 67.21% | 62.75% | 62.28% | 62.42% | 65.76% | 68.91% | 69.43% | 70.00% | 69.62% | 70.48% | 69.53% | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 69.50% | 70.29% | 70.47% | 71.08% | 74.91% | 75.38% | 75.71% | 76.24% | 76.54% | 77.01% | 77.68% | 78.04% | 78.82% | 79.13% | 79.62% | |||||
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.53% | 59.66% | 59.74% | 59.50% | 59.37% | 59.27% | 58.39% | 58.74% | 58.77% | 59.17% | 60.22% | 60.21% | 60.65% | 60.77% | 60.77% | |||||
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 83.03% | 82.64% | 81.70% | 81.31% | 80.91% | 80.75% | 80.16% | 79.25% | 78.67% | 77.77% | 77.67% | 76.77% | 75.61% | 75.98% | 74.40% | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.31% | 78.42% | 78.17% | 78.15% | 75.98% | 75.56% | 75.62% | 75.87% | 78.66% | 79.27% | 78.94% | 79.03% | 74.31% | 75.30% | 75.50% | |||||
| Johnson & Johnson | 67.88% | 68.08% | 67.92% | 68.30% | 69.07% | 69.05% | 69.06% | 69.20% | 68.82% | 68.54% | 68.06% | 67.34% | 67.26% | 67.43% | 67.86% | 67.97% | |||||
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 77.18% | 76.60% | 76.42% | 76.32% | 75.82% | 75.25% | 74.37% | 73.17% | 72.86% | 72.96% | 72.43% | 70.63% | 70.49% | 70.41% | 70.72% | |||||
| Pfizer Inc. | 74.33% | 73.39% | 72.12% | 72.28% | 71.94% | 67.73% | 58.18% | 58.09% | 58.10% | 60.97% | 69.61% | 68.61% | 65.77% | 65.53% | 62.18% | 60.35% | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 85.39% | 85.57% | 85.79% | 86.13% | 86.12% | 86.16% | 86.32% | 86.16% | 85.96% | 86.42% | 86.96% | 87.18% | 85.39% | 84.97% | 84.65% | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.93% | 41.27% | 41.18% | 41.34% | 41.28% | 40.77% | 40.76% | 40.40% | 39.90% | 39.87% | 39.75% | 40.28% | 42.24% | 44.42% | 46.63% | 48.37% | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.28% | 86.11% | 86.03% | 86.11% | 86.12% | 86.45% | 86.86% | 87.21% | 87.80% | 87.92% | 88.04% | 87.90% | 88.00% | 88.13% | 87.95% | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge brute sur les ventes de produitsQ4 2025
+ Marge brute sur les ventes de produitsQ3 2025
+ Marge brute sur les ventes de produitsQ2 2025
+ Marge brute sur les ventes de produitsQ1 2025)
÷ (Ventes de produitsQ4 2025
+ Ventes de produitsQ3 2025
+ Ventes de produitsQ2 2025
+ Ventes de produitsQ1 2025)
= 100 × (6,391 + 6,055 + 5,760 + 4,905)
÷ (9,367 + 9,137 + 8,771 + 7,873)
= 65.75%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la marge brute sur les ventes de produits, les ventes de produits et le ratio de marge bénéficiaire brute.
- Marge brute sur les ventes de produits
- La marge brute sur les ventes de produits a connu une augmentation générale de mars 2022 à décembre 2022, passant de 4170 millions de dollars américains à 4805 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée au premier trimestre 2023 (4126 millions de dollars américains), suivie d'une reprise et d'une nouvelle augmentation significative jusqu'à atteindre 6391 millions de dollars américains en décembre 2025. Des fluctuations trimestrielles sont notables, mais la tendance globale est à la hausse sur la période analysée.
- Ventes de produits
- Les ventes de produits ont augmenté de mars 2022 à juin 2023, atteignant un pic de 7833 millions de dollars américains. Une baisse est ensuite constatée au troisième trimestre 2023 (7118 millions de dollars américains), suivie d'une croissance continue jusqu'à 9367 millions de dollars américains en juin 2025. Les ventes de produits présentent une volatilité trimestrielle, mais affichent une tendance générale à la croissance sur l'ensemble de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a fluctué au cours de la période. Il a débuté à 73.3% en mars 2022, avec des variations trimestrielles autour de cette valeur jusqu'en septembre 2023. Une diminution notable est observée à partir du quatrième trimestre 2023, atteignant 64.76% en septembre 2024 et se stabilisant autour de 65.75% en décembre 2025. La tendance générale indique une érosion progressive de la marge bénéficiaire brute, malgré l'augmentation des ventes de produits et de la marge brute en valeur absolue.
