Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Monsanto Co., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une variabilité significative sur la période analysée. On observe une tendance à la baisse à partir de fin 2013, atteignant son point le plus bas en fin 2014. Une légère remontée est ensuite constatée, suivie d'une nouvelle diminution en 2017 et 2018. Globalement, le ratio oscille entre 1,64 et 2,48, suggérant des fluctuations dans la gestion des stocks.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances est caractérisé par des fluctuations importantes. Des pics sont observés en août 2013 et en février 2015, suivis de baisses notables. La période de fin 2016 à début 2017 montre une diminution, avant une reprise. Le ratio varie de 3,65 à 9,17, indiquant une gestion des créances clients inégale.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une relative stabilité, avec des valeurs généralement élevées. Une baisse est perceptible à partir de mi-2013, suivie d'une remontée en 2015 et 2016. Une nouvelle diminution est observée en 2017 et 2018. Le ratio se situe principalement entre 6,11 et 10,35, suggérant une gestion efficace des dettes fournisseurs, bien que des variations existent.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement présente une augmentation significative à partir de fin 2014, atteignant un pic élevé en mai 2015. Une diminution est ensuite observée, suivie d'une nouvelle hausse en 2016, avant de se stabiliser. Le ratio varie de 2,01 à 9,46, indiquant une amélioration de l'utilisation du fonds de roulement, suivie d'une stabilisation.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire sont inversement proportionnels au taux de rotation des stocks. On observe une tendance à l'augmentation à partir de fin 2013, atteignant un maximum en fin 2014. Une légère diminution est ensuite constatée, suivie d'une nouvelle augmentation en 2017 et 2018. Les valeurs varient entre 147 et 222 jours, reflétant des variations dans la durée de stockage des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une forte variabilité. Des pics sont observés en mai 2013 et en février 2015, indiquant des délais de recouvrement plus longs. Une diminution est ensuite constatée, suivie d'une nouvelle augmentation en 2016 et 2017. Les valeurs varient entre 40 et 98 jours, suggérant une gestion des créances clients fluctuante.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement montre une tendance à l'augmentation à partir de mi-2013, atteignant un maximum en fin 2016. Une légère diminution est ensuite observée. Les valeurs varient entre 141 et 289 jours, indiquant une période plus longue pour convertir les investissements en stocks et créances en trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs sont relativement stables, avec une légère tendance à l'augmentation à partir de mi-2013. Les valeurs varient entre 35 et 57 jours, suggérant des délais de paiement aux fournisseurs relativement constants.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie présente une augmentation significative à partir de fin 2014, atteignant un pic élevé en mai 2015. Une diminution est ensuite observée, suivie d'une nouvelle augmentation en 2016 et 2017. Les valeurs varient entre 170 et 252 jours, indiquant une période plus longue pour convertir les investissements en trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Monsanto Co., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | 2,053) | 1,346) | 1,346) | 1,844) | 2,122) | 1,391) | 1,424) | 1,809) | 1,934) | 1,318) | 1,359) | 1,843) | 2,158) | 1,459) | 1,397) | 1,919) | 2,385) | 1,580) | 1,278) | 1,986) | 2,402) | 1,542) | |||||||
| Stocks, net | 4,015) | 4,033) | 3,340) | 3,189) | 3,621) | 3,839) | 3,241) | 3,370) | 3,704) | 3,872) | 3,496) | 3,625) | 3,978) | 4,300) | 3,597) | 3,552) | 3,692) | 3,873) | 2,947) | 2,884) | 3,095) | 3,571) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 1.64 | 1.65 | 2.01 | 2.13 | 1.86 | 1.71 | 2.00 | 1.91 | 1.74 | 1.72 | 1.95 | 1.89 | 1.74 | 1.67 | 2.02 | 2.02 | 1.96 | 1.87 | 2.45 | 2.48 | 2.27 | 1.86 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des marchandises venduesQ2 2018
+ Coût des marchandises venduesQ1 2018
+ Coût des marchandises venduesQ4 2017
+ Coût des marchandises venduesQ3 2017)
÷ Stocks, net
= (2,053 + 1,346 + 1,346 + 1,844)
÷ 4,015 = 1.64
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L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le coût des marchandises vendues au cours de la période considérée. On observe une augmentation notable entre novembre 2012 et février 2013, suivie d’une diminution progressive jusqu’en août 2013. Une nouvelle hausse est ensuite constatée jusqu’en février 2014, avant une stabilisation relative puis une augmentation à nouveau en février 2015. Les périodes suivantes montrent une variation continue, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse, avec une dernière augmentation en février 2018.
Concernant les stocks, nets, une diminution est perceptible entre novembre 2012 et mai 2013, suivie d’une augmentation en août 2013. Les stocks augmentent de manière significative jusqu’en novembre 2013, puis connaissent une légère diminution avant de remonter en mai 2014. Une tendance à la baisse est ensuite observée jusqu’en mai 2016, suivie d’une remontée et d’une stabilisation relative. Une augmentation significative est constatée en mai 2017, suivie d’une légère diminution et d’une nouvelle augmentation en mai 2018.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une variabilité importante. Il augmente entre novembre 2012 et mai 2013, puis diminue légèrement en août 2013. Une nouvelle baisse est observée jusqu’en novembre 2013, suivie d’une stabilisation relative. Le taux augmente à nouveau en février 2015, puis fluctue sans tendance claire jusqu’en mai 2017. Une augmentation est ensuite observée en mai 2017, suivie d’une diminution en février 2018.
Il est à noter que le taux de rotation des stocks semble inversement corrélé avec le niveau des stocks, ce qui est attendu. Une augmentation des stocks tend à entraîner une diminution du taux de rotation, et vice versa. Les fluctuations observées dans ces indicateurs suggèrent une gestion des stocks et des coûts des marchandises vendues dynamique et potentiellement influencée par des facteurs saisonniers ou des changements dans la demande.
Ratio de rotation des créances
Monsanto Co., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 5,019) | 2,658) | 2,686) | 4,230) | 5,074) | 2,650) | 2,562) | 4,189) | 4,532) | 2,219) | 2,355) | 4,579) | 5,197) | 2,870) | 2,630) | 4,250) | 5,832) | 3,143) | 2,202) | 4,248) | 5,472) | 2,939) | |||||||
| Créances clients, montant net | 2,520) | 2,115) | 2,161) | 3,913) | 2,605) | 2,196) | 1,926) | 3,168) | 1,828) | 2,106) | 1,636) | 3,998) | 2,357) | 2,247) | 2,014) | 4,229) | 2,515) | 2,283) | 1,715) | 3,610) | 2,219) | 2,168) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 5.79 | 6.93 | 6.77 | 3.71 | 5.56 | 6.34 | 7.01 | 4.20 | 7.49 | 6.81 | 9.17 | 3.82 | 6.34 | 6.93 | 7.87 | 3.65 | 6.13 | 6.60 | 8.67 | 4.09 | 6.64 | 6.46 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2018
+ RevenuQ1 2018
+ RevenuQ4 2017
+ RevenuQ3 2017)
÷ Créances clients, montant net
= (5,019 + 2,658 + 2,686 + 4,230)
÷ 2,520 = 5.79
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les revenus sur la période considérée. On observe une augmentation notable du revenu au cours du deuxième trimestre 2013, suivie d’une diminution progressive jusqu’au quatrième trimestre de la même année. Le revenu connaît une reprise au premier trimestre 2014, atteignant un pic au deuxième trimestre 2015, avant de connaître une nouvelle phase de déclin. Une augmentation est ensuite observée au troisième trimestre 2016, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle hausse au troisième trimestre 2017. Le revenu semble se stabiliser autour de 5 milliards de dollars américains à partir du quatrième trimestre 2017.
