Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Mosaic Co., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution de la dette à court terme
- La proportion de la dette à court terme en pourcentage du total du passif et des capitaux propres a augmenté de manière significative entre 2017 et 2021. Elle est passée de 3 % en 2017 à 1,37 % en 2021, avec une croissance marquée en 2020 et 2021. La tendance indique une hausse de l'endettement à court terme relative, ce qui pourrait signaler une augmentation des obligations à court terme ou une gestion renouvelée de la liquidité à court terme.
- Évolution des échéances de la dette à long terme
- Pourcentages de l’échéance de la dette à long terme ont fluctué, atteignant un faible en 2018 (0,13 %) puis augmentant sensiblement à partir de 2020 pour atteindre 2,71 % en 2021. Cette tendance peut refléter la retarde dans la restitution des dettes à long terme ou une restructuration de la dette à long terme avec des échéances plus proches à partir de 2020.
- Variations des comptes créditeurs et accords structurés
- Les comptes créditeurs ont connu une augmentation régulière en pourcentage, passant de 2,9 % en 2017 à 5,72 % en 2021, indiquant une croissance du passif fournisseur. Les accords structurés de comptes créditeurs ont également augmenté modérément, atteignant 3,37 % en 2021, singulièrement plus élevés que dans les années précédentes, suggérant une augmentation des obligations contractuelles avec les fournisseurs ou des financements structurés.
- Évolution des autres passifs et obligations diverses
- Plusieurs postes de passifs non courants montrent une tendance à l’augmentation en pourcentage du total, notamment les autres passifs non courants qui passent de 5,19 % en 2017 à 9,54 % en 2021, ainsi que les obligations liées à la mise hors service d’actifs qui évoluent également à la hausse. Cela indique une croissance des passifs à long terme liés à des obligations hors exploitation ou autres engagements à caractère non courant, pouvant refléter une augmentation des obligations futures ou des provisions pour dépréciation d’actifs.
- Part du passif à court terme dans le total du passif
- La part du passif à court terme a connu une augmentation constante, passant de 10,9 % en 2017 à 21,72 % en 2021. Cette tendance signale une augmentation du poids relatif des obligations à court terme, ce qui pourrait avoir des implications sur la gestion de la liquidité et la capacité à couvrir ces dettes à court terme dans un contexte de montée de l’endettement à court terme.
- Evolution du passif à long terme, moins les échéances courantes
- Ce poste a diminué en pourcentage du total du passif, passant de 26,18 % en 2017 à 15,35 % en 2021. La baisse indique une réduction relative du passif à long terme hors échéances, ce qui pourrait suggérer un amortissement ou une restructuration de la dette à long terme, ou un transfert vers des échéances plus courtes.
- Variations sur la structure des capitaux propres
- La part des bénéfices non répartis a légèrement augmenté, passant de 57,05 % en 2017 à 54,52 % en 2021, reflétant une accumulation progressive de bénéfices non distribués. La part du capital supérieur à la valeur nominale a tendance à diminuer, ce qui peut indiquer une réduction des primes d’émission ou des ajustements dans la structure du capital. La contribution des autres éléments du résultat global demeure faible mais négative, avec une tendance légèrement à la réduction de leur pourcentage.
- Répartition des capitaux propres
- Les capitaux propres totaux représentent environ la moitié du total du passif en 2017 et 2018, puis se maintiennent à environ 48 % à partir de 2019, avec une légère baisse. La proportion de participations ne donnant pas le contrôle est faible mais décroît, passant de 1,03 % en 2018 à 0,66 % en 2021, ce qui indique une réduction des minorités dans les participations.
- Observations générales
- Dans l'ensemble, la structure financière montre une augmentation progressive de la part des passifs à court terme et une réduction relative du passif à long terme en tant que proportion du total, accompagnée d'une stabilité relative des capitaux propres. La tendance à un endettement accru à court terme pourrait nécessiter une surveillance plus attentive des flux de trésorerie et de la liquidité, tandis que la croissance des passifs hors exploitation et autres obligations non courantes signale une augmentation de certains engagements futurs.