En résumé, bien que les ventes de produits et la marge brute sur les ventes de produits aient globalement augmenté, le ratio de marge bénéficiaire brute a diminué au fil du temps, suggérant une possible augmentation des coûts de production ou une pression sur les prix de vente.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Amgen Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 2,720) | 2,526) | 2,656) | 1,178) | 2,311) | 2,047) | 1,909) | 991) | 1,271) | 2,021) | 2,684) | 1,921) | 2,230) | 2,660) | 2,176) | 2,500) | |||||
| Ventes de produits | 9,367) | 9,137) | 8,771) | 7,873) | 8,716) | 8,151) | 8,041) | 7,118) | 7,833) | 6,548) | 6,683) | 5,846) | 6,552) | 6,237) | 6,281) | 5,731) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 25.83% | 25.14% | 24.45% | 22.71% | 22.66% | 19.97% | 20.96% | 24.72% | 29.35% | 34.55% | 37.50% | 36.07% | 38.57% | 39.31% | 38.04% | 32.78% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 15.16% | 18.80% | 17.56% | 16.22% | 24.89% | 22.31% | 23.50% | 23.49% | 27.32% | 31.03% | 28.49% | 31.21% | 30.59% | 30.33% | 32.68% | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | 18.86% | 16.70% | 15.24% | -15.50% | -14.05% | -14.39% | -14.30% | 16.18% | 16.96% | 17.29% | 18.13% | 17.96% | 19.04% | 18.19% | 16.79% | |||||
| Danaher Corp. | 19.09% | 19.01% | 18.39% | 20.26% | 20.37% | 20.11% | 21.22% | 21.05% | 21.77% | 23.83% | 25.06% | 27.02% | 27.61% | 27.35% | 25.44% | 25.23% | |||||
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 38.84% | 32.37% | 28.74% | 28.64% | 24.81% | 23.28% | 20.80% | 18.92% | 18.42% | 24.17% | 22.45% | 24.97% | 24.65% | 25.50% | 25.94% | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 36.75% | 28.03% | 28.77% | 5.81% | 2.92% | 9.26% | 5.79% | 28.24% | 30.37% | 31.18% | 33.03% | 27.17% | 22.39% | 25.78% | 26.56% | |||||
| Johnson & Johnson | 26.85% | 25.44% | 23.67% | 23.59% | 23.42% | 24.42% | 25.31% | 25.04% | 24.90% | 25.55% | 25.61% | 25.21% | 24.63% | 23.89% | 23.47% | 23.76% | |||||
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 33.73% | 30.00% | 31.51% | 31.03% | 21.60% | 24.75% | 6.93% | 3.92% | 13.08% | 10.34% | 27.85% | 30.27% | 30.66% | 33.04% | 28.85% | |||||
| Pfizer Inc. | 22.76% | 21.85% | 23.23% | 19.29% | 19.51% | 9.56% | -4.19% | -2.08% | 2.15% | 14.36% | 28.13% | 34.44% | 34.83% | 33.59% | 30.37% | 26.12% | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 25.89% | 27.02% | 27.20% | 28.10% | 28.69% | 28.95% | 29.40% | 30.85% | 32.23% | 34.20% | 35.79% | 38.93% | 45.45% | 48.19% | 55.08% | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.38% | 17.16% | 17.13% | 17.23% | 17.11% | 16.93% | 17.01% | 16.38% | 16.00% | 15.81% | 15.42% | 16.29% | 18.69% | 20.54% | 22.51% | 23.83% | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | 34.06% | 34.36% | -6.69% | -2.11% | -2.54% | -3.37% | 41.16% | 38.83% | 40.16% | 41.72% | 43.93% | 48.23% | 47.72% | 48.85% | 36.93% | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025)
÷ (Ventes de produitsQ4 2025
+ Ventes de produitsQ3 2025
+ Ventes de produitsQ2 2025
+ Ventes de produitsQ1 2025)
= 100 × (2,720 + 2,526 + 2,656 + 1,178)
÷ (9,367 + 9,137 + 8,771 + 7,873)
= 25.83%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le résultat d'exploitation au cours de la période considérée. Une diminution est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, suivie d'une reprise au troisième trimestre, puis d'une nouvelle baisse au quatrième trimestre. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier trimestre de 2023, avant un rebond notable au deuxième trimestre. Les trimestres suivants montrent une volatilité importante, avec une diminution marquée au quatrième trimestre 2023, suivie d'une reprise progressive, puis d'une nouvelle baisse au troisième trimestre 2024. Les derniers trimestres observés indiquent une stabilisation et une légère augmentation.
