Mosaic Co. (NYSE:MOS)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives dans plusieurs éléments clés. Le poste "Courant" présente une forte volatilité. Après une valeur négative substantielle en 2017, il connaît une augmentation notable en 2018, suivie d'une diminution en 2019 et une nouvelle hausse en 2020. En 2021, la valeur se stabilise à un niveau supérieur à celui de 2019, mais inférieur à celui de 2020.

Le poste "Différé" affiche une tendance inverse à celle du poste "Courant" sur la période 2017-2020. Il débute avec une valeur élevée en 2017, puis diminue progressivement jusqu'à atteindre une valeur négative importante en 2020. Cependant, en 2021, on observe un rebond significatif, ramenant la valeur à un niveau positif.

Concernant la "Provision pour impôts sur les bénéfices (bénéfice de) l’impôt sur le résultat", une forte valeur positive est constatée en 2017 et 2021. Entre ces deux années, la provision fluctue, passant par une valeur positive modérée en 2018, puis des valeurs négatives substantielles en 2019 et 2020. Cette fluctuation suggère des variations importantes dans la charge fiscale ou des bénéfices fiscaux reportés sur ces périodes.

Tendances générales

Une volatilité marquée est observée dans l'ensemble des postes analysés, indiquant des changements significatifs dans la situation financière au fil des années.

Corrélation

Une relation inverse semble exister entre les postes "Courant" et "Différé", bien qu'elle ne soit pas systématique sur toute la période.

Impact fiscal

La "Provision pour impôts sur les bénéfices" présente des fluctuations importantes, suggérant une gestion fiscale dynamique ou des événements exceptionnels affectant la charge fiscale.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans plusieurs éléments financiers sur la période considérée. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis a connu une baisse substantielle entre 2017 et 2018, passant de 35% à 21%, et est resté stable par la suite.

Impôts sur le revenu des États et des collectivités locales, déduction faite de l’avantage fiscal fédéral

Cet élément présente une volatilité importante, passant d'une valeur négative de -0.1% en 2017 à un maximum de 2.6% en 2019, puis chutant à -7% en 2020 avant de remonter à 1.2% en 2021. Cette variation suggère des changements dans les réglementations fiscales locales ou dans la répartition géographique des revenus.

Pourcentage d’épuisement supérieur à la base

Ce pourcentage a évolué de -13.2% en 2017 à un pic de 2.5% en 2019, avant de redescendre à -10.3% en 2020 et de se stabiliser à -1.1% en 2021. Cette fluctuation pourrait être liée à des modifications dans les politiques d'investissement ou d'amortissement.

Incidence des activités non américaines gain

L'incidence des activités non américaines a connu une forte variation, passant d'une valeur négative de -46.9% en 2017 à un maximum de 42.1% en 2020, puis diminuant à 6.3% en 2021. Cette évolution indique une sensibilité importante aux conditions économiques internationales et aux taux de change.

Modification de la provision pour dépréciation

La modification de la provision pour dépréciation a connu une augmentation significative en 2017 (148.8%), suivie d'une diminution progressive et d'une forte baisse en 2020 (-330%), avant de se stabiliser à -0.3% en 2021. Cette volatilité pourrait être due à des changements dans les actifs immobilisés ou dans les méthodes de dépréciation.

Dépréciation du goodwill phosphates

Des données sont manquantes pour les années 2017, 2018 et 2021, mais une dépréciation a été enregistrée en 2019. L'absence de données pour certaines années rend difficile l'analyse de la tendance.

Incitatifs non américains

Des données sont manquantes pour les années 2017, 2018 et 2019, mais des incitatifs non américains ont été enregistrés en 2020 (-35.6%) et 2021 (-5.7%).

Coût excédentaire (avantages) fondé sur des actions

Cet élément a diminué de 2% en 2017 à 0.7% en 2018, puis des données sont manquantes pour 2019 et 2020.

Autres articles

Les autres articles ont connu une variation, passant de 6.7% en 2017 à 0.4% en 2018, puis à -5.4% en 2019, avant de remonter à 5.5% en 2021.

