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Mosaic Co. opère dans 3 segments : Phosphates ; Potasse; et Mosaic Fertilizantes.
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Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
Mosaic Co., Ratio de marge bénéficiaire par secteur d’activité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Phosphates | |||||
| Potasse | |||||
| Engrais mosaïques |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire sectorielle pour les phosphates
- Ce ratio a connu une progression significative entre 2017 et 2018, passant de 5,34% à 10,67%, ce qui indique une amélioration de la rentabilité dans ce secteur. Cependant, en 2019, une forte chute est observée avec une baisse à -34,9%, suggérant une perte sectorielle ou des marges négatives. La tendance s'est légèrement améliorée en 2020 avec une réduction du déficit à -4,72%, mais reste négative. En 2021, une forte reprise de la rentabilité est notée, avec un ratio atteint 23,97%, retrouvant ainsi un niveau de profitabilité positive et supérieur à celui de 2018.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire sectorielle pour la potasse
- Ce ratio a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période, passant de 15,18% en 2017 à 20,89% en 2018, indiquant une situation favorable dans ce secteur. En 2019, une baisse plus faible à 2,17% marque une période de tension ou de baisse de rentabilité. La tendance positive est rétablie en 2020 avec une hausse à 19,88%, et elle se maintient en 2021 avec un ratio de 31,85%, qui reflète une amélioration continue de la rentabilité sectorielle de la potasse.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire sectorielle pour les engrais mosaïques
- Ce ratio a connu une croissance progressive au cours des années. Il est passé de 2,84% en 2017 à 6,06% en 2018, signalant une amélioration de la rentabilité. En 2019, une légère augmentation à 3,5% est observée, bien que cette valeur soit inférieure à celle de 2018, indiquant peut-être une période de stabilité ou de ralentissement de la rentabilité. La dynamique positive se poursuit en 2020 avec un ratio atteignant 9,95%, puis en 2021 avec une croissance notable à 14,66%, témoignant d'une tendance à l'amélioration de la rentabilité dans ce secteur.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer:Phosphates
Mosaic Co.; Phosphates; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Bénéfice d’exploitation | |||||
| Revenu | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Bénéfice d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Bénéfice d’exploitation
- Entre 2017 et 2018, le bénéfice d’exploitation a connu une forte croissance, passant de 191,6 millions de dollars à 414,8 millions de dollars, marquant une meilleure performance opérationnelle. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2019, avec une perte importante de 1 131 millions de dollars, puis s’est encore aggravée en 2020, avec une perte de 147 millions de dollars. La situation s’est améliorée en 2021, où le bénéfice d’exploitation est repassé en territoire positif, atteignant 1 179,8 millions de dollars, indiquant une récupération significative de la rentabilité opérationnelle.
- Revenu
- Les revenus ont augmenté de manière progressive entre 2017 et 2018, passant de 3,59 milliards à près de 3,89 milliards de dollars. Ensuite, une baisse a été observée en 2019 et 2020, avec des valeurs respectives de 3,24 milliards et 3,12 milliards de dollars. En 2021, une forte remontée a été enregistrée, avec un revenu atteignant près de 4,92 milliards de dollars, ce qui suggère une croissance notable des ventes ou des activités commerciales dans cette dernière année.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a montré une tendance fluctuate entre 2017 et 2021. En 2017, il s’établissait à 5,34 %, puis a doublé en 2018 pour atteindre 10,67 %, marquant une amélioration de la rentabilité sectorielle déclarée. En 2019, le ratio a fortement chuté à -34,9 %, indiquant des pertes importantes ou une dégradation de la rentabilité dans le secteur. La situation s’est un peu améliorée en 2020, avec un ratio négatif de -4,72 %, mais reste en territoire déficitaire. En 2021, le ratio est repassé dans le positif, atteignant 23,97 %, traduisant une notable amélioration de la rentabilité sectorielle déclarée pour cette année-là.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer:Potasse
Mosaic Co.; Potasse; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Bénéfice d’exploitation | |||||
| Revenu | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Bénéfice d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Bénéfice d’exploitation