Les ventes de produits présentent une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Après une croissance continue de mars à juin 2022, une légère diminution est constatée au troisième trimestre, suivie d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre. Cette croissance se poursuit en 2023, avec une accélération notable au deuxième trimestre. La croissance des ventes se maintient en 2024 et en 2025, avec des fluctuations trimestrielles, mais sans remettre en cause la tendance globale.
Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation suit une trajectoire variable. Il augmente entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, puis continue d'augmenter jusqu'au troisième trimestre de la même année. Une légère diminution est observée au quatrième trimestre 2022. En 2023, le ratio fluctue, avec une baisse significative au quatrième trimestre. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2024, atteignant son point le plus bas au troisième trimestre, avant une reprise progressive jusqu'au quatrième trimestre 2025.
- Tendances clés du résultat d'exploitation :
- Volatilité trimestrielle importante, avec des périodes de croissance et de déclin. Stabilisation et légère augmentation observées vers la fin de la période.
- Tendances clés des ventes de produits :
- Tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période, malgré des fluctuations trimestrielles.
- Tendances clés du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation :
- Diminution globale sur la période, avec une volatilité trimestrielle significative. Reprise progressive observée vers la fin de la période.
Il est à noter que la marge bénéficiaire d'exploitation semble moins performante en fin de période, malgré une augmentation des ventes. Ceci pourrait indiquer une pression sur les coûts ou des changements dans le mix de produits vendus.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Amgen Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 1,333) | 3,216) | 1,432) | 1,730) | 627) | 2,830) | 746) | (113) | 767) | 1,730) | 1,379) | 2,841) | 1,616) | 2,143) | 1,317) | 1,476) | |||||
| Ventes de produits | 9,367) | 9,137) | 8,771) | 7,873) | 8,716) | 8,151) | 8,041) | 7,118) | 7,833) | 6,548) | 6,683) | 5,846) | 6,552) | 6,237) | 6,281) | 5,731) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 21.94% | 20.31% | 19.75% | 18.10% | 12.77% | 13.58% | 10.60% | 13.35% | 24.96% | 29.52% | 31.52% | 31.77% | 26.42% | 27.88% | 26.73% | 23.42% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 4.00% | 6.45% | 7.31% | 7.59% | 9.22% | 9.71% | 11.02% | 8.95% | 11.81% | 15.50% | 13.37% | 20.39% | 23.19% | 22.04% | 22.00% | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | 12.57% | 10.58% | 11.38% | -18.53% | -15.30% | -14.06% | -13.50% | 17.83% | 18.44% | 17.62% | 15.95% | 13.71% | 14.29% | 14.04% | 13.31% | |||||
| Danaher Corp. | 14.71% | 14.43% | 14.21% | 15.81% | 16.33% | 16.39% | 17.83% | 18.54% | 19.94% | 22.89% | 22.80% | 23.32% | 22.91% | 21.65% | 20.61% | 21.32% | |||||
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 30.99% | 25.91% | 22.66% | 23.51% | 20.48% | 18.86% | 17.08% | 15.36% | 15.55% | 22.01% | 20.54% | 21.88% | 20.63% | 19.58% | 20.90% | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 28.41% | 21.98% | 20.87% | 1.68% | 0.45% | 3.82% | 1.78% | 21.03% | 21.60% | 20.18% | 20.87% | 17.02% | 12.44% | 15.22% | 16.60% | |||||
| Johnson & Johnson | 28.46% | 27.26% | 25.00% | 24.41% | 15.84% | 16.74% | 43.91% | 44.92% | 41.28% | 39.58% | 14.52% | 13.77% | 18.90% | 19.95% | 19.21% | 20.90% | |||||
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 29.63% | 25.79% | 27.27% | 26.68% | 19.23% | 21.98% | 3.76% | 0.61% | 7.77% | 5.34% | 22.52% | 24.49% | 25.88% | 29.00% | 26.27% | |||||