- Créances clients, montant net
- Le montant net des créances clients présente une variabilité importante. Une augmentation significative est constatée entre le quatrième trimestre 2012 et le deuxième trimestre 2013, suivie d’une diminution au troisième trimestre 2013. Le montant des créances clients augmente à nouveau au cours du premier trimestre 2014, atteignant un maximum au deuxième trimestre 2014. Une tendance à la baisse est ensuite observée, suivie d’une nouvelle augmentation au cours du premier trimestre 2015. Le montant des créances clients fluctue ensuite de manière significative, sans tendance claire identifiable.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente également des fluctuations notables. Il se situe initialement autour de 6,4 à 6,6, puis diminue considérablement au troisième trimestre 2013, avant de remonter fortement au quatrième trimestre 2013. Le ratio oscille ensuite entre 3,65 et 9,17, indiquant une variabilité dans l’efficacité de la gestion des créances. Une tendance générale à la stabilisation autour de 6 à 7 est perceptible à partir du deuxième trimestre 2016, bien que des fluctuations persistent. Une diminution est observée au troisième trimestre 2017, suivie d’une remontée au quatrième trimestre 2017.
Il est à noter que les variations du ratio de rotation des créances ne suivent pas toujours la même tendance que le montant net des créances clients, ce qui suggère des changements dans les conditions de crédit ou les délais de recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Monsanto Co., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | 2,053) | 1,346) | 1,346) | 1,844) | 2,122) | 1,391) | 1,424) | 1,809) | 1,934) | 1,318) | 1,359) | 1,843) | 2,158) | 1,459) | 1,397) | 1,919) | 2,385) | 1,580) | 1,278) | 1,986) | 2,402) | 1,542) | |||||||
| Comptes créditeurs | 875) | 1,194) | 1,068) | 753) | 785) | 1,073) | 1,006) | 620) | 635) | 818) | 836) | 686) | 785) | 905) | 1,111) | 780) | 847) | 853) | 995) | 745) | 751) | 785) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 7.53 | 5.58 | 6.28 | 9.01 | 8.59 | 6.11 | 6.45 | 10.35 | 10.16 | 8.16 | 8.16 | 10.00 | 8.83 | 7.91 | 6.55 | 9.18 | 8.53 | 8.49 | 7.24 | 9.59 | 9.34 | 8.48 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des marchandises venduesQ2 2018
+ Coût des marchandises venduesQ1 2018
+ Coût des marchandises venduesQ4 2017
+ Coût des marchandises venduesQ3 2017)
÷ Comptes créditeurs
= (2,053 + 1,346 + 1,346 + 1,844)
÷ 875 = 7.53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le coût des marchandises vendues sur la période considérée. On observe une augmentation notable entre novembre 2012 et février 2013, suivie d'une diminution progressive jusqu'en août 2013. Une nouvelle hausse est ensuite constatée jusqu'en février 2014, avant une stabilisation relative puis une augmentation à nouveau en février 2015. Les trimestres suivants montrent une variation continue, avec une tendance générale à l'augmentation sur la période 2016-2018.
Les comptes créditeurs présentent une volatilité moins marquée. Ils diminuent initialement de novembre 2012 à février 2013, puis augmentent jusqu'en août 2013. Une tendance à la baisse est ensuite observée jusqu'en février 2016, suivie d'une augmentation et d'une stabilisation relative. Une nouvelle diminution est visible en février 2017, avant une remontée jusqu'en février 2018.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs fluctue également. Il se situe initialement autour de 8 à 9, puis diminue significativement en août 2013. Il remonte ensuite, atteignant un pic en mai 2015, avant de redescendre en août 2015. Une nouvelle baisse est observée en février 2016, suivie d'une reprise progressive jusqu'en mai 2017. Enfin, une diminution est constatée en août 2017 et février 2018, indiquant une possible détérioration de la gestion des délais de paiement.
