Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute est relativement stable tout au long de la période, oscillant autour de 86 %, avec une légère baisse à la fin de la période. Cela indique une gestion efficace des coûts directs de production, en maintenant une rentabilité constante sur la marge brute. Par contre, la marge bénéficiaire d’exploitation présente une tendance à la baisse significative après 2021, passant d'un maximum d’environ 55,19 % à une moyenne plus faible proche de 28 %, suggérant une augmentation des charges d’exploitation ou des coûts indirects, ou une diminution des marges sur les activités principales. La marge bénéficiaire nette suit cette tendance, en restant stable initialement puis en diminuant après 2021, passant d'environ 51,65 % à une moyenne proche de 31 %, ce qui indique une détérioration progressive de la rentabilité une fois toutes charges déduites.
- Persistance de la rentabilité globale
- Malgré la baisse des marges bénéficiaires d’exploitation et nette, ces ratios restent à des niveaux relativement élevés, traduisant une capacité globale à générer un profit significatif. La stabilité relative du ratio de marge brute contraste avec la baisse des marges opérationnelle et nette, indiquant que la dégradation de la rentabilité provient principalement de charges opérationnelles et autres coûts, plutôt que de coûts directs de production.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE connaît une tendance à la baisse au fil du temps, passant d’un sommet de plus de 43 % en 2021 à environ 14-15 % en 2024, ce qui pourrait signaler une réduction de la rentabilité pour les actionnaires ou une croissance moindre par rapport au niveau de capitaux propres. Le déclin progressif indique une efficacité décroissante dans l’utilisation des fonds propres pour générer des profits.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire, avec une baisse constante d’environ 28-30 % en 2021 à un peu plus de 11-12 % à partir de 2024. Cela traduit une diminution de la rentabilité assignée aux actifs, pouvant refléter une réduction de la profitabilité ou une augmentation des actifs sans croissance proportionnelle des bénéfices.
- Synthèse générale
- Les données indiquent une stabilité relative du ratio de marge brute, tandis que les marges d’exploitation et nette ont fortement diminué après 2021, signalant une pression accrue sur la rentabilité opérationnelle et globale. La baisse du ROE et du ROA confirme cette tendance de réduction de la performance financière globale. La stabilité de la marge brute contraste avec la détérioration des marges opérationnelle et nette, ce qui pourrait suggérer des facteurs externes ou internes affectant la gestion des coûts indirects ou structurels de l’entreprise à partir de 2021.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Regeneron Pharmaceuticals Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025
+ Marge bruteQ4 2024
+ Marge bruteQ3 2024)
÷ (RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024
+ RevenusQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une augmentation progressive au fil du temps, passant de valeurs non spécifiées au début de la période à une moyenne d'environ 86 % à partir du deuxième trimestre 2020. La marge brutale a atteint des pics supérieurs à 87 % lors du troisième trimestre 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité brute. Toutefois, une légère baisse est observée par la suite, oscillant autour de 86 % jusqu'au troisième trimestre 2024, avec quelques fluctuations mineures.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance significative sur l'ensemble de la période, avec une hausse notable au cours des années 2021 et 2022. Les revenus ont atteint un sommet à plus de 3,7 milliards de dollars au premier trimestre 2025. Après une période de croissance soutenue, une légère baisse est observée dans les derniers trimestres, notamment au troisième trimestre 2024, où ils sont revenus à environ 3,56 milliards de dollars. La croissance dans les revenus reflète une dynamique commerciale positive, bien que la croissance semble se stabiliser dans les derniers trimestres.
