Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Monsanto Co., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
- Tendances générales sur les ratios de rotation
- Les ratios de rotation des stocks, des créances et des comptes fournisseurs montrent une certaine stabilité avec toutefois quelques fluctuations notables au cours de la période analysée. Le taux de rotation des stocks fluctue autour d'une moyenne d'environ 2, ces valeurs laissant entendre une gestion relativement constante du turnover des stocks, bien que de légères variations soient observées notamment vers la fin de la période où le ratio atteint un minimum de 1,64 en février 2018.
- Évolution du ratio de rotation des stocks
- Le ratio a connu une légère tendance à la baisse en début de période, culminant à près de 2,48 en août 2012, puis a fluctué autour de 2 jusqu'à la fin de la période, avec quelques pointes à 2,13 en mai 2017. La tendance indique une stabilité relative avec une absence d’évolution marquée à la hausse ou à la baisse significative.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu des variations importantes, notamment entre 4,09 en août 2012 et un pic à 9,17 en août 2015, ce qui traduit des variations dans la gestion des comptes clients. La période montre également des baisses notables, notamment en 2014 et début 2016, ce qui pourrait indiquer des changements dans les conditions de crédit accordé ou dans la politique de recouvrement.
- Évolution du ratio de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une tendance à la stabilité relative avec des fluctuations mineures, oscillant principalement entre 6,11 et 10,35. La période voit une intensification des délais de paiement en 2016 et 2017, avec des valeurs proches de 5,58 en février 2018, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente ou des contraintes de liquidités accrues.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les journées d'inventaire oscillent en général entre 160 et 222 jours, avec une tendance à l'augmentation vers la fin de la période, atteignant 222 jours en août 2017. La croissance de ce chiffre peut signaler un ralentissement dans la rotation des stocks ou un stockage accru de produits finis, ce qui pourrait avoir un impact sur la liquidité.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des créances ont montré une forte variabilité, avec un pic à 100 jours en août 2013. La période est marquée par une tendance générale à la réduction du délai de recouvrement après 2014, atteignant environ 49-54 jours, indiquant possiblement une amélioration dans la gestion des comptes clients ou une pression accrue pour réduire les délais de paiement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine la rotation des stocks, des créances et des comptes payables, a connu des fluctuations importantes, culminant à près de 289 jours en novembre 2014. La tendance générale après cette période suggère une réduction progressive, atteignant environ 236 jours en août 2017, ce qui peut refléter une optimisation dans la gestion opérationnelle et une meilleure maîtrise des délais de rotation.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs étaient relativement stables autour de 36 à 65 jours, avec une tendance à l'allongement en fin de période, notamment en février 2018 à 65 jours. Cela indique une tendance à retarder le paiement aux fournisseurs ou à des négociations visant à prolonger les délais de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a présenté une certaine volatilité, avec un minimum à 141 jours en novembre 2012 et un maximum à 252 jours en mai 2014. La tendance générale semble indiquer une période d'optimisation, avec une réduction notable à 178 jours en février 2018, ce qui pourrait signaler une amélioration dans la gestion globale de la trésorerie et de la rotation des ressources.
- Résumé final
- Dans l’ensemble, les indicateurs financiers analysés montrent une gestion relativement stable, avec des ajustements ponctuels indiquant des efforts potentiels pour optimiser la rotation des stocks, la gestion des créances et des délais de paiement. La réduction progressive du cycle de trésorerie et des jours de rotation des créances indique une tendance favorable vers une gestion plus efficace du fonds de roulement. Cependant, la hausse des jours de rotation des stocks et le ralentissement du cycle de trésorerie en fin de période pourraient nécessiter une attention pour maintenir une santé financière optimale.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Monsanto Co., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | 31 août 2012 | 31 mai 2012 | 29 févr. 2012 | 30 nov. 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des marchandises venduesQ2 2018
+ Coût des marchandises venduesQ1 2018
+ Coût des marchandises venduesQ4 2017
+ Coût des marchandises venduesQ3 2017)
÷ Stocks, net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu des fluctuations importantes au cours de la période observée. Après une hausse initiale pour atteindre un sommet en février 2012 à 2 043 millions de dollars, il a diminué en mai 2012, puis a augmenté de façon significative en février 2013, atteignant un nouveau point culminant à 2 385 millions de dollars. À partir de cette période, une tendance à la baisse se manifeste, avec des variations fluctuantes, pour finalement retrouver un niveau comparable à environ 1 346 millions de dollars en février 2018. Cela indique une certaine stabilité relative en fin de période, malgré des oscillations intermédiaires.