En résumé, le coût des marchandises vendues montre une tendance générale à la hausse sur la période, tandis que les comptes créditeurs présentent une volatilité plus importante. Le taux de rotation des comptes fournisseurs, bien que fluctuant, semble indiquer une tendance à la détérioration de la gestion des délais de paiement vers la fin de la période analysée.
Taux de rotation du fonds de roulement
Monsanto Co., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 10,056) | 10,560) | 8,651) | 10,018) | 9,882) | 9,652) | 8,157) | 9,055) | 8,483) | 10,467) | 10,625) | 10,589) | 10,699) | 11,398) | 9,675) | 11,237) | 11,550) | 12,496) | 10,077) | 11,141) | 11,534) | 12,060) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 7,149) | 8,258) | 6,398) | 6,958) | 7,289) | 7,500) | 6,729) | 6,180) | 5,939) | 8,501) | 5,177) | 4,097) | 5,472) | 6,999) | 5,112) | 3,931) | 5,051) | 6,698) | 4,336) | 3,814) | 4,709) | 6,161) | |||||||
| Fonds de roulement | 2,907) | 2,302) | 2,253) | 3,060) | 2,593) | 2,152) | 1,428) | 2,875) | 2,544) | 1,966) | 5,448) | 6,492) | 5,227) | 4,399) | 4,563) | 7,306) | 6,499) | 5,798) | 5,741) | 7,327) | 6,825) | 5,899) | |||||||
| Revenu | 5,019) | 2,658) | 2,686) | 4,230) | 5,074) | 2,650) | 2,562) | 4,189) | 4,532) | 2,219) | 2,355) | 4,579) | 5,197) | 2,870) | 2,630) | 4,250) | 5,832) | 3,143) | 2,202) | 4,248) | 5,472) | 2,939) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 5.02 | 6.36 | 6.50 | 4.74 | 5.58 | 6.47 | 9.46 | 4.62 | 5.38 | 7.30 | 2.75 | 2.35 | 2.86 | 3.54 | 3.47 | 2.11 | 2.37 | 2.60 | 2.59 | 2.01 | 2.16 | 2.37 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2018
+ RevenuQ1 2018
+ RevenuQ4 2017
+ RevenuQ3 2017)
÷ Fonds de roulement
= (5,019 + 2,658 + 2,686 + 4,230)
÷ 2,907 = 5.02
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les différents indicateurs financiers sur la période considérée. Le fonds de roulement présente une variabilité notable, avec un pic initial en novembre 2012, suivi d’une diminution puis d’une remontée. On observe une tendance générale à la baisse du fonds de roulement à partir de novembre 2015, avec des valeurs plus faibles en février 2016 et en août 2016, avant une reprise progressive.
Le revenu suit une trajectoire irrégulière. Après une première période de croissance, il connaît une baisse significative avant de remonter. Des variations importantes sont également constatées au fil des trimestres, avec des pics en février 2013 et en novembre 2017. Une tendance à la stabilisation semble se dessiner à partir de mai 2017.
Le taux de rotation du fonds de roulement affiche une volatilité importante. Il oscille entre 2.01 et 9.46. Une augmentation notable est observée en février 2014, suivie d’une période de fluctuation. Les valeurs les plus élevées sont enregistrées en août 2016 et en février 2017, suggérant une utilisation plus efficace du fonds de roulement pendant ces périodes. Une diminution est ensuite observée, avec une stabilisation relative à partir de novembre 2017.
- Fonds de roulement
- Présente une variabilité importante, avec une tendance à la baisse à partir de novembre 2015.
- Revenu
- Suit une trajectoire irrégulière, avec des fluctuations trimestrielles significatives.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Affiche une volatilité importante, avec des pics en février 2014, août 2016 et février 2017.