- Profil général
- La combinaison de la hausse des revenus et d'une marge brute stable ou légèrement en légère baisse suggère une gestion efficace des coûts de production ou des marges opérationnelles. La stabilité relative de la marge bénéficiaire brute à environ 86 % en moyenne indique une forte rentabilité brute maintenue tout au long de la période, même lors des fluctuations des revenus. La croissance soutenue des revenus, accompagnée d'une marge brute stable, traduit une performance financière robuste sur l'ensemble de la période analysée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Regeneron Pharmaceuticals Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025
+ Résultat d’exploitationQ4 2024
+ Résultat d’exploitationQ3 2024)
÷ (RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024
+ RevenusQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une baisse en 2020, un pic significatif apparaît au troisième trimestre 2020, suivi d'une croissance progressive jusqu'à atteindre un sommet au troisième trimestre 2021. Par la suite, une tendance à la stabilité relative s'observe, avec un léger recul durant les périodes de fin 2022 et début 2023, avant de retrouver un niveau élevé à la fin de la période analysée. Cette évolution suggère une période d'incertitude ou de volatilité, puis une stabilisation des performances opérationnelles au cours des dernières années.
- Évolution des revenus
- Les revenus présentent une croissance constante sur l'ensemble de la période, passant d'environ 1,83 milliard de dollars en mars 2020 à environ 3,68 milliards en juin 2025. Après une forte hausse en 2021, notamment à mi-2021, la croissance s'est poursuivie de manière régulière avec une tendance à la hausse, bien que le rythme ait quelque peu ralenti au cours des dernières périodes. Ces données indiquent une expansion continue des ventes, avec une augmentation significative mais modérée des revenus dans le temps.
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation présente une tendance à la baisse à partir d'un niveau supérieur à 55 % en fin 2020, pour atteindre environ 27 % à la fin de la période analysée en septembre 2025. La marge a connu une forte contraction, notamment à partir de mi-2021, ce qui peut indiquer une augmentation des coûts ou une pression sur la rentabilité opérationnelle. La dégradation progressive souligne une diminution de la rentabilité relative, pouvant refléter des investissements accrus, une hausse des coûts ou une compétition accrue.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Regeneron Pharmaceuticals Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025
+ Revenu netQ4 2024
+ Revenu netQ3 2024)
÷ (RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024
+ RevenusQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Une tendance à la hausse est observée sur la période, notamment à partir du deuxième trimestre 2020, où le revenu net commence à augmenter de manière significative, atteignant un sommet au troisième trimestre 2021. Après un pic en juin 2021, il connaît une légère diminution puis une stabilisation, avec une nouvelle hausse notable en début 2024. Sur l'ensemble des périodes, la croissance est marquée, sauf lors de certains trimestres où une baisse temporaire est visible. La progression globale indique une croissance soutenue du revenu net, suggérant une augmentation des marges ou des volumes de ventes.
- Revenus
- Les revenus suivent une tendance similaire à celle du revenu net, en montrant une croissance significative jusqu'en 2021, avec un pic au troisième trimestre 2021. Ensuite, une certaine stabilité est constatée, avec des fluctuations mineures. La reprise observée en 2024 traduit une croissance continue, même si le rythme de croissance semble ralentir après le pic de 2021, en particulier lors du dernier trimestre 2023. La tendance globale reflète une augmentation des ventes ou des prestations proposées au fil du temps.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio présente une trajectoire fluctuante avec une tendance générale à la baisse après une période de croissance. En début d’année 2020, des données ne sont pas disponibles, mais à partir du quatrième trimestre 2020, le ratio augmente, atteignant un sommet en septembre 2021. Ensuite, il diminue régulièrement, passant d'environ 50 % à un peu plus de 30 % à la fin de la période analysée. Cette baisse indique une réduction relative de la rentabilité nette par rapport aux revenus, possiblement due à une augmentation des coûts ou à des pressions en matière de marges bénéficiaires. En dépit de cette baisse, le ratio reste supérieur à 30 % à la fin de la période, témoignant d'une rentabilité encore significative.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROE = 100
