Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Mosaic Co., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Analyse des bénéfices nets (pertes nettes) attribuables à Mosaic
- Entre 2017 et 2018, la société a connu une forte progression de son bénéfice net, passant d'une perte de 107,2 millions de dollars à un bénéfice de 470 millions de dollars. Cependant, en 2019, cette tendance s'est inversée brusquement avec une perte accrue à 1,067 milliards de dollars. Le bénéfice net a ensuite rebondi en 2020 avec une nouvelle perte, mais moins importante, de 666 millions de dollars. En 2021, le résultat a considérablement amélioré, atteignant un bénéfice de 1,63 milliard de dollars, signant une reprise significative après deux années de pertes.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une croissance entre 2017 et 2018, passant de 390,7 millions à 547 millions de dollars. Une chute drastique s'est produite en 2019, avec un résultat négatif de 1,315 milliard de dollars, correspondant à la perte nette observée. En 2020, le bénéfice avant impôt est revenu à un niveau modéré à 87,1 millions de dollars, puis a fortement augmenté en 2021 pour atteindre 2,232 milliards de dollars, illustrant une amélioration marquée de la profitabilité fiscale.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le résultat d'exploitation (EBIT) reflète également une tendance similaire. Une croissance entre 2017 et 2018, de 562 à 762,8 millions de dollars, précède une chute importante en 2019, avec une perte de 1,099 milliards de dollars. La situation s'est améliorée en 2020 avec un EBIT de 301,2 millions de dollars, puis un nouveau pic en 2021 à 2,426 milliards de dollars, signalant une récupération forte de l'activité opérationnelle.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- La mesure de la rentabilité ajustée par la dépréciation et amortissement montre aussi une forte variabilité. Elle a augmenté de 1,227 milliard de dollars en 2017 à 1,647 milliards en 2018. En 2019, une chute nette à 216,8 millions de dollars s'est produite, correspondant à la période de pertes record. La tendance s'est inversée au cours des années suivantes avec un EBITDA de 1,148 milliard en 2020, puis une croissance significative à 3,239 milliards de dollars en 2021, indiquant une forte amélioration dans la génération de cash-flow opérationnel ajusté.
- Résumé général
- La société a connu une année 2017 et 2018 de forte croissance suivi d'une période de crise en 2019, caractérisée par des pertes importantes dans tous les indicateurs de rentabilité. Après cette phase difficile, une amélioration notable a émergé en 2020, poursuivie par une forte reprise en 2021, avec des résultats exceptionnellement positifs dans l'ensemble des marges bénéficiaires. La tendance globale indique une volatilité marquée, mais également une capacité à rebondir fortement après une période de pertes, probablement grâce à des ajustements stratégiques ou à une conjoncture favorable.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Mosaic Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 22,430,053) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 3,239,800) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 6.92 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Linde plc | 18.75 |
| Sherwin-Williams Co. | 22.40 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Produits chimiques | 25.79 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Matériaux | 17.48 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Mosaic Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 21,047,779) | 16,076,972) | 12,013,679) | 15,543,777) | 14,060,312) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 3,239,800) | 1,148,800) | (216,800) | 1,646,700) | 1,227,500) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 6.50 | 13.99 | — | 9.44 | 11.45 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Linde plc | 16.23 | 17.70 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 25.04 | 21.01 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Produits chimiques | 18.35 | 18.67 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Matériaux | 13.46 | 17.97 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
3 2021 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 21,047,779 ÷ 3,239,800 = 6.50
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- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée, passant de 14,06 milliards de dollars en 2017 à environ 21,05 milliards de dollars en 2021. Après une augmentation constante en 2018, une baisse notable est observée en 2019, atteignant environ 12,01 milliards de dollars. Cependant, cette tendance s'inverse en 2020, avec une nouvelle hausse, culminant en 2021 à son niveau le plus élevé, ce qui indique une valorisation accrue de l'entreprise à la fin de la période.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une croissance importante en 2018, passant de 1,23 milliard de dollars à 1,65 milliard. Une chute drastique intervient en 2019, où l'entreprise enregistre une perte de 216,8 millions de dollars, marquant un retournement négatif. En 2020, le EBITDA rebondit fortement à environ 1,15 milliard, confirmant une reprise. La tendance se poursuit en 2021 avec une croissance marquée pour atteindre environ 3,24 milliards de dollars, traduisant une amélioration significative des performances opérationnelles de l'entreprise.
- Ratio EV/EBITDA
- Ce ratio a varié notablement au cours de la période. En 2017, il s'établissait à 11.45, puis a diminué en 2018 pour atteindre 9.44, témoignant d'une valorisation relative plus favorable par rapport aux bénéfices ajustés. Une donnée manquante en 2019 ne permet pas d'observer une tendance précise. En 2020, le ratio est très élevé (13.99), correspondant à une valorisation plus ambitieuse par rapport au EBITDA. En 2021, le ratio diminue de nouveau pour s'établir à 6.5, ce qui pourrait indiquer une meilleure valorisation ou une croissance des bénéfices plus rapide que la valorisation marché, ou une combinaison des deux.