Jours de rotation de l’inventaire
Monsanto Co., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 1.64 | 1.65 | 2.01 | 2.13 | 1.86 | 1.71 | 2.00 | 1.91 | 1.74 | 1.72 | 1.95 | 1.89 | 1.74 | 1.67 | 2.02 | 2.02 | 1.96 | 1.87 | 2.45 | 2.48 | 2.27 | 1.86 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 222 | 221 | 182 | 172 | 196 | 214 | 182 | 192 | 209 | 212 | 187 | 193 | 209 | 219 | 180 | 181 | 186 | 195 | 149 | 147 | 161 | 196 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 1.64 = 222
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la gestion des stocks sur la période considérée. Le taux de rotation des stocks présente une variabilité notable, oscillant entre 1.64 et 2.48.
- Tendance générale du taux de rotation des stocks
- Initialement, une augmentation est observée, passant de 1.86 à 2.48. Cette tendance positive est suivie d'une diminution, atteignant 1.67, puis d'une reprise modérée. Vers la fin de la période, une nouvelle augmentation est constatée, culminant à 2.13 avant de redescendre à 1.64.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire affichent une tendance inverse à celle du taux de rotation des stocks. Une diminution initiale est observée, passant de 196 à 147 jours, indiquant une accélération de la rotation des stocks. Cette amélioration est suivie d'une augmentation, atteignant 219 jours, puis d'une stabilisation relative. Une nouvelle diminution est ensuite enregistrée, suivie d'une remontée à 222 jours.
- Variations saisonnières potentielles
- Il semble exister une certaine saisonnalité dans les données. Les taux de rotation des stocks tendent à être plus élevés au printemps et en été (mai-août) et plus faibles en automne et en hiver (novembre-février). Cette observation est corroborée par l'évolution des jours de rotation de l'inventaire.
- Évolution récente
- Au cours des derniers trimestres analysés, une tendance à la baisse du taux de rotation des stocks et une augmentation correspondante des jours de rotation de l’inventaire sont perceptibles. Cette évolution pourrait indiquer un ralentissement de la vente des stocks ou une accumulation d'inventaire.
En conclusion, la gestion des stocks semble sujette à des variations cycliques et saisonnières. Une surveillance attentive des indicateurs de rotation des stocks est recommandée pour optimiser la gestion de l'inventaire et minimiser les coûts associés.
Jours de rotation des comptes clients
Monsanto Co., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 5.79 | 6.93 | 6.77 | 3.71 | 5.56 | 6.34 | 7.01 | 4.20 | 7.49 | 6.81 | 9.17 | 3.82 | 6.34 | 6.93 | 7.87 | 3.65 | 6.13 | 6.60 | 8.67 | 4.09 | 6.64 | 6.46 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 63 | 53 | 54 | 98 | 66 | 58 | 52 | 87 | 49 | 54 | 40 | 96 | 58 | 53 | 46 | 100 | 60 | 55 | 42 | 89 | 55 | 57 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 5.79 = 63
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rotation des créances et des jours de rotation des comptes clients sur la période considérée.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une variabilité notable. On observe une tendance à la baisse à partir de novembre 2012, suivie d'une forte augmentation en août 2013. Ce ratio oscille ensuite entre environ 3.65 et 9.17, sans direction claire. Une diminution est perceptible à partir de mai 2015, suivie d'une remontée et d'une stabilisation relative autour de 6 à 7 au cours des derniers trimestres analysés.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance inverse au ratio de rotation des créances. Une augmentation est observée en mai 2013, suivie d'une diminution en août 2013. Les valeurs fluctuent considérablement, atteignant un pic de 100 jours en février 2014 et de 98 jours en novembre 2016. Une tendance à la stabilisation autour de 53 à 66 jours est visible au cours des derniers trimestres, bien que des variations persistent. Il est à noter une augmentation significative en mai 2015, atteignant 96 jours.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère des variations dans l'efficacité de la gestion des créances et des délais de recouvrement. Les fluctuations observées pourraient être liées à des facteurs saisonniers, à des changements dans les conditions de crédit accordées aux clients, ou à des modifications dans les politiques de recouvrement. Une analyse plus approfondie des données, incluant des informations contextuelles sur les activités de l'entreprise, serait nécessaire pour identifier les causes précises de ces variations.