- Entre 2017 et 2018, le bénéfice d’exploitation a significativement augmenté, passant de 281 300 US$ à 454 100 US$, indiquant une amélioration notable de la performance opérationnelle. Cependant, en 2019, une chute importante est observée, avec une baisse à 45 800 US$, soit une diminution d’environ 90 % par rapport à 2018. Cette baisse pourrait refléter des événements exceptionnels ou une diminution de la performance dans les opérations principales. La situation s’améliore à nouveau en 2020, avec un rebond qui porte le bénéfice à 401 500 US$, puis une forte progression en 2021, atteignant 836 600 US$, marquant une reprise et une croissance forte de la rentabilité opérationnelle.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance constante de 2017 à 2018, passant de 1 852 600 US$ à 2 173 900 US$, correspondant à une augmentation d’environ 17 %. Une légère baisse est observable en 2019 avec une valeur de 2 113 800 US$, représentant une diminution d’environ 2,7 % par rapport à 2018. Cependant, cette baisse est rapidement compensée, puisque les revenus chutent à 1 919 300 US$ en 2020, avant de connaître une forte reprise en 2021 à 2 626 800 US$, enregistrant une croissance substantielle de plus de 36 % par rapport à 2020. La tendance générale indique une croissance soutenue sur la période, malgré une période de légère régression en 2019 et 2020.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio, représentant la marge bénéficiaire, a montré une croissance progressive de 15,18 % en 2017 à 20,89 % en 2018, suggérant une amélioration de la rentabilité sectorielle. Un recul marqué à 2,17 % en 2019 signale une détérioration très importante de cette marge, pouvant indiquer des pressions sur la rentabilité, des coûts accrus ou des événements exceptionnels. La marge remonte ensuite à 19,88 % en 2020, avant d’atteindre un sommet de 31,85 % en 2021, reflétant une forte amélioration de la rentabilité sectorielle et une optimisation des marges bénéficiaires sur cette période. La tendance globale montre une volatilité notable, avec un creux en 2019 suivi d’une forte reprise en 2021.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Engrais mosaïques
Mosaic Co.; Engrais mosaïques; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Bénéfice d’exploitation | |||||
| Revenu | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Bénéfice d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation de l’entreprise a connu une évolution significative sur la période analysée. Après une augmentation notable de 2017 à 2018, passant de 63 100 US$ à 227 000 US$, une forte croissance est observée, atteignant 132 500 US$ en 2019. La tendance positive se poursuit en 2020, avec une progression importante à 346 500 US$, et se maintient en 2021 avec une valeur de 745 900 US$. Cette croissance soutenue indique une amélioration continue de la performance opérationnelle de l’entreprise.
- Revenu
- Les revenus ont augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 2 220 100 US$ en 2017 à un pic de 5 088 500 US$ en 2021. Après un léger maintien entre 2018 (3 747 100 US$) et 2019 (3 782 800 US$), une baisse sensible intervient en 2020 (3 481 600 US$), probablement liée à des facteurs exogènes ou à une restructuration. Toutefois, la reprise rapide en 2021 ramène les revenus à un niveau supérieur, reflétant une croissance globale robuste sur la période.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité sectorielle, présente une tendance à la hausse. Il passe de 2,84 % en 2017 à 6,06 % en 2018, avant de diminuer légèrement en 2019 à 3,5 %. La progression significative en 2020 et 2021, atteignant respectivement 9,95 % et 14,66 %, indique une amélioration notable de la rentabilité relative de l’entreprise, surperformant de plus en plus par rapport à son secteur.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
Mosaic Co., ratio dépenses d’investissement/amortissement par secteur à présenter
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Phosphates | |||||
| Potasse | |||||
| Engrais mosaïques |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer pour les phosphates
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2017 (1,19) et 2018 (0,98), indiquant une réduction relative des investissements par rapport aux amortissements. Ensuite, il a augmenté en 2019 (1,27), puis a légèrement fluctué en 2020 (1,21) avant de connaître une croissance notable en 2021 (1,52), suggérant une intensification des investissements sectoriels dans cette année.
- Évolution du ratio pour la potasse
- Ce ratio a augmenté de manière régulière de 2017 (1,29) à 2019 (1,82), témoignant d’une croissance continue des investissements sectoriels par rapport aux amortissements. En 2020, une légère diminution est observée (1,69), suivie d’une nouvelle réduction en 2021 (1,53). Globalement, la tendance s’est caractérisée par une croissance jusqu’en 2019, puis une stabilisation ou une légère décroissance par la suite.