× (Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025
+ Revenu netQ4 2024
+ Revenu netQ3 2024)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net présente une croissance globale sur la période analysée, avec une forte augmentation observée entre le deuxième trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2021. Après un pic au troisième trimestre 2021 à plus de 2,2 millions de dollars, le revenu subit une légère baisse au quatrième trimestre 2021, puis maintient une tendance stable et relativement élevée jusqu’au troisième trimestre 2023, avant d’atteindre un nouveau sommet au dernier trimestre 2023. Au premier semestre 2024, le revenu semble diminuer mais reste supérieur aux niveaux initiaux, avec une reprise au troisième trimestre 2024.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur l’ensemble de la période. Après une baisse significative au premier trimestre 2020, ils ont rapidement rebondi pour atteindre un sommet en 2021, puis ont poursuivi leur croissance de manière constante. Les capitaux propres ont augmenté de façon soutenue pour atteindre près de 29,9 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, ce qui indique une augmentation continue de la valeur comptable de l’entreprise ou une accumulation de réserves et de bénéfices non distribués.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rendement des capitaux propres a connu une progression notable à partir du quatrième trimestre 2020, culminant à plus de 43 % au troisième trimestre 2021. Par la suite, il a connu une tendance à la baisse, descendant en dessous de 20 % au début de 2022. Entre 2022 et 2023, le ROE a oscillé dans une fourchette plus faible, se stabilisant entre 14 % et 17 %. Cette évolution peut indiquer une diminution de la rentabilité relative par rapport au patrimoine des actionnaires, malgré une augmentation globale des capitaux propres. La baisse du ROE après 2021 pourrait aussi être liée à une croissance plus rapide des capitaux propres qu’à celle du revenu net ou à des marges bénéficiaires plus faibles.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROA = 100
× (Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025
+ Revenu netQ4 2024
+ Revenu netQ3 2024)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du revenu net
- Le revenu net de l'entreprise présente une croissance globale significative sur la période considérée. Après une augmentation notable au premier trimestre 2020, le revenu continue d'augmenter de manière régulière, atteignant un pic au quatrième trimestre 2022. Cependant, une légère diminution est observée par la suite, notamment au troisième trimestre 2023, avant une reprise en début 2024. La tendance indique une capacité à maintenir une croissance soutenue, avec une nette hausse par rapport aux premiers trimestres de la période.
- Analyse de l'évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise montre une tendance à la hausse constante sur l’ensemble de la période. Après une diminution apparent au premier trimestre 2020, il reprend une croissance régulière, notamment à partir du second trimestre 2020, et atteint un sommet au troisième trimestre 2024. Cette hausse reflète probablement une stratégie d’accroissement des investissements ou de développement de la structure patrimoniale, ce qui indique une expansion de l'entreprise ou le renforcement de ses capacités opérationnelles.
- Analyse du rendement des actifs (ROA)
- Le ratio ROA, qui mesure la rentabilité des actifs, varie de manière cyclique durant la période étudiée. Il atteint un niveau élevé au quatrième trimestre 2020 (28.88%) et au troisième trimestre 2021 (30.11%), soulignant une utilisation efficace des actifs pour générer des bénéfices. À partir de cette période, le ROA connaît une tendance à la baisse, tombant sous la barre des 15% à partir du troisième trimestre 2022, pour atteindre des valeurs autour de 11 à 12% dans les trimestres suivants. Cette réduction du ROA pourrait indiquer une dilution de la rentabilité ou une augmentation des actifs sans correspondante augmentation proportionnelle du revenu net, ou une baisse de l'efficacité opérationnelle.
- Synthèse
- Globalement, l'entreprise affiche une croissance soutenue de ses revenus et de ses actifs sur la période, témoignant d'une expansion continue. La baisse du ROA à partir de 2022 suggère une possible dégradation de la rentabilité relative par rapport à l'augmentation de la taille de l'entreprise. La stabilité ou la légère diminution du revenu net dans certains trimestres pourrait également refléter des ajustements ou des défis opérationnels, malgré une croissance globale de l'actif. La stratégie semble orientée vers le développement, mais la rentabilité relative doit être surveillée pour assurer une gestion efficace des ressources.