- Évolution des stocks, net
- Les stocks, net, présentent une tendance à la hausse durant toute la période, passant de 3 136 millions de dollars en novembre 2011 à un pic de 4 033 millions de dollars en février 2018. Cette augmentation constante reflète une croissance des inventaires, pouvant indiquer une augmentation de la production ou une gestion prudente des stocks pour répondre à la demande ou anticiper une croissance future. Les fluctuations intermédiaires restent modérées par rapport à la tendance globale à la hausse.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations, oscillant entre 1,65 et 2,48. Au début de la période, il est inconnu, mais après février 2012, il varie de 1,67 à 2,48. La tendance globale semble indiquer une certaine stabilité avec des périodes de baisse et de hausse, mais en général il oscille autour de 1,7 à 2,0. Un taux plus faible, notamment en 2014, peut indiquer une augmentation des stocks par rapport aux ventes, tandis qu'un taux plus élevé indique une rotation plus rapide des stocks, suggérant une gestion plus efficace ou une demande plus dynamique. La baisse de ce taux vers la fin de la période peut signaler un stockage accru ou une réduction de la rythme de vente.
Ratio de rotation des créances
Monsanto Co., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | 31 août 2012 | 31 mai 2012 | 29 févr. 2012 | 30 nov. 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2018
+ RevenuQ1 2018
+ RevenuQ4 2017
+ RevenuQ3 2017)
÷ Créances clients, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu des fluctuations importantes au cours de la période étudiée. Après une augmentation significative entre novembre 2011 et février 2012, atteignant près de 4 748 millions de dollars, une baisse sensible a été observée à partir de mai 2012, avec un revenu de 4 219 millions. Cette baisse s'est poursuivie jusqu'en août 2012, puis une reprise s'est produite pour atteindre un pic à plus de 5 832 millions en novembre 2012. Par la suite, les revenus ont connu des cycles variables, oscillant autour de 2 300 à 5 019 millions, sans tendance clairement haussière ou baissière sur l'ensemble de la période. Au dernier trimestre analysé, en février 2018, les revenus s'établissent à 2 686 millions, inférieurs au sommet observé en novembre 2012, indiquant une certaine instabilité dans la performance commerciale.
- Évolution des créances clients
- Les créances clients ont aussi présenté des variations importantes, allant d'un minimum de 1 615 millions en août 2013 à un maximum de 4 229 millions en mai 2014. Cette instabilité reflète probablement des changements dans la politique de crédit ou dans la gestion du recouvrement. Une baisse notable des créances a été observée à partir de la période mai 2014, culminant à environ 1 636 millions en août 2015, puis une nouvelle augmentation pour atteindre environ 3 913 millions en février 2017. En février 2018, les créances clientes s'élèvent à 2 120 millions, restant supérieures aux niveaux initiaux mais en dessous des pics récents.
- Ratio de rotation des créances clients
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle l'entreprise renouvelle ses créances clients sur la période. Au fil du temps, il a connu des oscillations substantielles, avec un minimum autour de 3.65 en août 2012 et en août 2014, et un maximum notable à 9.17 en mai 2015. Ces fluctuations traduisent une gestion variable du crédit accordé aux clients ou des changements de la stratégie de recouvrement. En général, lorsque le ratio est élevé, cela indique une rotation plus rapide des créances, ce qui peut être favorable pour la liquidité. Cependant, dans certains cas, un ratio élevé pourrait aussi refléter des conditions de crédit plus restrictives, impactant potentiellement les ventes.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Monsanto Co., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | 31 août 2012 | 31 mai 2012 | 29 févr. 2012 | 30 nov. 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des marchandises venduesQ2 2018
+ Coût des marchandises venduesQ1 2018
+ Coût des marchandises venduesQ4 2017
+ Coût des marchandises venduesQ3 2017)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues montre une variabilité importante tout au long de la période étudiée. Après une augmentation significative de 2011 à 2012, la valeur demeure relativement stable avec quelques fluctuations. Une tendance à la hausse apparaît à partir de mi-2012, atteignant un pic en 2014, avant de redescendre à des niveaux comparables à ceux observés en 2012. Ces variations peuvent indiquer des ajustements dans la gestion des coûts ou des fluctuations dans les prix des matières premières ou des produits finis.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une tendance à la baisse entre 2011 et la mi-2013, passant d’un montant élevé à une valeur inférieure, puis connaissent une reprise au fil de 2013, atteignant des sommets en 2014 avec plus de 1000 millions de dollars. Ensuite, une baisse progressive jusqu'en 2015 est observée, suivie d'une stabilisation en 2016 et 2017. La fluctuation des comptes créditeurs pourrait refléter des changements dans la gestion des dettes fournisseurs ou des stratégies de crédit.