- Évolution du ratio pour les engrais mosaïques
- Ce ratio a affiché une volatilité notable, avec un pic en 2017 (1,93), puis une chute en 2018 (0,94), avant de remonter en 2019 (1,34) et 2020 (1,37). La valeur atteint ensuite son point culminant en 2021 (2,14), signifiant une forte augmentation des dépenses d’investissement sectorielles par rapport aux amortissements pour cette catégorie particulière à cette date.
- Analyse globale
- Les ratios témoignant des investissements sectoriels par rapport aux amortissements présentent une tendance générale d’augmentation ou de croissance dans l’ensemble, notamment pour les phosphates et les engrais mosaïques. La potasse affiche une croissance initiale plus marquée jusqu’en 2019, suivie d’une stabilisation. La hausse notable des ratios en 2021 pour certaines catégories indique une intensification des investissements sectoriels, possiblement en réponse à des stratégies d’expansion ou de renouvellement des capacités dans le secteur des engrais ou des matériaux minéraux. La volatilité de ces ratios, notamment pour les engrais mosaïques, pourrait également refléter des ajustements stratégiques ou des variations dans la planification d’investissement.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer:Phosphates
Mosaic Co.; Phosphates; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Dépenses en immobilisations | |||||
| Dotation aux amortissements | |||||
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
- Dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont connu des fluctuations sur la période analysée. Après une légère baisse de 2018 à 2019, où elles sont passées de 401 000 US$ en milliers à 393 900 US$, une reprise significative s'est opérée en 2019, atteignant 545 200 US$ en milliers. Cette tendance s'est poursuivie en 2020, avec une légère diminution à 538 100 US$, puis une augmentation notable en 2021, culminant à 649 900 US$. Globalement, la tendance indique une augmentation progressive des investissements en immobilisations, surtout à partir de 2019, reflétant potentiellement un effort accru pour la croissance ou la renouvellement d'actifs.
- Dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a connu une croissance progressive sur la période, passant de 338 000 US$ en milliers en 2017 à 403 700 US$ en 2018, puis à 430 100 US$ en 2019. En 2020, cette dotation continue d’augmenter, atteignant 443 400 US$, avant de diminuer légèrement en 2021 à 428 700 US$. Cette évolution reflète probablement une augmentation du parc d’actifs amortissables ou une accélération de leur amortissement, suivie d’une stabilisation ou d’une légère réduction en 2021.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Le ratio montre une tendance à la hausse au fil des années, passant de 1,19 en 2017 à 1,52 en 2021. Cela indique que les investissements sectoriels en immobilisations ont globalement dépassé ou augmenté par rapport aux dotations aux amortissements, suggérant un effort accru pour renforcer ou renouveler le parc d’actifs, ou encore une stratégie orientée vers la croissance en investissements par rapport à la dépréciation des actifs existants.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer:Potasse
Mosaic Co.; Potasse; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Dépenses en immobilisations | |||||
| Dotation aux amortissements | |||||
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
- Dépenses en immobilisations (Capex)
- Les dépenses en immobilisations ont augmenté de manière significative entre 2017 et 2019, passant de 371,6 millions de dollars à 540,1 millions de dollars. Cependant, en 2020, une baisse est observée à 478,2 millions de dollars, puis elles diminuent encore en 2021 pour atteindre 410,1 millions de dollars. Cette tendance indique une phase d'investissement accrue jusqu'en 2019, suivie d'une contraction des investissements dans les années suivantes.
- Dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a connu une tendance légèrement haussière de 2017 à 2018, passant de 287,2 millions à 301,5 millions de dollars. Elle a été relativement stable en 2019 avec 296,3 millions, avant de diminuer en 2020 à 282,4 millions puis de continuer à baisser en 2021 pour s'établir à 267,8 millions. La diminution progressive peut refléter une accélération de la dépréciation des actifs ou une réduction de la masse d'actifs amortis.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements
- Ce ratio a progressé régulièrement de 1,29 en 2017 à un pic de 1,82 en 2019, ce qui indique que les investissements sectoriels ont été supérieurs aux amortissements, suggérant une stratégie d’expansion ou de renouvellement des actifs. Après 2019, le ratio diminue à 1,69 en 2020 et à 1,53 en 2021, témoignant d’un ralentissement dans la cadence d’investissement par rapport à la dépréciation des actifs, voire d’un recentrage sur la gestion ou la stabilisation des investissements existants.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Engrais mosaïques
Mosaic Co.; Engrais mosaïques; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Dépenses en immobilisations | |||||
| Dotation aux amortissements | |||||
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
- Évolution des dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont connu une fluctuation importante au cours de la période analysée. Après une augmentation notable de 2017 à 2018, où elles ont presque quintuplé, passant de 32 700 US$ à 148 200 US$, cette tendance s'est inversée en 2019 avec une légère hausse à 182 300 US$, puis une diminution en 2020 à 144 900 US$. En 2021, ces dépenses ont de nouveau progressé de manière significative pour atteindre 216 100 US$, le niveau le plus élevé de la période observée.
- Évolution de la dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a présenté une tendance généralement à la baisse, passant de 16 900 US$ en 2017 à 101 200 US$ en 2021. Après une baisse constante de 2018 à 2020, où elle est passée de 158 500 US$ à 105 700 US$, cette tendance s'est stabilisée à un niveau relativement bas en 2020 et 2021, indiquant possiblement une réduction de l'amortissement comptable ou une modification dans la politique d'amortissement.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes. Il était élevé en 2017 à 1,93, puis a fortement diminué en 2018 à 0,94, ce qui suggère que les dépenses en immobilisations étaient moins que le montant des amortissements déclarés cette année-là. En 2019 et 2020, le ratio est resté supérieur à 1 (respectivement 1,34 et 1,37), indiquant une augmentation relative des investissements sectoriels par rapport aux amortissements. Cependant, en 2021, le ratio a fortement augmenté à 2,14, ce qui témoigne d’une augmentation substantielle des dépenses en immobilisations en comparaison avec les amortissements, pouvant indiquer une stratégie d’investissement renforcée ou une anticipation de croissance future.
Revenu
Mosaic Co., chiffre d’affaires net par secteur d’activité
US$ en milliers
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Phosphates | |||||
| Potasse | |||||
| Engrais mosaïques | |||||
| Droit des sociétés, éliminations et autres | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des revenus totaux
- Les revenus totaux de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2017 et 2021. Après une progression notable de 2017 à 2018, où ils sont passés de 7,4 milliards de dollars à près de 9,59 milliards, une légère baisse est observée en 2019, avec un chiffre d'affaires de 8,91 milliards. La tendance à la baisse se poursuit en 2020, avec un chiffre d'affaires de 8,68 milliards, avant une forte reprise en 2021, atteignant plus de 12,36 milliards de dollars. Cette dernière année affiche une croissance remarquable, probablement attributable à une augmentation dans plusieurs segments clés.
- Phosphates
- Les revenus issus des phosphates ont augmenté globalement sur la période, passant de 3,59 milliards à plus de 4,92 milliards de dollars. Leur croissance est continue, avec la plus forte progression en 2021, ce qui indique une demande ou une stratégie commerciale favorable dans cette catégorie.
- Potasse
- Les revenus liés à la potasse ont également progressé, notamment en 2021, avec une augmentation de près de 600 millions de dollars par rapport à 2020. La tendance montre une croissance régulière sur l'ensemble de la période, renforçant la position de cette catégorie au sein de l'entreprise.
- Engrais mosaïques
- Ce segment connaît une croissance importante, passant d’environ 2,22 milliards de dollars en 2017 à plus de 5,09 milliards en 2021. La croissance la plus marquée intervient entre 2018 et 2019, avant une stabilisation en 2020, puis une nouvelle hausse en 2021. La dynamique positive souligne une demande soutenue dans ce secteur.
- Droits des sociétés, éliminations et autres
- Ce poste apparaît volatile, avec une variation importante d’une année à l’autre. Après des pertes en 2017, 2018 et 2019, où le montant est négatif, une incursion dans les bénéfices est observée en 2020 avec 64 400 dollars. Cependant, en 2021, cette catégorie redevient déficitaire avec une perte de près de 280 800 dollars. La fluctuation indique une certaine instabilité ou des charges exceptionnelles dans cette catégorie.