Cycle de fonctionnement
Monsanto Co., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 222 | 221 | 182 | 172 | 196 | 214 | 182 | 192 | 209 | 212 | 187 | 193 | 209 | 219 | 180 | 181 | 186 | 195 | 149 | 147 | 161 | 196 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 63 | 53 | 54 | 98 | 66 | 58 | 52 | 87 | 49 | 54 | 40 | 96 | 58 | 53 | 46 | 100 | 60 | 55 | 42 | 89 | 55 | 57 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 285 | 274 | 236 | 270 | 262 | 272 | 234 | 279 | 258 | 266 | 227 | 289 | 267 | 272 | 226 | 281 | 246 | 250 | 191 | 236 | 216 | 253 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 222 + 63 = 285
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des comptes clients et le cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une fluctuation significative. Après une diminution initiale de 196 à 147 jours entre novembre 2012 et mai 2013, une remontée est constatée à 195 jours en novembre 2013. La période suivante montre une stabilisation relative autour de 180-190 jours jusqu'en mai 2015. Une nouvelle augmentation est ensuite observée, atteignant 222 jours en février 2018, avec des variations intermédiaires. Globalement, une tendance à l'augmentation des jours de rotation de l'inventaire est perceptible sur l'ensemble de la période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent également des variations. Une diminution initiale est observée, passant de 57 à 42 jours. Cependant, une augmentation notable est ensuite enregistrée, atteignant 100 jours en mai 2014. La période suivante montre une alternance de hausses et de baisses, avec un pic à 98 jours en novembre 2017. En février 2018, la valeur se stabilise autour de 54 jours, mais remonte à 63 jours. Il est à noter une volatilité plus importante que pour l'inventaire.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement suit une tendance générale à la hausse. Après une diminution initiale de 253 à 191 jours, il augmente progressivement pour atteindre 289 jours en mai 2015. La période suivante montre une fluctuation autour de 260-280 jours, avec un pic à 285 jours en février 2016. En février 2018, le cycle de fonctionnement atteint 270 jours, puis 285 jours, indiquant une augmentation continue sur la période analysée. Le cycle de fonctionnement semble être influencé par les variations des jours de rotation de l'inventaire et des comptes clients.
En résumé, les données suggèrent une détérioration progressive de l'efficacité de la gestion du cycle de fonctionnement, caractérisée par une augmentation des jours de rotation de l'inventaire et du cycle de fonctionnement lui-même. Les jours de rotation des comptes clients présentent une volatilité plus importante, mais contribuent également à cette tendance générale.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Monsanto Co., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 7.53 | 5.58 | 6.28 | 9.01 | 8.59 | 6.11 | 6.45 | 10.35 | 10.16 | 8.16 | 8.16 | 10.00 | 8.83 | 7.91 | 6.55 | 9.18 | 8.53 | 8.49 | 7.24 | 9.59 | 9.34 | 8.48 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 48 | 65 | 58 | 41 | 42 | 60 | 57 | 35 | 36 | 45 | 45 | 37 | 41 | 46 | 56 | 40 | 43 | 43 | 50 | 38 | 39 | 43 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 7.53 = 48
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs liés à la gestion des comptes fournisseurs sur la période considérée.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité notable. On observe une augmentation générale entre la fin de 2012 et le printemps 2013, atteignant un pic à 9.59. Ensuite, une baisse est constatée à l'été 2013, suivie d'une reprise progressive jusqu'au printemps 2015, où le taux atteint 10. Il fluctue ensuite, avec un nouveau repli à l'été 2016 (6.45) et une remontée à la fin de 2016 (10.35). Les deux dernières périodes enregistrées montrent une tendance à la baisse, avec des valeurs de 6.28 et 5.58.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs évoluent inversement au taux de rotation. Une diminution est observée entre la fin de 2012 (43 jours) et le printemps 2013 (38 jours). Une augmentation est ensuite enregistrée à l'été 2013 (50 jours), suivie d'une diminution progressive jusqu'au printemps 2015 (37 jours). Les jours de rotation augmentent à nouveau à l'été 2016 (57 jours) et au printemps 2017 (60 jours), avant de diminuer à nouveau pour atteindre 48 jours à la fin de la période analysée. La dernière période enregistrée montre une augmentation à 65 jours.