| Pfizer Inc. | 12.42% | 15.65% | 16.84% | 12.62% | 12.62% | 7.04% | -4.62% | -0.55% | 3.56% | 15.13% | 27.38% | 31.19% | 31.27% | 29.81% | 28.94% | 27.01% | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 32.13% | 31.37% | 31.94% | 31.07% | 33.61% | 32.04% | 29.45% | 30.14% | 30.47% | 33.93% | 33.81% | 35.64% | 39.17% | 39.97% | 48.06% | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.05% | 15.02% | 15.23% | 15.18% | 14.77% | 14.48% | 14.69% | 14.20% | 13.99% | 13.68% | 13.14% | 13.75% | 15.47% | 15.92% | 17.37% | 18.49% | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | 31.35% | 31.86% | -8.91% | -4.86% | -4.52% | -4.74% | 39.46% | 36.68% | 35.94% | 35.40% | 35.40% | 37.20% | 37.62% | 38.26% | 30.84% | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q4 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2025)
÷ (Ventes de produitsQ4 2025
+ Ventes de produitsQ3 2025
+ Ventes de produitsQ2 2025
+ Ventes de produitsQ1 2025)
= 100 × (1,333 + 3,216 + 1,432 + 1,730)
÷ (9,367 + 9,137 + 8,771 + 7,873)
= 21.94%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives dans le bénéfice net. Celui-ci a connu une augmentation notable au cours de l'année 2022, atteignant un pic au troisième trimestre, avant de diminuer au quatrième trimestre. L'année 2023 a débuté avec un bénéfice net élevé, suivi d'une baisse progressive tout au long de l'année, culminant avec une perte au quatrième trimestre. Cette tendance négative s'est poursuivie au premier trimestre de 2024, avant de s'inverser avec une reprise progressive du bénéfice net au cours de l'année. L'année 2025 affiche une continuation de cette amélioration, avec une augmentation constante du bénéfice net au fil des trimestres.
Les ventes de produits présentent une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une croissance continue de 2022 au premier trimestre 2023, une accélération significative des ventes est observée au deuxième trimestre 2023. Cette croissance s'est maintenue et a même augmenté au cours des trimestres suivants, avec des ventes atteignant des niveaux plus élevés en 2024 et 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une évolution corrélée à celle du bénéfice net. Il a augmenté de 2022 à 2023, atteignant un maximum au premier trimestre 2023, puis a diminué de manière significative au cours de 2023, atteignant un minimum au troisième trimestre. Une reprise est ensuite observée en 2024 et 2025, avec une augmentation progressive du ratio, atteignant son niveau le plus élevé au dernier trimestre de 2025.
- Bénéfice net
- Présente une volatilité importante, avec des périodes de croissance et de déclin, mais une tendance générale à l'amélioration en 2024 et 2025.
- Ventes de produits
- Démontrent une croissance soutenue sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable en 2023.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Reflète les fluctuations du bénéfice net et des ventes, avec une amélioration en 2024 et 2025, suggérant une meilleure rentabilité.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Amgen Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 1,333) | 3,216) | 1,432) | 1,730) | 627) | 2,830) | 746) | (113) | 767) | 1,730) | 1,379) | 2,841) | 1,616) | 2,143) | 1,317) | 1,476) | |||||
| Capitaux propres | 8,658) | 9,619) | 7,428) | 6,207) | 5,877) | 7,527) | 5,925) | 5,022) | 6,232) | 7,656) | 6,781) | 5,348) | 3,661) | 3,653) | 2,419) | 916) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 89.06% | 72.82% | 89.11% | 95.59% | 69.59% | 56.20% | 52.83% | 74.93% | 107.78% | 98.82% | 117.67% | 148.04% | 178.97% | 187.11% | 271.85% | 624.78% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | 295.42% | 128.66% | 84.91% | 78.77% | 74.85% | 46.94% | 53.86% | 67.50% | 57.14% | 68.60% | 83.83% | 86.24% | 76.64% | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | 32.55% | 28.96% | 31.16% | -54.78% | -42.34% | -38.44% | -37.28% | 27.27% | 28.57% | 24.91% | 22.97% | 20.37% | 20.44% | 20.30% | 19.79% | |||||