- Observations générales
- Dans l’ensemble, la société montre une croissance soutenue et expansive à partir de 2019, avec un pic en 2021, notamment dans les segments des phosphates, de la potasse et des engrais mosaïques. La croissance du chiffre d’affaires global reflète probablement une augmentation de la demande ou une expansion stratégique. La variabilité du poste lié aux droits et éliminations suggère une gestion des coûts ou des opérations plus volatile ou soumise à des facteurs exceptionnels.
Bénéfice d’exploitation
Mosaic Co., le bénéfice d’exploitation par secteur d’activité
US$ en milliers
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Phosphates | |||||
| Potasse | |||||
| Engrais mosaïques | |||||
| Droit des sociétés, éliminations et autres | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Analyse des bénéfices d'exploitation par segment :
- Les segments liés à l’exploitation des phosphates, de la potasse et des engrais mosaïques ont présenté des tendances variables sur la période analysée. Le segment des phosphates a connu une croissance significative de 2017 à 2018, passant de 191 600 US$ à 414 800 US$, avant une chute brutale en 2019 jusqu’à une perte de -1 131 100 US$, puis une nouvelle dégradation en 2020 avec une perte de -147 100 US$. Cependant, une reprise marquée apparaît en 2021 avec un bénéfice d’exploitation atteignant 1 179 800 US$, surpassant de loin les valeurs antérieures.
- Le segment de la potasse a également connu une croissance régulière, passant de 281 300 US$ en 2017 à 454 100 US$ en 2018. La période 2019 affiche une baisse significative à 45 800 US$, mais la tendance positive reprend en 2020 avec un bénéfice de 401 500 US$, pour culminer à 836 600 US$ en 2021. La croissance en 2021 est remarquable, indiquant une amélioration forte et durable dans ce segment.
- Les engrais mosaïques ont présenté une forte croissance entre 2017 et 2018, passant de 63 100 US$ à 227 000 US$, suivi d’une fluctuation, incluant une baisse en 2019 à 132 500 US$, puis une hausse substantielle en 2020 à 346 500 US$, et enfin une augmentation importante en 2021 à 745 900 US$. La tendance globale est caractérisée par une expansion constante sur la période.
- Analyse du poste "Droit des sociétés, éliminations et autres" :
- Ce poste a systématiquement enregistré des pertes, avec des valeurs négatives croissantes en absolu, allant de -70 300 US$ en 2017 à -293 800 US$ en 2021. La tendance indique une dégradation continue, suggérant soit des coûts plus élevés, soit des charges exceptionnelles ou non récurrentes affectant cette rubrique, sans indication claire de récupération sur la période.
- Analyse du total du bénéfice d’exploitation :
- Le total global a suivi une évolution très contrastée. Après une croissance forte en 2017 et 2018 (465 700 US$ puis 928 300 US$), une chute spectaculaire en 2019 à -1 094 900 US$, correspondant probablement à une crise ou un choc majeur affectant tous les segments, la société a retrouvé un bénéfice en 2020 (412 900 US$) malgré un contexte difficile. L’année 2021 marque une forte reprise avec un bénéfice d’exploitation total s’élevant à 2 468 500 US$, reflétant une consolidation des gains dans l’ensemble des segments opérationnels clés. La période illustre une forte résilience et une capacité de rebond après des épisodes de pertes importantes.
Dépenses en immobilisations
Mosaic Co., Dépenses en immobilisations par secteur à présenter
US$ en milliers
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Phosphates | |||||
| Potasse | |||||
| Engrais mosaïques | |||||
| Droit des sociétés, éliminations et autres | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des dépenses en immobilisations par catégorie
-
Les dépenses en immobilisations pour les phosphates ont connu une légère diminution entre 2017 et 2018, avant d’augmenter significativement à partir de 2019, atteignant leur pic en 2021. La progression est particulièrement marquée entre 2018 et 2019, avec une hausse notable, puis une stabilisation partielle en 2020, suivie d’une nouvelle augmentation en 2021.