L'évolution de ces indicateurs suggère des changements dans la politique de paiement aux fournisseurs ou dans les conditions de crédit accordées. Les fluctuations observées pourraient être liées à des facteurs saisonniers, à des variations dans les volumes d'achats, ou à des modifications dans les relations avec les fournisseurs. La tendance à la baisse des deux derniers trimestres pour le taux de rotation et à la hausse pour les jours de rotation pourrait indiquer une détérioration des conditions de paiement ou une augmentation des délais de paiement.
Cycle de conversion de trésorerie
Monsanto Co., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 222 | 221 | 182 | 172 | 196 | 214 | 182 | 192 | 209 | 212 | 187 | 193 | 209 | 219 | 180 | 181 | 186 | 195 | 149 | 147 | 161 | 196 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 63 | 53 | 54 | 98 | 66 | 58 | 52 | 87 | 49 | 54 | 40 | 96 | 58 | 53 | 46 | 100 | 60 | 55 | 42 | 89 | 55 | 57 | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 48 | 65 | 58 | 41 | 42 | 60 | 57 | 35 | 36 | 45 | 45 | 37 | 41 | 46 | 56 | 40 | 43 | 43 | 50 | 38 | 39 | 43 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 237 | 209 | 178 | 229 | 220 | 212 | 177 | 244 | 222 | 221 | 182 | 252 | 226 | 226 | 170 | 241 | 203 | 207 | 141 | 198 | 177 | 210 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 222 + 63 – 48 = 237
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L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire présente une variabilité significative sur la période étudiée. On observe une diminution initiale, atteignant un minimum en mai 2013, suivie d’une augmentation notable en novembre 2013. Cette tendance à la hausse se maintient avec des fluctuations, culminant en février et novembre 2017, avant de connaître une nouvelle baisse.
Les jours de rotation des comptes clients montrent également des fluctuations. Une diminution est observée jusqu’en août 2013, suivie d’une augmentation significative en mai 2013. Une nouvelle phase de diminution se produit, avant une remontée marquée en mai 2015. Les valeurs oscillent ensuite, avec une tendance générale à l’augmentation vers la fin de la période.
Concernant les jours de rotation des comptes fournisseurs, une relative stabilité est constatée jusqu’en août 2014. Une augmentation est ensuite observée, suivie d’une période de fluctuation. Les valeurs semblent globalement augmenter vers la fin de la période, avec un pic en février 2018.
Le cycle de conversion de trésorerie, qui intègre les trois ratios précédents, présente une tendance générale à l’augmentation sur la période. Des fluctuations sont néanmoins présentes, avec des pics en novembre 2013, novembre 2014, novembre 2015 et février 2018. Une diminution est observée en août 2013 et février 2017, mais cette tendance ne se maintient pas sur le long terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Indique la vitesse à laquelle l’inventaire est vendu. Une diminution suggère une rotation plus rapide, tandis qu’une augmentation peut indiquer une accumulation de stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Mesure la rapidité avec laquelle les créances clients sont encaissées. Une diminution indique un encaissement plus rapide, tandis qu’une augmentation peut signaler des difficultés de recouvrement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Indique la vitesse à laquelle les dettes fournisseurs sont payées. Une augmentation peut suggérer une gestion plus prudente de la trésorerie, tandis qu’une diminution peut indiquer une utilisation plus intensive des délais de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Représente le nombre de jours nécessaires pour convertir les investissements en inventaire et autres ressources en flux de trésorerie provenant des ventes. Un cycle plus long peut indiquer une immobilisation excessive des fonds.