- Variations du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs connaît des épisodes de fluctuation importante. Après une absence de données initiales, une augmentation notable du ratio est perceptible à partir de 2012, culminant à plus de 10 en 2014-2015, ce qui indique une fréquence accrue de paiement ou optimisation de la gestion des échéances. Par la suite, à partir de 2016, le ratio diminue, signalant peut-être un allongement des délais de paiement ou une modification des modalités de crédit avec les fournisseurs.
- Synthèse
- Globalement, les données révèlent une gestion dynamique des coûts et des dettes fournisseurs, avec des périodes de stabilisation et des phases de fluctuations accentuées. La montée puis la baisse du coût des marchandises vendues pourrait refléter des ajustements stratégiques ou de marché, tandis que les variations des comptes créditeurs et du taux de rotation attestent d'une gestion variable des relations avec les fournisseurs au cours de la période analysée.
Taux de rotation du fonds de roulement
Monsanto Co., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | 31 août 2012 | 31 mai 2012 | 29 févr. 2012 | 30 nov. 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2018
+ RevenuQ1 2018
+ RevenuQ4 2017
+ RevenuQ3 2017)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une croissance régulière sur la période, passant d'environ 3 881 millions de dollars en novembre 2011 à un pic de 7 492 millions en mai 2015, avant de diminuer légèrement pour atteindre environ 2 302 millions en février 2018. Cette tendance indique une gestion active du fonds de roulement, avec des phases d'augmentation significative notamment entre fin 2011 et 2015, suivies d'une réduction vers la fin de la période analysée.
- Revenu
- Le revenu a fluctué de manière notable au cours de la période. Après une croissance initiale entre novembre 2011 et novembre 2012, avec un sommet à plus de 5 milliards de dollars en novembre 2012, une chute importante est observée en août 2012. Par la suite, les revenus atteignent de nouveaux sommets à plusieurs reprises, notamment en mai 2015 avec environ 4 517 millions de dollars, puis diminuent par la suite, culminant à environ 2 686 millions de dollars en février 2018. La tendance générale suggère une forte volatilité des revenus, avec des pics notables suivis de baisses.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, mesurant l'efficacité de la gestion du fonds de roulement, montre une tendance à la hausse avec des valeurs fluctuant de manière significative. À partir d'un point non précisé (données manquantes initialement), on observe une augmentation notable à partir de 2012, culminant à 9,46 en novembre 2015. Après cette valeur maximale, le ratio diminue mais reste relativement élevé, enregistrant une valeur d'environ 5,02 en février 2018. Ces fluctuations indiquent une variabilité dans la gestion du fonds de roulement et une possible amélioration de l'efficacité jusqu'en 2015, suivie d'une stabilisation à un niveau plus modéré.
Jours de rotation de l’inventaire
Monsanto Co., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | 31 août 2012 | 31 mai 2012 | 29 févr. 2012 | 30 nov. 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Au cours de la période observée, le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations significatives. Après une période sans valeurs jusqu'en février 2012, le ratio a augmenté pour atteindre 2,28 en novembre 2012, puis a diminué à 1,86 en février 2013. Par la suite, il a connu une tendance à la hausse, culminant à 2,48 en août 2012, avant de fluctuer autour de ces niveaux, avec plusieurs périodes proches de 2, notamment en mai 2013 (2,02) et août 2013 (2,02). En fin de période, le ratio a diminué en dessous de 2, atteignant 1,65 en février 2018. Ces variations indiquent une alternance entre une rotation plus rapide et plus lente des stocks, suggérant des ajustements dans la gestion des stocks ou des changements de demande.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours pour la rotation des inventaires a également présenté une tendance fluctuante. Au début, la valeur était de 160 jours en novembre 2012, ensuite elle a augmenté, atteignant un pic à 222 jours en février 2018. Entre-temps, plusieurs valeurs se situent autour de 180 à 210 jours, avec des périodes spécifiques à environ 190 jours. L’augmentation progressive du nombre de jours de rotation indique un allongement de la période nécessaire pour écouler l’inventaire, ce qui peut signaler une gestion des stocks plus lente ou des ajustements stratégiques liés aux cycles de marché ou à la demande. La tendance globale à la hausse de cette métrique sur la période reflète un rallongement de la durée moyenne de stockage avant vente.
