Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Mosaic Co., bilan consolidé : actifs

US$ en milliers

	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Trésorerie et équivalents de trésorerie	769,500)	574,000)	519,100)	847,700)	2,153,500)
Créances, montant net	1,531,900)	881,100)	803,900)	838,500)	642,600)
Inventaires	2,741,400)	1,739,200)	2,076,400)	2,270,200)	1,547,200)
Impôts sur le résultat et autres impôts à recevoir	126,100)	181,400)	179,500)	149,200)	141,300)
Dépenses payées d’avance	107,300)	80,400)	110,700)	86,800)	69,000)
Autre	49,100)	65,100)	28,600)	44,600)	62,900)
Autres actifs circulants	282,500)	326,900)	318,800)	280,600)	273,200)
Actif circulant	5,325,300)	3,521,200)	3,718,200)	4,237,000)	4,616,500)
Immobilisations corporelles, montant net	12,475,300)	11,854,300)	11,690,000)	11,746,500)	9,711,700)
Investissements dans des sociétés non consolidées	691,800)	673,100)	763,600)	826,600)	1,089,500)
Survaleur	1,172,200)	1,173,000)	1,156,900)	1,707,500)	1,693,600)
Impôts différés	997,100)	1,179,400)	515,400)	343,800)	254,600)
Liquidités soumises à des restrictions	8,500)	12,300)	5,400)	15,800)	32,600)
Inventaire MRO	144,700)	137,700)	126,800)	134,600)	114,800)
Titres négociables détenus en fiducie, restreints	731,500)	734,300)	691,700)	632,300)	628,000)
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation	120,200)	173,100)	192,100)	—)	—)
Actif d’indemnisation	21,000)	23,000)	40,600)	30,700)	—)
Créances à long terme	41,500)	52,600)	81,600)	91,700)	—)
Autre	307,300)	255,800)	316,200)	352,700)	492,100)
Autres actifs	1,374,700)	1,388,800)	1,454,400)	1,257,800)	1,267,500)
Actifs non courants	16,711,100)	16,268,600)	15,580,300)	15,882,200)	14,016,900)
Total de l’actif	22,036,400)	19,789,800)	19,298,500)	20,119,200)	18,633,400)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

Trésorerie et équivalents de trésorerie: Une réduction notable est observée de 2017 à 2019, passant de 2 153 500 USD à 519 100 USD, avant une reprise à 574 000 USD en 2020 et une augmentation significative à 769 500 USD en 2021. Cette tendance indique une gestion prudente de la trésorerie au cours des années intermédiaires, suivie d'une amélioration en 2020-2021.
Créances, montant net: Les créances ont augmenté de manière conséquente, passant de 642 600 USD en 2017 à 1 531 900 USD en 2021, reflétant probablement une hausse des ventes à crédit ou une extension des conditions de paiement accordées aux clients.
Inventaires: Les stocks ont connu une croissance continue, passant de 1 547 200 USD en 2017 à 2 741 400 USD en 2021. La hausse régulière de cet élément indique une augmentation des niveaux de stock, possiblement pour soutenir une croissance de la production ou des ventes, ou en réponse à une stratégie d’accumulation de stockage.
Impôts sur le résultat et autres impôts à recevoir: Une tendance à la stabilité, avec une légère fluctuation, est observée. Les impôts ont augmenté jusqu’en 2019, puis ont diminué en 2021, ce qui peut refléter des variations dans la profitabilité ou dans la gestion fiscale.
Dépenses payées d’avance: Une augmentation notable est constatée, passant de 69 000 USD en 2017 à 107 300 USD en 2021. Cette progression suggère une hausse des paiements anticipés ou des contrats à long terme nécessitant des paiements à l’avance.
Autre (actifs circulants): Une stabilité relative, avec des valeurs autour de 28 600 à 49 100 USD, indique une composition d’actifs circulants variée mais sans tendance marquée.
Actif circulant: Une baisse en 2018 est suivie par une tendance à la hausse à partir de 2020, culminant à 5 325 300 USD en 2021. La baisse en 2018 et 2019 pourrait résulter d'une réduction des liquidités ou des investissements à court terme, tandis que la remontée ultérieure indique une augmentation globale des actifs à court terme, notamment la trésorerie et les créances.
Immobilisations corporelles, montant net: Un accroissement constant, passant de 9 711 700 USD en 2017 à 12 475 300 USD en 2021, illustre un effort d’investissement dans des actifs productifs ou infrastructurels, probablement en lien avec une stratégie de croissance à long terme.
Investissements dans des sociétés non consolidées: Une tendance à la baisse de 1 089 500 USD en 2017 à 691 800 USD en 2021 pourrait indiquer la cession ou la diminution des participations non stratégiques ou l’évaluation moins favorable de ces investissements.
Survaleur: Une stabilité relative, avec des valeurs autour de 1 170 000 USD à 1 170 000 USD, témoigne d’une valorisation régulière des fonds de commerce ou des actifs incorporels liés à la valeur de la firme lors d’acquisitions.
Impôts différés: Une augmentation sur l’ensemble de la période, passant de 254 600 USD en 2017 à près de 1 000 000 USD en 2021, indique une croissance des différences temporaires fiscales perhaps en raison de la croissance de certains actifs ou passifs.
Liquidités soumises à des restrictions: Une réduction notable, passant de 32 600 USD en 2017 à 8 500 USD en 2021, suggère une gestion ou une libération progressive de liquidités conditionnées ou en blocages.
Inventaire MRO: Une croissance régulière, indiquant une augmentation de la maintenance ou des stocks de pièces détachées, témoignant peut-être d’une intensification des opérations ou des investissements en maintenance.
Titres négociables détenus en fiducie, restreints: Une croissance régulière, atteignant environ 731 500 USD en 2021, témoigne d’un portefeuille d’instruments financiers détenus dans un contexte réglementé ou restrictif.
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation: Introduction en 2019 avec une valeur de 192 100 USD, puis une diminution à 120 200 USD en 2021, reflète la transition vers la comptabilisation de nouveaux contrats de location selon les normes IFRS 16, et une possible réduction de tels contrats.
Actif d’indemnisation et créances à long terme: Une réduction significative en 2020, suivi d’un maintien relativement stable jusqu’en 2021, indique une diminution des actifs liés aux indemnisations et une gestion progressive des créances à long terme.
Autres actifs: Une stabilité ou légère baisse, avec une valeur de 1 367 470 USD en 2021, suggère une composante d’actifs diversifiés mais peu variable au fil des années.
Actifs non courants: Une croissance continue, atteignant 16 711 100 USD en 2021, reflète un renforcement des investissements et actifs durables, notamment dans les immobilisations corporelles et les investissements stratégiques.
Total de l’actif: Une tendance à la hausse soutenue, passant de 18 633 400 USD en 2017 à 22 036 400 USD en 2021, traduit la croissance globale de l’entreprise, principalement portée par les immobilisations corporelles et actifs non courants.

Mosaic Co. (NYSE:MOS)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés