Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Danaher Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
La marge bénéficiaire brute a montré une tendance globale à la hausse, passant d'environ 55,98 % au premier trimestre de 2020 à un pic supérieur à 60 % à la fin de 2021, avant de se stabiliser autour de 59 % à la fin de la période analysée. Cette stabilité indique une gestion efficace des coûts directs liés à la production, avec une amélioration perceptible durant la deuxième moitié de 2020 et la première moitié de 2021.
La marge bénéficiaire d’exploitation, quant à elle, a connu une progression plus volatile, atteignant un sommet à plus de 27,6 % au troisième trimestre 2021. Après cette période de pic, une baisse progressive s’est amorcée, descendant à environ 18,4 % à la fin de 2023. Cette tendance pourrait refléter une augmentation des coûts opérationnels ou des investissements stratégiques ayant momentanément réduit la rentabilité opérationnelle.
Concernant la marge bénéficiaire nette, elle a connu une croissance régulière jusqu’à atteindre environ 23 % à la fin 2021. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la diminution s’est amorcée, atteignant environ 14 % au dernier trimestre de 2023. Cette baisse pourrait indiquer une pression accrue sur la rentabilité après la période de forte performance, ou une augmentation des charges non opérationnelles.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une hausse notable, passant d’environ 9,17 % au premier trimestre 2020 à un sommet d’environ 14,4 % au troisième trimestre 2021. Après ce pic, une tendance à la baisse s’est dessinée, descendant à environ 6,5 % à la fin de 2024. La diminution du ROE indique probablement une réduction de la rentabilité pour les actionnaires, pouvant découler d’une croissance des capitaux propres ou d’une réduction des profits nets relativement à ces capitaux.
- Évolution du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a suivi une trajectoire similaire à celle du ROE, passant de 4,79 % début 2020 à un maximum de 8,55 % au troisième trimestre 2021. Ensuite, il a également connu une dégradation, atteignant environ 4,18 % à la fin de la période analysée. La baisse du ROA souligne une diminution de la rentabilité des actifs, probablement en lien avec une croissance des actifs ou une diminution de leur efficacité à générer du revenu.
- Conclusions générales
- Les marges bénéficiaires ont connu une croissance significative jusqu’en 2021, puis ont tendance à se stabiliser ou diminuer légèrement, signalant une pression accrue sur la rentabilité opérationnelle et nette dans la période récente. La rentabilité pour les actionnaires (ROE) et pour les actifs (ROA) a également été en déclin après leur pic de 2021, ce qui pourrait indiquer des défis liés à la gestion opérationnelle ou à des investissements importants, impactant la rentabilité globale. La stabilité relative de la marge brute indique cependant une gestion efficace des coûts directs, malgré la pression sur les résultats nets et la rentabilité globale.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Danaher Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2025 | 28 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 27 sept. 2024 | 28 juin 2024 | 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025
+ Marge bruteQ4 2024
+ Marge bruteQ3 2024)
÷ (VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024
+ VentesQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance continue de 2020 à 2022, passant d'environ 4,3 milliards de dollars à plus de 8 milliards de dollars. Cette progression indique une période de forte expansion. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2022, une légère baisse en valeur brute est observée, portée notamment par une diminution au premier semestre 2023, avec des chiffres oscillant autour de 5,7 à 6,4 milliards de dollars. À partir de la seconde moitié de 2023, les ventes semblent se stabiliser, retrouvant des niveaux proches de 5,7 milliards de dollars, sans signes d'une reprise significative ou d'une croissance nette à court terme jusqu'au premier semestre 2024.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a affiché une tendance à la hausse à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic de près de 60,95 % au troisième trimestre 2021. Elle s’est maintenue dans une fourchette assez stable autour de 59 % jusqu’à la fin de 2022. À partir du premier trimestre 2023, la marge brute montre une légère tendance à la baisse, culminant à 59,74 % en septembre 2024, ce qui peut indiquer une pression sur la rentabilité brute ou une augmentation des coûts ou des prix de vente. La stabilité de cette marge sur l'ensemble de la période, malgré les fluctuations de volume de ventes, laisse à penser qu’un contrôle efficace des coûts a été maintenu, bien qu’une légère pression à la baisse ait été perceptible dans la dernière période.
- Relations entre ventes et marge brute
- La croissance de la marge brute, conjuguée à une croissance sensible des ventes entre 2020 et 2022, suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle durant cette période. La récente stabilisation ou légère baisse des marges, combinée à la stagnation ou au recul des ventes, indique qu’un recentrage ou une gestion plus prudente pourrait être en cours pour préserver la profitabilité dans un environnement potentiellement plus compétitif ou avec des pressions sur les coûts.
- Résumé général
- Les données financières trimestrielles montrent une phase de croissance significative en termes de ventes et de marge brute de 2020 à 2022, suivie d’un ralentissement ou d’une stabilité apparente à partir de 2023. La hausse constante de la marge bénéficiaire brute durant la même période souligne une amélioration de la rentabilité, mais sa légère diminution récente peut refléter une tension sur la rentabilité ou des changements structurels. La stabilité apparente des marges malgré la baisse des ventes en 2023-2024 peut indiquer une gestion prudente des coûts ou une stabilité des prix de vente permettant de contenir la baisse de rentabilité brute. La période actuelle semble caractérisée par une stabilité relative, avec pas ou peu de croissance notable dans les ventes ou la marge brute à partir du troisième trimestre 2023, signalant peut-être une phase de consolidation ou de transition.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Danaher Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2025 | 28 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 27 sept. 2024 | 28 juin 2024 | 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025
+ Résultat d’exploitationQ4 2024
+ Résultat d’exploitationQ3 2024)
÷ (VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024
+ VentesQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des résultats d'exploitation
- Les résultats d'exploitation ont connu une croissance significative entre le premier et le quatrième trimestre de 2020, passant de 698 millions de dollars à 1 601 millions de dollars, avant de continuer à augmenter pour atteindre un pic à 2 172 millions de dollars au troisième trimestre de 2021. Après cette période, les résultats ont fluctué à la baisse, atteignant un minimum de 958 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, avant de connaître une légère reprise pour se situer à 1 274 millions de dollars à la fin du deuxième trimestre de 2025.
- Évolution des ventes
- Les ventes ont suivi une tendance haussière globale, passant de 4 343 millions de dollars au premier trimestre de 2020 à un maximum de 8 369 millions de dollars au quatrième trimestre de 2022. Cependant, une baisse notable intervient entre le quatrième trimestre de 2022 et le deuxième trimestre de 2023, date à laquelle les ventes se stabilisent autour de 5 741 à 5 798 millions de dollars. Par la suite, elles retrouvent une légère croissance et atteignent 5 936 millions de dollars au dernier trimestre de 2023, puis de nouveau fluctuent dans une fourchette proche de 5 743 à 5 798 millions de dollars jusqu'au deuxième trimestre de 2025.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a augmenté de façon progressive à partir des premiers relevés où les données sont manquantes, atteignant un pic à 27,61 % au troisième trimestre de 2021. Ensuite, une tendance de diminution s’est amorcée, avec une chute graduelle à environ 20,37 % au deuxième trimestre de 2024. La marge reste relativement stable par la suite, se situant aux alentours de 20 %, avec une légère baisse observée dans la seconde moitié de la période.
- Synthèse globale
- Globalement, l'entreprise présente une forte croissance des résultats d'exploitation et des ventes sur la période, avec des phases de consolidation ou de ralentissement à partir de 2022. La rentabilité, comme mesurée par la marge d’exploitation, s'améliore initialement, mais tend à se stabiliser à un niveau inférieur, indiquant une possible compression des marges ou une augmentation des coûts. La stabilité relative des ventes dans la seconde moitié de la période pourrait refléter une saturation du marché ou des ajustements stratégiques suite à une croissance soutenue précédente. La tendance générale montre une performance positive avec des variations périodiques, nécessitant une attention particulière pour comprendre les facteurs structurels sous-jacents à ces évolutions.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Danaher Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2025 | 28 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 27 sept. 2024 | 28 juin 2024 | 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice netQ2 2025
+ Bénéfice netQ1 2025
+ Bénéfice netQ4 2024
+ Bénéfice netQ3 2024)
÷ (VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024
+ VentesQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise montre une croissance significative entre le troisième trimestre 2020 et le premier trimestre 2021, passant d'environ 884 millions de dollars à 1 702 millions de dollars. Cependant, cette croissance n'est pas linéaire, avec une baisse apparente au deuxième trimestre 2021, puis une stabilité autour de 1 150 à 1 400 millions de dollars jusqu'au troisième trimestre 2022. Après cette période, le bénéfice diminue progressivement jusqu'à atteindre environ 555 millions de dollars au premier trimestre 2025, indiquant une tendance à la baisse sur la période récente.
- Tendances des ventes
- Les ventes suivent une tendance à la hausse globale durant la même période, passant de 4 343 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un pic à environ 8 648 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. Ensuite, une baisse progressive est observée, se stabilisant autour de 5 736 millions de dollars au premier trimestre 2025. Cette évolution suggère une croissance initiale forte suivie d'une correction ou d'une stabilisation à un niveau plus modéré.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une hausse régulière entre le deuxième trimestre 2020 et le troisième trimestre 2022, atteignant un sommet à environ 23.32%. Il se maintient à des niveaux élevés jusqu'au quatrième trimestre 2022, puis commence à diminuer. Depuis cette période, la marge a progressivement décroît pour atteindre approximativement 14.21% au dernier trimestre considéré. La tendance indique une réduction de la rentabilité nette relative à la chiffre d'affaires sur la période la plus récente.
- Synthèse des observations
- Les données révèlent une croissance des ventes et du résultat net au début de la période, suivie d'une période de correction ou de stabilisation. La hausse du ratio de marge nette jusqu'en 2022 témoigne d'une amélioration de la rentabilité relative, qui s'est ensuite essoufflée et a commencé à diminuer. La baisse du bénéfice net malgré la stabilité ou la croissance modérée des ventes indique une possible compression des marges ou une augmentation des coûts, contribuant à la diminution de la rentabilité globale. Ces tendances doivent être analysées en fonction des facteurs externes et internes affectant l'entreprise durant cette période.»
Rendement des capitaux propres (ROE)
Danaher Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2025 | 28 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 27 sept. 2024 | 28 juin 2024 | 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Danaher | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03).
1 Q2 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice netQ2 2025
+ Bénéfice netQ1 2025
+ Bénéfice netQ4 2024
+ Bénéfice netQ3 2024)
÷ Total des capitaux propres de Danaher
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu une croissance significative entre le deuxième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2022, passant d'environ 595 millions à un pic de 2 232 millions de dollars américains. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse est observable, avec une diminution progressive pour atteindre 555 millions de dollars à la fin du premier trimestre de 2025. Ce déclin marqué après 2022 pourrait indiquer des défis opérationnels ou de marché, ou une correction après une période de forte croissance.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de façon continue, passant d'environ 31 milliards de dollars en avril 2020 à plus de 52 milliards de dollars à la fin de septembre 2023. Cependant, une légère baisse est notée à la fin décembre 2023, avant de retrouver une valeur similaire à celle de septembre 2023 en mars 2024. La croissance constante jusqu'en 2023 reflète une accumulation de profits non distribués ou une émission d'actions, tandis que la baisse en fin 2023 pourrait résulter de rachats d'actions ou de pertes comptables temporaires.
- Évolution du Return on Equity (ROE)
- Le ROE a connu une progression notable à partir du deuxième trimestre de 2020, atteignant son maximum à plus de 14,4 % en fin 2021. Cette hausse indique une amélioration de la rentabilité relative des capitaux propres durant cette période, témoignant d'une gestion efficace et d'une bonne performance opérationnelle. Après cette période, une tendance à la baisse est perceptible, le ROE passant à environ 8,2 % à la fin 2022, puis à environ 6,5 % en fin septembre 2023. Cette diminution pourrait indiquer une réduction de la rentabilité des capitaux propres, éventuellement liée à une augmentation des investissements, à une baisse des marges ou à des impacts exceptionnels.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Danaher Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2025 | 28 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 27 sept. 2024 | 28 juin 2024 | 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03).
1 Q2 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice netQ2 2025
+ Bénéfice netQ1 2025
+ Bénéfice netQ4 2024
+ Bénéfice netQ3 2024)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
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- Évolution du bénéfice net
- Au cours de la période analysée, le bénéfice net a connu une tendance globale à la hausse, passant d environ 595 millions de dollars en avril 2020 à un pic de 2 232 millions fin 2022. Après ce sommet, une baisse notable a été observée, tombant à 818 millions en fin mars 2024. Certaines fluctuations intermédiaires indiquent des périodes de stabilité relative, notamment entre mi-2021 et fin 2022, avant une tendance à la diminution à partir de la fin 2022.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a progressivement augmenté durant la période, passant d’environ 68 930 millions de dollars en avril 2020 à un maximum de 87 734 millions fin décembre 2022, avant de diminuer légèrement pour atteindre 81 620 millions fin mars 2024. La tendance générale est à la croissance, avec des fluctuations mineures tout au long de la période, ce qui pourrait refléter des investissements ou désinvestissements temporaires.
- Performance du ROA (Return on Assets)
- Le ROA a montré une amélioration constante jusqu’en fin 2022, atteignant environ 8,55 %, indiquant une meilleure efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Cependant, après cette période, le ROA a décliné, passant à environ 4,18 % fin 2023, signalant une baisse de la rentabilité relative des actifs. La tendance suggère une réduction de la rentabilité opérationnelle ou une augmentation de l’actif sans croissance proportionnelle du bénéfice net, notamment après la fin de 2022.