Monsanto Co. (NYSE:MON)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une diminution globale sur l’ensemble de la période. Initialement autour de 3.2, il connaît une baisse progressive pour atteindre un niveau inférieur à 2.4 à la fin de la période. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio affiche une relative stabilité, fluctuant principalement entre 0.6 et 0.7. On observe une légère augmentation au cours de certaines périodes, suivie d’un retour à des niveaux plus bas. L’ensemble indique une efficacité constante, mais sans amélioration significative, dans l’utilisation de l’actif total pour générer des ventes.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio connaît une évolution plus marquée. Après une période initiale de fluctuation autour de 1.1, il augmente significativement à partir de la période du 28 février 2014, atteignant des valeurs supérieures à 4.0 en novembre 2015. Bien qu’il diminue par la suite, il reste généralement supérieur à 2.0, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Cette augmentation pourrait être liée à des changements dans la structure du financement ou à une amélioration de la rentabilité des capitaux propres.

En résumé, l’entreprise démontre une efficacité variable dans l’utilisation de ses actifs. La rotation des immobilisations diminue, tandis que la rotation des capitaux propres augmente de manière significative, suggérant une amélioration de la performance financière liée à l’utilisation des fonds propres.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le revenu sur la période considérée. On observe une augmentation notable du revenu au cours du deuxième trimestre 2013, suivie d’une diminution progressive jusqu’au quatrième trimestre de la même année. Le revenu connaît une reprise au premier trimestre 2014, atteignant un pic au deuxième trimestre 2015, avant de connaître une nouvelle phase de déclin. Une augmentation est ensuite observée au quatrième trimestre 2016, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle hausse au quatrième trimestre 2017. Le revenu semble se stabiliser autour de 5 milliards de dollars américains à partir de cette période.

Immobilisations corporelles, montant net

Les immobilisations corporelles, nettes, présentent une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. L’augmentation est relativement stable jusqu’au troisième trimestre 2017, après quoi elle s’accélère significativement, atteignant son niveau le plus élevé au quatrième trimestre 2018. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs corporels.

Ratio de rotation net des immobilisations

Le ratio de rotation net des immobilisations affiche une tendance générale à la baisse. Il se situe initialement autour de 3,2, puis diminue progressivement pour atteindre un minimum d’environ 2,39 au quatrième trimestre 2018. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide des immobilisations corporelles par rapport au revenu.

En résumé, l’entreprise a connu des variations importantes de son revenu, tandis que ses immobilisations corporelles ont augmenté de manière constante. La diminution du ratio de rotation des immobilisations suggère une possible sous-utilisation des actifs ou un investissement accru dans ces derniers.

L’analyse des données révèle une fluctuation significative du revenu sur la période considérée. Après un pic initial de 5472 millions de dollars américains au 28 février 2013, le revenu a connu une baisse progressive jusqu'à atteindre 2202 millions de dollars américains au 31 août 2013. Une reprise s'est ensuite observée, culminant à 5832 millions de dollars américains le 30 novembre 2013, suivie d'une nouvelle phase de diminution. Le revenu a fluctué par la suite, avec des variations trimestrielles, pour atteindre 5019 millions de dollars américains le 30 novembre 2017 et 5074 millions de dollars américains le 31 août 2016, avant de se stabiliser autour de 4230 à 2686 millions de dollars américains à la fin de la période.

Total de l’actif

Le total de l’actif a montré une tendance générale à la stabilité, avec des fluctuations modérées. Il a débuté à 22537 millions de dollars américains au 30 novembre 2012, diminuant progressivement jusqu'à 20664 millions de dollars américains au 31 août 2013. Une augmentation notable a été observée au 30 novembre 2013, atteignant 24077 millions de dollars américains, suivie d'une stabilisation relative autour de 22000 à 23000 millions de dollars américains. Une légère diminution est perceptible vers la fin de la période, avec une valeur de 22687 millions de dollars américains au 28 février 2018.

Le ratio de rotation de l’actif total a présenté une relative stabilité tout au long de la période. Il s'est maintenu globalement entre 0.62 et 0.72. Une légère augmentation a été observée entre novembre 2012 et février 2013, passant de 0.62 à 0.67. Le ratio a fluctué par la suite, sans variations majeures, se stabilisant autour de 0.67-0.69. Une légère baisse est visible vers la fin de la période, avec des valeurs de 0.63 et 0.64 aux 30 novembre 2015 et 28 février 2018 respectivement.

En résumé, les données indiquent une volatilité du revenu contrastant avec la stabilité relative du total de l’actif. Le ratio de rotation de l’actif total suggère une utilisation constante de l’actif pour générer des revenus, bien que cette efficacité n'ait pas connu de changements significatifs sur la période analysée.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les revenus sur la période considérée. On observe une augmentation notable du revenu au cours du deuxième trimestre 2013, suivie d’une diminution progressive jusqu’au quatrième trimestre 2013. Le revenu connaît une forte hausse au deuxième trimestre 2014, puis une nouvelle phase de déclin avant de remonter significativement au premier trimestre 2015. Les revenus présentent une volatilité continue, avec des pics et des creux marqués tout au long de la période, culminant au quatrième trimestre 2017.

Les capitaux propres de la société présentent une tendance générale à la hausse jusqu’au deuxième trimestre 2014, atteignant un maximum de 14662 millions de dollars américains. Une diminution substantielle est ensuite observée au troisième trimestre 2014, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle baisse significative au troisième trimestre 2015. Les capitaux propres connaissent une reprise au cours des trimestres suivants, atteignant un pic de 7754 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2015, avant de remonter à 7754 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2017.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio de rotation des capitaux propres oscille autour de 1,1 jusqu’au deuxième trimestre 2014. Une augmentation significative est ensuite constatée, atteignant un maximum de 4,03 au troisième trimestre 2015. Ce ratio diminue par la suite, mais reste généralement supérieur à 2, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Une baisse est observée au quatrième trimestre 2017, ramenant le ratio à 1,88.

En résumé, les données indiquent une entreprise confrontée à une volatilité des revenus et des capitaux propres. Le ratio de rotation des capitaux propres suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres, bien que cette efficacité semble varier considérablement d’une période à l’autre. L’évolution des capitaux propres est marquée par des fluctuations importantes, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.