Taux d’imposition effectif

Le taux d’imposition effectif a connu une forte volatilité, avec un pic de 132.3% en 2017, une baisse à 14% en 2018, puis à 17.9% en 2019, une chute drastique à -319.8% en 2020 et un rebond à 26.9% en 2021. Cette fluctuation importante est probablement liée aux variations combinées des autres éléments fiscaux analysés.

En conclusion, les données financières présentent une volatilité significative dans plusieurs domaines, ce qui suggère une sensibilité aux changements réglementaires, aux conditions économiques internationales et aux décisions internes concernant les investissements et la dépréciation.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d’éléments financiers sur la période considérée.

Produits reportés

Les produits reportés présentent une forte augmentation en 2020, passant de valeurs non disponibles en 2018 et 2019 à 62 400 milliers de dollars américains. Les données pour 2017 et les années suivantes sont incomplètes.

Report prospectif du crédit d’impôt minimum

Ce report prospectif affiche une progression de 46 800 milliers de dollars américains en 2017 à 76 500 milliers de dollars américains en 2018, avant de stagner avec des données manquantes pour les années suivantes.

Report prospectif des pertes en capital

Le report prospectif des pertes en capital connaît une augmentation initiale de 100 milliers de dollars américains en 2017 à 3 000 milliers de dollars américains en 2018, puis une diminution à 100 milliers de dollars américains en 2021, avec des données manquantes pour 2019 et 2020.

Report prospectif du crédit pour impôt étranger

Ce report prospectif démontre une croissance constante, passant de 322 900 milliers de dollars américains en 2017 à 775 100 milliers de dollars américains en 2021.

Report de perte d’exploitation nette

Le report de perte d’exploitation nette diminue progressivement de 112 000 milliers de dollars américains en 2017 à 232 300 milliers de dollars américains en 2021, après un pic à 420 000 milliers de dollars américains en 2019.

Régimes de retraite et autres avantages

Les montants relatifs aux régimes de retraite et autres avantages diminuent de manière significative, passant de 2 100 milliers de dollars américains en 2017 à 19 800 milliers de dollars américains en 2021, après un pic à 43 800 milliers de dollars américains en 2019.

Obligations liées à la mise hors service d’actifs

Ces obligations augmentent régulièrement de 174 100 milliers de dollars américains en 2017 à 337 300 milliers de dollars américains en 2021.

Charges d’intérêts refusées en vertu de l’article 163(j)

Ces charges d’intérêts apparaissent à partir de 2020, atteignant 58 100 milliers de dollars américains, puis augmentent à 68 800 milliers de dollars américains en 2021 avant de diminuer à 31 600 milliers de dollars américains.

Autres actifs

Les autres actifs présentent une fluctuation, avec une augmentation notable en 2018, suivie d’une diminution en 2020, puis d’une remontée en 2021, se situant à 351 200 milliers de dollars américains.

Actifs d’impôts différés

Les actifs d’impôts différés affichent une croissance constante, passant de 1 079 700 milliers de dollars américains en 2017 à 1 747 300 milliers de dollars américains en 2021.

Provision pour moins-value

La provision pour moins-value est négative et importante, avec une diminution de son absolue de -584 100 milliers de dollars américains en 2017 à -774 700 milliers de dollars américains en 2021.

Actifs nets d’impôts différés

Les actifs nets d’impôts différés évoluent de -862 700 milliers de dollars américains en 2017 à -191 000 milliers de dollars américains en 2021, avec un pic positif de 1 186 000 milliers de dollars américains en 2020.

Dotations aux amortissements

Les dotations aux amortissements sont négatives et relativement stables, avec une légère augmentation en 2021 à -456 200 milliers de dollars américains.

Épuisement

L’épuisement est également négatif et diminue progressivement de -260 900 milliers de dollars américains en 2017 à -430 100 milliers de dollars américains en 2021.

Différences d’assiette fiscale des sociétés de personnes

Ces différences sont négatives et relativement stables sur la période, oscillant autour de -67 000 à -69 000 milliers de dollars américains.

Bénéfices non distribués des entreprises non américaines Filiales

Ces bénéfices non distribués sont négatifs et stables, se maintenant à -15 000 milliers de dollars américains en 2017 et 2018, puis à -3 800 milliers de dollars américains en 2019, 2020 et 2021.