Concernant la potasse, on observe une augmentation progressive des investissements en immobilisations de 2017 à 2019. Une baisse intervient en 2020, suivie d’un retrait en 2021, retrouvant ainsi un niveau inférieur aux pics atteints en 2019. La tendance traduit un contexte d’investissement fluctuant dans cette catégorie.
Les dépenses liées aux engrais mosaïques ont connu une forte croissance de 2017 à 2018, avec un franchissement important. Après un léger déclin en 2020, ces dépenses se redressent en 2021, atteignant un nouveau sommet. La tendance reflète une intensification des investissements dans cette activité, notamment à partir de 2018.
Les droits des sociétés, éliminations et autres représentations de dépenses en immobilisations sont relativement faibles comparativement aux autres catégories. Après une faible évolution en 2018, elles augmentent lentement mais de façon régulière jusqu’en 2021, suggérant une croissance modérée et constante dans cette catégorie spécifique.
- Tendance globale des dépenses en immobilisations
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Les dépenses totales en immobilisations ont augmenté de manière significative entre 2017 et 2019, passant d’environ 820 millions de dollars à plus de 1,27 milliard de dollars. Après un pic en 2019, une légère baisse est constatée en 2020, avant une reprise en 2021, avec totalisant près de 1,29 milliard de dollars.
Cette évolution indique une intensification globale des investissements en immobilisations, avec une concentration notable dans les activités liées aux phosphates, à la potasse et aux engrais mosaïques. La tendance générale traduit une stratégie d’investissement soutenue, avec une légère fluctuation en 2020 probablement liée à des facteurs extérieurs ou à des ajustements de priorité.
Dotation aux amortissements
Mosaic Co., la charge d’amortissement, par secteur isolable
US$ en milliers
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Phosphates | |||||
| Potasse | |||||
| Engrais mosaïques | |||||
| Droit des sociétés, éliminations et autres | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des dotations aux amortissements par catégorie de produits
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La dotation aux amortissements des phosphates affiche une augmentation régulière entre 2017 et 2019, atteignant un pic à 430,1 millions de dollars en 2019, avant de diminuer légèrement en 2020 et 2021, se situant respectivement à 443,4 millions, puis 428,7 millions de dollars. Cette tendance suggère une intensification de l'amortissement liée peut-être à des investissements ou à une mise en service accrue des installations, puis une stabilisation ou une réduction des actifs amortissables ou de leur cycle d'amortissement.
Pour la potasse, la dotation connaît une tendance stable mais légère, avec une croissance de 287,2 millions de dollars en 2017 à 301,5 millions en 2018, suivie d’une baisse en 2019 à 296,3 millions, puis une réduction continue en 2020 et 2021, respectivement à 282,4 millions et 267,8 millions de dollars. La baisse persistante pourrait indiquer une baisse d'investissement ou une accélération de l'amortissement des actifs liés à cette activité.
Concernant les engrais mosaïques, la dotation aux amortissements montre une augmentation spectaculaire en 2018 (158,5 millions), puis une diminution progressive en 2019 (135,8 millions), continuant en 2020 (105,7 millions) et 2021 (101,2 millions). La forte hausse en 2018 pourrait correspondre à une mise en service ou à une acquisition majeure, tandis que la baisse subséquente peut indiquer une réduction de la base d’actifs amortissables ou une optimisation des actifs existants.
Les droits des sociétés, éliminations et autres, présentent une tendance à la baisse régulière, passant de 23,4 millions en 2017 à 15,2 millions en 2021. Cela pourrait refléter une diminution des investissements en actifs incorporels ou en droits qui nécessitent amortissement, ou un recentrage sur des dépenses moins susceptibles d’être amorties à long terme.
Le total des dotations aux amortissements, somme des différentes catégories, montre une augmentation notable de 665,5 millions en 2017 à près de 883,9 millions en 2018, puis une stabilité légèrement décroissante, avec 882,7 millions en 2019, avant une baisse en 2020 et 2021, respectivement à 847,6 millions et 812,9 millions. Cette évolution suggère une année de forte investissement ou d'amortissement intensif au début de la période, suivie d’une stabilisation puis d’une réduction progressive, potentiellement liée à une stratégie d’optimisation de la gestion des actifs amortissables.