| Danaher Corp. | 6.88% | 6.86% | 6.52% | 7.40% | 7.87% | 7.59% | 8.42% | 8.24% | 8.91% | 11.29% | 12.30% | 13.47% | 14.39% | 14.40% | 13.63% | 13.93% | |||||
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 77.38% | 75.52% | 70.45% | 74.62% | 58.78% | 54.14% | 47.91% | 48.65% | 44.46% | 58.73% | 50.82% | 58.64% | 59.91% | 66.61% | 65.69% | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 37.65% | 32.08% | 31.13% | 2.48% | 0.69% | 5.77% | 2.77% | 24.81% | 26.33% | 25.92% | 26.59% | 21.62% | 15.82% | 20.44% | 22.66% | |||||
| Johnson & Johnson | 32.87% | 31.69% | 28.88% | 27.92% | 19.68% | 20.93% | 53.14% | 54.95% | 51.11% | 48.61% | 17.37% | 17.95% | 23.36% | 25.68% | 24.05% | 26.54% | |||||
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.71% | 33.49% | 36.07% | 36.96% | 27.30% | 31.52% | 5.71% | 0.97% | 11.17% | 8.04% | 27.82% | 31.57% | 34.32% | 38.34% | 34.68% | |||||
| Pfizer Inc. | 8.99% | 10.59% | 12.12% | 8.73% | 9.11% | 4.61% | -2.96% | -0.33% | 2.38% | 10.81% | 21.68% | 28.77% | 32.79% | 32.14% | 33.61% | 30.29% | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 14.79% | 14.89% | 15.31% | 15.03% | 15.87% | 15.32% | 14.29% | 15.22% | 16.03% | 17.90% | 17.80% | 19.14% | 25.05% | 27.49% | 39.84% | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.55% | 12.88% | 13.03% | 13.19% | 12.78% | 12.52% | 13.12% | 13.26% | 12.83% | 13.11% | 13.08% | 14.26% | 15.80% | 16.15% | 17.59% | 18.56% | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | 21.22% | 21.18% | -5.99% | -3.26% | -3.07% | -3.32% | 21.67% | 20.59% | 21.01% | 21.75% | 22.59% | 23.88% | 25.12% | 26.77% | 22.47% | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q4 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2025)
÷ Capitaux propres
= 100 × (1,333 + 3,216 + 1,432 + 1,730)
÷ 8,658 = 89.06%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Une diminution est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, suivie d'une forte augmentation au troisième trimestre, puis d'une baisse au quatrième trimestre. L'année 2023 présente une volatilité marquée, avec un pic au premier trimestre, une baisse substantielle au deuxième, et une nouvelle diminution au quatrième trimestre, aboutissant à une perte au dernier trimestre de l'année. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier trimestre de 2024, avant de remonter significativement au troisième et quatrième trimestres. L'année 2025 affiche une nouvelle diminution au deuxième trimestre.
- Bénéfice net (perte nette)
- Le bénéfice net a connu une amplitude considérable, passant d'un maximum de 2841 millions de dollars américains au premier trimestre de 2023 à une perte de -113 millions de dollars américains au troisième trimestre de 2024. La tendance générale, sur l'ensemble de la période, est difficile à établir en raison de ces fluctuations importantes.
Les capitaux propres présentent une tendance globalement croissante sur la période. Une augmentation notable est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, suivie d'une progression plus modérée au cours des trimestres suivants. L'année 2023 est marquée par une forte croissance des capitaux propres, qui se poursuit, bien que de manière moins prononcée, en 2024 et 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 916 millions de dollars américains au premier trimestre de 2022 à 9619 millions de dollars américains au premier trimestre de 2025, indiquant une consolidation progressive de la base financière.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une forte diminution entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, puis une stabilisation relative au cours des trimestres suivants. L'année 2023 est caractérisée par une baisse continue du ROE, qui atteint son point le plus bas au quatrième trimestre. Une remontée est observée en 2024, suivie d'une nouvelle diminution au deuxième trimestre de 2025.