Autres passifs

Les autres passifs sont négatifs et diminuent progressivement de -150 600 milliers de dollars américains en 2017 à -39 100 milliers de dollars américains en 2021.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d’impôts différés sont négatifs et importants, avec une augmentation de -1 358 300 milliers de dollars américains en 2017 à -991 700 milliers de dollars américains en 2021.

Actif (passif) d’impôt différé net

Cet actif/passif d’impôt différé net évolue de -862 700 milliers de dollars américains en 2017 à -191 000 milliers de dollars américains en 2021, avec un pic positif de 118 600 milliers de dollars américains en 2020.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les actifs et les passifs d'impôts différés.

Actifs d’impôts différés

On observe une augmentation notable des actifs d'impôts différés sur la période 2017-2020. La valeur est passée de 254 600 US$ en milliers en 2017 à 1 179 400 US$ en milliers en 2020, ce qui représente une multiplication par environ 4,6. En 2021, une diminution est constatée, ramenant la valeur à 997 100 US$ en milliers, bien que restant significativement supérieure à celle de 2017.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d'impôts différés présentent une relative stabilité sur l'ensemble de la période. La valeur fluctue autour de 1 000 000 US$ en milliers, passant de 1 117 300 US$ en milliers en 2017 à 1 016 200 US$ en milliers en 2021. Les variations annuelles sont limitées et ne suggèrent pas de changement majeur dans la structure des obligations fiscales différées.

Évolution relative

La croissance plus rapide des actifs d'impôts différés par rapport à la stabilité des passifs d'impôts différés indique un changement dans la composition des éléments d'impôts différés. L'augmentation des actifs suggère potentiellement une reconnaissance accrue d'avantages fiscaux futurs, tandis que la stabilité des passifs indique une gestion constante des obligations fiscales différées existantes. La diminution des actifs en 2021 pourrait indiquer une utilisation de ces avantages ou un ajustement des estimations.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives au niveau du bilan et du compte de résultat.

Actif

Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période, passant de 18 633 400 US$ en 2017 à 22 036 400 US$ en 2021. Cependant, cette progression n’a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2019. L’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation globale mais une fluctuation en 2019 et une croissance plus marquée en 2021.

Passif

Le total du passif a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 8 994 300 US$ en 2017 à 11 287 900 US$ en 2021. Le passif ajusté présente une évolution similaire, bien que les montants soient inférieurs. L’augmentation du passif est continue, suggérant un recours accru au financement par emprunt ou à d’autres obligations.

Capitaux propres

Les capitaux propres de Mosaic ont fluctué sur la période. Après une augmentation initiale en 2018, ils ont diminué en 2019, puis ont connu une légère reprise en 2020 avant de croître de manière plus significative en 2021. Les capitaux propres ajustés présentent une tendance similaire, avec des fluctuations et une croissance en 2021.

Bénéfice net

Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu des variations importantes. Une perte a été enregistrée en 2017 et en 2019, suivie de bénéfices en 2018, 2020 et 2021. Le bénéfice net ajusté présente également des fluctuations, avec une perte significative en 2019 et une forte augmentation en 2021. L’année 2021 se distingue par un bénéfice net ajusté particulièrement élevé, suggérant une amélioration significative de la performance financière.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif et de son passif sur la période analysée. Les capitaux propres ont fluctué, mais ont montré une tendance à la hausse en 2021. Le bénéfice net a été variable, avec une forte amélioration en 2021, notamment en termes de bénéfice net ajusté.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la performance financière sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité, passant d’une valeur négative en 2017 à un pic en 2021. Une tendance similaire est observée pour le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée, bien que les valeurs soient généralement plus élevées.

Rentabilité

Les ratios de rentabilité, tant non ajustés qu’ajustés, présentent une amélioration notable en 2021, suggérant une augmentation de l’efficacité dans la génération de bénéfices par rapport aux années précédentes. Les valeurs négatives observées en 2017 et 2019 indiquent des périodes de performance financière plus faible.

Concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le ratio de rotation de l’actif total a augmenté progressivement, atteignant son niveau le plus élevé en 2021. L’augmentation du ratio ajusté suit une tendance similaire, indiquant une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Rotation des actifs

L’augmentation des ratios de rotation de l’actif total suggère une meilleure gestion des actifs et une capacité accrue à générer des ventes à partir de ceux-ci.