Jours de rotation des comptes clients
Monsanto Co., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | 31 août 2012 | 31 mai 2012 | 29 févr. 2012 | 30 nov. 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Depuis le début de la période analysée, le ratio de rotation des créances présente une tendance fluctante. Après une absence de données jusqu’à la fin février 2012, le ratio apparaît en baisse en mai et août 2012 avant de remonter vers la fin de 2012 et début 2013. On observe une nouvelle baisse significative en août 2013, puis une reprise à la fin de 2013 et début 2014, période durant laquelle le ratio atteint des valeurs proches de celles observées en 2012. Au cours de 2014, une tendance à la stabilité relative est visible, bien que le ratio varie légèrement d'un trimestre à l'autre. En 2015 et 2016, le ratio fluctue autour de valeurs modérées, avec des pics en mai 2015 et août 2016, indiquant une rotation plus rapide des créances à ces moments, suivi de baisses temporaires. La période allant jusqu’en février 2018 montre une tendance à la baisse, avec des valeurs généralement plus basses, ce qui pourrait indiquer une amélioration dans la gestion du recouvrement des créances ou des changements dans les termes de crédit accordés aux clients.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients, qui indiquent le délai moyen pour encaisser les créances, oscillent largement durant la période considérée. Au début de la période, une absence de données jusqu’en mai 2012 ne permet pas d’observer une tendance claire, mais à partir de cette date, on constate une gravité croissante, avec des pics notables en août 2012 (89 jours), en mai 2014 (87 jours) et en août 2017 (98 jours). Ces valeurs suggèrent des périodes où l'encaissement des créances a été plus long, potentiellement liées à des changements dans la politique de crédit, la condition du marché ou la qualité de la clientèle. Toutefois, une certaine réduction des jours est observée en fin de période, avec des valeurs plus faibles en 2015 et 2016, notamment en février 2016 (52 jours). Globalement, cette évolution reflète une tendance à une gestion plus efficace du recouvrement des créances lors de certaines périodes, malgré des fluctuations importantes pouvant indiquer des ajustements dans la politique de crédit ou des conditions économiques variables.
Cycle de fonctionnement
Monsanto Co., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | 31 août 2012 | 31 mai 2012 | 29 févr. 2012 | 30 nov. 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont présenté des fluctuations tout au long de la période considérée. Après une valeur de 160 jours en fin février 2012, une hausse notable a été observée, culminant à 221 jours à la fin de 2014. Par la suite, la tendance a continué à fluctuer, atteignant un pic de 222 jours en février 2018. Cette augmentation graduelle indique une tendance à la prolongation du délai de rotation des stocks, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente des inventaires ou des changements dans la demande ou la capacité de stockage. La baisse significative à 172 jours en mai 2017 marque toutefois une période de rotation plus rapide, mais une reprise à des valeurs proches de 220 jours a été observée par la suite.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont également montré une forte variabilité. Après une période de stabilité autour de 50 à 60 jours jusqu'à fin 2012, on note une augmentation sensible vers 100 jours en mai 2013, puis une réduction à environ 40 à 50 jours en 2015-2016. Cependant, un rebond important à près de 98 jours en août 2017 indique une extension significative du délai de recouvrement des créances, pour ensuite revenir à des valeurs plus modérées entre 50 et 60 jours en 2018. Ces fluctuations peuvent être liées à des modifications dans les politiques de crédit ou dans la structure des clients.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui résume la durée totale du processus opérationnel, montre une tendance générale à l'augmentation. Après une valeur moyenne d'environ 211 jours en 2012, le cycle a atteigné un maximum de 289 jours en novembre 2015. Par la suite, une certaine stabilité relative a été observée, oscillant autour de 260 à 280 jours, avec un pic à 285 jours en février 2018. L'allongement du cycle de fonctionnement indique probablement un prolongement de l'ensemble du processus opérationnel, potentiellement dû à des changements dans la chaîne d'approvisionnement, la gestion des stocks ou la collecte des créances.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Monsanto Co., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | 31 août 2012 | 31 mai 2012 | 29 févr. 2012 | 30 nov. 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le troisième trimestre de 2012, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu diverses fluctuations. Au début de la période analysée, en novembre 2011, la donnée est absente, mais à partir de février 2012, on observe une tendance relativement stable avec des valeurs oscillant autour de 8 à 9. À partir du troisième trimestre de 2012, le taux augmente pour atteindre un pic en août 2013 à 10, puis il diminue progressivement pour finir à environ 5,58 en février 2018. Cette évolution indique une variabilité dans la rapidité avec laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs, avec un pic de rotation durant la période 2013-2014, suivi d'une tendance à la baisse, suggérant soit un allongement des délais de paiement, soit une gestion plus prudente ou plus longue de ses dettes commerciales dans la dernière période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données sur le nombre de jours de rotation confirment la tendance observée dans le ratio. Au début de la période, en novembre 2011, la donnée est manquante, mais à partir de février 2012, cette métrique oscille entre 35 à 65 jours. Elle atteint une valeur élevée en novembre 2017 à 65 jours, ce qui indique un délai plus long de paiement aux fournisseurs. En revanche, au début de 2018, ce délai diminue à 48 jours, ce qui pourrait témoigner d’une réduction des délais de paiement ou d’une amélioration dans la gestion des crédits fournisseurs. La tendance générale montre une certaine fluctuation, avec des pics de long délai de paiement en fin 2017, puis un raccourcissement en début 2018.
Cycle de conversion de trésorerie
Monsanto Co., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | 31 août 2012 | 31 mai 2012 | 29 févr. 2012 | 30 nov. 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
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Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire entre la période de fin novembre 2011 et la fin février 2018. Le nombre de jours varie, atteignant un pic à 222 jours en février 2018, en comparaison avec une valeur plus modérée de 160 jours en novembre 2011. Cette augmentation suggère une rotation plus lente de l’inventaire au fil du temps, ce qui pourrait indiquer une accumulation accrue de stocks ou une gestion plus prudente des inventaires. Des fluctuations importantes sont visibles avec des pics en août 2012, novembre 2012, novembre 2014, et décembre 2015, ce qui peut refléter des changements saisonniers ou des variations dans la demande ou la production.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une variation notable est observée dans le nombre de jours de rotation des comptes clients, avec une tendance générale à l’augmentation sur la période considérée. La valeur la plus faible enregistrée est de 40 jours en août 2015, tandis que le maximum atteint est de 100 jours en mai 2013. La progression vers des valeurs plus élevées, notamment en fin de période (jusqu’à 98 jours en mai 2017), indique une extension dans le délai de recouvrement, ce qui pourrait signaler des conditions de crédit plus souples envers les clients ou des retards dans le recouvrement. La variabilité suggère également des ajustements dans la politique commerciale ou dans la gestion du crédit.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données montrent que le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs fluctue sans tendance claire sur la période, oscillant entre 35 et 65 jours. La durée moyenne semble rester relativement stable, avec des valeurs allant de 35 à 65 jours, ce qui indique une gestion stable des délais de paiement fournisseurs. Des pics notables à 65 jours en février 2018 peuvent indiquer une tentative de prolonger volontairement ces délais, potentiellement pour optimiser la gestion de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie présente une tendance à augmenter, avec des valeurs oscillant majoritairement entre 141 et 252 jours. La valeur la plus faible est de 141 jours en novembre 2012, tandis que la valeur maximale de 252 jours est observée en août 2015. Cette augmentation indique une durée plus longue pour convertir les investissements en liquidités, ce qui peut refléter une détérioration de la gestion de la liquidité ou des changements dans la cadence opérationnelle. La cyclicité et la volatilité au cours de la période démontrent une instabilité dans le cycle de trésorerie, nécessitant une gestion attentive pour optimiser la liquidité et la rentabilité.