- ROE
- Le ROE a fluctué considérablement, passant de 624.78% au premier trimestre de 2022 à 56.2% au troisième trimestre de 2024. Cette volatilité est probablement liée aux fluctuations du bénéfice net, comme attendu, et indique une sensibilité du rendement des capitaux propres aux performances de l'entreprise.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Amgen Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 1,333) | 3,216) | 1,432) | 1,730) | 627) | 2,830) | 746) | (113) | 767) | 1,730) | 1,379) | 2,841) | 1,616) | 2,143) | 1,317) | 1,476) | |||||
| Total de l’actif | 90,586) | 90,141) | 87,897) | 89,367) | 91,839) | 90,883) | 90,907) | 92,980) | 97,154) | 90,534) | 90,269) | 88,720) | 65,121) | 63,700) | 59,294) | 59,196) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 8.51% | 7.77% | 7.53% | 6.64% | 4.45% | 4.65% | 3.44% | 4.05% | 6.91% | 8.36% | 8.84% | 8.92% | 10.06% | 10.73% | 11.09% | 9.67% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 1.78% | 2.74% | 3.08% | 3.17% | 3.57% | 3.76% | 4.03% | 3.61% | 4.78% | 6.42% | 5.64% | 8.53% | 9.49% | 8.83% | 8.71% | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | 6.23% | 5.33% | 5.86% | -9.66% | -7.75% | -6.91% | -6.21% | 8.43% | 9.08% | 8.52% | 7.75% | 6.53% | 6.80% | 6.59% | 6.07% | |||||
| Danaher Corp. | 4.33% | 4.38% | 4.18% | 4.76% | 5.03% | 4.83% | 5.35% | 5.28% | 5.64% | 6.74% | 7.49% | 8.15% | 8.55% | 8.35% | 7.76% | 7.74% | |||||
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 16.02% | 13.67% | 12.42% | 13.45% | 11.07% | 10.22% | 9.60% | 8.19% | 8.61% | 11.85% | 10.70% | 12.62% | 12.71% | 12.09% | 13.06% | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 13.86% | 11.33% | 10.57% | 0.81% | 0.23% | 1.97% | 0.86% | 9.12% | 9.42% | 8.80% | 9.02% | 7.27% | 5.33% | 6.58% | 7.16% | |||||
| Johnson & Johnson | 13.46% | 13.03% | 11.72% | 11.26% | 7.81% | 8.24% | 20.99% | 22.37% | 20.98% | 20.85% | 6.81% | 6.49% | 9.57% | 10.94% | 10.33% | 11.12% | |||||
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.69% | 13.96% | 15.14% | 14.62% | 10.34% | 12.20% | 2.18% | 0.34% | 4.32% | 2.98% | 12.09% | 13.30% | 14.25% | 15.48% | 13.29% | |||||
| Pfizer Inc. | 3.73% | 4.71% | 5.22% | 3.79% | 3.76% | 1.94% | -1.20% | -0.14% | 0.94% | 4.87% | 9.75% | 14.85% | 15.91% | 15.32% | 15.01% | 13.58% | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.40% | 11.67% | 11.98% | 11.69% | 12.43% | 11.98% | 11.22% | 11.95% | 12.41% | 14.02% | 13.91% | 14.85% | 19.40% | 20.90% | 30.11% | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.08% | 6.38% | 6.50% | 6.58% | 6.51% | 6.11% | 6.32% | 6.21% | 6.07% | 6.12% | 6.08% | 6.36% | 7.15% | 7.77% | 8.21% | 8.20% | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | 14.78% | 15.13% | -4.32% | -2.38% | -2.16% | -2.43% | 16.81% | 15.92% | 15.97% | 16.54% | 17.18% | 18.30% | 19.59% | 20.50% | 17.19% | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q4 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × (1,333 + 3,216 + 1,432 + 1,730)
÷ 90,586 = 8.51%
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L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Une diminution est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, suivie d’une forte augmentation au troisième trimestre, puis d’une baisse au quatrième trimestre. L’année 2023 présente une volatilité marquée, avec un pic au premier trimestre, une baisse substantielle au deuxième, et une diminution continue jusqu’à un résultat négatif au quatrième trimestre. Cette tendance négative se poursuit au premier trimestre de 2024 avant de s’inverser, avec une augmentation progressive tout au long de l’année, culminant au quatrième trimestre. Cette dynamique positive se maintient en 2025, avec une augmentation continue du bénéfice net au fil des trimestres.
Le total de l’actif a connu une croissance globale sur la période. Une légère augmentation est visible entre mars et juin 2022, suivie d’une progression plus marquée jusqu’à décembre 2022. L’année 2023 est caractérisée par une augmentation significative, atteignant un pic au quatrième trimestre. Une légère diminution est ensuite observée au premier trimestre de 2024, suivie d’une stabilisation relative. L’actif semble connaître une nouvelle phase de croissance en 2025, avec une augmentation progressive au cours des trimestres.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA a montré une tendance générale à la baisse sur la période. Après des valeurs relativement stables autour de 10% en 2022, une diminution progressive est observée en 2023, atteignant un point bas au quatrième trimestre. Cette baisse se poursuit au premier trimestre de 2024, avant de s’inverser progressivement. Le ROA connaît une augmentation constante en 2024 et 2025, atteignant des niveaux supérieurs à ceux observés en 2022.
Il est à noter que la diminution du bénéfice net en 2023 coïncide avec une période de croissance de l’actif, ce qui a contribué à la baisse du ROA. L’amélioration du bénéfice net et la stabilisation de l’actif en 2024 et 2025 ont permis une remontée du ROA, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des profits.