Le ratio d’endettement financier a fluctué légèrement sur la période, restant relativement stable autour de 2. Les ratios ajustés présentent une évolution similaire.

Endettement

La stabilité des ratios d’endettement financier indique une gestion prudente de la dette et un niveau d’endettement relativement constant.

Le rendement des capitaux propres a également connu une forte volatilité, avec une amélioration significative en 2021. Le ratio ajusté suit une tendance similaire.

Rendement des capitaux propres

L’augmentation du rendement des capitaux propres en 2021 suggère une meilleure capacité à générer des bénéfices pour les actionnaires.

Enfin, le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres, avec une amélioration notable en 2021. Le ratio ajusté présente également une amélioration significative.

Rendement de l’actif

L’augmentation du rendement de l’actif en 2021 indique une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité sur la période considérée. Une perte substantielle a été enregistrée en 2017 et en 2019, tandis que 2018, 2020 et 2021 ont affiché des résultats positifs, ce dernier étant particulièrement élevé.

Le bénéfice net ajusté présente également des variations importantes, mais dans une moindre mesure que le bénéfice net non ajusté. Une perte importante a été constatée en 2019, suivie d'une perte minime en 2020, avant un rebond significatif en 2021.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a oscillé considérablement. Il était négatif en 2017 et 2019, indiquant des pertes, et positif en 2018, 2020 et 2021. L'année 2021 a enregistré la marge la plus élevée de la période, atteignant 13,2 %.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Ce ratio a également montré une volatilité importante. Il a été positif en 2017 et 2018, mais négatif en 2019 et 2020. L'année 2021 a connu une forte amélioration, avec une marge de 14,07 %, la plus élevée de la période. La marge ajustée tend à être plus élevée que la marge non ajustée, sauf en 2019 et 2020 où elle est négative.

En résumé, la performance financière de l'entreprise a été caractérisée par une forte variabilité. Les années 2019 et 2020 ont été particulièrement difficiles, tandis que 2021 a marqué un retour à la rentabilité avec des marges bénéficiaires significativement améliorées, tant au niveau net qu'ajusté. L'analyse suggère que les ajustements comptables ont un impact notable sur la présentation des résultats.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant d’environ 18,6 milliards de dollars américains en 2017 à 22,0 milliards de dollars américains en 2021. Cependant, cette progression n’a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2019.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation globale de 18,4 milliards de dollars américains en 2017 à 21,0 milliards de dollars américains en 2021. Une fluctuation est également visible en 2019, avec une baisse par rapport à l’année précédente.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a affiché une relative stabilité entre 2017 et 2020, oscillant autour de 0,4. Une amélioration significative est cependant perceptible en 2021, avec une valeur atteignant 0,56. Ceci suggère une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des ventes en 2021.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution comparable à celle du ratio non ajusté. Il est resté stable autour de 0,48 entre 2018 et 2020, puis a augmenté de manière notable en 2021, atteignant 0,59. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif ajusté pour générer des ventes.

En résumé, l’entreprise a globalement augmenté son actif au cours de la période analysée. L’amélioration des ratios de rotation de l’actif en 2021 suggère une meilleure efficacité dans l’utilisation de l’actif pour générer des revenus, tant au niveau total qu’ajusté.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et l’endettement.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période considérée. Après une croissance initiale entre 2017 et 2018, une diminution est observée en 2019, suivie d’une légère reprise en 2020. L’année 2021 marque une augmentation significative, atteignant le niveau le plus élevé de la période.

Total de l’actif ajusté

L’évolution du total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté. Une augmentation est constatée entre 2017 et 2018, suivie d’une baisse en 2019 et d’une stabilisation relative en 2020. L’année 2021 présente une augmentation notable.

Total des capitaux propres

Le total des capitaux propres a augmenté entre 2017 et 2018, puis a diminué en 2019. Une légère reprise est observée en 2020, et une nouvelle augmentation en 2021, bien que moins prononcée que celle observée pour le total de l’actif.

Total ajusté des capitaux propres

Le total ajusté des capitaux propres suit une tendance similaire au total des capitaux propres non ajusté, avec une augmentation initiale, une diminution en 2019, une stabilisation en 2020 et une augmentation en 2021. Les valeurs ajustées sont généralement supérieures aux valeurs non ajustées.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il est resté relativement stable entre 2017 et 2018, puis a augmenté en 2019 et 2020. L’année 2021 montre une légère augmentation, mais reste proche du niveau de 2020.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté présente une évolution similaire au ratio non ajusté, mais avec des valeurs systématiquement inférieures. Il a augmenté entre 2017 et 2019, puis s’est stabilisé en 2020 et 2021, indiquant une gestion de l’endettement relativement stable sur ces dernières années.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif et de ses capitaux propres sur la période, avec une accélération en 2021. Le ratio d’endettement financier, bien que fluctuant, est resté relativement stable, suggérant une gestion prudente de la dette. Les valeurs ajustées des actifs et des capitaux propres présentent des tendances similaires aux valeurs non ajustées, mais avec des différences quantitatives notables.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2017 à un bénéfice en 2018, puis à une perte encore plus importante en 2019. Une amélioration notable s'observe en 2020 et 2021, avec un bénéfice net atteignant son point culminant en 2021.

Le bénéfice net ajusté présente également des variations importantes, mais dans une moindre mesure que le bénéfice net non ajusté. Une perte significative est enregistrée en 2019, suivie d'une perte minime en 2020, avant de rebondir fortement en 2021.

Total des capitaux propres

Le total des capitaux propres a globalement augmenté sur la période, bien qu'avec des fluctuations annuelles. Une croissance est observée entre 2017 et 2018, suivie d'une diminution en 2019. Les années 2020 et 2021 montrent une reprise et une augmentation continue.

Total ajusté des capitaux propres

Le total ajusté des capitaux propres suit une tendance similaire au total des capitaux propres, avec une augmentation globale sur la période, mais avec des variations annuelles. Les valeurs ajustées sont systématiquement supérieures aux valeurs non ajustées.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu une forte variabilité. Il est négatif en 2017 et 2019, reflétant les pertes nettes de ces années. Il devient positif en 2018 et 2020, et atteint un pic en 2021, indiquant une amélioration significative de la rentabilité par rapport aux capitaux propres.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente également des fluctuations importantes. Il est positif en 2017 et 2018, négatif en 2019, proche de zéro en 2020, et atteint son point culminant en 2021. Les valeurs ajustées sont généralement différentes des valeurs non ajustées, ce qui suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité mesurée.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité des résultats, avec une amélioration notable de la performance financière en 2021, tant en termes de bénéfices que de rentabilité des capitaux propres.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la rentabilité au cours de la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une forte volatilité, passant d’une perte substantielle en 2017 à un bénéfice en 2018, puis à une perte encore plus importante en 2019. Une amélioration notable est observée en 2020 et 2021, avec un bénéfice net atteignant son point culminant en 2021.

Le bénéfice net ajusté présente également des variations importantes, mais dans une moindre mesure que le bénéfice net non ajusté. Bien qu’il ait été positif en 2017 et 2018, il a également enregistré une perte significative en 2019, suivie d’une perte plus modeste en 2020 et d’un fort rebond en 2021.

Le total de l’actif a globalement augmenté sur la période, bien qu’il y ait eu une légère diminution entre 2018 et 2019. L’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation globale et une légère baisse entre 2018 et 2019. L’actif ajusté est généralement inférieur au total de l’actif, suggérant des ajustements comptables.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a connu des fluctuations importantes, passant d’une valeur négative en 2017 à une valeur positive en 2018, puis à une valeur négative en 2019. Il s’est amélioré en 2020 et a atteint son point culminant en 2021, indiquant une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des bénéfices.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également fluctué, mais est resté globalement plus stable que le ratio non ajusté. Il a été positif en 2017 et 2018, négatif en 2019 et 2020, puis a connu une forte augmentation en 2021, reflétant l’impact des ajustements comptables sur la rentabilité de l’actif.

En résumé, la période analysée a été marquée par une forte volatilité de la rentabilité, avec des améliorations significatives en 2020 et 2021. L’actif a globalement augmenté, et les ratios de rendement de l’actif, bien que fluctuants, ont montré une tendance à l’amélioration en fin de période.